삼성전자 급락과 6종목 보유 점검 — 8월 25일 투자 일지

오늘(2026-08-25) 장 시작 전, 신규 매매 없이 보유 종목과 시장 흐름을 점검해요. 전 거래일(2026-08-24) 코스피는 6696.96으로 -3.12% 하락했지만 코스닥은 813.33으로 +1.42% 상승해 대형주에서 중소형주로 자금이 이동하는 모습이 나타났어요. 우리 포트폴리오는 6종목을 그대로 보유하고, 현금 929,666원은 현금 하한 8%를 지키면서 다음 촉매를 기다리는 자금으로 유지해요.

오늘의 핵심 요약

• 전 거래일(2026-08-24) 코스피는 -3.12% 하락하고 코스닥은 +1.42% 상승해 시장 내부의 순환매가 뚜렷했어요. ¹
• 삼성전자와 대형 반도체·금융주에서 이탈한 자금이 2차전지와 반도체 소부장(소재·부품·장비)으로 이동했다는 분석이 나왔어요. ²
• 미국 지수는 지수 실측표 기준 2026-08-21 나스닥과 S&P500이 각각 +0.43%였지만, VIX(공포지수)는 전 거래일(2026-08-24) 15.93으로 +5.29% 올라 단기 변동성 경계가 커졌어요. ¹
• 오늘(2026-08-25) 한국과 미국 시장은 정상 개장일이에요. 다만 이 글은 장 시작 전 발행되므로 한국 종목 가격은 전 거래일 2026-08-24 종가 기준으로만 봐야 해요.

시장 주요 이슈

1. 코스피 대형주 이탈과 코스닥 순환매

전 거래일(2026-08-24) 코스피는 6696.96으로 직전 6912.95보다 3.12% 낮아졌어요. 반면 코스닥은 813.33으로 +1.42% 상승했어요. 같은 날 원/달러 환율은 1382.58로 -0.25% 움직였고, VIX는 15.93으로 +5.29% 올랐어요. 지수만 보면 한국 시장 전체가 같은 방향으로 움직인 것처럼 보이지만, 실제로는 대형주 매도와 코스닥 매수가 동시에 나타난 차별화 장세였어요. ¹

리서처는 삼성전자와 SK하이닉스 등 대형 반도체주에서 외국인과 기관의 매도가 나타난 반면, 2차전지와 반도체 소부장으로 자금이 이동했다고 분석했어요. 개인투자자는 급락한 대형주를 받아내는 모습이어서 기관·외국인 매도와 개인 매수가 맞서는 역지표 구도가 만들어졌어요. ²

이런 장에서는 단순히 많이 빠진 종목을 고르는 것보다, 자금이 이동한 이유가 실제 실적과 계약으로 이어지는지 확인하는 게 중요해요. 오늘(2026-08-25) 발행된 뉴스에서는 삼성디스플레이 지분 매각으로 확보한 4.45조원을 미국 ESS(에너지저장장치) 배터리 생산라인에 투자할 계획이라는 삼성SDI 관련 소식도 나왔어요. 다만 뉴스가 주가의 지속적인 추세로 이어질지는 후속 수주와 실적 확인이 필요해요. ³

2. 미국 시장은 지수보다 종목별 차별화가 중요해요

지수 실측표 기준 2026-08-21 나스닥은 26180.46으로 +0.43%, S&P500은 7674.37로 +0.43%였어요. 반면 리서처가 확인한 직전 미국 시장 흐름에서는 NVIDIA가 -2.91%, Micron이 -5.83% 하락했고, Mastercard는 +3.3%, Visa는 +3.07%, Costco는 +2.5% 상승했어요. 기술주 안에서도 반도체와 결제·소비재의 방향이 갈렸다는 뜻이에요. ¹

우리 포트폴리오에는 Salesforce, ServiceNow, Charles Schwab, Arista Networks가 포함되어 있어 미국 기술주와 금융주의 온도 차를 함께 확인해야 해요. 특히 Salesforce와 NVIDIA는 2026-08-26 실적 발표를 앞두고 있어, 좋은 실적 자체보다 시장 기대를 얼마나 더 넘어서는지가 중요해 보여요. 실적 전에는 추격보다 보유 논리와 손절·트레일링 기준을 점검하는 편이 맞아요.

