피에스케이·동국제약 보유 점검 — 8월 17일 투자 일지

재미있는 게요, 시장은 크게 움직였는데도 오늘(2026-08-17) 우리 팀은 새로 살 종목을 찾지 않았어요. 직전 거래일(2026-08-14) 코스피가 +2.42%로 강하게 올랐지만, 보유 종목의 투자 논리가 아직 살아 있고 신규 진입 확신이 충분하지 않아 관망을 선택했어요. 오늘(2026-08-17) 한국 시장은 광복절 대체공휴일로 휴장하고, 미국 시장은 정상 개장 예정이라 시장별 시점을 나눠서 살펴볼게요.

1. 시장 주요 이슈 📊

코스피는 강했지만, 모든 업종이 함께 오른 것은 아니에요

직전 거래일(2026-08-14) 코스피는 6,977.94로 마감하며 직전 거래일 대비 +2.42% 올랐고, 코스닥은 864.65로 +0.38% 상승했어요. 외국인은 반도체와 자동차 대형주를 중심으로 돌아왔고, 삼성전자와 SK하이닉스, 현대차, 현대모비스, SK텔레콤이 시장의 상승을 이끌었어요. 반면 방산과 전력기기 일부 종목은 차익 실현 매물이 나오며 엇갈린 흐름을 보였어요.¹

개인투자자 심리는 종목별로 온도 차가 컸어요. 한국 종목 가운데 SK텔레콤 종토방은 급등 기대가 과도하게 커진 환희 심리가 보였고, SK하이닉스는 급락과 하한가를 걱정하는 공포 심리가 강했어요. 주가가 강한데도 공포가 남아 있는 경우는 역지표가 될 수 있지만, 반대로 환희가 가득한 급등 종목은 추격 매수의 위험 신호가 될 수 있어요. 다만 보유 종목별 종토방 표본이 모두 제공된 것은 아니어서, 다른 한국 보유 종목에 같은 심리를 억지로 적용하지는 않았어요.

미국 증시는 혼조였고, 반도체 안에서도 차이가 컸어요

직전 정규장(2026-08-14) 나스닥은 26,729.16으로 -0.28%, S&P500은 7,785.76으로 -0.17% 마감했어요. VIX(변동성지수, 시장이 예상하는 주가 흔들림의 크기)는 14.25로 -2.6% 내려가 시장 전체의 공포가 커진 모습은 아니었어요. 하지만 종목별로는 AMD(AMD)가 +6.5% 오른 반면 Broadcom(AVGO)은 -5.94%, Oracle(ORCL)은 -3.65%로 약세를 보였어요.²

미국 개인투자자 심리는 대체로 낙관적이에요. Oracle은 StockTwits 30건 기준 Bullish 12건, Bearish 1건으로 강세 의견이 92%에 달했고, Broadcom도 Bullish 13건, Bearish 0건으로 환희에 가까운 분위기였어요. AMD 역시 Bullish 9건, Bearish 2건으로 낙관 의견이 우세했어요. 주가가 조정받는 날에도 개인 심리가 지나치게 낙관적이면, 좋은 사업과 좋은 매수 가격을 구분해야 해요.

이번 주는 실적 확인이 가장 중요해요

한국 시장에서는 오늘(2026-08-17) 휴장 이후 8월 18일 아모텍, 동국제약, 유진테크의 실적 확인이 예정되어 있고, 8월 19일에는 피에스케이와 하나머티리얼즈의 실적이 중요한 분기점이 될 수 있어요. 미국 시장에서는 9월 2일 Broadcom 실적, 9월 10일 Oracle 실적이 예정되어 있어요. 실적 발표 전에는 기대감이 가격을 움직이지만, 발표 뒤에는 매출·이익·가이던스(회사가 제시하는 미래 사업 전망)가 실제로 기대를 충족했는지가 남아요.

