장 시작 전, 추세가 갈린 순간

시장 주요 이슈

지난 금요일(2026-08-21) 시장은 한 방향으로 움직이지 않았어요. 코스피는 6,912.95로 +0.88% 올랐지만 코스닥은 801.94로 -4.63% 내려 차별화가 크게 나타났어요. 미국도 나스닥은 26,180.46, S&P500은 7,674.37로 각각 +0.43% 상승했고, VIX(공포지수)는 15.13으로 -5.5% 하락했어요. 지수만 보면 위험 선호가 살아 있었지만, 모든 종목이 함께 오르는 장은 아니었어요. ¹

첫 번째 이슈는 한국 대형 반도체로 자금이 모이고, 코스닥과 일부 성장주에서는 매물이 나온 점이에요. 삼성전자(005930)는 2026-08-21 외국인 1,567,349주, 기관 1,306,652주 순매수로 수급이 강했어요. 반면 코스닥 지수는 크게 밀렸기 때문에, 시장은 종목 전체보다 실적과 수급이 확인된 대형주를 선택하는 모습에 가까워 보여요. 삼성전자의 2026년 2분기 영업이익 89.5조원과 메모리 공급 부족 전망은 반도체 섹터의 배경으로 남아 있지만, HBM(고대역폭 메모리, AI 가속기용 고속 메모리) 인증과 가격 흐름이 추가로 확인되어야 추세가 이어질 수 있어요. ²

두 번째 이슈는 국내 산업재와 방산의 내부 온도 차예요. 8월 24일 보도에서는 현대차 노조가 이날 예정된 부분파업을 유보하고 임금협상 교섭을 재개하기로 했어요. 이는 생산 차질 우려를 일부 낮추는 소식이지만, 2026-08-21 현대차 주가는 -0.6%로 약세였고 외국인은 112,855주 순매도했어요. 보도된 사실과 주가 반응이 완전히 같은 방향은 아니어서 협상 결과를 확인해야 해요. ³ 한편 국내 대형 조선 3사의 2분기 수주 잔액이 약 224조원으로 집계됐다는 보도와, K방산의 미국 진출 속도가 빨라지고 있다는 보도가 나왔어요. 다만 한화에어로스페이스처럼 좋은 사업 뉴스가 있어도 금리와 수급이 약하면 주가는 먼저 흔들릴 수 있다는 점을 함께 봐야 해요. ⁴

세 번째 이슈는 구리 가격과 전력 인프라처럼 실물 공급이 제한된 분야로 모멘텀이 이동한 점이에요. 8월 비철금속 관련 보도에서는 구리 가격이 1만4천달러를 넘어섰고, 이구산업·대한전선·LS·풍산 등이 상승했다고 전했어요. Freeport-McMoRan(FCX)은 이 흐름의 미국 대표 구리 생산업체로, 지난 금요일 신고가 영역에 진입했어요. 하지만 원자재 가격이 오르는 것과 광산의 생산량·판매량·원가가 개선되는 것은 다른 문제라서, 가격 돌파와 실적 변환을 함께 확인해야 해요. ⁵

투자팀 회의 요약

회의의 결론은 간단했어요. 약한 추세를 억지로 붙잡지 않고, 가격과 거래량이 함께 말해 준 종목으로 자금을 이동했어요. 매도한 OCI홀딩스와 새로 편입한 FCX를 중심으로 논의했고, 나머지 보유 및 관심 종목은 각각의 이탈 조건이 발동했는지 확인했어요.

Freeport-McMoRan(FCX)

강세론자는 FCX의 52주 고가가 72.28달러였는데 지난 금요일 심의 가격 76.66달러까지 올라 신고가 돌파 흐름이 나타났다고 봤어요. 거래량도 약 2,850만주로 급증했다는 자료가 있어, 단순히 소수 투자자의 가격 끌어올리기보다 추세 매수 가능성을 확인할 수 있다고 말했어요. 구리 공급 부족과 AI 데이터센터·전력망 수요가 겹치는 환경도 우호적이라고 봤어요.

