PANW·BAC·SNOW 보유 유지 — 8월 17일 투자 일지

2026년 8월 17일, 오늘은 신규 매매 없이 보유 종목과 시장의 방향을 점검해요. 한국 시장은 공휴일로 휴장하고 미국 시장은 정상 개장하지만, 미국 종목도 기존 보유 논리가 유지되고 교체 우위가 뚜렷하지 않아 관망하기로 했어요. 직전 거래일(2026-08-14) 기준 코스피는 6,977.94로 +2.42% 상승했고, 나스닥은 26,729.16으로 -0.28%, S&P500은 7,785.76으로 -0.17% 마감했어요. 포트폴리오는 6종목을 그대로 유지하고 현금 잔액 1,006,455원을 다음 기회를 위한 실탄으로 보유해요. 📊

1. 시장 주요 이슈

국내 시장: 외국인 귀환과 대형주 강세

직전 거래일(2026-08-14) 코스피는 164.60포인트 오른 6,977.94로 마감했어요. 반도체·자동차·통신 대형주가 시장을 이끌었고, 코스닥은 864.65로 +0.38% 상승했어요. 외국인 수급과 환율 안정이 이어질 경우 국내 증시의 상승 흐름이 계속될 수 있다는 전망도 나왔어요. 다만 이런 전망은 미래를 확정하는 신호가 아니라, 현재 확인되는 수급과 시장 분위기를 바탕으로 한 가능성으로 봐야 해요. ¹

원/달러 환율은 직전 거래일 종가 기준 1,411.18로 전일보다 -0.37% 하락했고, VIX (공포지수, 주식시장 변동성에 대한 투자자들의 불안을 나타내는 지수)는 14.25로 -2.6% 낮아졌어요. 변동성 지표만 보면 위험 회피가 극단적으로 커진 상황은 아니지만, 미국 10년물 금리가 4.70%로 1주 전보다 높아졌다는 점은 고평가 성장주에 부담이 될 수 있어요. ²

오늘(2026-08-17) 한국 시장은 공휴일로 휴장해요. 반면 미국 시장은 정상 개장일이에요. 따라서 한국 종목의 가격과 등락률은 모두 전 거래일 2026-08-14 종가 기준으로 봐야 하고, 미국 종목도 이 글에서는 직전 정규장 2026-08-14 종가를 기준으로 판단해요. 오늘(2026-08-17) 한국 종목에 체결이 없는 이유는 휴장이라는 시장 일정과 팀의 보유 유지 판단이 함께 작용한 결과예요.

미국 시장: 지수는 안정적이지만 고평가 성장주는 차별화

직전 정규장(2026-08-14) 미국 시장은 혼조였어요. 나스닥은 -0.28%, S&P500은 -0.17%로 소폭 하락했고, VIX는 낮아졌어요. 하지만 종목별 온도 차는 컸어요. AMD(AMD)는 +6.5% 올랐지만 Broadcom(AVGO)은 -5.94%, Applied Materials(AMAT)는 -5.12%, Oracle(ORCL)은 -3.65% 하락했어요. Cloudflare(NET)와 ServiceNow(NOW)처럼 밸류에이션 부담이 큰 클라우드 소프트웨어도 조정을 받았어요. 이런 장에서는 지수 방향보다 실적과 가격 추세가 동시에 살아 있는지를 더 중요하게 봐야 해요. ³

이번 주의 가장 큰 이벤트는 2026년 8월 26일 예정된 NVIDIA(NVDA) 2분기 실적이에요. 시장은 매출 약 920억 달러와 주당순이익 약 2.08달러를 기대하고 있어요. 실적이 좋아도 이미 기대가 높아져 있다면 발표 후 차익실현이 나올 수 있고, 가이던스가 더 높아지면 AI 인프라 전반의 추세가 다시 강해질 가능성이 있어요. 임펄스 팀은 이벤트 자체보다 발표 뒤 주가가 신고가를 돌파하고 거래량이 늘어나는지를 확인하려고 해요. ⁴

거시 환경: 위험선호는 유지되지만 원자재와 지정학은 변수

WTI 원유 선물은 배럴당 82.4달러로 1주 전보다 +1.42% 올랐고, 금 선물은 온스당 4,437.3달러로 +1.69% 상승했어요. 호르무즈 해협 운송 경로에 대해 이란과 오만이 기술적 합의를 완료했다는 보도가 있었지만, 상업 운송이 완전히 정상화됐다고 확인된 것은 아니에요. 따라서 유가와 방산주에 영향을 주는 지정학 변수는 아직 끝난 이슈로 보지 않아요. ⁵