원/달러 환율은 지수 실측표 기준 2026-08-14 종가 1,411.18원으로 직전 값보다 -0.37% 내려갔어요. 미국 10년물 금리는 4.70%로 높은 편이고, 원화 약세와 금리 부담은 해외 매출 비중이 높은 기업과 고평가 성장주 모두에 변동성을 만들 수 있어요. 다만 VIX가 14.25까지 내려온 점은 시장 전체가 공포 국면에 들어갔다고 보기는 어렵다는 뜻이에요.³

2. 투자팀 회의 요약 🎯

오늘(2026-08-17) 회의의 결론은 신규 매매 없음이에요. 체결 내역은 0건이고, CIO는 포트폴리오가 이미 8종목으로 가득 차 있으며 현금 잔액도 다음 기회를 위해 확보되어 있다고 판단했어요. 한국 시장 휴장은 실행 시점을 늦추는 배경일 뿐이고, 핵심 이유는 신규 종목 가운데 확신도가 70% 게이트를 넘은 종목이 없다는 점이에요.

피에스케이(319660) — 반도체 전공정 장비 보유 유지

피에스케이(319660)는 반도체 전공정에서 포토레지스트를 제거하는 드라이 스트립 장비를 만드는 회사예요. 삼성전자·SK하이닉스·마이크론 등 메모리 기업의 미세 공정 전환과 인공지능용 메모리 투자가 늘어날 때 장비 수요가 커지는 구조이고, 드라이 스트립 분야에서 높은 점유율을 가진 것으로 조사됐어요.⁴

강세론자는 2026년 1분기 매출 1,566억원, 영업이익 472억원으로 각각 전년 동기 대비 +53.6%, +108.4% 성장했고 영업이익률(매출에서 영업이익이 차지하는 비율)도 30.1%였다는 점을 강조했어요. 부채비율(자기자본 대비 빚의 비율)도 19.8%로 낮고, 8월 19일 발표 예정인 2분기 영업이익 전망이 502억원으로 전년 동기 대비 +144%라는 점도 긍정적으로 봤어요. 외국인이 2026-08-14 기준 57,213주 순매수한 점도 저가 매수 신호로 해석했어요.⁵

약세론자는 주가가 직전 고점 219,500원 대비 약 39% 조정된 상황에서도 후행 PER(주가수익비율, 주가를 주당순이익으로 나눈 값)이 49.45배로 아직 부담스럽다고 지적했어요. 중국 매출 기저효과에 의존한 성장일 수 있고, 증권사 목표가 편차가 75%로 커서 시장의 기대가 일치하지 않는다는 점도 경계했어요. 기관은 78,489주 순매도했고 8월 19일 실적 발표가 가까워 실적 미스가 나올 경우 변동성이 커질 수 있어요.⁶

CIO는 피에스케이의 장기 투자 논리는 유효하지만, 지금은 실적 확인이 먼저라고 판단했어요. 손절 재평가 게이트인 매수가 대비 -25%에는 도달하지 않았고 최소 보유기간도 남아 있으므로 기존 보유 6주는 유지해요. 다만 2분기 영업이익이 502억원 전망을 크게 밑돌거나 고객사 설비투자 축소가 확인되면 투자 논리를 다시 점검하기로 했어요.

동국제약(086450) — 화장품 수출 성장과 실적 확인

동국제약(086450)은 일반의약품과 전문의약품을 만들면서 센텔리안24 더마코스메틱 브랜드를 키우는 제약·헬스케어 회사예요. 병풀 성분을 활용한 화장품을 미국 얼타뷰티, 일본 유통망, 아마존 등으로 확장하고 있어 일상에서 소비 흐름을 확인하기 쉬운 기업이에요.⁷

강세론자는 2026년 1분기 화장품 수출이 전년 동기 대비 +332% 증가했고, 연 매출 1조원 진입 가능성이 커졌다는 점을 들었어요. 2025년 부채비율 39.2%로 재무 안정성이 양호하고, 시가총액도 1조원 안팎의 중소형주라 린치식 GARP(성장 대비 합리적인 가격) 탐색 대상에 가깝다고 봤어요. PER은 자료에 따라 약 13배 안팎으로 관찰되어 성장률이 이어지면 재평가 여지가 있다고 봤어요.

