금리 인상에도 추세는 말했습니다

오늘의 투자 일지

오늘 (2026-08-28) 새벽, 시장은 기준금리 인상과 인공지능 인프라 강세가 충돌하는 장면을 보여줬어요. 저는 감정이 아니라 가격과 거래량이 말하는 방향을 따라 LS ELECTRIC(010120), 두산에너빌리티(034020), Lumentum(LITE)을 시험 매수했어요. 반면 이미 많이 오른 소프트웨어와 일부 보유 종목은 추격하지 않고 그대로 유지했어요.

시장 주요 이슈

1. 한국 시장은 금리 인상에도 상승했어요

직전 거래일인 2026-08-27 코스피는 6,912.37로 전 거래일보다 1.53% 올랐고, 코스닥은 837.65로 1.30% 상승했어요. 원화 기준 시장은 강한 상승 흐름을 보였지만, 한국은행이 기준금리를 연 3.00%로 인상했다는 점은 분명한 부담이에요. 금리 인상은 성장주와 고평가 종목의 미래 현금흐름을 할인하는 힘으로 작용할 수 있는데요. 이번에는 미국 기술주와 인공지능 인프라 관련 기대가 금리 부담을 일단 넘어선 모습이에요. ¹²

다만 지수 상승을 시장 전체의 무차별 강세로 해석하지는 않았어요. 직전 거래일의 상승은 반도체, 2차전지, 전력기기처럼 수요와 공급의 방향이 비교적 선명한 업종에 집중됐어요. 반대로 자동차와 일부 내수주는 약세를 보여 업종별 차별화가 이어졌어요. 리버모어식으로 보면 지수보다 중요한 것은 자금이 어느 업종으로 몰리는지예요.

2. 미국 인공지능 실적이 한국 전력기기까지 번졌어요

미국에서는 직전 거래일인 2026-08-27 자료 기준으로 세일즈포스(CRM)가 22.6%, 크라우드스트라이크(CRWD)가 20.5%, 엔비디아(NVDA)가 8.74% 상승했어요. 실적과 인공지능 수요가 확인된 종목으로 자금이 빠르게 이동했고, 변동성 지표인 VIX(시장 참여자가 예상하는 주가 변동 폭을 보여주는 지수)도 2026-08-27 종가 15.09로 전 거래일보다 0.79% 낮아졌어요. 위험 회피가 완화됐다는 뜻이지만, 이런 급등 뒤에는 추격 매수와 차익실현이 동시에 나타날 수 있어요. ¹³

미국 시장의 강한 반응은 한국 시장에서 전력 인프라와 반도체 장비로 확산됐어요. 인공지능 데이터센터가 늘어날수록 그래픽처리장치만 필요한 것이 아니라 전력 변환, 배전, 냉각, 광연결 장비가 함께 필요해요. 오늘 (2026-08-28) 매매에서는 이 가운데 가격과 거래량이 실제로 움직인 전력기기와 광통신 쪽을 우선했어요.

3. 미국 내 고대역폭 메모리 생산기지 착공이 공급망 기대를 키웠어요

2026-08-27 SK하이닉스(000660)는 미국 인디애나주 웨스트라피엣에서 인공지능 메모리용 고급 패키징 생산기지 기공식을 열었고, 2029년 하반기부터 차세대 HBM(고대역폭 메모리, 인공지능 가속기에 사용되는 고속 메모리) 제품을 양산할 계획을 밝혔어요. 이 소식은 미국 현지 인공지능 공급망을 강화한다는 점에서 긍정적이지만, 실제 양산까지는 시간이 남아 있어 단기 매매 신호로 바로 사용하지는 않았어요. ⁴

삼성전자(005930)와 SK하이닉스의 메모리 강세는 전력기기에도 간접적인 수요를 만들어요. 반도체 공장과 데이터센터가 늘어나면 배전반, 변압기, 전력관리 장비가 함께 필요하기 때문이에요. 다만 오늘 매수한 LS ELECTRIC과 두산에너빌리티는 단순히 업종 기대만 보고 산 것이 아니라, 각각 가격 돌파 기준을 넘었다는 점을 더 중요하게 봤어요.

투자팀 회의 요약

Atlassian(TEAM)

강세론자는 직전 거래일인 2026-08-27 종가가 185.62달러로 52주 고가 185.65달러에 거의 닿았고, 하루 10.2% 상승과 6,031,326주 거래량 증가가 함께 나타났다고 말했어요. MACD(단기와 장기 이동평균의 차이로 추세 방향을 보여주는 지표)도 19.48로 시그널 18.76을 웃돌아 추세가 살아 있다고 봤어요.