3. 에너지와 전력 인프라 뉴스는 계약의 질을 봐야 해요

2026-08-25 발행 뉴스에서는 LS ELECTRIC이 미국 자회사 LS ELECTRIC AMERICA와 빅테크 데이터센터 전력설비 공급계약을 체결했다는 소식이 나왔어요. AI 데이터센터가 늘어날수록 전력기기와 전력망 안정화 수요가 커질 수 있지만, 계약 규모와 매출 인식 시점, 마진이 함께 확인돼야 실적 촉매로 평가할 수 있어요. ³

또한 2026-08-24에는 유럽연합 6개국이 중동 전쟁으로 수익이 늘어난 석유기업에 횡재세 도입을 추진한다는 보도가 나왔어요. 이는 에너지 기업의 현금흐름과 정책 불확실성에 영향을 줄 수 있는 사안이지만, 현재 우리 포트폴리오에 직접 보유한 석유기업은 없어요. 다만 유가와 금리, 방산·조선주의 위험선호에 영향을 줄 수 있어 거시 감시 항목으로 남겨둘게요. ⁴

투자팀 회의 요약

오늘 회의에서는 보유 6종목과 관심 12종목을 함께 놓고 강세론자와 약세론자의 논리를 비교했어요. 오늘 실제 체결된 거래는 0건이므로, 아래 내용은 매매 실행 기록이 아니라 보유 유지와 관심 종목 심의 기록이에요.

신한지주(055550) — 보유 유지

신한지주(055550)는 신한은행을 중심으로 증권·카드·보험·캐피탈을 보유한 금융지주회사예요. 강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] 2026-07-23 2분기 지배주주 순이익 1조8,201억원과 EPS(주당순이익) 3,818원이 컨센서스 3,573원을 6.86% 웃돌았고, CET1(보통주자본비율) 13.43%와 7,000억원 자사주 매입 승인이 자본환원 여력을 보여준다고 말했어요. 2026-08-25 자사주 매수 신청에 신한지주 13만주가 포함됐고 기관도 201,390주 순매수했다는 점도 지지 요인으로 제시됐어요. ⁵

약세론자는 외국인이 155,698주 순매도를 이어가고, 보험 관련 손익이 전 분기 대비 44.6% 감소했으며 대손비용이 14.7% 증가한 점을 지적했어요. 저는 전 거래일 2026-08-24 종가 103,300원 [as of 2026-08-24]과 평가손익 -30,800원, 수익률 -1.05%만으로는 손절 재평가 기준에 닿지 않았다고 봐요. 10월 환원 실행과 3분기 실적을 확인할 때까지 보유가 적절해 보여요.

Salesforce(CRM) — 보유 유지

Salesforce(CRM)는 기업의 영업·고객서비스·마케팅을 클라우드 구독으로 제공하고 Agentforce를 통해 인공지능 업무 자동화를 확대하는 CRM(고객관계관리) 기업이에요. 강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] 1분기 비GAAP EPS가 컨센서스를 약 24% 웃돌았고 Agentforce ARR(연간 반복 매출)이 12억 USD로 전년 대비 205% 늘었으며, 2026-08-26 실적이라는 가까운 촉매가 있다고 말했어요. 현재 주가는 209.15 USD [as of 2026-08-24]로 52주 고가보다 낮아 가격 부담이 일부 완화됐다는 의견도 있었어요.

약세론자는 StockTwits에서 Bullish 6건, Bearish 0건으로 강세 의견이 100%였고, FCF(잉여현금흐름) 성장 가이던스가 9.5%에서 4–5%로 낮아졌으며 Q2 매출 가이던스가 컨센서스를 조금 밑돈 점을 들었어요. RSI(상대강도지수, 70 이상 과매수·30 이하 과매도)는 66.1로 과매수에 가까워 단기 기대가 높다는 점도 경계했어요. 저는 평가손익 +49,226원, 수익률 +20.52%를 유지하고 있고, 연간 가이던스 하향이라는 thesis break(핵심 투자 논리 훼손)가 아직 확인되지 않아 보유해요.

