한화에어로·TEAM 보유 점검과 엔비디아 실적 직후 관망 — 8월 27일 투자 일지

8월 27일 장 시작 전, 시장은 엔비디아 실적과 잭슨홀 회의라는 두 이벤트 사이에 서 있어요. 저는 오늘 신규 매매 없이 보유 4종목을 점검하고, 8월 26일 가격과 수급이 보여준 추세만 따라가 보려고 해요. 결론부터 말하면 보유 논리는 아직 유지되지만, 관심종목은 이벤트 직후 추격보다 가격과 거래량 확인이 먼저예요.

시장 주요 이슈

1. 한국 시장은 반도체 중심으로 올라왔지만 자금 쏠림이 강해요

코스피는 8월 26일 종가 6,808.21로 직전 6,742.74보다 0.97% 상승했어요. 반면 코스닥은 826.87로 0.03% 하락했어요. 지수만 보면 한국 시장이 강해 보이지만, 코스피 대형 반도체로 자금이 몰리고 코스닥과 일부 업종은 상대적으로 소외된 양극화가 나타났어요.¹

8월 26일 기관은 코스피에서 7,648억원을 순매수했고, 기타법인도 1조 5,981억원을 순매수했어요. 외국인은 삼성전자(005930)를 순매수 상위에 올린 반면 SK하이닉스(000660)는 순매도 상위에 올렸다는 보도가 나왔어요. 시장 전체를 사는 흐름이라기보다 엔비디아 실적에 연결된 메모리 대형주를 골라 담는 흐름에 가까워 보여요.²

삼성전자(005930)는 8월 26일 종가 261,500원으로 외국인 2,518,326주와 기관 503,532주가 순매수했어요. 개인은 4,862,846주를 순매도했어요. 개인의 차익실현과 외국인·기관 매수가 동시에 나타났다는 점은 수급상 긍정적이지만, 관심종목 진입 기준 300,000원에는 아직 미달해요.³

2. 미국 시장은 엔비디아 실적을 앞두고 방향을 미뤘어요

나스닥은 제공된 지수 자료 기준 8월 25일 종가 26,151.30으로 0.66% 상승했고, S&P500은 7,677.28로 0.32% 상승했어요. 다만 8월 26일 미국 시장은 엔비디아 실적 발표를 앞둔 관망세가 짙었다는 자료가 있어요. 엔비디아(NVDA)는 미국 시간 8월 26일 장 마감 후 2분기 실적을 발표했고, 실적의 세부 수치와 시장 반응은 이 글의 발행 시점에 제공된 자료로는 확인되지 않았어요.²

따라서 오늘(2026-08-27) 미국 시장에 대해서는 실적 결과가 좋았다고 미리 단정하거나, AI 관련주가 상승할 것이라고 말할 수 없어요. 8월 26일 기준 VIX(공포지수, 시장이 예상하는 주가 변동성을 나타내는 지표)는 15.69로 직전보다 1.55% 상승했어요. 공포가 극단적인 수준은 아니지만, 이벤트 전후 변동성 확대를 경계할 필요는 있어요.¹

3. 잭슨홀과 금리, 환율이 성장주 추세를 흔들 수 있어요

8월 28일 파월 연설을 앞둔 구간에서 미국 10년물 국채금리는 4.664% 수준으로 확인됐고, 원/달러 환율은 8월 26일 종가 1,385.08원으로 0.31% 상승했어요. 금리와 환율이 동시에 움직이면 높은 밸류에이션을 받는 성장주에는 할인율 부담이 커질 수 있어요.¹

다만 이 상황이 곧바로 약세장이라는 뜻은 아니에요. 지금 시장이 말하는 건 명확해요. AI 인프라와 전력 수요에 연결된 종목에는 매수세가 들어오지만, 실적이 좋아도 가격이 신고가를 돌파하지 못하면 투자자들은 빠르게 차익을 실현하고 있어요. 저는 이 흐름을 지수 방향보다 종목별 상대강도와 거래량이 더 중요한 구간으로 해석해요.

