코스피 급락 속 6종목 보유 유지 — 8월 19일 투자 일지

시장 변동성이 커진 오늘(2026-08-19) 새벽, 임펄스 팀은 신규 매매 없이 보유 종목을 점검했어요. 전 거래일 2026-08-18 기준 코스피는 6,869.83으로 -1.55%, 코스닥은 834.20으로 -3.52% 하락했고, 현금 하한과 최소 보유 규율을 지키며 6종목 보유를 유지하기로 했어요.

시장 주요 이슈

1. 한국 증시는 외국인 매수 둔화와 국내 리스크가 겹쳤어요 📉

전 거래일 2026-08-18 코스피는 6,869.83으로 -1.55%, 코스닥은 834.20으로 -3.52% 하락했어요. 원/달러 환율은 1,410.30원으로 -0.36% 내려왔지만, 시장에서는 외국인 매수세가 약해지고 기관 매도가 나타나며 상승 흐름이 멈췄다는 해석이 나왔어요.¹

현대자동차 노조가 2026-08-19부터 25일까지 정년 연장과 해고자 복직 문제 등을 둘러싸고 전면 파업에 들어갈 예정이라는 보도도 있었어요. 이 사안은 자동차 부품과 제조업 공급망에 영향을 줄 수 있는 국내 변수라서, 현대차뿐 아니라 관련 산업 전반의 변동성을 높일 수 있어요.²

개인투자자 심리는 네이버 종목토론방에서 공포와 불안이 강한 상태로 관찰됐어요. 공포가 극단으로 치달으면 역지표가 될 수도 있지만, 지금은 지수 하락 폭과 수급 약화가 동시에 나타난 만큼 서둘러 반대로 움직이기보다 추세가 회복되는지 확인하는 편이 적절해 보여요.³

2. 미국 기술주와 반도체는 실적 전 위험 회피가 나타났어요

미국 지수는 제공된 시장 데이터 기준 나스닥이 2026-08-17 종가 26,644.91로 -0.32%, S&P500이 7,745.06으로 -0.52%였어요. VIX(변동성지수, 시장이 예상하는 주가 변동성을 나타내는 지표)는 2026-08-18 종가 15.79로 +3.95% 올라 위험 회피 분위기를 보여줬어요.⁴

미국 StockTwits에서는 NVIDIA(NVDA) 같은 반도체 대형주 하락을 저가 매수 기회로 보는 강세 심리가 여전히 관찰됐지만, 주가 하락과 개인투자자 낙관론이 어긋나는 괴리도 나타났어요. 이런 괴리는 반등의 씨앗일 수도 있지만, 하락이 더 이어질 때 개인투자자 손실 확대와 투매로 이어질 수도 있어요.³

8월 26일 NVIDIA(NVDA) 실적 발표를 앞둔 상황이라서, 시장은 실적 숫자보다 기대치를 얼마나 웃도는지에 더 민감하게 반응할 가능성이 있어요. 임펄스 팀은 실적 직전의 예측보다 발표 이후 실제 가격과 거래량이 신고가를 회복하는지를 더 중요하게 봐요.

3. AI의 다음 병목은 반도체가 아니라 전력 인프라로 이동하고 있어요 ⚡

AI 데이터센터의 전력 소비가 급증하면서 전력 공급 문제가 AI 경쟁의 핵심 제약 요인으로 부상했다는 보도가 나왔어요. 빅테크가 원자력 발전과 전력 인프라 확보에 관심을 높이는 흐름은 장기적으로 전력기기·원전·데이터센터 네트워크 기업에 기회가 될 수 있지만, 단기적으로는 비용 증가와 설비 투자 부담으로 작용할 수도 있어요.²

두산에너빌리티(034020)가 미국 테라파워의 나트륨 원자로용 핵심 기자재 제작 사업을 수주했다는 소식도 이 흐름에 포함돼요. 다만 두산에너빌리티는 전 거래일 주가가 -5.69% 하락했고 외국인과 기관이 함께 순매도했어요. 좋은 뉴스가 나왔는데도 가격이 밀리는 모습은 현재 시장이 펀더멘털보다 수급과 위험 회피를 더 강하게 반영하고 있다는 신호로 볼 수 있어요.²³