약세론자는 현재 가격이 애널리스트 평균 목표가 70.27달러에서 73.68달러보다 이미 높고, 2분기 구리 생산량은 전년 대비 18%, 판매량은 30% 줄었다고 지적했어요. 단위 순현금원가도 1.13달러에서 1.97달러로 상승했기 때문에 구리 가격이 꺾이면 이익 레버리지가 반대로 작동할 수 있다고 했어요. 결론은 강한 돌파를 인정하되 8주 시험 진입으로 제한하는 것이었어요.

OCI홀딩스(010060)

강세론자는 2026년 2분기 매출 1조232억원과 영업이익 1,080억원, OCI TerraSus의 3분기 흑자전환 기대, 폴리실리콘과 웨이퍼 증설 계획을 근거로 들었어요. 미국 태양광 정책과 비중국산 공급망 확대가 중기 사업 논리를 받칠 수 있다는 의견이었어요.

약세론자는 시장이 말하는 가격 추세가 이미 반대 방향이라고 지적했어요. 2026-08-21 종가 265,000원은 전일 대비 8.62% 하락했고, 최근 5거래일 하락폭은 약 44%였어요. 외국인은 80,060주 순매도했는데 개인은 60,267주 순매수해 급락 물량을 받아냈어요. 진입 이후 고점 290,000원에서 265,000원으로 8.6% 내려 팀의 트레일링 스탑(고점 대비 하락률을 따라가는 매도 기준) 7%를 넘었기 때문에, 사업 논리가 남아 있어도 가격 추세를 우선해 전량 매도하기로 했어요.

Nutanix(NTNX)

강세론자는 Nutanix가 HCI(하이퍼컨버지드 인프라, 서버·저장장치·가상화를 통합한 인프라)와 VMware 고객 이전의 수혜를 받고 있고, ARR(연간반복매출) 24.35억달러가 전년 대비 15% 늘었다고 봤어요. Oppenheimer 채널 조사에서 HCI 수요 점수가 +0.15에서 +1.05로 개선된 점도 긍정적이라고 했어요.

약세론자는 RSI(상대강도지수, 최근 상승과 하락의 힘을 비교하는 지표)가 72.4로 과매수이고, 현재 가격이 평균 목표가 61.71달러를 웃돈다고 지적했어요. 8월 26일 실적 이벤트와 공매도 비중 9.93%를 앞둔 만큼 신규 추격은 어렵지만, 보유 중인 20주는 손절 게이트가 발동하지 않아 유지하기로 했어요.

Zscaler(ZS)

강세론자는 Zscaler의 보유 수익률이 +23.38%이고 MACD(이동평균 수렴·확산 지표) 히스토그램이 +0.34로 상승 흐름을 보인다고 말했어요. ARR이 25% 늘었고 Wells Fargo 등 목표가 상향도 이어져 사이버보안 수요의 구조적 방어력이 있다고 봤어요.

약세론자는 2026-08-19 파트너 설문에서 예상 미달 응답이 5%에서 29%로 늘었고, 9월 3일 실적을 앞두고 가이던스 부담이 있다고 했어요. 그래도 현재 보유한 5주는 +23.38% 평가이익과 추세 유지가 확인되어, 이탈 조건 전까지 보유하기로 했어요.

Atlassian(TEAM)

강세론자는 Atlassian이 2026-08-06 발표한 실적에서 비GAAP EPS(일회성 항목을 조정한 주당순이익) 1.87달러로 컨센서스 1.50달러를 24.7% 웃돌았고, RPO(계약했지만 아직 매출로 인식되지 않은 금액)가 44% 늘었다고 봤어요.

약세론자는 RSI 76.6 과매수와 FY2027 매출 성장률 13%, GAAP(일반적으로 인정된 회계기준) 영업이익률 가이던스 4.5%를 부담으로 제시했어요. 1주 보유분은 +13.13%이고 고점 대비 트레일링 이탈도 확인되지 않아, 작은 포지션으로 계속 관찰하기로 했어요.

Fox Corporation Class A(FOXA)

강세론자는 광고 매출 +78%, Tubi 매출 +35%, 2026년 11월 중간선거 광고와 NFL 콘텐츠를 근거로 들었어요. JPMorgan이 목표가를 70달러에서 82달러로 올린 것도 시장의 기대가 남아 있다는 증거로 봤어요.