약세론자는 RSI(최근 상승과 하락의 힘을 비교하는 상대강도지수)가 77.8로 과매수 구간이고 52주 고가권에서 갭 상승 후 되돌림이 나올 수 있다고 지적했어요. 또한 FY2027 총매출 성장률이 약 13%로 낮아지고, 회계기준 영업이익률 가이던스도 4.5%로 낮아졌어요. CIO는 신고가와 거래량은 강하지만 오늘 (2026-08-28) 추가 매수는 하지 않고 보유만 유지하기로 했어요. ³

Fox Corporation Class A(FOXA)

강세론자는 FY2026 4분기 조정 EPS(일회성 항목을 조정한 주당순이익)가 1.79달러로 예상 범위 1.34달러에서 1.42달러를 웃돌았고, Tubi 매출도 35% 증가했다고 말했어요. 스포츠, 뉴스, 광고, 스트리밍이 함께 움직이는 구조도 긍정적으로 평가했어요.

약세론자는 직전 거래일인 2026-08-27 종가 67.22달러가 52주 고가 76.39달러를 아직 넘지 못했고, 월드컵과 정치광고 효과가 일회성 기저일 수 있다고 지적했어요. CIO는 실적은 강하지만 신고가 돌파와 거래량 확인이 없어 보유만 유지하기로 했어요.

Freeport-McMoRan(FCX)

강세론자는 직전 거래일인 2026-08-27 종가 78.42달러가 52주 고가권인 80.24달러에 가까워졌고, 최근 1주일 상승률도 18.2%라고 말했어요. 구리 가격과 인공지능 전력망 수요가 함께 움직이는 점, MACD 히스토그램이 양수인 점도 추세 근거로 제시했어요.

약세론자는 RSI가 68.6으로 높고, 최근 평균 목표가가 70달러에서 73달러 수준으로 현재가보다 낮다고 말했어요. 2분기 구리 판매량 감소와 단위 순현금원가 상승도 경계했어요. CIO는 구리 추세가 강하고 손절 또는 트레일링 조건이 나오지 않아 8주를 계속 보유하기로 했어요.

한화에어로스페이스(012450)

강세론자는 2026년 2분기 영업이익 1조3,655억원이 컨센서스 9,625억원을 41.8% 웃돌았고, 미국 육군 차륜형 자주포 현대화 사업의 시제품 개발업체로 단독 선정된 점을 강조했어요.

약세론자는 MACD가 시그널 아래에 있고 히스토그램도 -540.60으로 하락 추세라는 점을 짚었어요. 중대재해 수사와 방위사업청 입찰참가자격 제한 가능성도 부담이에요. CIO는 실적과 수주 논리는 유효하지만 가격 추세가 완전히 회복되지 않아 1주 보유를 유지하기로 했어요.

삼성전자(005930)

강세론자는 직전 거래일인 2026-08-27 종가 266,000원이 1.7% 상승했고, HBM4와 서버용 메모리 수요가 강하다고 말했어요. 2026년 주주환원 규모 최대 110조원 의결과 미국 메모리 공급망 확대도 수급에 긍정적이라고 봤어요.

약세론자는 리버모어 팀의 신규 진입 기준인 300,000원 돌파가 아직 나오지 않았고 52주 고가 374,500원과도 거리가 있다고 지적했어요. HBM4 인증과 수율이 경쟁사보다 늦을 수 있다는 점도 남아 있어요. CIO는 실적이 좋아도 돌파 전에는 역추세 매수를 하지 않기로 했어요.

LG전자(066570)

강세론자는 2026년 2분기 매출 23조8,265억원, 영업이익 1조5,791억원과 인공지능 데이터센터 냉각 수주 6,000억원 추산을 근거로 들었어요. 엔비디아와 로봇 사업 협력을 논의한 점도 중장기 선택지로 평가했어요.

약세론자는 직전 거래일 가격 198,300원이 관심종목 돌파 기준 200,000원을 넘지 못했고, 기관 순매도와 외국인 순매수가 충돌한다고 말했어요. CIO는 돌파 기준에 닿기 전에는 매수하지 않고 관찰하기로 했어요.

LS ELECTRIC(010120)

강세론자는 직전 거래일인 2026-08-27 종가 219,500원이 관심종목 진입 기준 200,000원을 넘었고, 하루 상승률도 8.9%였다고 말했어요. 2분기 매출 1조5,770억원, 영업이익 1,785억원, 초고압변압기 매출 91.2% 증가, 수주잔고 약 7조원이 가격 돌파를 뒷받침한다고 봤어요.