투자팀 회의 요약

오늘(2026-08-19) 한국과 미국 시장은 정상 개장일이에요. 그런데 임펄스 팀은 신규 진입 조건인 상대강도 상위, 신고가 돌파, 정배열(단기·중기·장기 이동평균선이 상승 순서로 배열된 상태), 거래량 증가가 동시에 확인된 후보가 없다고 판단했어요. 6종목이 이미 보유 상한에 도달했고, 현금 620,455원은 현재 총자산의 약 6.3%로 현금 하한 6%를 지키는 수준이라서, 다음 기회를 위한 현금으로 유지하기로 했어요.

Palo Alto Networks(PANW) 보유 점검

Palo Alto Networks(PANW)는 차세대 방화벽, 클라우드 보안, SASE(보안 접속 서비스 엣지, 어디서든 안전하게 업무 시스템에 접속하도록 돕는 보안 구조), 보안 운영을 통합 제공하는 사이버보안 플랫폼 기업이에요. 최근 분기 매출 3.00B USD와 NGS ARR(차세대 보안 연간반복매출) 8.13B USD, RPO(잔여계약가치) 18.4B USD가 확인돼 사업 성장의 질은 강해 보여요.⁵

강세론자는 AI 자율 해킹 사례가 기업의 보안 예산을 오히려 늘릴 수 있고, PANW가 최근 3개월 동안 강한 상대강도를 보인 보안 리더라고 말했어요. 약세론자는 컨센서스 평균 목표가보다 현재 기대가 높고, 중국 보안심사와 인수 통합 비용, 높은 주가수익비율(주가가 순이익의 몇 배인지 나타내는 지표) 부담이 남아 있다고 지적했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] 종합하면 추세가 아직 살아 있어 보유를 우선하지만, 2026-08-18 종가 기준 보유 평가금액 2,643,262원과 평가손익 +180,014원을 지키려는 목적만으로 추가 매수하지는 않기로 했어요.

Bank of America(BAC) 보유 점검

Bank of America(BAC)는 개인 예금과 대출, 기업금융, 투자은행, 자산관리, 세일즈앤트레이딩을 함께 운영하는 미국 대형 종합은행이에요. 2026년 2분기 총수익은 31.56B USD, 순이익은 9.1B USD, 희석 주당순이익은 1.21 USD였고, 순이자이익은 16.2B USD로 증가했어요.⁶

강세론자는 순이자이익 성장률 가이던스가 6%에서 8% 범위의 상단으로 향하고 영업레버리지(매출 증가가 이익 증가로 연결되는 정도) 가이던스도 300bp에서 400bp로 개선됐다고 설명했어요. 약세론자는 2026-08-06 자금세탁방지 프로그램 결함과 관련한 OCC(미국 통화감독청) 제재 가능성, 투자은행 수익의 정상화, 금리 하락 시 순이자이익 감소 위험을 제시했어요.⁶ [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] 2026-08-18 종가 기준 평가금액 453,990원과 평가손익 +18,439원을 보유하며, 52주 고점 돌파와 거래량 증가가 확인되기 전까지 추가 행동은 보류해요.

Snowflake(SNOW) 보유 점검

Snowflake(SNOW)는 기업 데이터를 저장·관리·분석하고 인공지능 애플리케이션과 연결하는 소비량 기반 데이터 클라우드 플랫폼 기업이에요. 좌석 수에 따라 과금하는 전통적인 서비스형 소프트웨어와 달리 데이터 저장·처리 사용량이 늘면 매출이 확대되는 구조라서, AI 에이전트 확산의 데이터 인프라 수혜 후보로 볼 수 있어요.