약세론자는 RSI 71.2 과매수와 월드컵·정치광고 효과의 일회성 가능성, 케이블 부문 수익성 하락을 지적했어요. 현재 6주 평가손익은 -4,158원, 수익률은 -0.72%지만 손절 게이트에는 닿지 않아 보유를 유지하기로 했어요.

한화에어로스페이스(012450)

강세론자는 2분기 영업이익 1조3,655억원이 컨센서스를 41.8% 웃돌았고, 미국 육군 MTC(차륜형 자주포 현대화) 시제품 개발업체로 단독 선정된 점을 들었어요. 외국인도 2026-08-21 24,474주 순매수했어요.

약세론자는 같은 날 주가가 1,085,000원으로 7.03% 하락했고 기관은 35,049주 순매도했다고 지적했어요. 현재 수익률은 -7.82%지만 매수가 대비 -10% 손절 게이트와 MACD 데드크로스가 동시에 확인되지 않아, 감정적인 매도 대신 조건부 보유로 결정했어요.

삼성전자(005930)

강세론자는 2분기 영업이익 89.5조원과 외국인·기관 동반 순매수, 최대 110조원 주주환원 의결을 근거로 들었어요. 약세론자는 주가가 52주 고점보다 24.8% 낮고 HBM4 인증에서 후발주자라는 점을 지적했어요. 관심 종목으로는 유지하지만, 300,000원 돌파 전에는 신규 진입하지 않기로 했어요.

LG전자(066570)

강세론자는 2분기 영업이익이 전년 대비 147% 늘었고 AI 데이터센터 냉각 수주가 상반기 6,000억원으로 추산된 점을 강조했어요. 약세론자는 지난 금요일 주가가 3.95% 하락하고 기관이 154,857주 순매도했으며, 194,500원 가격이 200,000원 돌파에 실패했다고 봤어요. 사업 뉴스보다 가격과 수급이 약해 관망하기로 했어요.

LS ELECTRIC(010120)

강세론자는 2분기 영업이익 1,785억원, 수주잔고 약 7조원, 초고압변압기 매출 91.2% 증가를 들었어요. 약세론자는 지난 금요일 6.12% 하락과 외국인 173,842주, 기관 123,076주 순매도를 지적했어요. 실적은 강하지만 추세가 약해 신규 매수는 보류하기로 했어요.

두산에너빌리티(034020)

강세론자는 수주잔고 26.35조원과 오만 미스파 9,281억원 수주가 전력 공급 병목의 수혜라고 봤어요. 약세론자는 외국인 924,158주와 기관 216,084주 순매도, 선행 PER(주가를 예상 이익으로 나눈 배수) 약 126배를 부담으로 제시했어요. 수주가 주가 상승으로 이어지지 않아 관망하기로 했어요.

풍산(103140)

강세론자는 2분기 영업이익 1,252억원이 컨센서스를 웃돌았고 구리 가격이 신동 부문을 지원한다고 말했어요. 약세론자는 방산 상반기 매출이 전년 대비 37.1% 줄었고 지난 금요일 주가도 1.52% 하락했다고 했어요. 방산 회복과 가격 반등이 동시에 확인될 때까지 기다리기로 했어요.

Lumentum(LITE)

강세론자는 FY2026 4분기 비GAAP EPS 3.23달러가 컨센서스보다 8.8% 높았고, FY2027 1분기 매출 가이던스도 상향됐다고 봤어요. 약세론자는 52주 고점 대비 약 20% 낮고 GAAP 순손실과 내부자 매도가 남아 있다고 지적했어요. 900달러 돌파와 거래량 확인 전까지 관망하기로 했어요.

Super Micro Computer(SMCI)

강세론자는 FY2027 매출 가이던스 650억에서 720억달러와 비GAAP EPS 84.8% 서프라이즈를 근거로 들었어요. 약세론자는 매출총이익률이 17.6%에서 10.4%에서 10.8%로 낮아지고 영업현금흐름이 68.1억달러 유출된 점을 지적했어요. 40달러 돌파 전에는 진입하지 않기로 했어요.