투자팀 회의 요약

이번 회의에서는 보유 4종목과 관심종목 14종목을 함께 검토했어요. 투자팀은 강세론자의 실적·수주 논리와 약세론자의 밸류에이션·추세 경고를 나눠 확인했고, 오늘(2026-08-27)은 신규 체결 없이 보유 유지와 관망으로 의견을 모았어요. 실제 체결 기록은 0건이므로 신규 매수나 신규 매도는 없어요.⁴

Atlassian(TEAM) — 보유 유지

Atlassian(TEAM)은 Jira, Confluence, Jira Service Management를 제공하는 협업·개발 관리 소프트웨어 기업이에요. 클라우드 구독과 인공지능 기능을 업무 흐름에 결합해 기업 고객의 사용량과 계약 규모를 늘리는 사업 모델을 갖고 있어요.⁵

강세론자는 8월 6일 발표된 4분기 실적에서 비GAAP EPS(일회성 항목을 조정한 주당순이익)가 1.87 USD로 컨센서스 1.50 USD를 24.7% 웃돌았고, 클라우드 매출은 31%, RPO(계약했지만 아직 매출로 인식되지 않은 잔여 계약)가 44% 늘었다고 말했어요. Rovo의 월간활성이용자가 100만 명을 넘고 MCP 호출이 전분기보다 400% 증가했다는 점도 인공지능 기능의 실제 사용 확대 신호로 봤어요. 이 내용은 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34]의 강세 논리와 일치해요.⁵

약세론자는 FY2027 총매출 성장률 가이던스가 약 13%로 둔화되고, 데이터센터 매출은 17% 감소가 제시됐다고 지적했어요. GAAP 영업마진(회계기준 영업이익률)도 4.5%로 낮아졌고, RSI(상대강도지수, 최근 상승과 하락의 힘을 비교하는 지표)는 71.8로 과매수 구간이에요. 52주 고가 184.00 USD를 돌파하지 못한 상태에서 과매수가 겹쳤다는 점은 추가 매수를 미루게 하는 근거예요.³

8월 26일 기준 TEAM은 168.47 USD이고, 평균매수가 151.87 USD 대비 평가손익은 +22,988원, 수익률은 +10.93%예요. MACD(단기·장기 이동평균의 차이로 추세와 모멘텀을 보는 지표)는 18.90, 시그널은 18.58, 히스토그램은 +0.32로 상승 흐름이 유지되고 있어요. 외국인·기관의 최신 개별 수급 수치는 제공되지 않았으므로 수급이 좋다고 임의로 해석하지 않아요. CIO 판단은 보유 유지예요. MACD가 상승 중이고 평가손익도 플러스지만, 184.00 USD 돌파와 거래량 확인 전 추가 매수는 보류해요.³

Fox Corporation Class A(FOXA) — 보유 유지

Fox Corporation Class A(FOXA)는 뉴스·스포츠 방송, 케이블 채널, 광고 기반 스트리밍 서비스 Tubi를 운영하는 미디어 기업이에요. 광고 매출과 유료방송 배급 수수료가 핵심 수익원이고, NFL·월드컵 같은 라이브 스포츠 권리가 시청자와 광고주를 끌어오는 기반이에요.⁵

강세론자는 8월 6일 발표된 4분기 조정 EPS가 1.79 USD로 컨센서스 1.34에서 1.42 USD를 크게 웃돌았고, 광고 매출은 78%, Tubi 매출은 35% 증가했다고 말했어요. Tubi 월간활성이용자도 1.1억 명에 도달했고, JPMorgan과 Wolfe Research가 목표가를 상향했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34]에서는 광고·배급·디지털 이익이 FY2027에도 이어질 가능성을 강세 논리로 봤어요.⁵

약세론자는 FY2026 GAAP 순이익이 전년보다 25.5% 감소했고, 월드컵과 정치광고가 만든 광고 급증은 반복성이 낮을 수 있다고 지적했어요. 케이블 부문 EBITDA(이자·세금·감가상각 전 영업이익)가 감소했고, Roku 인수에는 통합과 순레버리지(순차입금이 EBITDA에서 차지하는 정도) 부담이 있어요. RSI는 70.8로 과매수 구간이고, 52주 고가 76.39 USD 아래라는 점도 경계 대상이에요.³

8월 26일 기준 FOXA는 69.60 USD이고, 평균매수가 69.04 USD 대비 평가손익은 +4,653원, 수익률은 +0.81%예요. 8월 26일 주가는 약 1.0% 하락했지만 MACD 히스토그램은 +0.34로 상승 흐름이 완전히 무너졌다고 보기는 어려워요. 최신 StockTwits 심리 비율과 외국인·기관 수급은 제공되지 않아 낙관론이나 기관 매수를 만들지 않아요. CIO 판단은 보유 유지예요. 76.39 USD 돌파와 거래량이 확인되기 전에는 추가 매수보다 스포츠·정치광고·Roku 일정 확인을 우선해요.³

Freeport-McMoRan(FCX) — 보유 유지

Freeport-McMoRan(FCX)은 구리 정광과 전기동을 중심으로 금과 몰리브덴을 함께 생산하는 광산 기업이에요. AI 데이터센터, 전력망, 전기차에 필요한 구리 가격과 Grasberg 광산의 생산량이 실적을 좌우해요.⁵

