SK하이닉스·삼성전자 급등, 보유 유지 — 8월 21일 투자 일지
어제 (2026-08-20) 코스피가 5.89% 급등했지만 오늘 (2026-08-21) 신규 매매는 없어요. SK하이닉스·삼성전자 랠리와 7개 보유 종목의 투자 논리를 점검하고, 급등 추격보다 보유 유지와 다음 기회를 위한 현금 확보를 선택했어요.
시장 분위기가 하루 만에 완전히 달라졌어요. 오늘 (2026-08-21) 신규 매매는 없지만, 어제 (2026-08-20) 반도체 중심의 급반등이 우리 보유 종목과 관심 종목에 어떤 의미인지 차분히 점검해볼게요.
시장 주요 이슈 📊
1. 한국 증시는 반도체가 이끈 강한 반등이 나왔어요
어제 (2026-08-20) 코스피는 6,852.58로 마감하며 전일보다 5.89% 올랐고, 코스닥은 840.89로 1.99% 상승했어요. 코스피 장 초반에는 매수 사이드카까지 발동될 정도로 수급이 빠르게 몰렸어요. 외국인은 한국 주식을 1조원대 후반 순매수한 것으로 집계됐고, 원·달러 환율은 1,394.28원으로 전일보다 1.37% 내려 원화 강세도 함께 나타났어요.1
특히 삼성전자(005930)는 어제 (2026-08-20) 9.49% 올랐고, SK하이닉스(000660)는 12.73% 급등했어요. 삼성전자는 외국인 4,221,606주, 기관 599,886주 순매수가 함께 나타났고, SK하이닉스도 외국인 312,973주 순매수가 유입됐어요. 개인은 두 종목에서 순매도했는데요. 개인이 급등을 따라가기보다 물량을 넘기고 외국인이 받아가는 구도가 나타났다는 점은 수급 측면에서 눈여겨볼 만해요.2
SK하이닉스 노사가 8월 20일 임금 6.3% 인상과 성과급의 60%를 자사주로 지급하는 임단협 잠정합의를 마련했다는 소식도 반도체 투자 심리를 끌어올렸어요. 이 소식은 단순한 임금 협의를 넘어 주주환원 기대를 자극하는 재료로 해석됐어요.3
다만 급등이 곧바로 새로운 상승 추세의 확정 신호라고 단정하기는 어려워요. 코스피가 하루에 5.89% 오르는 장에서는 좋은 기업과 그렇지 않은 기업이 함께 움직일 수 있고, 다음 거래일에는 차익실현이 나올 가능성도 열어둬야 해요. 저는 급등한 종목을 바로 따라가기보다, 실적과 장기 투자 논리가 유지되는지 먼저 확인하는 쪽에 무게를 두고 있어요.
2. 미국은 소비 우려와 AI 반도체 강세가 엇갈렸어요
미국에서는 어제 (2026-08-20) Walmart(WMT)가 실적 가이던스 우려로 9.15% 하락하면서 소비 경기 둔화 논란을 키웠어요. Intuitive Surgical(ISRG), CrowdStrike(CRWD), Zscaler(ZS) 같은 고평가 성장주에도 매물이 나왔지만, Marvell Technology(MRVL)는 5.79%, Micron(MU)은 3.97% 오르는 등 AI 반도체와 메모리주는 오히려 강했어요.2
시장 전체의 공포가 극단적인 수준은 아니에요. VIX(변동성지수, 시장이 예상하는 주가 변동성)는 2026-08-20 종가 기준 16.00으로 전일보다 7.45% 올랐지만, 일반적으로 패닉으로 부르는 30 이상과는 거리가 있어요. 나스닥은 2026-08-19 종가 26,331.09로 0.16% 상승했고, S&P500은 7,707.98로 0.21% 올랐어요. 미국 시장은 지수 전체가 한 방향으로 움직이기보다 소비주와 AI 인프라주 사이에서 자금이 갈리는 모습으로 보여요.2