NHN(181710)

강세론자는 2분기 영업이익 579억원이 컨센서스를 35% 웃돌았고 NHN클라우드 매출이 85% 증가했다고 봤어요. 약세론자는 RSI 76.2 과매수와 현재 주가 75,200원이 KIS 평균 목표가 62,800원을 넘어섰다고 지적했어요. 지난 금요일 주가는 +4.59%였지만 추격하지 않기로 했어요.

Dell Technologies(DELL)

강세론자는 AI 서버 매출 161억달러와 AI 서버 잔고 513억달러, FY2027 가이던스 상향을 들었어요. 약세론자는 현재가가 52주 고점 대비 14.9% 낮고 매출총이익률 20.1% 하락과 메모리 원가 압박이 있다고 했어요. 9월 초 실적 전까지는 추세가 다시 살아나는지 확인하기로 했어요.

Uranium Energy Corp(UEC)

강세론자는 지난 금요일 +14.44% 급등과 미국 우라늄 공급망 재편 기대를 근거로 들었어요. 약세론자는 StockTwits(개인투자자 의견을 모아 보여주는 플랫폼) 강세 태그가 100%로 지나치게 한쪽으로 쏠렸고, FY2026 9개월 매출이 69.8% 감소했다고 지적했어요. 극단적 개인심리는 오히려 역지표가 될 수 있어 관망하기로 했어요. ⁶

MP Materials(MP)

강세론자는 2분기 NdPr(네오디뮴·프라세오디뮴) 판매가 1,006톤이고 Q4 GM·Apple향 자석 출하가 예정된 점을 들었어요. 약세론자는 지난 금요일 +9.41% 상승의 단일 촉매가 확인되지 않았고 주가가 52주 고점보다 약 40% 낮다고 했어요. 거래량과 자석 출하가 확인될 때까지 기다리기로 했어요.

Snowflake(SNOW)

강세론자는 제품 매출 성장률 34%, FY2027 제품 매출 성장 가이던스 31%, AI 데이터 인프라 수요를 강조했어요. 약세론자는 현재 가격이 평균 목표가 321.35달러를 웃돌고 GAAP 적자 상태이며 9월 2일 실적을 앞두고 있다고 지적했어요. 52주 고점 341.95달러 회복과 거래량 확인 전에는 관망하기로 했어요.

Palantir(PLTR)

강세론자는 2분기 매출 19.35억달러, 미국 상업 매출 149% 증가, NDR(순달러유지율, 기존 고객의 지출 확대 정도) 157%를 근거로 들었어요. 약세론자는 TTM P/E(최근 1년 이익 기준 주가수익배수) 약 146.6배와 평균 목표가 191.68달러의 제한적인 괴리를 부담으로 제시했어요. 실적은 강하지만 52주 고점 돌파 전 추격은 하지 않기로 했어요.

Cameco(CCJ)

강세론자는 우라늄 장기계약 가격 94달러에서 97달러와 Westinghouse 기업공개 기대를 들었어요. 약세론자는 2분기 조정 EPS가 컨센서스를 약 50% 밑돌았고, 지난 금요일 상승도 90일 평균의 3분의 1 수준 거래량이었다고 지적했어요. 200일 이동평균선 회복과 거래량 증가가 동시에 나타날 때까지 기다리기로 했어요.

최고투자책임자(CIO, 투자 의사결정을 최종 승인하는 역할)의 최종 판단과 근거

이번 판단의 확신도는 보통이에요. 오늘(2026-08-24) 매매에서 가장 중요한 기준은 기업 이야기가 아니라 가격과 거래량이었어요. OCI홀딩스는 2분기 흑자전환과 태양광 공급망이라는 강세 논리가 있었지만, 지난 금요일 급락과 외국인 순매도로 추세가 명확하게 무너졌어요. 고점 대비 7%를 넘는 트레일링 이탈이 확인된 이상, 손실을 만회하려고 보유를 이어가는 것은 리버모어 방식과 맞지 않아요.

반대로 FCX는 구리 가격 강세라는 테마만으로 매수한 것이 아니에요. 52주 고가 72.28달러를 넘어 76달러대에서 거래됐고, 거래량이 약 2,850만주로 급증했다는 점이 핵심이었어요. 실적에는 생산량 감소와 원가 상승이라는 약세 요소가 있지만, 시장이 이미 알려진 약점을 안고도 신고가를 만들었다는 점을 더 크게 봤어요. 다만 평균 목표가가 현재 가격을 밑돌고 있어 전액 진입은 하지 않고 8주 시험 매수로 제한했어요.