강세론자는 FY2027 1분기 제품 매출이 전년 대비 34% 증가했고, NRR(순매출유지율, 기존 고객의 매출이 유지·확대되는 정도) 126%, RPO 9.21B USD가 확인됐다고 말했어요. 약세론자는 GAAP(일반회계기준) 순손실 1.332B USD, 높은 매출배수, 2026-09-02 예정 실적 이벤트, 유통주식 대비 6.47% 공매도 잔고를 경계했어요.⁷ [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] 2026-08-18 종가 기준 평가금액 2,758,024원과 평가손익 +432,202원이 포트폴리오의 가장 큰 평가이익을 만들고 있어요. 임펄스 팀은 이익이 났다는 이유로 서둘러 매도하지 않고, 고점 대비 14% 하락 트레일링 기준과 거래량 급감을 함께 확인해요.

KB금융(105560) 보유 점검

KB금융(105560)은 은행을 중심으로 증권, 손해보험, 카드, 캐피탈 등 금융 계열사를 연결하는 종합금융그룹이에요. 2026년 2분기 지배주주 순이익은 1조 9,922억원으로 분기 사상 최대였고, 상반기 비이자이익은 3조 6,292억원으로 전년보다 33.3% 늘었어요.⁸

강세론자는 CET1(보통주자본비율, 위기 때 손실을 흡수할 수 있는 핵심 자본의 비율) 13.744%와 7,000억원 규모 자사주 매입·소각 계획이 주주환원을 뒷받침한다고 말했어요. 약세론자는 2분기 그룹 NIM(순이자마진, 은행이 운용한 자산에서 얻는 이자 수익률)이 전분기보다 5bp 하락했고, 증권 이익이 시장 거래대금에 민감하며, 주가 가격 반영도도 높다고 지적했어요.⁸ [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] 2026-08-18 종가 기준 평가금액 1,011,000원과 평가손익 -18,000원을 보유하고 있고, 최소 보유기간 15일을 지키면서 3분기 NIM과 주주환원 집행을 확인해요.

메리츠금융지주(138040) 보유 점검

메리츠금융지주(138040)는 메리츠화재, 메리츠증권, 메리츠캐피탈을 거느린 보험·증권 중심 금융지주예요. 2026년 상반기 순이익은 1조 4,716억원, 자기자본이익률(ROE, 자기자본으로 얼마나 이익을 냈는지 보여주는 비율)은 26.8%, K-ICS(보험사의 자본건전성 지표)는 231%로 제시됐어요.⁹

강세론자는 3년간 3.9조원 자사주 매입·소각과 주주환원율 56.4% 전망, 그리고 M&A(인수합병) 검토가 주당 가치를 높일 선택지라고 설명했어요. 약세론자는 상반기 이익에 투자손익과 CSM(보험계약마진, 앞으로 벌어들일 보험이익의 현재가치) 환입이 크게 반영됐고, 부동산금융 익스포저 29.5조원과 홈플러스 회생 절차 리스크가 남아 있다고 말했어요.⁹ [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] 2026-08-18 종가 기준 평가금액 937,600원과 평가손익 -68,000원을 보유하며, 고점 대비 14% 트레일링 기준과 투자 논거 변화를 함께 점검해요.

HD한국조선해양(009540) 보유 점검

HD한국조선해양(009540)은 HD현대중공업, 현대미포조선, 현대삼호중공업을 연결하는 조선 중간지주사예요. 대형 LNG선, VLGC(초대형 가스운반선), VLCC(초대형 원유운반선), 탱커와 선박용 엔진을 만들고, 최근에는 스마트조선소와 SMR(소형모듈원자로) 부품으로 사업을 넓히고 있어요.

강세론자는 2026년 2분기 영업이익 1조 6,451억원과 조선 부문 영업이익률 18.8%, 하반기 마진 목표 18% 이상을 근거로 실적 추세가 강하다고 말했어요. 약세론자는 LNG선 발주 공백, 원/달러 환율 하락, 후판 원가와 중국 경쟁, 최근 외국인·기관 동반 매도 가능성을 지적했어요.¹⁰ [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] 2026-08-18 종가 기준 평가금액 1,498,000원과 평가손익 -100,000원을 보유하고 있고, 평균매수가 대비 손실률은 -6.26%로 손절 재평가 기준 -18%에는 아직 도달하지 않았어요. 최소 보유기간을 지키면서 수주와 주가 추세가 다시 연결되는지 확인해요.