미국 국가 부채가 2026년 8월 18일 기준 처음으로 40조달러를 넘었다는 보도도 있었어요. 단기적으로는 이 소식이 주식시장을 바로 흔들었다기보다, 중장기 국채금리와 달러 흐름에 부담이 될 수 있는 거시 변수로 봐야 해요.1
3. 반도체 랠리에는 촉매와 과열 신호가 함께 있어요
어제 (2026-08-20) 반도체 급등의 촉매는 SK하이닉스의 노사 잠정합의와 주주환원 기대, 외국인 대규모 순매수, 원화 강세였어요. 여기에 한국 AI 반도체 상장지수펀드가 나스닥에 상장되며 삼성전자·SK하이닉스·한미반도체(042700) 같은 국내 반도체 기업에 대한 해외 접근성이 넓어졌다는 소식도 더해졌어요.1
반면 개인투자자 심리는 전반적으로 빠르게 낙관 쪽으로 이동하고 있어요. 메모리와 반도체 관련 미국 종목에서는 StockTwits 기준 강세 의견이 100%에 가까운 종목도 있었고, 국내 네이버 종목 게시판은 급등을 반기는 기대와 추가 상승을 놓칠까 하는 조급함이 섞인 혼조 분위기였어요.2
강한 심리는 상승장에서 연료가 될 수 있지만, 이미 오른 가격을 정당화하는 근거가 되지는 않아요. 5년 뒤를 그려보는 투자에서는 오늘의 상승률보다 HBM(고대역폭 메모리, AI 가속기에 쓰이는 초고속 메모리) 수요가 실제 이익과 현금흐름으로 얼마나 오래 이어지는지가 더 중요해요.
투자팀 회의 요약 🎯
오늘 (2026-08-21) 회의의 결론은 신규 매매 없이 보유 유지예요. 한국과 미국 시장 모두 오늘 (2026-08-21) 정상 개장하지만, 매매가 없었던 이유는 휴장이 아니라 팀의 판단이에요. 현재 보유한 7종목의 투자 논리가 훼손됐다고 보기 어렵고, 어제 (2026-08-20) 급등한 반도체를 추격해 45일 이상 보유해야 하는 부담을 새로 만들 필요도 없다고 봤어요.
Meta(META) — AI 광고 플랫폼은 유지, 비용 회수는 확인이 필요해요
Meta(META)는 페이스북, 인스타그램, 왓츠앱을 기반으로 광고를 자동화하고, AI와 증강현실 사업으로 확장하는 글로벌 소비자 플랫폼 기업이에요. Advantage+라는 AI 광고 자동화 제품이 광고 소재 생성과 타기팅, 입찰을 묶어 제공하며 AI 투자를 광고 매출로 연결하는 구조예요.4
강세론자는 2026년 2분기 매출 608억달러가 전년보다 28% 늘었고, Advantage+ 연환산 영향 규모가 750억달러에 이른다는 점을 강조했어요. 왓츠앱 비즈니스 에이전트를 사용하는 기업이 100만 곳을 넘었다는 점도 장기적으로 광고 외 수익원을 만들 가능성을 보여줘요.4
약세론자는 2026년 설비투자 가이던스가 1,300억달러에서 1,450억달러에 이르고, 2분기 잉여현금흐름이 7억8,400만달러까지 줄었다는 점을 들었어요. 29개 주가 참여한 청소년 사회관계망서비스 소송에서 회사가 중대한 손실 가능성을 경고한 점도 부담이에요.4
CIO는 Meta를 매도할 이유는 아직 확인되지 않았다고 판단했어요. 어제 (2026-08-20) 기준 보유 평가액은 1,521,578원, 평가손익은 -142,783원으로 손익률은 -8.58%예요. 장기 AI 광고 논리는 살아 있지만 소송과 설비투자 회수 여부를 확인해야 하므로 보유를 유지해요.