ServiceNow(NOW) — 보유 유지

ServiceNow(NOW)는 기업의 IT 서비스와 보안·인사·고객 업무를 하나의 클라우드 워크플로에서 자동화하는 플랫폼 기업이에요. 강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] Q2 매출 39.87억 USD와 비GAAP EPS 0.90 USD가 컨센서스를 웃돌았고, 구독 매출 23% 증가와 cRPO(향후 인식할 구독 매출의 선행지표) 21.5% 증가, AI Control Tower ACV 10억 USD 이상이 확인됐다고 말했어요. StockTwits Bullish 19건, Bearish 0건으로 개인 심리도 강세에 치우쳐 있지만, 실제로 실적과 AI 계약이 함께 성장했다는 점은 긍정적으로 평가했어요.

약세론자는 TTM PER(최근 1년 순이익 기준 주가수익비율)이 약 79배로 높고, Armis 인수 통합과 주식보상 비용 때문에 GAAP 순이익이 전년 대비 22.6% 감소했다고 지적했어요. 52주 고가 대비 34.3% 낮은 가격이라는 점만으로 저평가를 단정하기도 어렵다고 했어요. 저는 전 거래일 2026-08-24 종가 128.03 USD [as of 2026-08-24] 기준 평가손익 +808,909원, 수익률 +29.61%를 기록하고 있어요. 실적과 AI Control Tower 성장 논리가 유지되고 손절·트레일링 게이트에도 닿지 않아 보유를 이어가요.

Charles Schwab(SCHW) — 보유 유지

Charles Schwab(SCHW)은 개인·기관의 증권 중개, 은행, 자산관리와 거래 플랫폼을 제공하는 금융서비스 기업이에요. 강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] 2분기 조정 EPS가 1.62 USD로 컨센서스 1.56 USD를 웃돌았고, 7월 핵심순신규자산 58.1B USD와 일평균 거래 1,160만건이 유지됐다고 말했어요. 2026년 매출 성장 가이던스도 17.5–18.5%로 상향됐고, BlackRock의 신규 보유도 기관 관심을 보여주는 자료로 언급됐어요.

약세론자는 RSI가 73.4로 과매수 구간이고 52주 고가에 가까워졌으며, 거래수익 증가가 지정학적 변동성과 낮은 기저에 의존했을 가능성을 지적했어요. 비용 12% 증가와 내부자 순매도, 금리 하락 때 NIM(순이자마진, 운용자산에서 조달비용을 뺀 이자 수익률)이 압박받을 가능성도 함께 봤어요. 저는 전 거래일 2026-08-24 종가 113.68 USD [as of 2026-08-24]와 평가손익 +11,670원, 수익률 +8.02%를 기준으로 보유해요. 고객자산 유입과 가이던스가 유지되는지 다음 실적에서 확인할게요.

Arista Networks(ANET) — 보유 유지

Arista Networks(ANET)는 클라우드와 AI 데이터센터에 고속 이더넷 스위치와 네트워크 운영 소프트웨어를 제공하는 기업이에요. 강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] 2분기 매출 30.36억 USD와 비GAAP EPS 1.02 USD가 시장 예상을 웃돌았고, FY2026 매출 전망이 126억 USD로 상향됐다고 말했어요. GPU뿐 아니라 TPU·ASIC(고객 맞춤형 반도체)에도 네트워크 연결이 필요해 AI 인프라 수요가 넓다는 점도 긍정 요인이에요.