2. 투자팀 회의 요약

오늘(2026-08-17) 회의의 결론은 간단해요. 보유 종목은 최소 보유기간 15일 원칙을 지키고, 손절 게이트 18%와 트레일링 기준 14%에 도달하지 않은 종목은 단기 조정만으로 매도하지 않아요. 신규 후보는 강한 실적과 상승 추세가 보이더라도, 현재 포트폴리오 6종목이 이미 상한에 도달해 있어 기존 보유 종목보다 뚜렷하게 우월한 교체 근거가 확인될 때만 검토해요. 이번 회의에서는 그런 교체 근거가 충분하지 않았어요. 🎯

Palo Alto Networks(PANW) 보유 유지

Palo Alto Networks(PANW)는 차세대 방화벽, 클라우드 보안, SASE (보안 접속 서비스 엣지, 네트워크와 보안을 통합한 서비스), 보안 운영을 하나의 플랫폼으로 제공하는 사이버보안 기업이에요. 직전 거래일(2026-08-14) 종가 기준 보유 평가 가격은 384.27달러예요.

강세론자는 2026년 3분기 매출이 전년 동기 대비 31.15% 증가했고 NGS ARR (차세대 보안 연간 반복 매출)이 60%, RPO (잔여수행의무, 앞으로 매출로 인식될 계약액)가 36% 증가했다는 점을 들었어요. 2026년 8월 13일 52주 신고가 398.88달러를 기록했고, 최신 개별 목표가도 400달러에서 433달러 사이에 모여 있어 추세와 실적이 함께 확인된다고 봤어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W33]

약세론자는 현재 가격이 컨센서스 평균 목표가 345.09달러를 웃돌고, TTM GAAP PER (최근 12개월 기준 주가수익비율)이 약 310배로 매우 높다는 점을 지적했어요. 2026년 8월 14일에는 -3.0% 조정도 나타났고, 최근 90일 내부자 매도 규모가 약 2,720만 달러였어요. 저는 양쪽 의견을 종합해 보유를 유지해요. 고점 대비 약 -3.7% 조정은 트레일링 기준 -14%와 거리가 있고, 신규 매수보다 추세 재확인을 기다리는 편이 임펄스 원칙에 맞아요.

Bank of America(BAC) 보유 유지

Bank of America(BAC)는 소비자 은행, 자산관리, 기업금융, 글로벌 시장을 운영하는 미국 대형 은행이에요. 예금 기반과 Merrill Lynch 자산관리 플랫폼, 주식·채권 거래 사업이 핵심 경쟁력이에요. 직전 거래일(2026-08-14) 종가 기준 보유 평가 가격은 64.49달러예요.

강세론자는 2026년 2분기 주당순이익 1.21달러가 컨센서스 1.13달러를 웃돌았고, 글로벌 시장 부문과 자산관리 부문이 두 자릿수 성장세를 보였다는 점을 강조했어요. 배당 14% 인상과 자사주 매입, GENIUS Act (스테이블코인 관련 미국 규제 법안) 아래 결제 인프라 확장 가능성도 추가 촉매로 제시됐어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W32]

약세론자는 OCC (미국 통화감독청) 자금세탁방지 관련 제재 가능성과 투자은행 공동대표 사임을 들었어요. P/B (주가순자산비율) 1.61배는 과거 평균보다 높은 편이고, 트레이딩과 기업공개 수익이 시장 변동성에 따라 둔화될 수 있다는 점도 부담이에요. 최근 3개월 내부자 매도 규모는 약 670만 달러였어요. 저는 52주 신고가에 가까운 상승 추세와 실적 모멘텀이 아직 유효하다고 봐서 보유해요. 다만 규제 제재 규모가 구체화되거나 50일 이동평균선을 이탈하면 다시 심의해요.

Snowflake(SNOW) 보유 유지

Snowflake(SNOW)는 클라우드 데이터 웨어하우스와 AI 데이터 플랫폼을 제공하는 기업이에요. 소비 기반 과금 구조를 통해 기업의 데이터 저장·처리·AI 쿼리 사용량이 늘어날수록 매출이 증가하는 모델을 갖고 있어요. 직전 거래일(2026-08-14) 종가 기준 보유 평가 가격은 328.92달러예요.