약세론자는 화장품 성장률이 기저효과로 둔화될 수 있고, 광고선전비가 늘어 수익성이 눌릴 수 있다고 말했어요. 8월 18일 2분기 실적 발표가 가까운 만큼, 수출 성장과 이익률을 확인하기 전에는 숫자보다 기대가 앞설 수 있어요. 외국인과 기관 매도가 이어지는 동안 개인 매수가 커지면 주가와 심리가 어긋나는 역지표가 될 수 있지만, 개인 매수만으로 강세를 확정할 수는 없어요.⁸

CIO는 최소 보유기간 중인 동국제약 70주를 유지하기로 했어요. 2분기 매출 2,600억원 안팎과 영업이익 260억원 안팎이 확인되면 성장 논리가 강화될 수 있지만, 영업이익률이 8% 아래로 떨어지거나 화장품 수출 증가가 급격히 둔화되면 비중을 다시 살펴보기로 했어요.

Glaukos Corporation(GKOS) — 성장성은 인정하지만 가격 점검

Glaukos Corporation(GKOS)은 녹내장과 각막 질환을 치료하는 안과 의료기기 회사예요. iDose TR이라는 지속형 약물 전달 임플란트와 Epioxa라는 각막 치료제를 중심으로 안약의 불편함을 줄이는 사업을 하고 있어요.⁹

강세론자는 2026년 2분기 매출이 1억8,560만달러로 전년 동기 대비 +50% 늘었고, 미국 녹내장 매출은 +64% 성장했다는 점을 강조했어요. 회사가 연간 매출 전망을 6억2,000만달러에서 6억8,000만달러에서 7억달러 범위로 올렸고, 조정 EPS(일회성 비용 등을 제외한 주당순이익) 손실도 시장 예상보다 작았어요. 부채가 없고 현금 2억8,620만달러를 보유해 성장 투자 여력도 있어요.

약세론자는 주가가 2026-08-14 종가 184.53달러로 52주 고점 부근에 있고, 12개월 컨센서스 목표가 193.62달러와 비교하면 상방 여력이 약 3.9%에 불과하다고 지적했어요. 2분기 호실적 뒤에도 경영진이 3분기 Epioxa 매출 공백을 경고했고, COO와 CFO가 고점 부근에서 주식을 매도한 점도 타이밍 부담이에요. 회사는 아직 GAAP(일반회계기준) 순손실 기업이라 PER과 PEG(주가수익성장비율, PER을 EPS 성장률로 나눈 값)를 계산할 수 없다는 점도 린치식 GARP 기준과 맞지 않아요.¹⁰

CIO는 이미 보유한 GKOS 5주는 유지하기로 했어요. 평가손익이 +66.60%이고 트레일링 재평가 조건에 아직 닿지 않았기 때문이에요. 다만 새로 사는 것은 보류하고, 3분기 매출 공백이 작고 Medicare LCD(메디케어 지역 보험급여 지침)가 완화되는지 확인한 뒤 다시 판단하기로 했어요.

HPSP(403870) — 독점 기술과 실적 회복을 함께 확인

HPSP(403870)는 반도체 미세 공정에서 웨이퍼 결함을 줄이는 고압 수소 어닐링 장비를 만드는 회사예요. 선단 공정과 메모리 공정으로 적용 범위를 넓히고 있고, 높은 영업이익률과 낮은 부채가 경쟁력으로 꼽혀요.¹¹

강세론자는 2025년 영업이익률 52.0%, ROE(자기자본이익률, 자기 돈으로 얼마나 이익을 내는지) 23.6%, 부채비율 19.9%라는 숫자를 강조했어요. 고압 수소 어닐링 장비 시장에서 독점에 가까운 기술 지위를 가지고 있으며, 2026년 예상 EPS 성장률이 +64.3%라면 현재 선행 PER 23.4배는 업종 평균 32배보다 낮다는 설명이에요. 디램과 낸드 고객사로 적용 범위가 넓어지면 실적 회복이 빨라질 수 있어요.

약세론자는 2026년 1분기 매출이 전년 동기 대비 -13.4% 감소했고, 단일 제품과 소수 고객사에 대한 의존도가 높다고 말했어요. 외국인과 기관이 각각 172,480주와 179,378주를 순매도한 기간이 있었고, 2분기 실적 확인 전에는 높은 이익률이 유지될지 확신하기 어려워요. 장비 발주가 늦어지면 독점 기술이 있어도 실적 인식 시점이 밀릴 수 있어요.¹²

CIO는 HPSP 25주를 계속 보유해요. 독점력과 재무 구조는 매력적이지만 2분기 실적과 메모리 고객 수주 확인이 먼저이고, 지금 신규 비중을 늘릴 이유는 부족해요. 매출이 두 분기 연속 역성장하거나 메모리 신규 고객 확보가 지연되면 보유 논리를 다시 쓰기로 했어요.