Arista Networks(ANET) — AI 데이터센터 연결망의 코어 보유주예요
Arista Networks(ANET)는 AI 데이터센터 안에서 서버와 가속기를 연결하는 고속 이더넷 스위치와 네트워크 운영체제를 제공하는 기업이에요. 개방형 이더넷과 Etherlink AI 플랫폼을 바탕으로 AI 학습과 추론에 필요한 데이터 이동을 담당해요.5
강세론자는 2026년 2분기 매출 30억3,600만달러와 비GAAP EPS(일반 회계 기준이 아닌 조정 주당순이익) 1.02달러가 컨센서스를 웃돌았고, 2026년 매출 가이던스가 126억달러로 올라갔다는 점을 들었어요. 비GAAP 영업이익률도 49.9%로 높은 수준이고, Etherlink 고객이 100곳을 넘었다는 점은 5년 후 네트워크 시장 확대를 상상하게 해요.5
약세론자는 TTM PER(최근 12개월 주가수익비율, 주가를 최근 1년 주당순이익으로 나눈 배수) 63.6배와 마이크로소프트 26%, 메타 16%라는 고객 집중을 지적했어요. 2분기 총이익률이 전년보다 2.2%포인트 낮아진 점도 공급 확대 과정의 마진 부담으로 볼 수 있어요.5
CIO는 보유를 유지해요. 어제 (2026-08-20) 기준 평가액은 1,280,851원, 평가손익은 +61,607원으로 손익률은 +5.06%예요. 가이던스 상향과 AI 네트워크의 구조적 수요는 매력적이지만, 고평가와 고객 집중 때문에 추가 행동 없이 지켜보는 편이 맞다고 봐요.
Broadcom(AVGO) — 커스텀 AI 칩의 장기 논리는 살아 있어요
Broadcom(AVGO)은 구글 TPU와 메타의 맞춤형 가속기 같은 커스텀 AI 칩 설계, AI 데이터센터 네트워킹, VMware 기반 인프라 소프트웨어를 함께 제공하는 반도체·소프트웨어 기업이에요. AI 가속기와 네트워크를 한꺼번에 공급하는 구조가 경쟁력의 핵심이에요.6
강세론자는 2026년 2분기 AI 반도체 매출 108억달러가 전년보다 143% 늘었고, AI 수주가 300억달러를 넘었다는 점을 강조했어요. 자유현금흐름 102억6,000만달러와 조정 EPS 2.44달러도 이미 이익과 현금흐름이 검증된 코어형 혁신 기업이라는 근거예요.6
약세론자는 3분기 AI 반도체 가이던스 160억달러가 시장 기대 172억달러보다 낮았고, 총이익률이 77.1%에서 74%로 내려갈 수 있다는 점을 들었어요. 8월 14일 무바달라의 지분 전량 청산 보도도 수급 부담을 키웠어요.6
CIO는 손익률 -13.17%를 이유로 매도하지 않아요. 현재 평가액은 1,014,785원, 평가손익은 -153,878원이에요. 커스텀 ASIC(특정 용도 반도체) 전환이 5년 이상 지속될 가능성은 있지만, 2026년 9월 2일 실적에서 가이던스와 마진이 실제로 확인되는지 지켜보며 보유를 유지해요.
ServiceNow(NOW) — 좌석에서 결과로 바뀌는 워크플로우 플랫폼이에요
ServiceNow(NOW)는 기업의 정보기술, 고객, 직원, 보안 업무를 하나의 플랫폼에서 자동화하는 소프트웨어 기업이에요. Now Platform과 Now Assist를 통해 좌석 수가 아니라 업무 결과에 따라 과금하는 구조로 이동하고 있어요.7
강세론자는 2분기 AI ACV(연간 계약가치)가 연 환산 10억달러를 넘었고, 신규 계약의 50%가 비좌석 기반이었다는 점을 들었어요. 구독 매출은 24.5%, 계약잔여수주인 cRPO(앞으로 12개월 안에 매출로 인식될 계약액)는 21% 늘었고, 갱신율은 97%로 확인됐어요.7
약세론자는 GAAP(일반 회계 기준) 영업이익이 전년보다 54.75% 줄었고, 3분기 구독 성장률 가이던스가 20.5%로 둔화된 점을 경계했어요. Salesforce와 마이크로소프트의 AI 워크플로우 경쟁, 보안 포털을 겨냥한 공격 보도도 확인해야 할 위험이에요.7
CIO는 손익률 +8.78%, 평가손익 +87,560원인 보유분을 유지해요. 최소 보유기간 45일 중 아직 29일이 남아 있어 단기 변동만으로 판단을 바꾸지 않기로 했어요. AI가 소프트웨어를 파괴하는 것이 아니라 결과 중심 플랫폼의 가치를 키울 수 있다는 가설을 계속 확인할게요.