강세론자는 8월 26일 기준 FCX가 79.05 USD로 52주 고가 80.24 USD에 가까운 고가권을 유지하고 있고, MACD 히스토그램이 +1.19로 강하다고 말했어요. 2분기 조정 EPS는 0.74 USD로 컨센서스 0.62 USD를 19.4% 웃돌았고, Grasberg 가동률이 4월 34,000톤에서 6월 69,000톤으로 회복됐다는 점도 긍정적이에요. 구리 공급보다 수요가 많은 구조가 유지되면 가격과 물량이 함께 실적을 밀어줄 수 있다는 논리예요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34]의 핵심 강세 논거도 이와 같아요.⁵

약세론자는 RSI가 70.5로 과매수이고, TTM PER(최근 12개월 순이익 기준 주가수익비율)이 약 37.6배로 높다고 말했어요. Q3 구리 판매 전망은 7.5억 파운드로 낮아졌고, 2028년 생산 전망도 하향됐어요. 컨센서스 평균 목표가가 70에서 73 USD 수준으로 현재가보다 낮다는 점은 구리 가격 상승이 이미 주가에 상당 부분 반영됐다는 신호로 볼 수 있어요.³

FCX의 평균매수가는 76.66 USD이고, 8월 26일 기준 현재가는 79.05 USD예요. 평가손익은 +26,478원, 수익률은 +3.12%예요. 최신 StockTwits 심리 비율과 8월 26일 외국인·기관 수급은 제공되지 않았어요. CIO 판단은 보유 유지예요. 80.24 USD 고가 돌파가 거래량과 함께 확인되면 추세가 이어지는지 살펴볼 수 있지만, 과매수 상태에서 추가 매수는 돌파 확인 뒤로 미뤄요.³

한화에어로스페이스(012450) — 보유 유지, 손절 재평가 대기

한화에어로스페이스(012450)는 K9 자주포와 천무 다연장로켓을 중심으로 항공우주, 한화시스템, 한화오션 연결 사업을 보유한 방산 기업이에요. 폴란드·이집트·호주 등 수출 납품과 미국 육군 차륜형 자주포 사업이 주요 성장 경로예요.⁵

강세론자는 2분기 연결 영업이익이 1조 3,655억원으로 컨센서스 9,625억원을 41.8% 웃돌았고, 미국 MTC(차륜형 자주포 현대화) 시제품 개발업체로 단독 선정됐다고 말했어요. K9의 글로벌 시장점유율이 50% 이상으로 제시되고, 8월 26일 기준 외국인은 5,025주 순매수했어요. MTC 시제품 계약은 2027년 이후 본계약과 양산으로 이어질 가능성을 열지만, 아직 확정된 양산 매출은 아니에요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34]의 강세 논거는 실적 전달과 수주 실행에 있어요.⁵

약세론자는 현재 보유 평가손익이 -90,000원, 수익률이 -7.65%로 평균매수가 1,177,000원과의 간격이 커졌다고 지적했어요. 8월 26일 기관은 12,466주 순매도했고, RSI는 53.4로 모멘텀이 약해진 중립 구간이에요. 중대재해 수사와 방사청 입찰참가자격 제한 가능성, 52주 고가 1,655,000원 대비 낮은 가격도 부담이에요.³

현재가는 1,087,000원이며, 제공된 현재 잔량은 1주예요. 평균매수가 대비 -10% 손절 재평가선인 1,059,300원에는 아직 도달하지 않았어요. MACD 히스토그램은 +3,512.65로 상승 방향이 남아 있어 오늘 매도하지 않고 보유해요. 다만 손절 게이트에 닿거나 MACD 데드크로스, 거래량을 동반한 저점 갱신이 나타나면 보유 논리를 다시 판단해요. CIO 판단은 보유 유지와 재평가 대기예요.³

Dell Technologies(DELL) — 관심, 이벤트 후 추세 확인

Dell Technologies(DELL)은 서버·스토리지·네트워킹과 PC를 공급하는 IT 인프라 기업이에요. AI 서버와 데이터센터 통합 설루션이 성장의 중심이지만, 메모리와 부품 가격 상승이 서버 원가와 마진을 압박할 수 있어요.⁵

강세론자는 Q1 FY2027 AI 서버 매출 161억 달러, AI 주문 244억 달러, AI 서버 잔고 513억 달러를 근거로 들었어요. FY2027 EPS 가이던스도 17.90달러 안팎으로 상향됐어요. 약세론자는 매출총이익률이 FY2024 23.9%에서 FY2026 20.1%로 낮아졌고, AI 서버가 중간 한 자릿수 마진 구조라는 점을 지적했어요. 메모리 공급 부족이 서버 업체에는 비용 부담이 될 수 있다는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34]의 약세 논리를 함께 반영해요.⁵