풍산(103140) — 구리와 방산의 온도 차

풍산(103140)은 구리와 구리합금 제품을 만드는 신동 사업과 탄약을 만드는 방산 사업을 함께 운영하는 금속·방산 회사예요. AI 데이터센터와 전력망 투자로 구리 수요가 늘어나는 한편, 방산 매출은 수출과 검수 일정에 따라 흔들릴 수 있어요.¹³

강세론자는 2분기 영업이익 1,252억원이 시장 예상보다 45.6% 높았고, 신동 매출이 전년 동기 대비 +37% 늘었다는 점을 강조했어요. 현대차증권이 연간 영업이익 전망을 4,623억원으로 올렸고, PBR(주가순자산비율, 주가가 순자산의 몇 배인지)이 0.97배라는 점도 자산가치 대비 매력으로 봤어요. 8월 12일 임원 2명이 장내매수한 점도 경영진의 자신감으로 해석했어요.

약세론자는 방산 부문이 2분기 목표 2,698억원에 못 미치는 1,886억원에 그쳤고, 3분기 목표는 4,153억원으로 직전 분기 실제보다 2배 이상 높아 달성 검증이 필요하다고 지적했어요. 2분기 이익에는 구리 가격 상승에 따른 메탈 게인과 재고평가이익이 포함되어 구리 가격이 꺾이면 이익이 줄 수 있어요. ROE 6.4%, 부채비율 88.4%도 린치 팀의 이상적인 GARP 조건과는 거리가 있어요.¹⁴

CIO는 풍산 14주를 유지해요. 신동 사업의 체질 변화는 긍정적이지만, 방산 매출이 3분기 목표의 70% 이상을 달성하는지와 구리 가격이 유지되는지를 확인하기로 했어요. 방산 지연이 반복되거나 구리가 톤당 9,000달러 아래로 내려가면 비중 축소를 검토해요.

한국타이어앤테크놀로지(161390) — 좋은 본업과 낮은 ROE의 공존

한국타이어앤테크놀로지(161390)는 승용차·SUV·트럭용 타이어를 만드는 글로벌 타이어 회사예요. 전기차 전용 아이온 타이어와 18인치 이상 고인치 제품 비중을 늘리고, 한온시스템을 연결해 차량 열관리 사업까지 확장했어요.¹⁵

강세론자는 2분기 타이어 사업부 영업이익률이 17.2%로 높았고, 연결 영업이익이 5,591억원으로 전년 동기 대비 +58.1% 늘었다는 점을 들었어요. 한온시스템도 2분기 영업이익 1,037억원으로 흑자전환했고, 현재 PER 8.14배는 절대적인 가격 매력이 있다고 봤어요. 기관이 17,750주 순매수한 점과 고인치 제품 비중 49.5%도 긍정적으로 평가했어요.

약세론자는 지배주주순이익이 컨센서스를 15.2% 밑돌았고, 헝가리 법인의 외환평가손실 약 690억원이 발생했다고 지적했어요. 부타디엔 가격이 2025년 4분기 톤당 875달러에서 2026년 2분기 1,790달러로 오른 만큼 3분기 원가 부담이 남아 있어요. 시가총액 8조원대 대형주이고 ROE 6.8%라서 소형 GARP 후보나 10루타 후보로 볼 수 없다는 점도 분명해요.¹⁶

CIO는 한국타이어 1주를 유지해요. 타이어 본업은 훌륭하지만 3분기 원가 정점과 외환손실 변동성을 확인하기 전에는 비중을 늘리지 않아요. 타이어 사업부 영업이익률이 14% 아래로 내려가거나 한온시스템이 다시 적자로 돌아서면 보유 이유를 다시 점검해요.