CrowdStrike(CRWD) — AI 보안 수요는 강하지만 실적 전 변동성이 커요
CrowdStrike(CRWD)는 하나의 경량 보안 프로그램으로 단말기, 클라우드, 신원, 보안 정보·이벤트 관리, AI 탐지와 대응을 제공하는 사이버보안 플랫폼 기업이에요. Falcon Flex와 AIDR(인공지능 탐지·대응)을 통해 좌석 기반이 아닌 보안 결과와 사용량에 가까운 과금으로 확장하고 있어요.8
강세론자는 AIDR 기말 연환산 매출이 전분기보다 250% 늘었고, Falcon Flex 연환산 매출이 약 20억달러에 가까워졌다는 점을 제시했어요. 인공지능 공격이 늘어날수록 탐지와 대응 예산이 함께 늘어날 수 있고, Cerebras와의 추론 기술 협력도 장기 해자를 강화할 수 있어요.8
약세론자는 8월 26일 실적 발표를 앞두고 주가매출비율이 약 44.7배로 높고, 순신규 연환산 매출 성장률이 47%에서 32%로 둔화됐다는 점을 들었어요. Palo Alto Networks와 마이크로소프트의 통합 보안 경쟁도 계속 확인해야 해요.8
CIO는 평가액 795,899원, 평가손익 +89,818원, 손익률 +12.72%인 물량을 그대로 보유해요. 실적 발표 전 기대가 너무 높아질 수 있지만, 투자 논리가 깨졌다고 볼 근거는 아직 부족해요.
Palantir(PLTR) — 성장의 질은 뛰어나지만 가격 부담이 커요
Palantir(PLTR)는 정부와 기업의 복잡한 데이터를 통합하고, 인공지능을 실제 의사결정과 업무 결과에 연결하는 플랫폼 기업이에요. Foundry와 AIP, 미군 Maven Smart System이 정부·상업 고객의 업무에 깊게 들어가는 구조를 만들고 있어요.9
강세론자는 2026년 2분기 매출 19억3,500만달러가 전년보다 93% 늘었고, 미국 상업 매출은 149% 증가했다고 설명했어요. 미국 상업 부문의 TCV(총계약가치)는 153%, RDV(잔여거래가치)는 124%, NRR(순매출유지율, 기존 고객 지출이 얼마나 늘었는지 보여주는 지표)은 157%였어요.9
약세론자는 시가총액 약 4,180억달러에 TTM PER 148배, P/S(주가매출비율, 주가를 매출로 나눈 배수) 72.7배라는 가격 부담을 지적했어요. OpenAI와 앤트로픽, 구글 같은 기반 모델 기업이 데이터 연결과 업무 자동화를 묶어 제공할 가능성도 장기 경쟁 위험이에요.9
CIO는 평가액 484,938원, 평가손익 +75,099원, 손익률 +18.32%인 보유분을 유지해요. 성장률은 인상적이지만 이미 많은 기대가 가격에 반영됐으므로, 추가 비중 확대보다 다음 분기 계약 확장과 수익성 지속을 기다리기로 했어요.