최근 보고서에서는 8월 19일 Evercore ISI가 스토리지 성장 가능성을 근거로 목표가를 550 USD로 올렸고, 9월 초 Q2 실적 발표가 예정된 것으로 제시됐어요. 다만 최신 RSI·MACD·거래량 원수치는 제공되지 않았어요. 엔비디아 실적과 잭슨홀 이벤트 직후 가격이 매수세를 확인해 줄 때까지 관망해요.⁵

LG전자(066570) — 관심, 가격·거래량 확인

LG전자(066570)는 생활가전, 차량용 전장, TV와 함께 AI 데이터센터 냉각·로봇 사업을 확장하는 종합 전자 기업이에요. 칠러·냉각수분배장치·콜드 플레이트를 묶은 열관리 설루션과 LG CNS의 데이터센터 구축 역량이 성장 연결고리예요.⁵

강세론자는 2분기 매출 23조 8,265억원, 영업이익 1조 5,791억원과 AI 데이터센터 냉각 상반기 수주 6,000억원 추산을 근거로 들었어요. 엔비디아와 로봇 협력을 강화하고 2026년 말까지 로봇 학습 데이터 10만 시간을 확보할 계획도 제시됐어요. 약세론자는 PER 36.55배에 비해 2025년 ROE(자기자본이익률, 자기 돈으로 이익을 내는 정도)가 4.30%로 낮고, 삼성전자와 냉각 시장 경쟁이 심해질 수 있다고 지적했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34]의 강세와 약세 논리를 함께 적용해요.⁵

8월 26일 기준 가격은 200,500원으로 관심종목 기준 200,000원을 넘었지만, 등락률은 0%였고 최신 기술 지표가 제공되지 않았어요. 8월 21일에는 외국인 162,717주 순매수와 기관 154,857주 순매도가 충돌했어요. 진입 조건은 터치했지만 가격과 거래량의 동행이 부족해 오늘 매수하지 않고 관망해요.³

Eaton(ETN) — 관심, 전력 추세 재가속 대기

Eaton(ETN)은 전력분배·무정전 전원장치·배전반과 열관리 설루션을 공급하는 전력관리 기업이에요. 데이터센터 전력밀도 상승과 전력 확보 지연이 수요를 만들고, Boyd Thermal 인수를 통해 액체냉각으로 사업을 넓히고 있어요.⁵

강세론자는 2분기 조정 EPS 3.15 USD가 컨센서스 3.07에서 3.08 USD를 웃돌았고, 2026년 조정 EPS 가이던스를 13.40에서 13.60 USD로 올렸다고 말했어요. Electrical Americas 데이터센터 매출은 65% 증가했고 Boyd Thermal 분기 매출은 4억 3,200만 USD였어요. 약세론자는 TTM P/E가 42에서 43배, PBR(주가순자산비율, 주가가 순자산의 몇 배인지)이 약 8.14배로 높고, GAAP 순이익은 16.2% 감소했다고 지적했어요.⁵

8월 26일 기준 가격은 419.57 USD예요. 최신 RSI·MACD·거래량 수치는 제공되지 않았고, 52주 고가 478.00 USD 이후 조정 구간이에요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34]에서 제시한 전력 인프라 강세 논리는 유효하지만, 이벤트 직후 신고가 재돌파가 확인되기 전에는 관망해요.⁵

LS ELECTRIC(010120) — 관심, 돌파 재확인 대기

LS ELECTRIC(010120)은 초고압변압기, 배전반, 직류 배전과 ESS용 전력변환장치를 공급하는 전력기기 기업이에요. AI 데이터센터와 북미 전력망 증설에 필요한 전력 설루션을 프로젝트 단위로 공급해요.⁵

강세론자는 2분기 영업이익 1,785억원, 수주잔고 약 7조원, 데이터센터 배전반 수주 전년 대비 980% 증가를 근거로 들었어요. 8월 18일에서 19일에는 Bloom Energy와 약 486억원 규모 배전 설루션 공급 계약도 확인됐어요. 약세론자는 PER 97.85배, PBR 13.43배로 기대가 높고, 2분기 순이익은 컨센서스를 약 7% 밑돌았다고 말했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34]의 결론처럼 수주가 실제 이익으로 이어지는지 확인해야 해요.⁵