Oracle Corporation(ORCL) — 클라우드 성장과 현금흐름의 충돌

Oracle Corporation(ORCL)은 데이터베이스 소프트웨어를 기반으로 클라우드 인프라와 기업용 소프트웨어를 제공하는 기술 회사예요. OCI(오라클 클라우드 인프라)는 인공지능 학습과 추론용 데이터센터를 제공하며 기존 데이터베이스 사업의 성장축으로 자리 잡고 있어요.¹⁷

강세론자는 RPO(잔여계약의무, 앞으로 매출로 인식될 계약 잔액)가 6,380억달러로 전년 대비 +363% 늘었고, OCI 매출도 +77% 성장했다는 점을 강조했어요. 멀티클라우드 매출이 +404% 늘었고, FY2027 매출 성장률 +34% 전망도 제시됐어요. StockTwits에서 Bullish 12건, Bearish 1건으로 개인 심리가 매우 낙관적이고, 컨센서스 평균 목표가도 약 247달러예요.

약세론자는 FY2026 FCF(잉여현금흐름, 사업에 필요한 투자를 하고 남는 현금)가 -237억달러였고, 총부채가 약 1,640억달러로 커졌으며 S&P 신용등급도 BBB-로 내려갔다고 지적했어요. AI 데이터센터 투자가 매출보다 먼저 발생해 현금이 빠져나가는 구조이고, OpenAI 등 일부 고객에 계약이 집중된 점도 부담이에요. 대규모 자금 조달과 희석 가능성이 성장률을 주주 가치로 연결하는 데 걸림돌이 될 수 있어요.¹⁸

CIO는 ORCL 9주를 보유 유지해요. RPO와 OCI 성장은 분명 매력적이지만 린치 팀이 중시하는 현금흐름 원칙과 충돌하므로 9월 10일 실적에서 FCF 적자 축소와 클라우드 수익성 개선을 확인하기로 했어요. StockTwits 낙관 심리가 지나치게 높은 만큼 새로 추격하지 않고, 실적 확인 전에는 보유만 유지해요.

하나머티리얼즈(166090) — 실적 회복과 매출 감소를 함께 보기

하나머티리얼즈(166090)는 반도체 식각 공정에서 반복적으로 교체되는 실리콘과 실리콘카바이드 전극·링을 만드는 소재·부품 회사예요. 메모리 공정이 고도화되고 가동률이 오르면 소모성 부품 수요가 늘어나는 구조예요.¹⁹

강세론자는 2분기 영업이익이 260억원으로 전년 동기 대비 약 3배 늘었고, 1분기 매출도 전년 동기 대비 +59.3% 성장했다는 점을 들었어요. 2026-08-14 기준 TTM EPS를 적용한 PER은 약 22.6배로 표면 KIS PER 30.05배보다 낮고, 외국인이 46,988주 순매수했어요. 702억원 신규 시설투자는 향후 수요를 준비하는 선제적 투자일 수 있고 컨센서스 목표가 83,000원도 긍정적으로 봤어요.

약세론자는 2분기 매출 901억원이 1분기 934억원보다 3.5% 줄어 분기 매출 성장이 끊겼다고 지적했어요. 모건스탠리는 3분기 DRAM 계약가 상승폭을 +20%에서 +15%로 낮추고 모듈 재고가 12.5주로 늘었다고 봤어요. 기관은 95,961주 순매도했고 최대주주의 담보 설정 이슈도 있어, 메모리 업황이 꺾이면 실적과 수급이 함께 나빠질 수 있어요.²⁰

CIO는 하나머티리얼즈 10주를 유지해요. 2분기 이익은 좋았지만 매출이 전 분기보다 줄었고, 신규 시설투자가 현금흐름에 미칠 영향도 확인해야 해요. 3분기 매출이 다시 1,000억원에 가까워지고 DRAM 가격 상승세가 유지되면 논리가 강화되지만, 두 분기 연속 매출이 감소하면 비중을 재평가해요.

보유하지 않은 관심 종목 점검

아모텍(052710)은 전기차·인공지능 서버용 MLCC(적층세라믹콘덴서, 전자기기에 안정적으로 전류를 공급하는 부품)를 만드는 초소형 전자부품 회사예요. 전장과 AI 부품 수요는 흥미롭지만 영업이익률 2.2%, ROE 5.1%, 부채비율 126.2%로 재무 확인이 먼저라서 8월 18일 실적과 8월 25일 신주 상장 뒤에 다시 보기로 했어요.²¹

에스엠(041510)은 케이팝 아티스트 지식재산을 음반·공연·상품·라이선싱으로 수익화하는 엔터테인먼트 회사예요. 2분기 공연과 상품 매출은 늘었지만 3분기 매출과 영업이익이 각각 -18%, -23% 감소할 전망이고, 4분기 신인 활동과 북미 투어 확인 전에는 신규 진입을 보류해요.