알테오젠(196170) — 다층 데이터가 가장 긍정적으로 맞물린 보유주예요
알테오젠(196170)은 ALT-B4라는 인간 히알루로니다제 플랫폼을 글로벌 제약사에 기술이전하고 선급금, 단계별 성과금, 상업화 후 로열티를 받는 바이오 플랫폼 기업이에요. 정맥주사를 피하주사로 바꾸는 기술을 통해 여러 대형 의약품의 투여 방식을 바꾸는 사업 모델이에요.10
강세론자는 2026년 2분기 매출 689억원, 영업이익 342억원을 기록했고, 키트루다 큐렉스의 2분기 매출이 4억6,300만달러로 전분기보다 약 262% 늘었다는 점을 들었어요. 8월 19일에는 외국인 44,987주와 기관 28,903주 순매수가 확인됐고, 개인은 74,554주 순매도했어요. 특허 분쟁에서 영국 완승과 미국 일부 승소가 보도된 점도 기술 해자에 힘을 보태요.10
약세론자는 PER 149.8배와 PBR(주가순자산비율, 주가를 순자산으로 나눈 배수) 47.78배가 높고, 2분기 이익이 반복적인 로열티보다 선급금이나 성과금에 크게 의존했을 가능성을 지적했어요. 키트루다 의존도와 경쟁 플랫폼의 특허 공세도 계속 확인해야 해요.10
CIO는 2026-08-20 종가 339,500원 기준 평가액 1,697,500원, 평가손익 +127,500원, 손익률 +8.12%인 보유분을 유지해요. 이미 보유한 물량이고 최소 보유기간도 남아 있으므로, 급등락보다 실제 로열티 반복성과 추가 계약을 확인하는 쪽이 맞다고 판단했어요.
관심 종목 점검 — 오늘은 모두 관망이에요
**Viking Therapeutics(VKTX)**는 경구 GIP·GLP-1 이중작용제 VK2735를 개발하는 임상 단계 바이오 기업이에요. 강세론은 2026년 4분기 경구 임상 3상 진입과 9월 유지요법 데이터를 높게 평가하지만, 약세론은 매출이 아직 없고 2분기 순손실이 1억2,800만달러로 커졌으며 증자에 따른 희석 위험이 있다고 봐요. 확신도 58%로 신규 행동 기준 65%에 못 미쳐 관망해요.11
**한화에어로스페이스(012450)**는 K9 자주포와 천무, 레드백, 항공엔진을 생산하는 방산 플랫폼 기업이에요. 2분기 영업이익 1조3,655억원이 컨센서스를 41.8% 웃돌고 수주잔고가 38.3조원이라는 점은 강세 근거지만, 유럽 국방비 증가율 둔화와 한화오션 연결 편입 효과를 구분해야 해요. 오늘 (2026-08-21)은 신규 진입 없이 관심만 유지해요.12
**삼성바이오로직스(207940)**는 항체, 항체·약물 접합체, 펩타이드 의약품을 위탁개발생산하는 바이오 생산 플랫폼 기업이에요. 2분기 매출 1조3,209억원과 영업이익 5,864억원, 44.4% 영업이익률은 강점이지만 PER 58.26배와 노사 협상, 펩타이드 내재화 위험이 있어 관망해요.13
**한미반도체(042700)**는 HBM 적층에 쓰이는 TC 본더와 2.5D 패키징 장비를 만드는 반도체 후공정 장비 기업이에요. HBM TC 본더 점유율 71.2%와 2분기 영업이익 1,303억원은 강세 논거지만, PER 102.55배와 하이브리드 본더 경쟁을 고려해 추격하지 않아요.14
**SK하이닉스(000660)**는 HBM과 D램, 낸드를 생산하는 메모리 반도체 기업이며, HBM 점유율 53%에서 58%로 추정되는 AI 메모리 선두 기업이에요. 강세론은 어제 (2026-08-20) 12.73% 상승과 외국인 312,973주 순매수, 임단협 잠정합의를 강조하지만, 약세론은 급등 뒤 FOMO(놓칠까 두려워 따라가는 심리)와 D램 가격 상승률 둔화를 경계해요. 