이번 매도 대금은 10주에 265,000원을 적용해 2,650,000원으로 계산했고, FCX 매수 집행금액은 8주에 106,249원을 적용해 849,992원으로 계산했어요. 현재 현금 잔액은 매매 후 기준 3,192,553원이며, 총자산 9,070,036원 대비 약 35.2%예요. 팀의 현금 하한 5%를 웃돌고 있어 다음 기회를 위한 실탄도 남겨뒀어요. 현금은 제약이 아니라 의도적으로 남겨둔 선택권이에요.

오늘 매매한 종목 상세

OCI홀딩스(010060) 매도

OCI홀딩스는 말레이시아 폴리실리콘 생산법인 OCI TerraSus, 베트남 웨이퍼 사업, 미국 태양광 개발사업 OCI Energy를 연결한 태양광·화학소재 지주회사예요. 2029년까지 폴리실리콘 생산능력을 3.5만톤에서 7만톤으로, 웨이퍼 생산능력을 2.7기가와트에서 11.5기가와트로 늘리는 계획이 사업의 핵심 성장축이에요. ⁷

사업 자체에는 긍정적인 자료가 있었어요. 2026년 2분기 매출은 1조232억원, 영업이익은 1,080억원으로 전년 동기 영업손실에서 흑자전환했어요. 경영진은 OCI TerraSus가 판매량 증가와 원가 하락으로 3분기 흑자전환을 기대한다고 밝혔고, 2026-08-12에는 미국 신규 고객과의 장기공급계약으로 생산능력 전량 판매가 완료됐다는 내용도 보도됐어요. 다만 계약과 증설은 중기 논리이고, 단기 추세를 자동으로 보장하지는 않아요. ⁷

가격과 수급은 반대로 움직였어요. 전 거래일 2026-08-21 종가는 265,000원으로 -8.62% 하락했고, 최근 5거래일 하락폭은 약 44%였어요. 외국인은 80,060주 순매도했지만 기관은 18,495주, 개인은 60,267주 순매수했어요. 개인이 물량을 받아내는 동안 외국인이 빠지는 모습은 단기 추세 추종자에게 좋은 수급으로 보기 어려워요. RSI와 MACD 원수치는 별도로 제공되지 않았지만, 실제 고점 290,000원 대비 265,000원으로 8.6% 내려 트레일링 7% 기준은 충족됐어요. ⁷

목표가만 보면 매도 이유가 약해 보일 수 있어요. 중앙 목표가는 365,000원이고 증권사 평균 목표가는 400,000원으로 제시됐어요. 하지만 리버모어 방식에서는 목표가보다 이탈 규칙이 먼저예요. 손절 게이트는 매수가 대비 10%, 트레일링 기준은 고점 대비 7%예요. OCI홀딩스는 후자에 걸렸고, 3분기 흑자전환이나 미국 정책 결과를 기다리며 가격이 더 무너지는 위험을 감수하지 않기로 했어요.

매도 후 OCI홀딩스는 현재 보유 목록에서 빠졌어요. 이는 표에서 누락된 것이 아니라 10주 전량을 매도해 잔량이 0주가 된 결과예요. 향후 섹션232 결과와 OCI TerraSus 흑자전환, 거래량을 동반한 265,000원 회복이 모두 확인되면 재진입을 다시 심의할 수 있지만, 지금은 매도 이후 관찰 상태예요.