약세론자는 PER(주가수익비율, 주가를 주당순이익으로 나눈 배수)이 97.85배로 높고, 2분기 순이익이 컨센서스를 약 7% 밑돌았다고 지적했어요. 직전 거래일에 이미 8.9% 오른 만큼 갭 되돌림도 경계해야 한다고 말했어요. CIO는 가격 기준 돌파와 전력 인프라 추세가 동시에 확인돼 시험 매수 대상으로 결정했어요.

두산에너빌리티(034020)

강세론자는 직전 거래일 가격 85,900원이 80,000원 돌파 기준을 넘었고, 2분기 영업이익 3,143억원이 컨센서스 2,783억원을 13% 웃돌았다고 말했어요. 상반기 신규수주 7조1,200억원, 수주잔고 26조3,500억원, 오만 미스파 가스복합발전소 9,281억원 수주도 전력 인프라 추세를 보여주는 자료예요.

약세론자는 2026-08-21 외국인 924,158주와 기관 216,084주 순매도가 나타났고, 주가가 52주 고가 139,200원보다 크게 낮다고 지적했어요. 선행 PER도 약 126배로 높아 수주가 곧바로 이익으로 전환되지 않으면 조정이 커질 수 있다고 봤어요. CIO는 80,000원 돌파와 전력 수요 모멘텀이 가격에 반영된 점을 우선해 10주 시험 매수로 결정했어요. ⁵

풍산(103140)

강세론자는 2분기 영업이익 1,252억원이 컨센서스를 웃돌았고 구리 가격과 대드론 탄약 사업이 선택지를 넓힌다고 말했어요. 약세론자는 직전 거래일 가격 83,000원이 85,000원 돌파 기준에 못 미치고, 방산 매출 감소와 최근 1개월 약세가 이어진다고 지적했어요. CIO는 좋은 재료보다 가격이 먼저 움직여야 한다는 원칙에 따라 관망했어요.

Lumentum(LITE)

강세론자는 직전 거래일인 2026-08-27 가격 956.14달러가 관심종목 돌파 기준 900달러를 넘었고, AI 데이터센터의 구리에서 광연결로의 전환이 계속된다고 말했어요. 2026-08-11 발표된 4분기 매출은 10억630만달러로 전년 동기보다 109.3% 늘었고, 조정 EPS 3.23달러도 예상치 2.97달러를 8.8% 웃돌았어요.

약세론자는 2026-08-12 실적 이후 14.9% 급등한 뒤 2026-08-18 장중 약 9.9% 하락하는 등 변동성이 컸다고 지적했어요. GAAP(회계기준) 순손실과 전환사채 주식화 관련 일회성 손실, 최근 3개월 내부자 매도 약 2,210만달러도 경계 요소예요. CIO는 돌파는 유효하지만 주당 가격과 변동성이 높아 1주만 시험 매수하기로 했어요. ⁶

Super Micro Computer(SMCI)

강세론자는 FY2027 매출 가이던스 650억달러에서 720억달러와 600억달러 이상의 신규 수주가 인공지능 서버 수요를 보여준다고 말했어요. 약세론자는 직전 거래일 가격 38.46달러가 40달러 돌파 기준에 못 미치고, 매출총이익률 정상화와 연간 영업현금흐름 유출이 부담이라고 지적했어요. CIO는 돌파 전까지 관망했어요.

NHN(181710)

강세론자는 2분기 영업이익 579억원이 컨센서스를 35% 웃돌고 NHN클라우드 매출이 85% 증가했다고 말했어요. 약세론자는 직전 거래일 가격 70,100원이 52주 고가 78,200원을 넘지 못했고 KIS 평균 목표가 62,800원을 웃돈다고 지적했어요. CIO는 실적보다 가격이 확인될 때까지 매수하지 않았어요.

Dell Technologies(DELL)

강세론자는 인공지능 서버 매출 161억달러, 신규 주문 244억달러, 잔고 513억달러가 강하다고 말했어요. 약세론자는 직전 거래일 가격 471.80달러가 52주 고가 514달러를 회복하지 못했고, 메모리 원가와 서버의 낮은 마진이 위험이라고 지적했어요. CIO는 신고가 돌파 전 관망했어요.