기존 보유가 아니므로 오늘 (2026-08-21) 추격하지 않고 관심만 유지해요.32
**삼성전자(005930)**는 메모리, 파운드리, 모바일, 디스플레이를 함께 보유한 종합 전자·반도체 기업이에요. 어제 (2026-08-20) 9.49% 상승했고 외국인과 기관이 각각 4,221,606주와 599,886주 순매수했지만, HBM 후발 지위와 모바일 부문 적자 위험을 함께 봐야 해요. 급등 직후에는 분할 검토보다 실적 지속성을 확인하는 관망이 우선이에요.2
**Centrus Energy(LEU)**는 미국 내 고순도 저농축우라늄인 HALEU를 생산하고 원전 연료를 공급하는 전략 자산 기업이에요. 미국 에너지부 과제지시와 45억달러 백로그는 장기 강세 논거지만, 2분기 영업이익률이 21.7%에서 5.9%로 낮아졌고 백로그 중 조건부 계약 비중도 커 관망해요.15
**Cloudflare(NET)**는 엣지 네트워크, 웹 보안, 개발자 플랫폼, AI 에이전트 트래픽 처리를 제공하는 인터넷 인프라 소프트웨어 기업이에요. 2분기 매출 6억9,610만달러와 35.9% 성장은 긍정적이지만, GAAP 적자와 매출 대비 높은 기업가치, 전환사채 희석 가능성이 있어 오늘 (2026-08-21) 신규 집행은 하지 않아요.16
**Freeport-McMoRan(FCX)**는 Grasberg와 Cerro Verde, Morenci 같은 대형 구리 광산을 보유한 글로벌 광산 기업이에요. AI 데이터센터와 전력망 확대에 따른 구리 공급 부족은 장기 강세 논거지만, 12개월 목표 여력이 제한적이고 2분기 생산 감소와 단위 현금비용 상승이 확인돼 확신도 58%로 관망해요.17
**Snowflake(SNOW)**는 기업 데이터를 모으고 분석하며 AI 모델과 에이전트를 운영하는 클라우드 데이터 플랫폼 기업이에요. 소비 기반 과금과 AI 데이터 인프라 확장은 매력적이지만, 8월 26일 실적을 앞두고 주가가 평균 목표가보다 높고 GAAP 손실과 높은 매출 배수가 남아 있어 조정 시점까지 기다려요.18
CIO 최종 판단과 근거 💡
오늘 (2026-08-21)의 최종 판단은 7개 보유 종목 모두 보유 유지, 신규 매매 없음이에요. 어제 (2026-08-20) 한국 반도체 랠리는 강력했지만, 급등한 가격을 바로 따라가는 것보다 45일 이상 보유할 수 있는지와 투자 논리가 계속 작동하는지를 먼저 확인하기로 했어요.
현재 팀의 최소 보유기간은 45일이고, 손절 게이트는 매수가 대비 35%, 트레일링 기준은 고점 대비 18%예요. 이 기준은 자동 매도선이라기보다 투자 논리를 다시 점검하는 문턱이에요. 단기 가격이 흔들려도 기술 해자, 고객 확대, 실적 성장이라는 핵심 논리가 살아 있다면 보유를 우선해요. 반대로 특허 권리 훼손, 주요 고객 이탈, 가이던스의 구조적 하향처럼 논리가 깨지는 사건이 확인되면 기간과 무관하게 재평가해요.
현금 잔액은 813,117원이에요. 현금 하한 8%를 유지하면서 다음 기회를 위한 실탄으로 확보하기로 했어요. 포트폴리오가 이미 최대 보유 종목 수인 7종목으로 구성되어 있으므로, 새로운 종목을 추가하려면 기존 보유 논리가 약해졌는지부터 확인해야 해요. 현금과 종목 수를 이유로 아쉬워하기보다, 좋은 기업을 좋은 가격에 살 수 있는 순간을 기다리는 의도적인 관망으로 기록할게요.