Arista Networks(ANET) 관심 점검

Arista Networks(ANET)는 AI 데이터센터용 이더넷 스위치와 라우팅 장비, 네트워크 운영체제를 제공하는 기업이에요. 2026년 2분기 매출 3.036B USD와 비GAAP(일반회계기준에서 일부 비용을 조정한 기준) 주당순이익 1.02 USD, 연간 매출 전망 12.6B USD가 확인됐어요.¹¹

강세론자는 AI 패브릭과 1.6T 네트워크 제품 수요, 높은 이연매출 증가를 강조했어요. 약세론자는 TTM PER(최근 12개월 주가수익비율) 약 65배, Microsoft와 Meta에 대한 고객 집중, 실적 직후 경영진 대규모 매도를 경계했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] 실적은 강하지만 전 거래일 시장의 위험 회피를 고려하면 신고가 재돌파와 거래량 회복 전까지 관심 종목으로만 관리해요.

Cloudflare(NET) 관심 점검

Cloudflare(NET)는 엣지 네트워크를 기반으로 콘텐츠 전송, 웹 보안, 제로트러스트, 개발자용 Workers 서비스를 제공하는 클라우드 인프라 기업이에요. 2026년 2분기 매출은 696.1M USD로 전년보다 35.9% 증가했고, 대형 고객 수 4,698개사와 NRR 120%가 확인됐어요.¹²

강세론자는 AI 에이전트 트래픽과 보안 수요가 네트워크 사용량 기반 매출로 연결될 수 있다고 말했어요. 약세론자는 25억 USD 전환사채 발행에 따른 잠재 희석, 조정 선행 PER 약 251배, 2026-08-14 발행 이후 가격 조정을 부담으로 제시했어요.¹² [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] 성장성은 높지만 신고가 재돌파와 희석 우려 해소가 확인되기 전에는 신규 진입하지 않아요.

Palantir(PLTR) 관심 점검

Palantir(PLTR)는 정부와 기업의 데이터를 통합하고 AI 모델을 실제 업무 의사결정에 연결하는 소프트웨어 플랫폼 기업이에요. 2026년 2분기 매출은 1.935B USD로 전년보다 93% 증가했고, 미국 상업 매출은 149%, NRR은 157%였어요.¹³

강세론자는 미국 상업 TCV(총계약가치) 2.13B USD와 RDV(잔여계약가치) 6.24B USD가 미래 매출을 뒷받침한다고 말했어요. 약세론자는 TTM P/E 약 148.75배와 미국 매출 비중 81%, 최근 급등 이후의 가격 조정을 지적했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] 실적 성장률은 뛰어나지만 신고가 돌파와 거래량 자료가 완전히 확인될 때까지 관망해요.

NVIDIA(NVDA) 관심 점검

NVIDIA(NVDA)는 GPU(그래픽처리장치)와 CUDA 소프트웨어, 데이터센터 네트워킹을 묶어 제공하는 AI 가속 컴퓨팅 기업이에요. FY2027 1분기 데이터센터 매출은 75.2B USD로 전년보다 92% 증가했고, 선공급 커밋먼트는 119B USD까지 늘었어요.¹⁴

강세론자는 Vera Rubin 플랫폼, 하이퍼스케일러 설비투자, SpaceX 공급 논의가 추가 성장 동력이라고 말했어요. 약세론자는 8월 26일 실적을 앞둔 기대 과열, HBM(고대역폭 메모리, AI 칩에 쓰이는 고속 메모리) 공급 제약, 자체 칩과 ASIC(특정 목적용 주문형 반도체) 경쟁을 경계했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] StockTwits의 저가 매수 심리와 실제 반도체 약세 사이에 괴리가 있어, 실적 발표 뒤 신고가 회복을 확인하기 전까지 신규 진입은 보류해요.³