8월 26일 가격은 201,500원으로 3.1% 상승해 관심종목 돌파 기준 200,000원을 넘었어요. 그러나 최신 외국인·기관 수급과 RSI·MACD·거래량 원수치는 제공되지 않았어요. 8월 27일 보도에서는 LS일렉트릭과 효성중공업의 발전소 직결 전력 설루션이 새 먹거리로 소개됐지만, 보도 자체가 곧바로 신규 매출을 보장하지는 않아요. 돌파가 거래량과 함께 유지되는지 확인한 뒤 재심의해요.²³

풍산(103140) — 관심, 추세 훼손으로 관망

풍산(103140)은 구리·구리합금 가공의 신동사업과 탄약을 생산하는 방산사업을 함께 운영하는 기업이에요. 구리 가격과 전력 인프라 수요는 신동사업에, 방산 수출과 국내 수락시험은 방산사업에 연결돼요.⁵

강세론자는 2분기 영업이익 1,252억원이 컨센서스 819에서 894억원을 웃돌았고, 대드론 탄약 신속시범사업 선정과 155mm 포병고폭연습탄 개발 완료를 사업 선택지로 제시했어요. 약세론자는 방산 상반기 매출이 전년보다 37.1% 감소했고, 2분기 이익에 재고 관련 이익과 구리 가격 상승에 따른 메탈게인이 포함됐다고 지적했어요. 8월 26일 가격은 82,400원으로 5.9% 하락했고, 외국인은 78,916주 순매도했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34]의 약세 논리가 가격과 수급으로 확인된 날이라 관망해요.³⁵

삼성전자(005930) — 관심, 300,000원 돌파 대기

삼성전자(005930)는 D램·낸드·HBM을 포함한 메모리 반도체와 파운드리, 모바일·가전 사업을 함께 운영하는 종합 전자 기업이에요. 현재 주가의 중심축은 AI 서버용 메모리와 HBM4 출하예요.⁵

강세론자는 2분기 영업이익 89.5조원이 증권사 평균 84.16조원을 웃돌았고, 2026년 주주환원 규모를 최대 110조원으로 의결했다고 말했어요. 8월 26일 외국인 2,518,326주와 기관 503,532주 동반 순매수도 가격을 지지했어요. 약세론자는 RSI가 49.2로 아직 추세 전환을 확인하지 못했고, HBM4 수율과 인증에서 후발주자라는 점, 메모리 가격 상승으로 MX 사업이 분기 영업손실을 기록했다는 점을 지적했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34]의 공급 부족 강세와 세트사업 약세를 동시에 반영해요.³⁵

8월 26일 종가는 261,500원이고 52주 고가 374,500원과는 거리가 있어요. 수급은 긍정적이지만 관심종목 진입 기준 300,000원에 미달해 오늘 추격하지 않아요. 엔비디아 실적 세부 내용과 HBM4 출하 확인 뒤 가격이 거래량과 함께 300,000원을 회복하는지 지켜봐요.³

Palantir(PLTR) — 관심, 고평가와 추세 충돌

Palantir(PLTR)은 정부·국방기관과 기업의 데이터를 연결해 분석과 인공지능 업무를 지원하는 소프트웨어 기업이에요. 정부용 Gotham, 기업용 Foundry, 인공지능 플랫폼 AIP가 핵심 제품이에요.⁵

강세론자는 2분기 매출 19.35억 USD가 전년보다 93% 증가했고 미국 상업 매출은 149% 증가했다고 말했어요. NDR(순달러유지율, 기존 고객의 지출 확대·축소를 보여주는 지표)은 157%였고, FY2026 매출 가이던스도 81.50억에서 81.58억 USD로 올라갔어요. 약세론자는 TTM P/E 약 146.6배, PBR 약 42.42배로 기대가 극단적으로 높고, MACD 히스토그램이 -0.27로 하락 방향이라고 지적했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34]의 강한 성장과 높은 가격 부담이 동시에 나타나요.⁵

8월 26일 가격은 177.50 USD로 2.8% 상승했지만 52주 고가 207.52 USD에는 미달해요. 최신 개인투자자 심리와 외국인·기관 수급 수치는 제공되지 않았어요. 가격 상승만으로는 돌파를 확정하지 않고, 207.52 USD 돌파와 거래량 확인 전까지 관망해요.³

Arista Networks(ANET) — 관심, MACD 회복 대기

Arista Networks(ANET)는 클라우드와 AI 데이터센터에 이더넷 스위치와 네트워크 운영체제를 공급하는 기업이에요. AI 서버 사이의 데이터를 연결하는 이더넷 패브릭과 1.6테라비트 제품이 성장의 중심이에요.⁵

강세론자는 2분기 비GAAP EPS 1.02 USD가 컨센서스 0.88에서 0.89 USD를 웃돌았고, FY2026 매출 전망이 126억 USD로 상향됐다고 말했어요. Etherlink 고객이 100곳 이상으로 늘었고 AI 패브릭 매출 목표가 최소 35억 USD로 제시됐어요. 약세론자는 8월 26일 가격이 202.25 USD로 5.9% 올랐지만 MACD 히스토그램은 -0.76이고, RSI는 60.2라고 지적했어요. Microsoft와 Meta가 매출의 42%를 차지해 고객 집중도도 높아요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34]의 실적 강세와 고객 집중 리스크를 함께 봐야 해요.³⁵

급등 하루만으로 돌파를 확정하지 않아요. 52주 고가 214.89 USD 회복, MACD 양전환, 거래량 증가가 함께 나타나는지 확인한 뒤 행동해요.