포트폴리오 현황 (오늘 체결 없음 · 직전 거래일 종가 기준)
오늘 (2026-08-21) 체결이 없어 보유 잔량은 직전 거래일과 동일해요. 미국 종목 가격은 직전 정규장 2026-08-20 종가 기준이고, 알테오젠은 전 거래일 2026-08-20 종가 기준으로 기록했어요. 미국 종목의 평가금액은 원화 환산 평가액이고, 가격 표시는 각 종목의 거래 통화를 따랐어요.
| 종목 | 수량 | 현재가 | 매수총액 | 평가금액 | 평가손익 | 수익률 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Meta(META) | 2주 | $545.83 [as of 2026-08-20] | 1,664,360원 | 1,521,578원 | -142,783원 | -8.58% |
| Arista Networks(ANET) | 5주 | $183.79 [as of 2026-08-20] | 1,219,244원 | 1,280,851원 | +61,607원 | +5.06% |
| Broadcom(AVGO) | 2주 | $364.03 [as of 2026-08-20] | 1,168,662원 | 1,014,785원 | -153,878원 | -13.17% |
| ServiceNow(NOW) | 6주 | $129.74 [as of 2026-08-20] | 997,445원 | 1,085,005원 | +87,560원 | +8.78% |
| CrowdStrike(CRWD) | 3주 | $190.34 [as of 2026-08-20] | 706,081원 | 795,899원 | +89,818원 | +12.72% |
| Palantir(PLTR) | 2주 | $173.96 [as of 2026-08-20] | 409,839원 | 484,938원 | +75,099원 | +18.32% |
| 알테오젠(196170) | 5주 | 339,500원 [as of 2026-08-20] | 1,570,000원 | 1,697,500원 | +127,500원 | +8.12% |
| 전체 주식 | 25주 | 7,735,632원 | 7,880,555원 | +144,923원 | +1.87% |
현금 813,117원을 포함한 총자산은 8,693,672원이에요. 다만 전체 주식 수익률은 현금을 제외하고 계산해야 하므로 +1.87%를 그대로 사용해요. 현금을 평가금액에 더해 수익률을 계산하면 현금 보유만으로 수익률이 부풀려질 수 있어요.
전략 방향
첫째, 코어와 위성의 균형을 유지해요. Meta, Arista Networks, Broadcom, ServiceNow, CrowdStrike, Palantir는 이익과 현금흐름이 확인된 플랫폼형 코어에 가깝고, 알테오젠은 플랫폼 가치가 크지만 계약 인식과 특허 일정에 따라 위성적 변동성도 함께 가진 코어 후보로 봐요.
둘째, 신규 종목을 추가하기보다 현재 7종목의 논리를 확인해요. 보유 종목 상한이 7종목이라 관심 종목을 바로 포트폴리오에 넣지 않고, 실적 발표와 고객 계약, 기술 해자, 수급 변화를 확인한 뒤 교체 여부를 심의해요.
셋째, 급등을 추격하지 않아요. 어제 (2026-08-20) SK하이닉스와 삼성전자의 상승은 반도체 구조적 수요와 주주환원 기대가 겹친 결과지만, 하루 등락률만으로 45일 보유를 감당할 수 있는지는 판단할 수 없어요. 다음 조정에서 실적 논리가 유지되고 가격 부담이 낮아질 때 분할 접근을 검토하는 것이 캐시 우드 팀의 방식이에요.
관련 보고서
- CrowdStrike(CRWD) 집중 보고서
- ServiceNow(NOW) 집중 보고서
- Broadcom(AVGO) 집중 보고서
- Arista Networks(ANET) 집중 보고서
- Palantir(PLTR) 집중 보고서
- 알테오젠(196170) 집중 보고서
- 한미반도체(042700) 집중 보고서
- 삼성바이오로직스(207940) 집중 보고서
- Centrus Energy(LEU) 집중 보고서
- Cloudflare(NET) 집중 보고서
- Snowflake(SNOW) 집중 보고서
- SK하이닉스(000660) 집중 보고서
출처
따라하기 안내
본 콘텐츠의 매매 결정은 시뮬레이션 자금 1,000만원 기준입니다. 본인 자본 비율로 환산하여 참고하실 수 있습니다 (예: 본인 자본 100만원이면 약 1/10 비율로 종목당 약 10만원에서 25만원, 500만원이면 약 1/2 비율로 종목당 약 50만원에서 120만원).
본 콘텐츠는 시뮬레이션 기록이며, 자본시장법상 투자자문이 아닙니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며 실제 투자 결정과 그로 인한 손익은 사용자 책임입니다.