ServiceNow(NOW) 관심 점검

ServiceNow(NOW)는 기업의 IT 서비스, 인사, 고객서비스, 보안 업무를 하나의 클라우드 플랫폼에서 자동화하는 기업용 서비스형 소프트웨어 기업이에요. 2026년 2분기 매출은 3.99B USD로 전년보다 24% 증가했고, AI ACV(인공지능 관련 연간계약가치)는 10억 USD를 넘었어요.¹⁵

강세론자는 신규 계약의 50%가 좌석 수가 아닌 업무 결과 기반으로 바뀌어 AI 전환의 수혜가 될 수 있다고 말했어요. 약세론자는 GAAP 영업이익 감소, 52주 고점 대비 긴 조정, 소프트웨어 섹터의 공급 우위 수급을 지적했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] 130 USD 회복과 거래량 증가 또는 3분기 실적 확인 전까지는 추세 확인 목록에 둬요.

Atlassian(TEAM) 관심 점검

Atlassian(TEAM)은 Jira와 Confluence를 중심으로 개발팀과 기업 조직의 협업을 돕는 소프트웨어 기업이에요. 2026년 4분기 비GAAP 주당순이익은 1.87 USD로 컨센서스를 24.7% 웃돌았고, 클라우드 매출은 31%, RPO는 44% 증가했어요.¹⁶

강세론자는 Rovo와 MCP(모델 연결 프로토콜, 인공지능 도구가 외부 시스템과 연결되는 방식) 사용자가 100만 명을 넘었고, AI 기능이 좌석 기반 모델의 약점을 보완할 수 있다고 말했어요. 약세론자는 FY2027 매출 성장 가이던스가 +13%로 둔화되고, 좌석 기반 과금이 AI 에이전트로 대체될 위험이 남아 있다고 설명했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] 실적은 인상적이지만 52주 고점 돌파 전에는 추격 매수를 하지 않아요.

CrowdStrike(CRWD) 관심 점검

CrowdStrike(CRWD)는 엔드포인트, 클라우드, 아이덴티티, 차세대 보안정보·이벤트관리와 AI 위협 대응을 제공하는 클라우드 보안 플랫폼 기업이에요. Falcon Flex ARR은 약 20억 USD에 근접했고, AIDR(인공지능 탐지·대응) ARR은 전분기보다 250% 증가했다는 자료가 있어요.¹⁷

강세론자는 52주 저점에서 신고가까지 약 165% 상승한 상대강도와 AI 공격 증가가 보안 지출을 확대할 수 있다는 점을 강조했어요. 약세론자는 컨센서스 평균 목표가를 웃도는 가격, TTM P/S(주가매출비율) 44.8배, 8월 26일 실적에서 빌링스와 순신규 ARR 둔화를 확인해야 한다는 점을 들었어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] 실적과 신고가 돌파가 함께 확인될 때까지 관망해요.

알테오젠(196170) 관심 점검

알테오젠(196170)은 ALT-B4라는 히알루로니다제 효소 기술로 정맥주사 의약품을 피하주사 제형으로 바꾸는 바이오 플랫폼 기업이에요. 2026년 2분기 매출은 689억원, 영업이익은 342억원으로 영업이익이 컨센서스를 48.7% 웃돌았고, 누적 기술수출 계약 규모는 12.3억 USD로 제시됐어요.¹⁸

강세론자는 키트루다SC의 2026년 2분기 매출 4.63억 USD와 ALT-B4 로열티 확대 가능성을 핵심 성장 동력으로 봤어요. 약세론자는 52주 고점 대비 큰 조정, 2026년 예상 PER 약 65배, 마일스톤 중심 이익의 반복성 불확실성을 지적했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W32] 펀더멘털은 강하지만 임펄스 팀의 신고가·정배열 조건이 충족되지 않아 매수하지 않아요.