강세론자는 FY2027 1분기 매출이 13.91억 달러로 전년 대비 33.5% 증가했고, 제품 매출 가이던스가 58.4억 달러로 상향됐다는 점을 들었어요. AWS와의 60억 달러 협력, AI 기능을 사용하는 6,100개 이상의 계정, RPO 38% 증가도 성장 가시성을 높이는 자료예요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W32]

약세론자는 2026년 8월 26일 실적을 앞두고 있다는 점과 GAAP 기준 순손실이 이어진다는 점을 강조했어요. EV/향후 12개월 매출 배수는 17배에서 18배 수준으로 높고, 내부자 매도와 공매도 잔고 6.47%도 부담이에요. 개인투자자 심리의 종목별 수치 자료는 이번 컨텍스트에 없어 임의로 인용하지 않아요. 대신 가격·실적·밸류에이션을 함께 봐요. 포트폴리오에서 가장 높은 평가손익을 기록하고 있고 정배열이 유지되는 만큼, 승자를 일찍 팔지 않는다는 원칙으로 보유해요. 신규 추격 매수는 실적 이후로 미뤄요.

KB금융(105560) 보유 유지

KB금융(105560)은 은행을 중심으로 증권, 손해보험, 카드, 자산운용을 함께 운영하는 종합금융그룹이에요. 이자이익과 비이자이익을 함께 만들고, 비은행 사업 확장과 주주환원을 통해 자본 효율을 높이는 구조예요. 전 거래일 2026-08-14 종가는 168,500원이에요.

강세론자는 2026년 상반기 순이익 3.88조원, 연환산 ROE (자기자본이익률, 자기자본으로 이익을 내는 비율) 14.09%, CET1 (보통주자본비율, 위기 대응 자본 여력) 13.74%를 제시했어요. 연간 3.7조원 규모의 주주환원과 7,000억원 자사주 매입·소각은 주가 재평가의 기반으로 봤어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W32]

약세론자는 52주 고점 194,500원 대비 아직 -13.4% 낮고, RSI (상대강도지수, 주가의 과열과 침체를 보여주는 지표)가 49.1로 모멘텀이 강하지 않다는 점을 들었어요. 외국인 36,502주 순매도와 금감원 정기검사, 차기 회장 선임도 변수가 될 수 있어요. 하지만 보유 10일차로 최소 보유기간 15일이 지나지 않았고 손절·트레일링 게이트도 도달하지 않았어요. 오늘(2026-08-17)은 한국 시장 휴장인 만큼 보유 규율을 유지해요.

메리츠금융지주(138040) 보유 유지

메리츠금융지주(138040)는 메리츠화재, 메리츠증권, 메리츠캐피탈을 거느린 보험·증권 중심 금융지주예요. 장기보험 CSM (보험계약마진, 미래 보험이익의 현재가치)과 증권 IB·리테일 수익이 핵심이에요. 전 거래일 2026-08-14 종가는 116,700원이에요.

강세론자는 2분기 지배주주순이익 7,751억원이 시장 전망을 14.3% 웃돌았고, 상반기 순이익이 1조 4,716억원으로 역대 최대였다는 점을 들었어요. 3년간 3.9조원 자사주 매입·소각 계획, 상반기 ROE 26.8%, K-ICS (보험회사 지급여력비율) 231%도 강점이에요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W33]

약세론자는 주가가 52주 고점 149,800원 대비 -22.1% 낮고, 기관이 102,638주 순매도했다는 점을 지적했어요. 코스피 일평균 거래대금이 5월과 6월 50조원에서 7월 37조원, 8월 26조원으로 감소하고 있어 투자손익이 반복되기 어려울 수 있어요. 부동산금융 익스포저 29.5조원과 홈플러스 관련 회수 위험도 계속 확인해야 해요. 다만 현재 손익률은 -7.16%로 손절 게이트 -18%와 거리가 있고, 최소 보유기간 중이므로 보유를 유지해요.

HD한국조선해양(009540) 보유 유지

HD한국조선해양(009540)은 HD현대중공업과 현대삼호중공업 등을 연결하는 조선 중간지주사예요. LNG 운반선, VLCC (초대형 원유운반선), 가스선, 컨테이너선과 선박용 엔진을 생산하고, 스마트조선소와 SMR (소형모듈원자로) 부품으로 사업을 넓히고 있어요. 전 거래일 2026-08-14 종가는 386,000원이에요.