Uranium Energy Corp(UEC)

강세론자는 미국 우라늄 공급망 재편과 버크 할로 생산 개시가 장기 재료라고 말했어요. 약세론자는 FY2026 9개월 매출이 전년 동기보다 69.8% 감소했고 분기 순손실이 5,234만달러였다고 지적했어요. 거래량과 RSI, MACD 자료도 부족해 CIO는 관망했어요.

Snowflake(SNOW)

강세론자는 제품 매출 성장률 34%, 순매출유지율(기존 고객의 지출 증감률) 126%, 제품 매출 성장 가이던스 31%를 근거로 들었어요. 약세론자는 GAAP 순손실 13억3,200만달러와 직전 거래일 가격 328.91달러의 52주 고가 341.95달러 미돌파를 지적했어요. CIO는 실적 이벤트 전 추격을 피했어요.

Palantir(PLTR)

강세론자는 2분기 매출 19억3,500만달러와 미국 상업 매출 149% 증가, 순달러유지율 157%를 강조했어요. 약세론자는 TTM PER이 약 146배이고 직전 거래일 가격 185.93달러가 52주 고가 207.52달러를 넘지 못했다고 말했어요. CIO는 높은 밸류에이션과 돌파 미확인을 이유로 관망했어요.

Salesforce(CRM)

강세론자는 직전 거래일 실적 반응으로 22%대 급등과 강한 StockTwits 강세 심리가 나타났다고 말했어요. 약세론자는 RSI가 80으로 과매수이고 52주 고가 돌파 전 급등이라 갭 되돌림 위험이 크다고 지적했어요. CIO는 좋은 실적과 좋은 매수 가격은 다르다고 보고 추격하지 않았어요.

ServiceNow(NOW)

강세론자는 구독 매출 성장률 23%, 잔여계약가치 성장률 21.5%, 인공지능 통제탑 연간계약가치 10억달러 돌파를 근거로 들었어요. 약세론자는 최신 가격과 거래량 확인이 부족하고 소프트웨어 업종의 좌석에서 결과로의 가격 전환 위험이 남아 있다고 지적했어요. CIO는 관망했어요.

Zscaler(ZS)

강세론자는 매출 25.4% 증가, 연간 반복매출 25% 증가, 잔여계약가치 30% 증가와 인공지능 보안 수요를 강조했어요. 약세론자는 분기 매출 가이던스가 시장 예상보다 낮고 잉여현금흐름 마진 가이던스도 하향됐다고 말했어요. 최근 매도 뒤 재매수하는 것은 추세 확인 전 성급한 행동이 될 수 있어 CIO는 보류했어요.

CIO의 최종 판단과 근거

CIO의 확신도는 보통 수준이에요. 다만 보통이라는 표현은 모든 종목을 같은 비중으로 매수한다는 뜻이 아니에요. 오늘 (2026-08-28) 실제 행동은 가격 돌파와 산업 추세가 동시에 확인된 세 종목으로만 제한했어요.

LS ELECTRIC(010120)은 200,000원 돌파 뒤 219,500원까지 올라왔고, 데이터센터 배전반 수주와 초고압변압기 매출 성장이라는 구체적인 사업 수치가 있어 2주를 매수했어요. 두산에너빌리티(034020)는 80,000원 돌파와 가스터빈·원전 수주잔고가 겹쳐 10주를 매수했어요. Lumentum(LITE)은 900달러 돌파와 광통신 수요가 확인됐지만 변동성이 높아 1주로 제한했어요.

반대로 Atlassian(TEAM), Salesforce(CRM), Snowflake(SNOW)처럼 강한 실적 뒤 이미 급등한 종목은 가격이 좋아 보여도 과매수와 고점 부담을 함께 봤어요. 삼성전자(005930), LG전자(066570), 풍산(103140)은 사업 논리는 있지만 팀의 돌파 기준에 아직 닿지 않았어요. 현금 잔액은 매매 후 3,634,490원으로, 총자산 9,084,194원 가운데 약 40% 수준이에요. 이는 매수를 못 한 결과가 아니라 다음 신호를 기다리기 위해 의도적으로 남긴 실탄이에요.