Snowflake(SNOW) — 관심, 실적 전 변동성 관리

Snowflake(SNOW)는 기업 데이터를 저장·처리·분석하는 클라우드 데이터 플랫폼 기업이에요. 좌석 수보다 데이터 사용량에 따라 매출이 늘어나는 소비 기반 과금 구조가 인공지능 시대의 차별점으로 제시돼요.⁵

강세론자는 Q1 FY2027 제품매출이 34% 증가했고 NRR이 126%였으며, FY2027 제품매출 성장 가이던스를 31%로 올렸다고 말했어요. Snowflake Intelligence와 Cortex Code 사용 확대, AWS 60억 달러 확대 계약, OpenAI 2억 달러 파트너십도 성장 경로예요. 약세론자는 GAAP 순손실이 지속되고 평균 목표가 321.35 USD가 현재가보다 낮으며, AI 데이터 인프라 기대가 이미 가격에 반영됐다고 지적했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34]의 소비 기반 강세와 고평가 약세를 함께 적용해요.⁵

8월 26일 가격은 315.34 USD로 0.5% 하락했어요. Q2 FY2027 실적 발표 일정은 9월 2일이 우선 확인되지만 자료에 일정 차이가 있어 재확인이 필요해요. 실적 24시간 전 신규 진입 금지 규율과 기술 지표 공백을 감안해 관망해요.³⁵

Lumentum(LITE) — 관심, 강세지만 추격 금지

Lumentum(LITE)은 AI 데이터센터와 통신망에 들어가는 광부품·광트랜시버·광회선스위치를 공급하는 기업이에요. 1.6테라비트 트랜시버, OCS(광회선스위치), NPO·CPO(차세대 공동 패키지 광학)가 주요 성장 제품이에요.⁵

강세론자는 8월 11일 실적에서 매출 10.06억 USD, 비GAAP EPS 3.23 USD를 기록했고, FY2027 1분기 매출 가이던스를 12.25억에서 12.75억 USD로 제시했다고 말했어요. 8월 26일 가격은 939.03 USD로 6.04% 상승했고, StockTwits에서는 강세 의견이 94%였어요. MACD도 상승 방향이고 RSI는 57.4로 과매수 극단은 아니에요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34]의 광전환 강세 논리와 최신 심리가 같은 방향이에요.³⁵

약세론자는 52주 고가 1,085.68 USD를 넘지 못했고, GAAP 순손실과 전환사채 주식화 관련 일회성 손실이 존재한다고 지적했어요. 가격이 크게 오른 날일수록 다음 거래일 갭 상승 후 음봉을 경계해야 해요. 강한 추세는 인정하지만 오늘 신규 매수는 하지 않고, 거래량을 동반한 고가 회복을 확인해요.³

MP Materials(MP) — 관심, 실행 확인 전 관망

MP Materials(MP)는 미국에서 희토류 광산을 운영하고 분리·정제와 자석 제조로 확장하는 기업이에요. NdPr(네오디뮴·프라세오디뮴) 소재와 Tb·Dy 분리회로, GM·Apple향 자석 출하가 핵심 사업 전환 경로예요.⁵

강세론자는 Q2 NdPr 판매량이 1,006톤으로 2개 분기 연속 1,000톤을 넘었고, Q3 생산도 1,000톤을 웃돌 것으로 제시됐다고 말했어요. 2026년 안에 Tb·Dy 첫 생산과 Q4 GM·Apple향 상업용 자석 출하가 예정된 점도 긍정적이에요. 약세론자는 8월 26일 가격이 59.31 USD로 1.4% 하락했고 52주 고가 100.25 USD보다 약 40% 낮으며, GAAP 순손실과 공매도 비중 약 17.4%가 부담이라고 지적했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34]의 사업 전환 기대와 실행 지연 위험을 함께 봐요.³⁵

생산·자석 출하가 실제로 확인되고 가격과 거래량이 동시에 살아나기 전에는 모멘텀 진입 대상으로 보지 않아요. 오늘은 관망해요.