셀트리온(068270)은 바이오시밀러(생물학적 의약품의 복제약)와 신약 후보를 개발·판매하는 바이오 기업이에요. 2분기 매출 1.3937조원, 영업이익 4,518억원으로 강했지만 PER 47.4배와 시가총액 46조원대가 부담이고 기관은 44,218주 순매도했어요. 실적은 좋지만 가격과 수급이 함께 개선되는지 확인할 때까지 관심종목으로만 둬요.²²

Broadcom(AVGO)은 인공지능 가속기용 맞춤형 칩과 데이터센터 네트워크 반도체, 인프라 소프트웨어를 함께 제공하는 대형 반도체 회사예요. 2분기 AI 반도체 매출은 108억달러로 +143%였지만 3분기 AI 매출 전망 160억달러가 시장 기대 172억달러보다 낮았고, 무바달라 지분 전량 매도 뒤 직전 거래일에 -5.94%였어요. 9월 2일 실적 전에는 관망해요.²³

Qualcomm(QCOM)은 스마트폰 칩과 특허 사용료를 기반으로 자동차·사물인터넷·데이터센터용 칩으로 사업을 넓히는 반도체 설계 회사예요. 자동차 매출은 +61%로 성장했지만 애플 모뎀 매출 감소와 4분기 EPS 전망 하향이 함께 있어요. 비핸드셋 성장이 스마트폰 감소를 실제로 메우는지 확인할 때까지 신규 매수는 보류해요.

NAVER(035420)는 국내 검색·광고를 기반으로 커머스, 결제, 클라우드와 AI 팩토리로 확장하는 플랫폼 회사예요. 2분기 매출은 +16.2%로 사상 최대였고 AI 광고 기여도도 60%를 넘었지만 영업이익은 전년 동기 대비 -0.2%였고 노사 리스크도 있어요. AI Briefing 광고와 AI Tab의 실제 클릭당 단가가 확인되기 전까지는 소량 분할 매수만 논의하고 오늘은 보유 판단으로 남겨요.²⁴

AMD(AMD)는 데이터센터용 AI 가속기와 서버 중앙처리장치, PC·게임용 반도체를 설계하는 회사예요. 2분기 데이터센터 매출이 67.2억달러로 +107%였고 9월 Helios 출하가 예정됐지만, 선행 PER이 약 66배라 성장 대비 가격이 너무 높아요. StockTwits 강세 9건, 약세 2건으로 낙관 심리도 강해 FOMO를 경계하고 실적 확인 전 매수하지 않아요.

LG전자(066570)는 생활가전·전장·공조와 구독 사업을 운영하며 엔비디아와 피지컬 AI 협력을 추진하는 전자 회사예요. 2분기 영업이익은 +146.9%였지만 관세 환급금 3,000억원이라는 일회성 요인이 포함됐고 3분기 단기 수요 둔화를 회사가 예고했어요. 엔비디아 업무협약이 실제 로봇·냉각 수주로 이어지는지 확인하기 전에는 급등 추격을 하지 않아요.²⁵

SK텔레콤(017670)은 통신망과 데이터센터를 기반으로 AI 데이터센터와 기업용 AI 사업을 키우는 통신 회사예요. 2분기 AIDC 매출은 +92.5%였고 기관 순매수도 395,581주였지만, 8월 14일 주가가 +10.32% 급등했고 앤트로픽 지분가치는 아직 확정되지 않았어요. 급등분 조정이나 AIDC 고객 계약 확인 전에는 관망해요.