강세론자는 2분기 매출 8조 9,270억원, 영업이익 1조 6,451억원, 조선 부문 영업이익률 18.8%를 근거로 들었어요. 외국인이 70,148주 순매수했고, 7월 29일 저점 314,000원에서 386,000원까지 +22.9% 반등한 점도 추세 초입 신호로 봤어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W33]

약세론자는 200일 이동평균선 아래에 있고 52주 고점 494,500원 대비 -21.9%로 중기 추세 회복이 완성되지 않았다는 점을 지적했어요. LNG선 발주 공백, Clarksons 신조선가 지수 하락, 원·달러 환율 1,200원대 진입, 노조 리스크도 확인해야 해요. 기관은 33,033주 순매도했어요. 보유 6일차로 최소 보유기간에 미달하고, 실적 전환 초입이라는 판단이 유효해 보유해요.

Arista Networks(ANET) 관망

Arista Networks(ANET)는 Microsoft와 Meta 같은 하이퍼스케일러에 AI 데이터센터 이더넷 스위치와 네트워크 운영체제를 제공하는 기업이에요. 자체 운영체제 EOS와 초고속 AI 패브릭이 경쟁력의 중심이에요. 전 거래일 2026-08-14 종가 기준 참고 가격은 198.82달러예요.

강세론자는 2분기 매출 30.36억 달러, 전년 대비 37.7% 성장, 주당순이익 1.02달러를 제시했어요. 연간 매출 가이던스도 약 126억 달러로 세 차례 상향됐고 이연매출이 69% 증가했어요. 약세론자는 TTM PER 약 65배, Microsoft와 Meta의 매출 집중도 약 42%, 실적 직후 최고경영자와 공동창업자의 대규모 매도를 들었어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W33]

실적은 강하지만 8월 5일 고점 214.89달러 이후 조정했고 신고가 재돌파가 확인되지 않았어요. 기존 6종목을 교체할 만큼 우월하다는 증거가 부족해 관망해요.

Cloudflare(NET) 관망

Cloudflare(NET)는 CDN (콘텐츠 전송 네트워크), DDoS 방어, 제로트러스트 보안, 엣지 컴퓨팅을 제공하는 네트워크 인프라 기업이에요. Workers 플랫폼을 통해 AI 에이전트가 엣지에서 작동하는 구조를 만들고 있어요. 전 거래일 2026-08-14 종가 기준 참고 가격은 315.78달러예요.

강세론자는 2분기 매출 6.96억 달러와 35.9% 성장, 대형 고객 순증 986개, AI 에이전트 트래픽 비중 50% 돌파를 근거로 들었어요. 약세론자는 P/S (주가매출비율, 시가총액을 매출로 나눈 배수) 약 40배와 GAAP 적자, 2026년 8월 14일 -4.55% 조정을 지적했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W32]

구조적 성장성은 매력적이지만 실적 후 고점 조정과 높은 멀티플이 겹쳤어요. Snowflake와 Palo Alto Networks를 교체할 정도의 추세 우위가 확인되기 전까지 관망해요.

Palantir(PLTR) 관망

Palantir(PLTR)는 정부·국방과 기업에 데이터 분석 및 AI 의사결정 플랫폼을 제공하는 기업이에요. Gotham, Foundry, AIP (인공지능 플랫폼)를 통해 AI 주권과 기업 데이터 통합을 지원해요. 전 거래일 2026-08-14 종가 기준 참고 가격은 174.04달러예요.

강세론자는 2분기 매출 19.35억 달러, 전년 대비 93% 성장, 미국 상업 매출 149%, GAAP 순이익률 55%를 들었어요. 약세론자는 TTM PER 약 148배에서 271배라는 극단적 밸류에이션과 52주 고점 207.52달러 미달, ARK Invest 매도를 지적했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W32]

실적과 모멘텀은 매우 강하지만 고점 미달 상태에서 추격하는 구조예요. 신고가 돌파와 거래량 증가가 함께 확인될 때까지 관망해요. 관련 보고서는 별도 섹션에 연결해 둘게요.