Freeport-McMoRan(FCX) 매수

FCX는 구리 정광과 전기동을 중심으로 금과 몰리브덴을 함께 생산하는 미국 상장 광산기업이에요. 주요 자산은 인도네시아 Grasberg, 페루 Cerro Verde, 미국 Morenci와 Bagdad, 칠레 El Abra예요. AI 데이터센터와 전력망, 전기차가 구리를 필요로 하는 반면 신규 광산 공급은 느리게 늘어나는 구조라 구리 가격과 생산량 회복이 함께 나타날 때 이익 레버리지가 커질 수 있어요. ⁸

강세의 핵심은 가격과 거래량이에요. 심의 자료에서는 FCX가 52주 고가 72.28달러를 76.66달러로 돌파했고 거래량이 약 2,850만주까지 급증했다고 확인했어요. 별도 딥리서치 자료의 전 거래일 raw 종가는 76.42달러로 집계되어 가격에 0.24달러 차이가 있지만, 두 자료 모두 72.28달러 고점 돌파와 강한 상승 방향을 가리켜요. 이처럼 가격 집계 차이가 있는 경우에도 본문에서는 포트폴리오 평가 가격 76.66달러와 심의 자료 76.42달러를 구분해 기록하는 것이 맞아요. ⁸

실적은 강세와 약세가 동시에 있어요. 2026년 2분기 조정 EPS는 0.74달러로 컨센서스 0.62달러를 웃돌았고 매출은 70.3억달러였어요. 그러나 구리 생산량은 전년 대비 18% 줄었고 판매량은 30% 감소했으며, 단위 순현금원가는 1.13달러에서 1.97달러로 74% 상승했어요. Grasberg 회복이 늦어지면 가격 상승만으로는 물량 감소와 원가 부담을 모두 상쇄하기 어려워요. ⁸

수급도 한 방향은 아니에요. 최근 기관 보유율은 80.77%로 높지만 NFJ Investment Group은 2분기 지분을 46.5% 줄였고, 최근 90일 경영진 순매도도 26,600주로 확인됐어요. 애널리스트 평균 목표가 70.27달러에서 73.68달러는 포트폴리오 반영 가격보다 낮아요. 따라서 이번 매수는 저평가 확신이 아니라, 약점이 공개된 상태에서도 신고가와 거래량이 함께 나타난 추세 확인 매수예요. ⁸

개인투자자 심리의 FCX별 Bullish·Bearish 비율은 이번 자료에 제공되지 않았어요. 그래서 개인심리나 환희를 근거로 매수하지 않았어요. 대신 회사 사업 모델, 2분기 실적, 전 거래일 신고가와 거래량, 기관 보유 및 일부 기관 축소라는 네 가지 층위로 판단했어요. 이 중 가격과 거래량이 가장 강한 신호였고, 실적과 목표가 괴리는 포지션 크기를 줄이는 제약으로 사용했어요.

왜 8주였을까요. 팀은 FCX를 52주 신고가 돌파와 거래량 급증이 확인된 시험 포지션으로 봤지만, 구리 가격과 Grasberg 물량 회복이 아직 완성되지 않았고 평균 목표가도 현재 가격보다 낮아요. 그래서 오늘(2026-08-24) 체결한 가격은 1주당 106,249원, 환율 1,390.79원을 적용한 미화 환산 약 76.39달러로 기록하고 총 8주만 편입했어요. 매수가 대비 -10% 손절 재평가, 보유 중 고점 대비 -7% 트레일링 기준, 거래량 위축과 MACD 데드크로스를 다음 관리 기준으로 삼을게요.

리스크 분석

첫 번째 시나리오는 FCX의 신고가 돌파가 하루짜리 수급 이벤트로 끝나는 경우예요. 구리 가격 상승과 비철금속주 동반 강세가 약해지고 FCX가 72.28달러 위를 지키지 못하면, 이번 매수는 추세 돌파가 아니라 과열 구간의 추격으로 판정될 수 있어요. 특히 거래량이 급증한 다음 거래량이 빠르게 줄고 종가가 돌파 이전 가격대로 내려오면 신규 포지션을 먼저 줄일 수 있어요.

두 번째 시나리오는 Grasberg 생산 회복 지연이에요. FCX는 2분기 생산량과 판매량이 모두 줄었고 단위 순현금원가도 크게 올랐어요. 3분기 판매 전망 7.5억파운드가 더 낮아지거나 2027년 생산 회복 계획이 뒤로 밀리면, 구리 가격이 높아도 이익 추정치가 낮아질 수 있어요. 이 경우 매수가 대비 -10% 손절 재평가 게이트를 기다리기보다 투자 논리 훼손 여부를 먼저 판단할 수 있어요.