오늘 매매한 종목 상세

LS ELECTRIC(010120) 매수

LS ELECTRIC(010120)은 초고압변압기, 배전반, 자동화 장비, 에너지저장장치용 전력변환장치를 공급하는 전력기기 기업이에요. 인공지능 데이터센터와 반도체 공장에 전기를 변환하고 배분하는 장비를 공급하기 때문에 인공지능 수요가 전력 인프라 수요로 번질 때 직접적인 연결고리를 가져요. 데이터센터 배전반 수주가 전년보다 980% 늘었다는 자료와 초고압변압기 매출 증가가 회사의 사업 모델을 보여줘요. ⁷

이번 판단의 핵심은 가격이었어요. 직전 거래일인 2026-08-27 종가 219,500원은 팀의 관심종목 돌파 기준 200,000원을 넘어섰고, 등락률도 8.9%로 강했어요. 추세 추종에서는 좋은 이야기가 있어도 가격이 움직이지 않으면 진입하지 않는데요. LS ELECTRIC은 가격, 업종, 수주 데이터가 같은 방향을 가리켰어요.

실적도 보조 근거로 확인했어요. 2026년 2분기 매출은 1조5,770억원으로 전년 동기보다 32.2% 늘었고, 영업이익은 1,785억원으로 64.4% 증가했어요. 수주잔고는 약 7조원으로 제시됐고, 미국 현지 데이터센터와 배전 솔루션 수요가 성장 배경으로 언급됐어요. 외국인과 기관의 동반 매수라는 종목별 심의 기록도 있었지만, 구체적인 2026-08-27 주수는 제공되지 않아 숫자로 확대하지 않았어요. ³⁷

개인투자자 심리는 이번 입력에서 LS ELECTRIC의 네이버 종목토론방 키워드나 강세·약세 비율이 별도로 제공되지 않았어요. 따라서 개인 심리가 낙관적이라고 단정하지 않았어요. 대신 가격 상승 8.9%, 돌파 기준 충족, 2분기 실적, 수주잔고라는 네 가지 확인값을 더 무겁게 봤어요. 시장이 개인의 기대가 아니라 실제 거래로 방향을 보여주는지가 리버모어 팀의 우선순위예요.

2주 매수는 전액 진입이 아니라 시험 진입이에요. 당일 이미 5%를 넘는 상승이 나왔기 때문에 보유 종목 추가 매수 규칙이라면 조심해야 하지만, LS ELECTRIC은 기존 보유가 아닌 신규 진입이라 신규 돌파 기준을 적용했어요. 다만 높은 PER 97.85배와 기관·외국인 수급 변동성을 고려해 수량을 늘리지 않았어요. 매수가 대비 10% 손절 재평가 게이트와 보유 중 고점 대비 7% 트레일링 기준을 시스템에 표시하고, 거래량 없는 상승이나 MACD 하락 전환이 나오면 즉시 판단을 다시 세울 거예요.

두산에너빌리티(034020) 매수

두산에너빌리티(034020)는 가스터빈, 원전 주기기, 소형모듈원자로 기자재, 스팀터빈과 발전기, 발전소 설계·조달·시공을 담당하는 전력 인프라 기업이에요. 인공지능 데이터센터가 빠르게 전력을 확보하려 할 때 가스터빈 수요가 늘 수 있고, 원전과 소형모듈원자로는 장기 전력 공급 선택지로 연결돼요. 단순 발전설비 제조사가 아니라 장비 판매와 장기서비스, 대형 프로젝트를 함께 가져가는 구조예요. ⁵

직전 거래일인 2026-08-27 가격 85,900원은 팀의 80,000원 돌파 기준을 넘어섰어요. 가격이 기준을 넘은 뒤에도 그 위에서 유지됐다는 점을 매수 트리거로 봤어요. 오늘 (2026-08-28) 장이 시작되기 전이므로 85,900원이 오늘 종가라는 뜻은 아니고, 전 거래일 2026-08-27 종가 기준이라는 점을 분명히 해둘게요.

실적과 수주도 함께 확인했어요. 2026-07-27 발표된 2분기 잠정실적에서 매출은 4조7,200억원, 영업이익은 3,143억원이었고, 영업이익은 컨센서스 2,783억원을 13% 웃돌았어요. 상반기 신규수주 7조1,200억원과 수주잔고 26조3,500억원은 향후 매출 가시성을 높여주는 자료예요. 2026-08-21에는 오만 미스파 1,700메가와트 가스복합발전소를 9,281억원에 수주했다는 내용도 확인됐어요. ⁵

약세 데이터도 분명히 기록했어요. 2026-08-21 외국인은 924,158주, 기관은 216,084주를 순매도했고 개인은 1,139,051주를 순매수했어요. 기관과 외국인이 함께 판 날이 확인된 만큼 수급이 완전히 강세로 전환됐다고 말할 수는 없어요. 52주 고가 139,200원보다 낮고, 2026년 선행 PER이 약 126배라는 부담도 있어요. 그래서 수주잔고만 보고 큰 비중을 배정하지 않았어요.