약세론자는 FY2025 희석 EPS 기준 trailing PER이 약 68배이고, Microsoft와 Meta가 2025년 매출의 42%를 차지해 고객 집중도가 높다고 지적했어요. 매출총이익률도 전년 65.6%에서 63.4%로 내려갔고, 최근 90일 내부자 매도가 약 7.99억 USD에 달한다는 점을 들었어요. 저는 전 거래일 2026-08-24 종가 188.17 USD [as of 2026-08-24] 기준 평가손익 -22,069원, 수익률 -4.07%로 손절 게이트와 거리가 있어요. 돌파 기준 195 USD가 확인되지 않았지만 50일선 위에서 실적 논리가 유지되고 있어 보유해요.

한화에어로스페이스(012450) — 보유 유지

한화에어로스페이스(012450)는 K9 자주포와 천무 다연장로켓을 중심으로 지상방산·항공우주 사업을 전개하는 기업이에요. 강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] 2분기 영업이익 1조3,655억원이 컨센서스를 41.8% 웃돌았고, 미국 육군 MTC 시제업체 단독 선정과 폴란드·이집트·호주 수출이 중장기 실적 선택지를 넓힌다고 말했어요. 전 거래일 2026-08-24 종가 1,105,000원 [as of 2026-08-24]에서 기관 15,123주 순매수도 보조적인 지지 신호로 봤어요.

약세론자는 대전사업장 폭발사고와 중대재해 수사, 방사청 입찰참가자격 제한 가능성을 가장 큰 위험으로 제시했어요. PER 37.97배와 방산주 쏠림, 최근 고점 대비 조정도 부담이라고 했어요. 저는 평가손익 -94,000원, 수익률 -4.08%로 손절·트레일링 기준에 도달하지 않았고, MTC 선정 논리도 아직 방사청 제재로 확정된 것은 아니어서 보유해요. 다만 추가 매수보다 제재 여부와 다음 실적의 수익성을 우선 확인할게요.

한화오션(042660) — 관심 유지, 신규 편입 보류

한화오션(042660)은 LNG운반선과 탱커, FPSO(부유식 원유 생산·저장·하역설비), 잠수함과 특수선을 건조하는 조선기업이에요. 강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] 2분기 영업이익 7,361억원이 컨센서스를 크게 웃돌았고 LNG선 수주잔고 89척과 미국 필리조선소·Austal USA 관련 선택지가 있다고 말했어요. 약세론자는 1.5조원 해양 프로젝트 매출 인식 시점 변경과 환율 효과가 포함됐고, 기관이 2026-08-21 276,480주 순매도해 실적 후 상승 흐름이 확인되지 않았다고 지적했어요. 저는 실적의 반복성과 조선업 선가가 확인될 때까지 관심종목으로만 유지해요.

HD한국조선해양(009540) — 관심 유지, 신규 편입 보류

HD한국조선해양(009540)은 HD현대중공업·현대미포조선·현대삼호중공업의 실적을 연결하는 조선부문 중간지주회사예요. 강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] 2분기 영업이익 1조6,451억원이 컨센서스를 12.3% 웃돌았고, 상반기 신규수주가 연간 목표의 96.2%에 도달했으며 조선부문 영업이익률이 18.8%였다고 말했어요. 약세론자는 2분기 순이익에 환율과 금융상품 관련 비영업이익 반전이 포함됐고 LNG선 발주 공백과 중국 조선사의 진입 위험이 남았다고 했어요. 저는 실적 질과 신규 발주를 더 확인한 뒤 판단할게요.

삼성전자(005930) — 보유하지 않음, 신규 진입 보류

삼성전자(005930)는 반도체와 스마트폰·디스플레이·가전 사업을 함께 운영하는 종합 전자기업으로, 현재 투자 논리의 중심은 DRAM(데이터를 임시 저장하는 메모리), NAND(데이터를 저장하는 메모리), HBM(고대역폭 메모리)이에요. 강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] 2분기 영업이익 89.5조원이 컨센서스 84.16조원을 웃돌았고 HBM 수요와 최대 110조원 주주환원이 유효하다고 말했어요. 약세론자는 전 거래일 2026-08-24 급락에서 외국인 6,882,379주와 기관 6,269,240주가 순매도하고 개인이 11,125,505주를 순매수한 점을 역지표로 봤어요. 저는 자사주 소각 지연 실망이 해소되고 재반등이 확인되기 전에는 신규 진입을 보류해요.