두산에너빌리티(034020) — 관심, 강한 수급에도 이벤트 확인

두산에너빌리티(034020)는 가스터빈, 원전 주기기, SMR(소형모듈원자로) 기자재와 발전소 EPC(설계·조달·시공)를 공급하는 발전설비 기업이에요. AI 데이터센터의 전력 확보 지연이 가스터빈과 전력설비 수요로 연결되는 구조예요.⁵

강세론자는 8월 26일 가격이 85,800원으로 6.32% 급등했고, 외국인 62,068주와 기관 1,124,591주가 동반 순매수했다고 말했어요. 수주잔고 26.35조원, 미국 대형 가스터빈 18기 중 7기 확보, 오만 미스파 9,281억원 수주도 상승 논리예요. 약세론자는 PER이 650배로 제시되고, 네이버 종목토론방에서는 공포가 47%로 우세해 가격 상승과 개인 심리가 괴리됐다고 지적했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34]의 수주 강세와 고평가·심리 괴리를 함께 반영해요.³⁵

RSI는 55.8로 과매수 극단은 아니지만, 8월 26일 급등은 잭슨홀과 엔비디아 실적 직전 발생했어요. 80,000원 돌파는 강하지만 이벤트 후에도 거래량과 기관 수급이 유지되는지 확인하기 전에는 신규 진입하지 않아요.³

지엔씨에너지(119850) — 관심, 이익 회복 확인

지엔씨에너지(119850)는 데이터센터용 비상발전기 시스템을 설계·조립·설치하는 전력 인프라 기업이에요. 데이터센터향 매출 비중이 58%이고 국내 데이터센터 비상발전기 점유율이 70%, 가스터빈 비상발전기 점유율이 90%로 제시됐어요.⁵

강세론자는 AI 데이터센터 전력 병목과 네이버·KT·삼성SDS 관련 대형 프로젝트가 수주로 이어질 수 있다고 말했어요. 2027년 달러 결제 계약이 수익성 회복으로 연결될 가능성도 있어요. 약세론자는 2026년 상반기 영업이익이 146억원으로 연간 전망 446억원을 달성하려면 하반기 약 300억원이 필요하다고 지적했어요. 8월 21일 기관은 77,148주 순매도했고, PER 19.87배와 목표가 41,000원 대비 높은 현재 가격도 부담이에요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34]의 사업 성장과 이익 회복 불확실성을 함께 적용해요.³⁵

8월 26일 가격은 51,600원으로 1.4% 상승했지만 RSI·MACD·거래량 최신 수치는 제공되지 않았어요. 수주가 매출과 영업이익으로 전환되는지 확인한 뒤 검토해요. 오늘은 관망해요.³

Super Micro Computer(SMCI) — 관심, 마진 확인 전 관망

Super Micro Computer(SMCI)는 NVIDIA와 AMD의 GPU·CPU를 서버·랙스케일 시스템·직접액체냉각 설루션으로 묶어 공급하는 AI 인프라 기업이에요. 최신 GPU를 빠르게 완제품 서버로 전환하는 실행 속도가 강점이지만, 낮은 마진과 운전자본 부담이 약점이에요.⁵

강세론자는 FY2027 매출 가이던스가 650억에서 720억 USD로 크게 높아졌고, 600억 USD 이상의 신규 수주와 역대 최대 백로그가 제시됐다고 말했어요. 2분기 비GAAP EPS도 1.70 USD로 예상치 0.92 USD를 크게 웃돌았고, 8월 20일 수출통제 독립조사에서 재무제표 신뢰성에 영향을 줄 증거가 없다는 결론도 나왔어요. 약세론자는 Q1 매출총이익률 가이던스가 10.4%에서 10.8%로 Q4 17.6%보다 낮고, FY2026 영업현금흐름이 68.1억 USD 유출, 재고가 129억 USD라고 지적했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34]의 가이던스 강세와 마진·현금흐름 약세를 함께 봐요.⁵

8월 26일 가격은 37.39 USD로 2.8% 하락했고, 관심종목 돌파 기준 40 USD에 미달했어요. RSI는 58.9로 극단적인 과매수는 아니지만, 마진과 현금흐름을 확인하기 전에는 추격하지 않아요.³

CIO의 최종 판단과 근거

CIO는 오늘(2026-08-27) 전체 포트폴리오에 대해 보유 4종목 유지, 신규 매매 없음으로 판단해요. 체결 기록이 0건이므로 매수·매도 의도와 실제 체결을 섞지 않아요. 오늘의 관망은 휴장 때문이 아니라, 엔비디아 실적 직후와 8월 28일 잭슨홀 파월 연설 전이라는 이벤트 구간에서 추세 확인을 우선하는 의도적인 판단이에요.⁴

첫째, TEAM·FOXA·FCX는 평가손익이 플러스이고 MACD 또는 가격 추세가 아직 완전히 꺾이지 않았어요. 따라서 단기 과매수만으로 매도하지 않아요. 다만 TEAM과 FOXA는 52주 고가를 돌파하지 못했고, FCX는 52주 고가에 가까워 과매수 부담이 있어 추가 매수는 보류해요.