개인투자자 심리는 두산에너빌리티의 종목별 StockTwits 또는 네이버 종목토론방 비율이 이번 자료에 포함되지 않았어요. 대신 시장 무드 자료에서는 두산에너빌리티 관련 네팔 악재에 대한 공포가 언급됐어요. 이 심리 자료와 외국인·기관 매도 데이터를 함께 보면, 가격 돌파가 사업 기대보다 오래 유지되는지 확인해야 해요. 10주 매수는 전력 인프라 추세를 따라가되, 수주가 이익과 현금흐름으로 바뀌는 속도를 기다리는 규모예요.

Lumentum(LITE) 매수

Lumentum(LITE)은 인공지능 데이터센터와 통신망에 쓰이는 광통신 부품과 시스템을 공급하는 기업이에요. 1.6T 광트랜시버, 전기흡수 변조 레이저, 연속파 레이저, 펌프 레이저, OCS(광회선 스위치, 데이터 흐름을 광신호로 빠르게 전환하는 장비), NPO·CPO(차세대 근거리·공동 패키지 광학) 제품을 다뤄요. 구리 연결을 광연결로 바꾸려는 데이터센터의 구조적 흐름에 직접 노출돼 있어요. ⁶

직전 거래일인 2026-08-27 가격 956.14달러는 팀의 900달러 돌파 기준을 넘어섰어요. 체결 form에는 trade_history 원화 가격 1,321,013원을 환율 1,382.05원으로 환산한 $955.84를 사용했어요. 포트폴리오 평가 표의 현재 가격은 별도 시장 데이터인 2026-08-27 기준 956.14달러예요. 체결 가격과 시장 종가는 서로 다른 값일 수 있으므로 구분해 기록했어요.

실적 모멘텀은 강해요. 2026-08-11 발표된 FY2026 4분기 매출은 10억630만달러로 전년 동기보다 109.3% 증가했고, 조정 EPS는 3.23달러로 컨센서스 2.97달러를 8.8% 웃돌았어요. FY2027 1분기 매출 가이던스는 12억2,500만달러에서 12억7,500만달러, 조정 EPS는 4.05달러에서 4.35달러로 제시됐어요. OCS 분기 매출 1억달러 이상과 1.6T 채택 확대도 다음 확인 지점이에요. ⁶

약세 데이터도 무시하지 않았어요. 실적 발표 다음 거래일인 2026-08-12에는 14.9% 급등했지만, 2026-08-18에는 장중 약 9.9% 하락해 차익실현이 확인됐어요. FY2026 GAAP 순손실은 약 69억달러였고, 전환사채 주식화에 따른 77억6,000만달러 비현금 손실이 주요 원인으로 설명됐어요. 최근 3개월 내부자 매도도 약 2,210만달러로 집계됐어요. 따라서 높은 가격과 회계상 손실을 고려해 1주만 매수했어요.

이번 입력에는 Lumentum의 StockTwits 강세·약세 비율이나 개인투자자 심리 원자료가 제공되지 않았어요. 심리를 만들어내는 대신 실적, 제품 수요, 가격 돌파, 내부자 거래라는 확인 가능한 자료만 사용했어요. 1주 매수는 광통신 추세에 참여하되, 52주 고가 1,085.68달러 아래에서 변동성을 관리하려는 선택이에요. 매수가 대비 10% 손절 재평가와 고점 대비 7% 트레일링을 적용하고, OCS 매출 지연이나 MACD 하락 전환이 함께 나타나면 보유를 다시 판단할 거예요.

리스크 분석

1. 인공지능 인프라 수요가 주문으로 이어지지 않는 경우예요

첫 번째 시나리오는 미국 빅테크가 2027년 자본적지출을 낮추거나 데이터센터 전력 확보 지연으로 주문을 미루는 경우예요. LS ELECTRIC의 배전반과 변압기, 두산에너빌리티의 가스터빈, Lumentum의 광통신 제품은 모두 데이터센터 건설 일정과 연결돼 있어요. 단일 대형 클라우드 사업자가 자본적지출을 15% 이상 낮추거나, 전력망 병목으로 프로젝트 일정이 연기되면 수주잔고가 있어도 매출 인식 시점이 늦어질 수 있어요. 이 경우 신규 추가 매수는 중단하고 가격과 거래량을 먼저 보겠어요. ⁸

2. 고평가가 실적보다 먼저 조정되는 경우예요

LS ELECTRIC의 PER 97.85배와 두산에너빌리티의 선행 PER 약 126배는 실적 성장 속도가 유지된다는 기대를 포함해요. 기대치가 조금만 낮아져도 매출 성장보다 멀티플 축소가 먼저 나타날 수 있어요. Lumentum도 조정 EPS 기준 배수가 높고 GAAP 손실이 커서, 좋은 가이던스가 나와도 주가가 약하게 반응할 수 있어요. 매수가 대비 10%에 도달하면 자동매도로 처리하지는 않지만, 수주와 이익 전환 논리가 여전히 유효한지 반드시 다시 판단할 거예요.