NVIDIA(NVDA) 관망

NVIDIA(NVDA)는 AI 학습·추론용 GPU와 네트워킹, CUDA 소프트웨어 생태계를 제공하는 반도체 설계 기업이에요. 직전 거래일(2026-08-14) 종가 기준 참고 가격은 225.16달러예요.

강세론자는 FY2027 1분기 데이터센터 매출 752억 달러, 전년 대비 92% 성장, 선공급 커밋먼트 1,190억 달러를 근거로 들었어요. 약세론자는 8월 26일 실적 전 셀더뉴스, HBM (고대역폭 메모리) 공급과 Rubin Ultra 사양 변경 검토, 하이퍼스케일러 자체 ASIC 확산을 지적했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W33]

주가는 52주 고점 236.54달러에 가까워 추세는 강하지만 이벤트 직전이에요. 오늘(2026-08-17) 미국 시장은 열리지만, 실적을 앞두고 기존 보유 종목을 교체할 정도의 확신은 없어요. 8월 26일 실적과 가이던스 확인 후 분할 접근을 검토해요.

ServiceNow(NOW) 관망

ServiceNow(NOW)는 기업의 IT 서비스, 인사, 고객서비스, 보안 업무를 자동화하는 기업용 SaaS 플랫폼이에요. Now Assist와 AI Control Tower를 통해 좌석 기반 과금에서 결과 기반 과금으로 전환을 시도하고 있어요. 전 거래일(2026-08-14) 종가 기준 참고 가격은 124.58달러예요.

강세론자는 2분기 매출 39.9억 달러, 구독 매출 24.5% 성장, AI ACV 10억 달러 돌파, 신규 계약의 50%가 비좌석 기반이라는 점을 들었어요. 약세론자는 GAAP 영업이익이 전년 대비 54.75% 감소했고, 52주 고점 194.73달러 대비 -35%이며 하락 추세가 완전히 끝나지 않았다는 점을 지적했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W33]

AI 전환 논리는 매력적이지만 모멘텀 팀의 신고가 돌파와 정배열 조건을 충족하지 않았어요. 130달러 안착 또는 3분기 실적 확인 전에는 관망해요.

Atlassian(TEAM) 관망

Atlassian(TEAM)은 Jira, Confluence, Jira Service Management와 AI 협업 도구 Rovo를 제공하는 기업용 협업 소프트웨어 기업이에요. 전 거래일(2026-08-14) 종가 기준 참고 가격은 162.22달러예요.

강세론자는 FY2026 4분기 비GAAP 주당순이익 1.87달러가 컨센서스 1.50달러를 24.7% 웃돌았고, 클라우드 매출이 31%, RPO가 44% 증가했다는 점을 들었어요. 약세론자는 FY2027 매출 성장 가이던스가 13%로 둔화됐고, per-seat (사용자 수 기준) 과금 모델이 AI 에이전트 대체 위험에 노출됐다는 점을 지적했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W33]

실적 후 상승세는 강하지만 52주 고점 184달러를 넘지 못했고 1개월 급등 폭도 커요. 강한 반등 뒤 조정이 나올 수 있어 돌파 확인 전 관망해요.

CrowdStrike(CRWD) 관망

CrowdStrike(CRWD)는 Falcon 플랫폼을 통해 엔드포인트, 클라우드, 아이덴티티, SIEM 보안을 제공하는 클라우드 보안 기업이에요. 위협 데이터를 축적해 AI 탐지 정확도를 높이는 구조가 경쟁력의 핵심이에요. 전 거래일(2026-08-14) 종가 기준 참고 가격은 216.95달러예요.

강세론자는 52주 저가 85.68달러에서 고점 226.90달러까지 약 165% 상승했고, 최신 분기 매출이 26% 성장했으며 비GAAP 주당순이익이 50.7% 증가했다는 점을 들었어요. 약세론자는 P/S 44.8배, 선행 비GAAP PER 약 178배, 순신규 ARR 증가율이 47%에서 32%로 둔화했고 8월 26일 실적 검증이 남았다는 점을 지적했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W33]

사이버보안 수요는 강하지만 주가가 컨센서스 평균 목표가 195.39달러를 웃돌아요. 신고가 재돌파와 ARR 재가속을 확인하기 전에는 관망해요.