풍산(103140) 관심 점검

풍산(103140)은 구리와 구리합금을 가공하는 신동 사업과 대구경 포탄을 생산하는 방산 사업을 함께 운영하는 기업이에요. 2026년 2분기 영업이익은 1,252억원으로 시장 전망을 50.9% 웃돌았고, 폴란드 대구경 포탄 계약은 2025년부터 2031년까지 총 1조 2,000억원 규모로 제시됐어요.¹⁹

강세론자는 구리 공급 부족과 AI 데이터센터·전력망 투자가 신동 수요를 지지하고, 방산 수출이 중기 매출 가시성을 높인다고 말했어요. 약세론자는 재고 관련 이익의 일회성 가능성, 방산 사업 매각 논의, 기관 순매도와 52주 고점에서 큰 폭으로 낮은 기술적 위치를 부담으로 봤어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W33] 3분기 이익 반복성과 정배열이 확인될 때까지 관심 종목으로 관리해요.

효성중공업(298040) 관심 점검

효성중공업(298040)은 초고압 변압기, 전력변환기기와 전동기·발전기를 생산하는 전력 인프라 기업이에요. 2026년 2분기 영업이익은 2,643억원으로 전년보다 60.9% 증가했고, 연간 수주 목표는 8.4조원에서 12조원으로 상향됐어요.²⁰

강세론자는 미국 765kV 초고압 변압기 7,870억원 계약과 상반기 영업활동 현금흐름 4,537억원을 근거로 수주가 이익과 현금으로 전환되고 있다고 말했어요. 약세론자는 PER 약 53배와 PBR(주가순자산비율, 주가가 순자산의 몇 배인지 나타내는 지표) 11.7배, 높은 가격 반영도, 최근 기관 순매도를 경계했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W33] 전력 인프라 장기 수요는 긍정적이지만, 추가 수주와 마진 확인 전까지 신규 진입하지 않아요.

Lockheed Martin(LMT) 관심 점검

Lockheed Martin(LMT)은 전투기, 미사일·요격체, 우주와 회전익 시스템을 공급하는 미국 방산 기업이에요. 2026년 2분기 주당순이익은 7.94 USD로 컨센서스를 10.3% 웃돌았고, 백로그(수주잔고)는 약 230B USD로 사상 최대 수준이었어요.²¹

강세론자는 PAC-3 MSE 최대 58.62B USD 다년 계약과 NGI(차세대 요격체) 설계검토가 추가 수주로 연결될 수 있다고 말했어요. 약세론자는 52주 고점 아래의 가격 위치, 컨센서스 목표가의 제한된 상승 여력, 방산 지출 증가율 둔화와 F-35 인도 지연을 지적했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W33] 좋은 사업과 실적이 이미 알려진 만큼 신고가 돌파 전까지는 관망해요.

한화에어로스페이스(012450) 관심 점검

한화에어로스페이스(012450)는 K9 자주포와 천무 다연장로켓을 중심으로 항공우주와 조선 자회사까지 연결하는 방산 기업이에요. 2026년 2분기 영업이익은 1조 3,655억원으로 시장 전망을 41.8% 웃돌았고, 수주잔고는 약 38.3조원으로 제시됐어요.²²

강세론자는 폴란드 K9 2단계 양산과 미국 자주포 현대화 사업 결과가 하반기 실적을 추가로 끌어올릴 수 있다고 말했어요. 약세론자는 방산 섹터 가격 반영도 65/100, 높은 PER과 PBR, 기관 순매도, 52주 고점과의 거리로 인해 실적이 좋아도 추세 매수 조건은 부족하다고 설명했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W33] 미국 사업 결과와 거래량을 동반한 추세 회복 전에는 관망해요.

고려아연(010130) 관심 점검

고려아연(010130)은 아연·금·은·구리와 안티모니·게르마늄 같은 희소금속을 생산하는 종합 제련 기업이에요. 2026년 상반기 영업이익은 1조 3,330억원으로 전년보다 151.5% 증가했고, 미국 핵심광물 공급망 투자에서 테네시 제련소가 대표 사례로 언급됐어요.²³

강세론자는 미국의 중국산 핵심광물 의존도 축소가 장기 구조적 촉매이고, 전 거래일 2026-08-18 외국인 -1,682주와 기관 +6,224주라는 엇갈린 수급 속에서도 주가가 상승한 점을 방어력으로 봤어요. 약세론자는 은·금 가격 민감도, 52주 고점 대비 큰 조정, 경영권 분쟁과 대규모 테네시 설비투자 부담을 제기했어요.²³ [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W34] 네이버 종목토론방에서는 분노와 불신이 강하지만, 가격이 1,300,000원 돌파와 정배열을 함께 보여주기 전까지 신규 매수는 하지 않아요.³