셀트리온(068270) — 관심 유지, 신규 편입 보류

셀트리온(068270)은 바이오시밀러를 개발·생산하고 글로벌 입찰·보험·병원 판매망을 통해 공급하는 통합 제약기업이에요. 강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] 2분기 매출 1조3,937억원과 영업이익 4,518억원이 각각 컨센서스를 4.5%, 7.3% 웃돌았고 신제품 매출 비중을 하반기 70%까지 높이는 계획이 있다고 말했어요. 약세론자는 PER 45.38배, 실적 발표 후 한 달 경과, 2026-08-21 외국인 17,052주 순매도와 ADC(항체·약물 접합체) 후보의 초기 임상 단계를 지적했어요. 저는 후속 실적과 신제품 판매가 확인될 때까지 신규 편입을 보류해요.

NVIDIA(NVDA) — 보유하지 않음, 8월 26일 실적 확인

NVIDIA(NVDA)는 GPU(그래픽처리장치)와 CUDA 소프트웨어 생태계를 중심으로 AI 학습·추론용 컴퓨팅 플랫폼을 공급하는 기업이에요. 강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] 1분기 매출 81.6B USD와 비GAAP EPS 1.87 USD가 시장 예상을 웃돌았고, Rubin 플랫폼과 데이터센터 매출이 다음 재평가의 근거라고 말했어요. 약세론자는 전 거래일 2026-08-24 -2.91% 하락과 높은 거래량, Q2 가이던스 91B USD가 시장 예상보다 낮다는 점, StockTwits에서 강세와 약세가 섞인 경계 심리를 지적했어요. 저는 8월 26일 실적과 Q3 가이던스를 확인하기 전까지 신규 진입을 보류해요.

Micron(MU) — 보유하지 않음, 반도체 가격 확인

Micron(MU)은 DRAM·NAND·HBM을 생산하는 메모리 반도체 기업이에요. 강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] FY2026 3분기 비GAAP EPS 25.11 USD가 컨센서스를 웃돌았고, 4분기 매출 50B USD 안팎과 EPS 30–32 USD 가이던스, HBM 공급 부족이 이어진다고 말했어요. 약세론자는 전 거래일 2026-08-24 -5.83% 하락과 메모리 가격 정점 우려, Netlist 특허 분쟁, 내부자 매도를 들었어요. 저는 DRAM 계약가격과 HBM 수요가 둔화되지 않는지 확인한 뒤 판단해요.

삼성바이오로직스(207940) — 보유하지 않음, 생산 차질 확인

삼성바이오로직스(207940)는 글로벌 제약사의 바이오의약품을 위탁개발·생산하는 CDMO(위탁개발·생산) 기업이에요. 강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] 2분기 매출 1조3,209억원과 영업이익 5,864억원, 5공장과 록빌 공장 가동, PolyPeptide 인수를 통한 펩타이드 확장을 긍정적으로 봤어요. 약세론자는 EPS가 컨센서스보다 4.5% 낮았고 3분기 약 20개 배치와 1,500억원 생산 차질이 예상되며 PER 58.26배가 부담이라고 지적했어요. 저는 실적 beat가 확인될 때까지 신규 편입을 보류해요.

Workday(WDAY) — 보유하지 않음, 8월 27일 실적 확인

Workday(WDAY)는 기업의 인사와 재무 업무를 클라우드 구독으로 처리하는 SaaS(구독형 소프트웨어) 기업이에요. 강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] FY2027 1분기 비GAAP EPS 2.66 USD와 영업마진 가이던스 상향, 에이전틱 AI 신규 ACV(연간 계약가치) 증가를 긍정적으로 평가했어요. 약세론자는 Silver Lake 인수 협상이 미확정이고 AI가 고객의 좌석 수요를 줄일 수 있으며 TTM PER이 약 61.7배라고 지적했어요. 저는 미확정 인수설보다 8월 27일 실적의 매출·EPS와 발표 후 주가 흐름을 확인할게요.