Lockheed Martin(LMT) 관망

Lockheed Martin(LMT)는 전투기, 미사일·요격체, 우주·극초음속 시스템을 공급하는 방산 기업이에요. 직전 거래일(2026-08-14) 종가 기준 참고 가격은 608.68달러예요.

강세론자는 2분기 매출 200.6억 달러, 주당순이익 7.94달러, 사상 최대 백로그 2,304억 달러와 PAC-3 MSE 다년 계약을 근거로 들었어요. 약세론자는 52주 고점 692달러 대비 -12%이고 컨센서스 목표가 614달러에서 633달러 사이로 업사이드가 작으며, F-35 2분기 인도가 19대로 전년 50대보다 크게 줄었다는 점을 지적했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W33]

방어력은 좋지만 가격에 반영된 정보가 많고 신고가 돌파가 아니에요. 신규 진입은 관망하고, PAC-3 확정화나 NGI 설계검토 같은 새 촉매를 기다려요.

알테오젠(196170) 관망

알테오젠(196170)은 ALT-B4 효소 기술로 정맥주사 의약품을 피하주사 제형으로 바꾸는 바이오 플랫폼 기업이에요. MSD, 바이오젠, GSK 등 글로벌 제약사에 기술을 제공하고 마일스톤과 로열티를 받는 구조예요. 전 거래일 2026-08-14 종가 기준 참고 가격은 314,000원이에요.

강세론자는 2분기 매출 689억원, 영업이익 342억원, 8월 5일 3,650만 달러 규모의 신규 계약과 누적 기술수출 12.3억 달러를 들었어요. 약세론자는 2025년 11월 고점 569,000원 대비 -46%이고, 2026년 예상 PER 약 65배로 높으며 키트루다SC 전환율 8.9% 정체 가능성을 지적했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W32]

사업 모멘텀은 강하지만 정배열과 신고가 돌파가 확인되지 않았어요. 한국 시장이 휴장하는 오늘(2026-08-17)에는 관망하고, 20일선과 60일선의 상승 배열이 확인될 때 다시 심의해요.

한화에어로스페이스(012450) 관망

한화에어로스페이스(012450)는 K9 자주포와 천무, 항공기 엔진 부품, 연결 자회사 한화오션을 보유한 방산·항공·조선 기업이에요. 전 거래일 2026-08-14 종가 기준 참고 가격은 1,160,000원이에요.

강세론자는 2분기 영업이익 1조 3,655억원이 컨센서스를 41.8% 웃돌았고, 수주잔고 약 38.3조원과 폴란드 K9 2단계 양산이 실적 가시성을 높인다는 점을 들었어요. 약세론자는 52주 고점 1,655,000원 대비 -29.9%, 기관 31,159주 순매도, 방산 섹터 가격 반영도 65/100이라는 점을 지적했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W33]

실적은 강하지만 고점과의 거리가 크고 신고가 조건을 충족하지 않았어요. 미국 자주포 현대화 사업 결과와 거래량을 확인하기 전까지 관망해요.

Eaton(ETN) 관망

Eaton(ETN)은 데이터센터 배전장비, 무정전 전원장치, 전력품질 솔루션과 항공·차량 부품을 제공하는 전력관리 기업이에요. 전 거래일(2026-08-14) 종가 기준 참고 가격은 451.51달러예요.

강세론자는 2분기 조정 주당순이익 3.15달러와 매출 85.31억 달러, FY2026 유기적 성장 가이던스 11%에서 13%를 들었어요. 데이터센터 수주가 전년 대비 85% 증가했고, Boyd Thermal 액체냉각과 Mobility 분사도 촉매로 제시됐어요. 약세론자는 선행 PER 33배에서 34배, 내부자 18,036주 매도, Wall Street Zen의 Buy에서 Hold 하향을 지적했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W33]

52주 고점 478달러에서 -5.5% 조정 중이라 상승 추세는 살아 있을 수 있지만, 신규 진입은 신고가 재돌파나 3분기 마진 램프 확인 후로 미뤄요.

한화오션(042660) 관망

한화오션(042660)은 LNG 운반선, 상선, 해양플랜트와 특수선을 건조하는 조선 기업이에요. 미 해군 MRO (유지·보수·정비)와 미국 조선 재건 사업, 태국 호위함 사업도 중장기 선택지로 보고 있어요. 전 거래일 2026-08-14 종가는 95,800원이에요.