3. 외국인·기관 수급이 다시 약해지는 경우예요

두산에너빌리티에서는 2026-08-21 외국인과 기관의 동반 순매도가 확인됐고, LS ELECTRIC도 최근 자료에서 기관과 외국인의 방향이 날짜별로 엇갈렸어요. 시장이 상승하는 날에도 주요 수급 주체가 매도한다면 개인 매수만으로 돌파가 유지되는지 확인해야 해요. 상승 뒤 거래량이 줄고 MACD가 시그널 아래로 내려가거나, 직전 고점 대비 7% 하락이 나타나면 트레일링 기준으로 추세를 재평가할 거예요.

4. 금리와 원자재 가격이 동시에 불리해지는 경우예요

한국은행 기준금리 인상 뒤 미국 장기금리와 원달러 환율이 다시 오르면 고평가 성장주의 할인율이 높아질 수 있어요. 두산에너빌리티는 프로젝트 금융과 별도 순차입금 부담, LS ELECTRIC은 증설 투자, Lumentum은 광부품 공급망과 고객 설비투자에 영향을 받아요. 구리 가격이 급락하면 전력 인프라 관련 원자재 기대가 약해질 수 있고, 반대로 원자재 가격 급등은 고객사의 설비 원가를 압박할 수 있어요. VIX가 35 이상으로 급등하면 팀 규율에 따라 신규 매매를 일시 중단할 거예요.

보유 종목 점검 및 전략 방향

Atlassian(TEAM)

Atlassian(TEAM)은 Jira, Confluence, Jira Service Management를 제공하는 협업·개발·프로젝트 관리 소프트웨어 기업이에요. 직전 거래일인 2026-08-27 종가 185.62달러는 52주 고가 185.65달러에 가까웠고, 거래량 6,031,326주와 MACD 양수 흐름이 보유 논리를 지지해요. 다만 RSI 77.8과 FY2027 매출 성장률 약 13% 둔화가 함께 있어 추가 매수는 하지 않고 1주 보유를 유지해요. ³

Fox Corporation Class A(FOXA)

Fox Corporation Class A(FOXA)는 뉴스와 스포츠 방송, 광고, Tubi 스트리밍을 운영하는 미디어 기업이에요. 직전 거래일인 2026-08-27 종가 67.22달러는 52주 고가 76.39달러를 밑돌고 있어 신고가 추세는 아직 아니에요. FY2026 4분기 조정 EPS와 Tubi 성장은 긍정적이지만 월드컵·정치광고 기저와 Roku 통합 위험을 함께 보며 6주 보유를 유지해요.

Freeport-McMoRan(FCX)

Freeport-McMoRan(FCX)는 구리 정광과 전기동을 중심으로 금과 몰리브덴도 생산하는 광산 기업이에요. 직전 거래일인 2026-08-27 종가 78.42달러는 52주 고가권에 있고 RSI 68.6, MACD 히스토그램 양수, 최근 1주 18.2% 상승이 강세 신호예요. 그러나 Q3 판매 전망 하향과 단위 순현금원가 상승이 있어 8주 보유를 유지하되 구리 가격과 고점 대비 7% 이탈을 감시해요.

한화에어로스페이스(012450)

한화에어로스페이스(012450)는 K9 자주포, 천무 다연장로켓, 항공엔진 부품과 연결 자회사의 조선·방산 사업을 보유한 방산 기업이에요. 직전 거래일 가격 1,150,000원은 2026-08-27 기준으로 매수가 1,177,000원보다 낮지만 손절 게이트 10%에는 아직 닿지 않았어요. 2분기 실적과 미국 시제품 사업은 긍정적이나 MACD 음수 흐름과 규제 위험이 있어 1주 보유를 유지해요.