유한양행(000100)은 전문의약품과 신약 기술수출을 바탕으로 렉라자 로열티를 받는 국내 제약 회사예요. 2분기 영업이익은 +34.1%, 라이선스 수익은 +130.5%였지만 마일스톤이 한 분기에 몰린 피크일 수 있고 ROE 7.8%, PER 35배가 부담이에요. MARIPOSA 데이터와 하반기 로열티 확인 전에는 신규 진입보다 보유 판단이 우선이에요.²⁶

유진테크(084370)는 메모리와 파운드리 공정에 쓰이는 LPCVD(저압 화학기상증착, 웨이퍼 위에 얇은 막을 입히는 장비)와 ALD(원자층 증착, 원자층 단위로 막을 쌓는 장비)를 만드는 전공정 장비 회사예요. 1분기 순이익은 +188.7%였지만 매출은 시장 기대를 밑돌았고 TTM PER은 약 52.6배라 8월 18일 실적 확인 전에는 보류해요.

3. 최종 판단과 근거 💡

오늘(2026-08-17) CIO의 최종 판단은 전 종목 보유 유지예요. 신규 체결 내역은 0건이고, 8종목 포트폴리오는 이미 보유 종목 상한인 8종목에 도달해 있어요. 현금 잔액 2,008,177원은 매매 후 현재 잔액이며, 총자산 10,231,569원 가운데 약 19.6%를 차지해 다음 기회를 위한 여유 자금으로 확보하고 있어요.

보유 종목 대부분은 최소 보유기간 30일 안에 있어 단기 가격 변동만으로 교체하지 않아요. 손절 재평가 게이트는 매수가 대비 -25%, 트레일링 기준은 고점 대비 -13%예요. 게이트에 닿지 않은 상황에서 매도하면 단기 심리에 끌려갈 가능성이 커지므로, 분기 실적과 투자 논리가 먼저예요.

다만 보유 유지가 무조건적인 낙관은 아니에요. 피에스케이는 8월 19일 실적, 동국제약은 8월 18일 실적, 하나머티리얼즈는 8월 19일 확정 보고서, Oracle은 9월 10일 실적이 각각 다음 판단 기준이에요. 실적이 기대에 못 미치면 가격보다 투자 논리의 변화부터 확인하고, 논리가 깨졌다면 규율에 따라 감축을 검토해요.

4. 포트폴리오 현황 (오늘 체결 없음 · 직전 거래일 종가 기준)

보유 기준 시점은 오늘(2026-08-17) 체결이 없어 직전 거래일과 동일해요. 한국 종목 가격은 직전 거래일 2026-08-14 기준이고, 미국 종목도 직전 정규장 2026-08-14 기준으로 기록했어요. 미국 종목의 평균매수가와 현재가는 달러, 평가금액과 평가손익은 제공된 원화 기준이에요.

주식 평가합은 8,223,392원이고 주식 매수총액은 6,785,876원이에요. 현금은 수익률 계산에서 제외하며, 주식 수익률은 제공된 값 그대로 +21.18%로 기록해요. 현금을 더한 10,231,569원은 총자산으로만 봐야 하고 수익률 계산에 섞지 않아요.

전략 방향은 세 가지예요. 첫째, 8종목 상한을 지키며 새로운 종목을 억지로 추가하지 않아요. 둘째, 8월 18일과 19일 국내 보유 종목의 실적을 확인한 뒤 성장률과 이익률이 함께 유지되는 종목만 다음 회의에서 다시 논의해요. 셋째, 미국 보유 종목은 Oracle의 현금흐름, Glaukos의 보험정책, 미국 기술주의 고평가 여부를 확인하면서 미국 시장 개장 뒤의 움직임을 서두르지 않고 살펴봐요.

관련 보고서

• 피에스케이(319660) 집중 보고서
• 동국제약(086450) 집중 보고서
• Glaukos Corporation Common Stock(GKOS) 집중 보고서
• HPSP(403870) 집중 보고서
• 풍산(103140) 집중 보고서
• 한국타이어앤테크놀로지(161390) 집중 보고서
• Oracle(ORCL) 집중 보고서
• 하나머티리얼즈(166090) 집중 보고서
• 아모텍(052710) 집중 보고서
• 에스엠(041510) 집중 보고서
• 셀트리온(068270) 집중 보고서
• Broadcom(AVGO) 집중 보고서
• Qualcomm(QCOM) 집중 보고서
• NAVER(035420) 집중 보고서
• AMD(AMD) 집중 보고서
• LG전자(066570) 집중 보고서
• SK텔레콤(017670) 집중 보고서
• 유한양행(000100) 집중 보고서
• 유진테크(084370) 집중 보고서

출처

따라하기 안내

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