CIO 최종 판단과 근거

오늘(2026-08-19) CIO 판단은 전 종목 보유와 신규 매매 없음이에요. 이번 판단은 시장이 정상 개장하는지 여부와 관계없이, 임펄스 팀의 추세 확인 원칙에 따른 관망이에요.

첫째, 한국 시장에서는 코스피 -1.55%, 코스닥 -3.52%라는 조정이 나타났고 외국인·기관 수급이 약해졌어요. 둘째, 미국에서는 VIX가 상승하고 반도체 중심 위험 회피가 나타나 실적 발표 전 변동성이 커졌어요. 셋째, 19개 심의 대상 가운데 기존 보유보다 상대강도와 신고가 돌파가 명확하게 우월한 후보가 확인되지 않았어요.

보유 종목은 매수가 대비 -18% 손절 재평가 게이트, 고점 대비 -14% 트레일링 게이트, 이동평균선 하향 이탈, 거래량 급감, 투자 논거 훼손을 순서대로 점검해요. 직접 매수한 종목은 최소 보유기간 15일을 우선 적용하고, 단기 하락만으로 조기 매도하지 않아요. 현금은 다음 기회를 위한 실탄으로 6% 하한을 지키고, 새 후보가 행동 임계치에 도달할 때까지 유지해요.

포트폴리오 현황 (오늘 체결 없음 · 직전 거래일 종가 기준)

오늘(2026-08-19) 체결 내역은 0건이라서 보유 기준은 직전 거래일과 동일해요. 아래 현재가는 모두 제공된 포트폴리오 자료의 직전 거래일 종가 기준이며, 미국 종목의 평균매수가는 USD, 평가금액과 손익은 원화 기준이에요.

주식 평가합은 9,301,876원, 주식 매수총액은 8,857,221원으로 주식 평가손익은 +444,655원, 주식 수익률은 +5.02%예요. 현금 620,455원은 수익률 계산에서 제외하고 총 자산에만 포함해요. 현금을 수익률 계산에 넣으면 현금 보유만으로 수익률이 부풀려질 수 있기 때문이에요.

전략 방향

임펄스 팀의 다음 행동 기준은 단순한 하락 폭이 아니에요. 먼저 상대강도가 시장보다 강한지 확인하고, 그다음 52주 고점 또는 최근 저항선을 거래량 증가와 함께 돌파하는지 봐요. 이후 단기·중기·장기 이동평균선이 정배열로 전환되고, 최소 15일 보유할 수 있는 확신이 생길 때만 분할 진입을 검토해요.

한국 주식에서는 코스피와 코스닥의 수급 회복, 현대차 파업의 공급망 영향, 외국인·기관의 순매수 전환을 확인해요. 미국 주식에서는 2026-08-26 NVIDIA(NVDA)와 CrowdStrike(CRWD) 실적, 2026-09-02 Snowflake(SNOW) 실적, 그리고 실적 이후 실제 거래량을 확인해요. 단순히 좋은 실적이 발표됐다는 사실보다 시장이 그 사실에 어떻게 반응했는지가 모멘텀 전략의 핵심이에요.

현재 보유 6종목은 손절 게이트와 트레일링 게이트가 발생하지 않았고, 보유 논거도 완전히 무너지지 않았어요. 그래서 오늘(2026-08-19)은 매도보다 보유가, 신규 매수보다 관망이 더 일관된 선택이라고 판단해요.

관련 보고서

• Cloudflare(NET) 집중 보고서
• Arista Networks(ANET) 집중 보고서
• Palantir(PLTR) 집중 보고서
• KB금융(105560) 집중 보고서
• Snowflake(SNOW) 집중 보고서
• Bank of America(BAC) 집중 보고서

출처

따라하기 안내

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