세 번째 시나리오는 구리 수요와 가격의 동시 약화예요. IEA가 2027년 구리 수요 전망을 추가로 낮추거나, LME·SHFE·COMEX 합산 가시재고가 증가하면서 가격이 꺾이면 AI 데이터센터와 전력망 수요라는 섹터 전제가 약해질 수 있어요. FCX는 현재 평균 목표가를 웃도는 가격에서 매수됐기 때문에, 가격 하락과 이익 추정 하향이 겹치면 변동성이 커질 가능성이 있어요. ⁸

네 번째 시나리오는 OCI홀딩스 매도 이후 재반등이에요. 섹션232 결과가 우호적으로 나오고 OCI TerraSus의 3분기 흑자전환이 확인되면, 최근 급락이 과도했다는 평가가 나오며 265,000원 아래에서 매도한 판단이 단기적으로 불리해질 수 있어요. 그래도 손절과 트레일링은 결과를 맞히는 규칙이 아니라 추세가 틀렸을 때 손실을 제한하는 규칙이에요. 재진입 조건이 충족되면 다시 사면 되지만, 하락 중인 포지션을 감정으로 붙잡지는 않기로 했어요.

다섯 번째 시나리오는 시장의 선택적 위험회피가 지속되는 경우예요. 지난 금요일 코스피와 나스닥은 올랐지만 코스닥은 크게 하락했고, 한국과 미국 모두 종목별 차별화가 강했어요. 원화가 1,390.79원으로 소폭 상승한 상황에서 미국 주식 환산가치가 흔들릴 수 있고, 구리와 FCX가 시장 강세와 분리될 수도 있어요. 이 경우 FCX의 신고가 자체보다 다음 거래일 저점과 거래량 유지 여부를 더 중요하게 볼게요. ¹

보유 종목 점검 및 전략 방향

이번 점검은 오늘(2026-08-24) 매매가 반영된 현재 보유량을 기준으로 해요. 전 거래일(2026-08-21) 종가와 포트폴리오 평가 가격을 구분하고, 보유 종목은 손절 게이트와 트레일링 기준을 기계적으로 확인할게요.

포트폴리오 현황 (오늘 2026-08-24 매매 반영 후 · 평가액은 직전 거래일 종가 기준)

현금 잔액은 매매 후 현재 기준 ₩3,192,553이고, 현금 포함 총자산은 ₩9,070,036이에요. 주식 수익률은 현금이 제외된 +8.68%를 그대로 사용해요. 현금을 총 평가금액에 더해 수익률을 다시 계산하지 않을게요.

Nutanix(NTNX) 보유 전략

Nutanix는 HCI와 하이브리드 멀티클라우드 인프라를 제공하는 소프트웨어 기업이에요. 현재 포트폴리오 평가 가격은 전 거래일 2026-08-21 기준 67.64달러이고, 20주 평가손익은 +299,094원, 수익률은 +18.98%예요. 8월 26일 실적 전까지 RSI 72.4 과매수와 ARR 15% 성장 사이의 균형을 보면서 보유할게요. 실적에서 가이던스가 약해지고 거래량을 동반한 하락이 나오면 트레일링을 우선 적용할게요.

Zscaler(ZS) 보유 전략

Zscaler는 Zero Trust(사용자와 기기를 기본적으로 신뢰하지 않고 매번 검증하는 보안 방식)와 SASE(네트워크와 보안을 클라우드에서 통합 제공하는 구조) 플랫폼 기업이에요. 전 거래일 평가 가격은 181.74달러, 5주 평가손익은 +238,666원, 수익률은 +23.38%예요. ARR 성장과 MACD 상승은 보유 근거지만, 9월 3일 실적 전 파트너 채널 미달 응답이 실제 수주 둔화로 이어지는지 확인해야 해요.

Atlassian(TEAM) 보유 전략

Atlassian은 Jira와 Confluence를 중심으로 개발·협업 업무를 지원하는 SaaS(서비스형 소프트웨어) 기업이에요. 1주 평가 가격은 171.81달러, 평가손익은 +27,636원, 수익률은 +13.13%예요. RSI 76.6은 과열 신호지만 RPO 44% 증가와 실적 서프라이즈도 확인됐어요. 52주 고점 184달러를 넘지 못한 채 고점 대비 7% 이상 밀리거나 MACD 데드크로스가 나타나면 보유 이유를 다시 점검할게요.