둘째, 한화에어로스페이스(012450)는 평균매수가 대비 -7.65%로 손절 재평가 게이트 -10%에 가까워졌지만 아직 도달하지 않았어요. 2분기 실적과 MTC 사업이라는 투자 논리는 유효하고 MACD도 양수라서 오늘 매도하지 않아요. 다만 추가 하락과 기관 매도가 겹치면 보유를 고집하지 않고 논리를 다시 점검해요.

셋째, 관심종목 가운데 LG전자(066570), LS ELECTRIC(010120), 두산에너빌리티(034020), Lumentum(LITE)은 진입 조건을 일부 충족했어요. 하지만 이벤트 직전에는 돌파 하루만 보고 진입하지 않아요. 엔비디아 실적 이후 AI·광학·전력 인프라가 같은 방향으로 움직이고, 거래량과 기관 수급이 확인될 때 다음 회의에서 재심의해요.

팀의 규율은 손절 게이트 10%, 트레일링 기준 7%, 현금 하한 5%, 보유 종목 상한 10종목이에요. 고정 목표가에 매달리기보다 추세가 유지되는 동안 보유하고, 고점 대비 7% 하락이나 MACD 데드크로스·거래량 위축이 함께 나타나면 감축 또는 청산을 검토해요. 물타기는 하지 않아요.

포트폴리오 현황 (오늘 체결 없음 · 직전 거래일 종가 기준)

오늘(2026-08-27) 체결이 없어 보유 기준은 직전 거래일과 동일해요. 아래 시장 가격은 한국·미국 종목 모두 전 거래일 2026-08-26 기준이며, 미국 종목은 USD, 평가금액과 손익은 원화로 표시했어요.¹⁴

주식 평가합은 2,774,362원이고 주식 매수총액은 2,810,243원이에요. 현금을 제외한 주식 수익률은 -1.28%예요. 현금 잔액은 6,253,503원이고 현금 포함 총자산은 9,027,865원이에요. 현금은 수익률 계산에 넣지 않았고, 다음에 추세가 확인되는 기회를 위한 대기 자금으로 유지해요.

전략 방향은 세 가지예요. 첫째, 보유 4종목은 논리가 살아 있는지와 가격 추세를 함께 점검해요. 둘째, 이벤트 직후에는 신규 진입 기준을 완화하지 않아요. 셋째, 관심종목은 52주 고점 돌파, 거래량 증가, MACD 개선, 외국인·기관 수급 중 최소 두 가지가 동시에 확인될 때만 행동으로 옮겨요. 지금 시장에서는 기회를 놓치지 않는 것보다 잘못된 추격을 피하는 것이 더 중요해 보여요.

관련 보고서

• Atlassian(TEAM) 집중 보고서
• Fox Corporation Class A(FOXA) 집중 보고서
• Freeport-McMoRan(FCX) 집중 보고서
• 한화에어로스페이스(012450) 집중 보고서
• Dell Technologies(DELL) 집중 보고서
• LG전자(066570) 집중 보고서
• Eaton(ETN) 집중 보고서
• LS ELECTRIC(010120) 집중 보고서
• 풍산(103140) 집중 보고서
• 삼성전자(005930) 집중 보고서
• Palantir(PLTR) 집중 보고서
• Arista Networks(ANET) 집중 보고서
• Snowflake(SNOW) 집중 보고서
• Lumentum(LITE) 집중 보고서
• MP Materials(MP) 집중 보고서
• 두산에너빌리티(034020) 집중 보고서
• 지엔씨에너지(119850) 집중 보고서
• Super Micro Computer(SMCI) 집중 보고서

출처

따라하기 안내

본 콘텐츠의 매매 결정은 시뮬레이션 자금 1,000만원 기준입니다. 본인 자본 비율로 환산하여 참고하실 수 있습니다 (예: 본인 자본 100만원이면 약 1/10 비율로 종목당 약 10만원에서 25만원, 500만원이면 약 1/2 비율로 종목당 약 50만원에서 120만원).

본 콘텐츠는 시뮬레이션 기록이며, 자본시장법상 투자자문이 아닙니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며 실제 투자 결정과 그로 인한 손익은 사용자 책임입니다.