LS ELECTRIC(010120)

LS ELECTRIC(010120)은 전력기기와 배전 솔루션을 공급하는 기업이에요. 매매 후 현재 잔량은 2주이고 평균 매수가는 219,500원이에요. 2026-08-27 종가 219,500원은 돌파 기준을 넘어섰지만 매수 당일 상승폭이 컸기 때문에 추가 매수는 하지 않아요. 거래량이 유지되고 220,000원 위에서 가격이 안착하는지, 외국인·기관 수급이 재차 확인되는지를 보겠어요.

두산에너빌리티(034020)

두산에너빌리티(034020)는 가스터빈과 원전 주기기, 발전소 설계·조달·시공을 담당해요. 매매 후 현재 잔량은 10주이고 평균 매수가는 85,900원이에요. 오만 프로젝트와 수주잔고는 강하지만 외국인·기관 동반 매도 이력이 있어 가격이 80,000원 위에서 유지되는지 확인하겠어요. 10% 손절 재평가와 7% 트레일링 규율을 기계적으로 적용하고 물타기는 하지 않아요.

Lumentum(LITE)

Lumentum(LITE)은 1.6T 광트랜시버와 레이저, 광회선 스위치, 차세대 광학 모듈을 공급하는 기업이에요. 매매 후 현재 잔량은 1주이고 포트폴리오 평균 매수가는 956.14달러로 표시돼요. 직전 거래일인 2026-08-27 가격은 956.14달러로 52주 고가 1,085.68달러보다 낮아요. OCS 매출과 1.6T 출하가 실제로 이어지는지 확인하면서 1주만 보유하고, 변동성이 커지면 트레일링 기준을 우선 적용할 거예요.

포트폴리오 현황 (오늘 2026-08-28 매매 반영 후 · 평가액은 직전 거래일 종가 기준)

표의 미국 종목 가격과 한국 종목 가격은 모두 직전 거래일 종가 자료를 기준으로 하며, 한국 종목은 전 거래일 2026-08-27 종가 기준이에요. 미국 종목도 시장 데이터가 반영된 직전 정규장 기준이에요. 주식 평가합은 5,449,704원, 주식 매수총액은 5,425,705원으로 주식 평가손익은 23,999원, 주식 수익률은 +0.44%예요. 현금 잔액 3,634,490원은 수익률 계산에서 제외했어요. 현금을 주식 평가금액에 더해 수익률을 계산하면 현금 보유만으로 수익률이 부풀려지기 때문이에요.

전략 방향은 간단해요. LS ELECTRIC과 두산에너빌리티는 돌파가 유지되는 동안 보유하되, 거래량이 줄고 MACD가 하락으로 돌아서면 비중을 다시 검토해요. Lumentum은 제품 수요가 강하지만 변동성이 높아 1주만 유지해요. Atlassian과 Freeport-McMoRan은 가격 추세가 강하므로 손절보다 트레일링을 먼저 보지만, Fox Corporation과 한화에어로스페이스는 신고가와 수급이 확인될 때까지 추가하지 않아요. 지수만 오르고 보유 종목의 거래량이 따라오지 않으면 현금 잔액을 다음 기회를 위한 실탄으로 유지할 거예요.

관련 보고서

• Atlassian Corporation(TEAM) 집중 보고서
• Fox Corporation Class A(FOXA) 집중 보고서
• Freeport-McMoRan(FCX) 집중 보고서
• 한화에어로스페이스(012450) 집중 보고서
• LS ELECTRIC(010120) 집중 보고서
• 두산에너빌리티(034020) 집중 보고서
• 풍산(103140) 집중 보고서
• Lumentum(LITE) 집중 보고서
• Super Micro Computer(SMCI) 집중 보고서
• NHN(181710) 집중 보고서
• Dell Technologies(DELL) 집중 보고서
• Uranium Energy Corp.(UEC) 집중 보고서
• Snowflake(SNOW) 집중 보고서
• Palantir(PLTR) 집중 보고서
• Salesforce(CRM) 집중 보고서
• ServiceNow(NOW) 집중 보고서
• Zscaler(ZS) 집중 보고서
• 삼성전자(005930) 집중 보고서
• LG전자(066570) 집중 보고서

출처

따라하기 안내

본 콘텐츠의 매매 결정은 시뮬레이션 자금 1,000만원 기준입니다. 본인 자본 비율로 환산하여 참고하실 수 있습니다 (예: 본인 자본 100만원이면 약 1/10 비율로 종목당 약 10만원에서 25만원, 500만원이면 약 1/2 비율로 종목당 약 50만원에서 120만원).

본 콘텐츠는 시뮬레이션 기록이며, 자본시장법상 투자자문이 아닙니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며 실제 투자 결정과 그로 인한 손익은 사용자 책임입니다.