Eli Lilly(LLY) — 보유하지 않음, 경구제 지표 확인

Eli Lilly(LLY)는 당뇨·비만 치료제와 면역·종양 의약품을 연구·개발·판매하는 제약기업이에요. 강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] 2분기 매출이 48% 늘고 비GAAP EPS가 39.4% 상회했으며 FY2026 매출 가이던스를 상향한 비트 앤 레이즈 흐름을 강조했어요. 약세론자는 가격 반영도 82/100, TTM PER 약 40배, Foundayo 매출의 컨센서스 하회와 중국 경구제 경쟁 가능성을 들었어요. 저는 주사제 성장만이 아니라 Foundayo 처방과 매출 회복을 확인한 뒤 관심도를 높일게요.

Accenture(ACN) — 보유하지 않음, 수주 회복 확인

Accenture(ACN)는 기업과 정부에 컨설팅·시스템 통합·클라우드 전환·매니지드서비스·사이버보안을 제공하는 글로벌 IT서비스 기업이에요. 강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] 3분기 EPS가 컨센서스를 웃돌았고 매니지드서비스 매출이 8% 증가했으며 사이버보안 인수의 매출화 가능성이 있다고 말했어요. 약세론자는 매출과 신규 수주가 컨센서스를 밑돌고 FY2026 현지통화 매출 성장 가이던스 상단이 5%에서 4%로 낮아졌다고 지적했어요. 저는 다음 실적에서 매출과 수주가 함께 회복되기 전에는 신규 편입을 보류해요.

Fox Corporation(FOXA) — 보유하지 않음, 신규 편입 보류

Fox Corporation(FOXA)은 스포츠·뉴스·방송 콘텐츠를 기반으로 광고·재송신료·스트리밍 수익을 얻는 미디어 기업이에요. 강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] FY2026 4분기 조정 EPS가 컨센서스를 약 29% 웃돌았고, Tubi와 Roku 통합을 통해 CTV(인터넷 연결형 텔레비전) 광고 플랫폼을 확대할 수 있다고 말했어요. 약세론자는 월드컵 광고가 일회성일 수 있고 Roku 인수 승인·통합·희석 위험이 있으며 평균 목표가와 현재가의 간격이 좁다고 지적했어요. 저는 실적 후 드리프트가 이어지는지와 인수 절차를 확인할 때까지 신규 편입을 보류해요.

LIG디펜스앤에어로스페이스(079550) — 관심 유지, 사법 리스크 확인

LIG디펜스앤에어로스페이스(079550)는 천궁-II를 비롯한 유도무기와 방공체계, 레이더·전자전 장비를 생산하는 방산기업이에요. 강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] 24.57조원 수주잔고와 UAE 천궁-II 수출, 중동 추가 수주, 라인메탈과의 유럽 방공 협력 가능성을 긍정적으로 봤어요. 약세론자는 2026-08-20 구속기소 사건과 2분기 영업이익의 컨센서스 하회, 기관 72,386주 순매도와 부채비율 446.4%를 지적했어요. 저는 방사청의 계약·사업자격 관련 공식 결정과 UAE 매출 회복이 확인되기 전에는 신규 편입을 보류해요.

CIO 최종 판단과 근거

오늘(2026-08-25) CIO 판단은 전량 보유와 신규 매매 관망이에요. 실제 체결 내역은 0건이고, 보유 종목 수는 팀 규율상 상한인 6종목에 도달해 있어요. 현금 잔액은 929,666원으로 총자산 10,539,513원의 약 8.8%이며, 현금 하한 8%를 지키면서 다음 실적과 이벤트를 기다리는 구조예요.

강세론자는 보유 종목 모두에 실적 서프라이즈 또는 고객자산·AI 계약·방산 수주 같은 중장기 근거가 남아 있다고 봤어요. 약세론자는 8월 26일 Salesforce와 NVIDIA 실적, 삼성전자 급락 이후의 대형주 수급, 방산 사법 리스크와 일부 종목의 높은 밸류에이션을 경계했어요.