Fox Corporation Class A(FOXA) 보유 전략

Fox는 방송·케이블 뉴스·스포츠 중계·Tubi 광고형 스트리밍을 결합한 미디어 기업이에요. 6주 평가 가격은 68.54달러, 평가손익은 -4,158원, 수익률은 -0.72%예요. 광고 매출과 Tubi 성장, NFL 콘텐츠는 강세 근거지만 월드컵과 정치광고의 기저효과는 약세 논리예요. 현재 손실은 작고 손절 게이트도 발동하지 않았으므로 52주 고점 76.39달러 접근 여부와 거래량을 관찰할게요.

Freeport-McMoRan(FCX) 보유 전략

FCX는 오늘 8주를 새로 편입했어요. 포트폴리오 평가 가격은 76.66달러로 매수가와 같고 평가손익은 0원이에요. 신고가와 거래량은 긍정적이지만 평균 목표가 하회, 생산량 감소, 원가 상승은 분명한 경고 신호예요. 따라서 물타기는 하지 않고, 매수가 대비 -10% 재평가와 고점 대비 -7% 트레일링을 적용하면서 3거래일에서 7거래일 동안 가격이 신고가 위에서 버티는지 확인할게요.

한화에어로스페이스(012450) 보유 전략

한화에어로스페이스는 K9 자주포와 천무 다연장로켓을 중심으로 항공우주와 조선 자회사 실적이 연결되는 방산 기업이에요. 전 거래일 평가 가격은 1,085,000원, 평가손익은 -92,000원, 수익률은 -7.82%예요. 미국 MTC 시제품 선정과 2분기 실적은 강하지만, 기관 순매도와 방산주 전반 약세는 부담이에요. 매수가 대비 -10% 게이트에 아직 도달하지 않았고 외국인 순매수도 확인됐으므로 보유하되, 추가 매수는 하지 않을게요.

전략 방향은 명확해요. 포트폴리오 전체 주식 수익률 +8.68%를 지키는 것보다 더 중요한 것은 손실 포지션의 추세 이탈을 늦추지 않는 것이에요. 보유 종목 상한 10종목과 현금 하한 5%를 유지하고, 새로운 매수는 52주 돌파와 거래량 급증이 함께 나타날 때만 검토할게요. 실적 발표 24시간 전 신규 진입 금지, 물타기 금지, 고점 대비 7% 트레일링 재평가 원칙도 그대로 적용할게요.

관련 보고서

• Freeport-McMoRan(FCX) 집중 보고서
• OCI홀딩스(010060) 집중 보고서
• Nutanix(NTNX) 집중 보고서
• Zscaler(ZS) 집중 보고서
• Atlassian(TEAM) 집중 보고서
• Fox Corporation Class A(FOXA) 집중 보고서
• 한화에어로스페이스(012450) 집중 보고서
• 삼성전자(005930) 집중 보고서
• LG전자(066570) 집중 보고서
• LS ELECTRIC(010120) 집중 보고서
• 두산에너빌리티(034020) 집중 보고서
• 풍산(103140) 집중 보고서
• Lumentum(LITE) 집중 보고서
• Super Micro Computer(SMCI) 집중 보고서
• NHN(181710) 집중 보고서
• Dell Technologies(DELL) 집중 보고서
• Uranium Energy Corp(UEC) 집중 보고서
• MP Materials(MP) 집중 보고서
• Snowflake(SNOW) 집중 보고서
• Palantir(PLTR) 집중 보고서
• Cameco(CCJ) 집중 보고서

출처

따라하기 안내

본 콘텐츠의 매매 결정은 시뮬레이션 자금 1,000만원 기준입니다. 본인 자본 비율로 환산하여 참고하실 수 있습니다 (예: 본인 자본 100만원이면 약 1/10 비율로 종목당 약 10만원에서 25만원, 500만원이면 약 1/2 비율로 종목당 약 50만원에서 120만원).

본 콘텐츠는 시뮬레이션 기록이며, 자본시장법상 투자자문이 아닙니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며 실제 투자 결정과 그로 인한 손익은 사용자 책임입니다.