강세론자는 2분기 영업이익 7,361억원이 컨센서스를 28.3% 웃돌았고 상선 부문 영업이익률이 22.7%였다는 점을 들었어요. 8월 14일 외국인 248,790주 순매수와 주가 +5.62%도 추세 초입 신호로 봤어요. 약세론자는 52주 고점 154,800원 대비 -38.1%, FPSO (부유식 원유 생산설비) 일회성 매출 인식, 특수선 적자, 캐나다 CPSP 탈락을 지적했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W33]

실적과 수급은 좋아졌지만 이동평균 정배열과 신고가 돌파가 아직 확인되지 않았어요. 10만원 안착과 거래량 증가를 먼저 확인하고, 그 뒤 분할 진입을 검토해요.

3. 최종 판단과 근거

오늘(2026-08-17)의 최종 판단은 보유 유지와 신규 관망이에요. 첫째, 현재 포트폴리오는 PANW, BAC, SNOW, KB금융, 메리츠금융지주, HD한국조선해양으로 6종목이 채워져 있어요. 팀 운용 규율상 보유 종목 상한도 6종목이에요. 둘째, 기존 보유 종목 가운데 어느 하나도 고점 대비 -14% 트레일링 기준이나 매수가 대비 -18% 손절 재평가 게이트에 도달하지 않았어요. 셋째, 신규 후보들은 실적과 산업 성장성이 강하지만, 대부분 고평가·실적 이벤트·신고가 미확인이라는 공통 리스크가 있어 기존 보유 종목을 교체할 만큼의 우월성이 확인되지 않았어요.

강세론자는 지금 관망하면 AI 보안, AI 네트워킹, 데이터센터 전력 인프라의 상승을 놓칠 수 있다고 말했어요. 약세론자는 실적 발표 직전의 고평가 종목을 추격하면 좋은 기업을 비싼 가격에 사는 실수를 할 수 있다고 말했어요. 저는 양쪽 모두 일리가 있다고 봐요. 그래서 현금은 다음 기회를 위한 실탄으로 확보하고, 신고가 돌파와 거래량 증가가 동시에 확인되는 종목에만 다음 심의에서 우선순위를 줄게요. 💡

4. 포트폴리오 현황 및 전략 방향

포트폴리오 현황 (오늘 체결 없음 · 직전 거래일 종가 기준)

오늘(2026-08-17) 체결이 없어 직전 거래일과 동일한 현재 잔량이에요. 미국 종목 가격은 달러 기준이고, 평가금액과 평가손익은 제공된 원화 환산 기록을 그대로 사용해요.

주식 평가합은 9,076,350원이고 주식 매수총액은 8,484,163원이에요. 현금 잔액 1,006,455원을 더한 총 자산은 10,082,805원이에요. 현금은 수익률 계산에서 제외하고, 주식 수익률은 제공된 값인 +6.98%를 그대로 사용해요. 총 자산을 주식 매수총액과 비교해 수익률을 부풀리는 방식은 사용하지 않아요.

전략 방향은 세 가지예요. 첫째, 최소 보유기간 15일을 지키며 단기 흔들림에 반응하지 않아요. 둘째, 고점 대비 14% 하락하면 추세 유효성을 재평가하고, 매수가 대비 18% 하락하면 투자 논거가 살아 있는지 다시 확인해요. 셋째, 현금 하한 6%와 보유 종목 상한 6종목을 지키면서 신규 종목은 돌파 확인 뒤 분할로 접근해요. 지금은 매매보다 규율을 지키는 일이 더 중요한 구간이에요.

관련 보고서

• Palo Alto Networks(PANW) 집중 보고서
• Snowflake(SNOW) 집중 보고서
• KB금융(105560) 집중 보고서
• HD한국조선해양(009540) 집중 보고서
• Palantir(PLTR) 집중 보고서
• NVIDIA(NVDA) 집중 보고서
• ServiceNow(NOW) 집중 보고서
• Atlassian(TEAM) 집중 보고서
• CrowdStrike(CRWD) 집중 보고서
• Lockheed Martin(LMT) 집중 보고서
• 알테오젠(196170) 집중 보고서
• 한화에어로스페이스(012450) 집중 보고서
• Eaton(ETN) 집중 보고서
• 한화오션(042660) 집중 보고서
• 메리츠금융지주(138040) 집중 보고서
• Arista Networks(ANET) 집중 보고서

출처

따라하기 안내

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