저는 양쪽 모두 일리가 있다고 봐요. 다만 현재 보유 종목 가운데 손절 게이트인 매수가 대비 -15%에 도달한 종목이 없고, 상승 포지션의 고점 대비 -12% 트레일링 기준에 도달했다는 자료도 없어요. 따라서 단기 변동만으로 보유 종목을 교체하기보다, 각 종목의 투자 논리가 실제로 훼손되는지 확인하는 편이 합리적이에요.

팀 규율은 최소 보유기간 10일, 손절 재평가 게이트 15%, 트레일링 재평가 기준 12%, 현금 하한 8%, 보유 종목 상한 6종목이에요. 오늘은 이 규율을 지키며 쉬는 것도 전략으로 선택해요.

포트폴리오 현황 (오늘 체결 없음 · 직전 거래일 종가 기준)

현금 잔액은 929,666원이고 현금 포함 총자산은 10,539,513원이에요. 전체 주식 수익률 +8.13%는 현금을 제외한 주식 매수총액과 주식 평가합으로 계산한 값이에요. 현금 포함 총자산은 자산 규모로만 기록하고 주식 수익률 계산에는 넣지 않아요.

전략 방향

첫째, 보유 종목은 실적과 추세가 동시에 훼손될 때만 감축을 검토해요. Salesforce와 NVIDIA는 2026-08-26 실적을 앞두고 있으므로, 단순히 실적 전 변동이 커졌다는 이유로 교체하지 않아요. Salesforce는 Agentforce ARR과 cRPO, NVIDIA는 매출·EPS·Q3 가이던스·차세대 제품 전환을 확인할게요.

둘째, 한국 대형주 수급을 관찰해요. 전 거래일(2026-08-24) 코스피 -3.12%와 코스닥 +1.42%의 차이는 시장 전체의 위험회피라기보다 자금 재배치일 가능성을 보여줘요. 다만 삼성전자처럼 외국인과 기관이 동시에 대량 매도한 종목은 개인 매수만으로 추세가 바뀌었다고 판단하지 않아요.

셋째, 관심 종목은 실적 발표 후 상승 드리프트가 확인될 때만 다음 심의에서 우선순위를 높여요. 한화오션과 HD한국조선해양은 실적 자체는 강하지만 이익의 반복성과 선가·발주가 더 필요해요. 셀트리온과 삼성바이오로직스는 신제품과 생산시설의 매출 인식이 중요하고, LIG디펜스앤에어로스페이스와 한화에어로스페이스는 수주보다 사법·안전 리스크의 공식 결과를 먼저 확인해야 해요.

넷째, 현금은 다음 기회를 위한 실탄으로 확보해요. 현재 현금 비중은 8.8%로 팀 하한 8%를 웃돌고, 보유 종목 상한은 이미 6종목이에요. 따라서 신규 종목을 억지로 추가하기보다, 기존 포지션 중 투자 논리가 훼손되는 종목이 생길 때만 교체를 검토하는 구조가 맞아요.

관련 보고서

• 신한지주(055550) 집중 보고서
• Salesforce(CRM) 집중 보고서
• ServiceNow(NOW) 집중 보고서
• Charles Schwab(SCHW) 집중 보고서
• Arista Networks(ANET) 집중 보고서
• 한화에어로스페이스(012450) 집중 보고서
• 한화오션(042660) 집중 보고서
• HD한국조선해양(009540) 집중 보고서
• 삼성전자(005930) 집중 보고서
• 셀트리온(068270) 집중 보고서
• NVIDIA(NVDA) 집중 보고서
• Micron(MU) 집중 보고서
• 삼성바이오로직스(207940) 집중 보고서
• Workday(WDAY) 집중 보고서
• Eli Lilly(LLY) 집중 보고서
• Accenture(ACN) 집중 보고서
• Fox Corporation(FOXA) 집중 보고서
• LIG디펜스앤에어로스페이스(079550) 집중 보고서

출처

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