8월 17일 투자 일지 — 반등에도 보유 유지와 현금 하한 점검

시장 반등이 이어졌는데도 오늘 (2026-08-17) 신규 매매를 하지 않은 이유, 함께 점검해보실래요? 지난 금요일 (8월 14일) 한국 대형주와 일부 미국 기술주가 반등했지만, 저희 팀은 현금 하한과 최소 보유기간을 우선해 보유를 유지했어요.

시장 주요 이슈 📊

1. 한국 시장은 지난 금요일 (8월 14일) 외국인 귀환으로 강하게 반등했어요

코스피는 지난 금요일 (8월 14일) 6,977.94로 마감하며 직전 거래일보다 2.42% 올랐고, 코스닥은 864.65로 0.38% 상승했어요. 삼성전자(005930)는 274,500원으로 2.43%, SK하이닉스(000660)는 1,645,000원으로 3.26% 상승했어요. 현대차(005380)도 453,000원으로 8.24% 올랐고요. 외국인 자금이 반도체와 자동차 대형주로 돌아온 흐름이 눈에 띄었어요. 다만 오늘 (2026-08-17) 한국 시장은 광복절 대체휴일로 휴장하고, 다음 한국 거래일은 8월 18일이에요. 미국 시장은 오늘 (2026-08-17) 정상 개장일이에요. ¹

2. 미국 시장은 반도체 안에서도 차별화가 나타났어요

미국 직전 정규장인 2026-08-14에는 나스닥이 26,729.16으로 0.28% 하락했고, S&P500은 7,785.76으로 0.17% 내렸어요. AMD(AMD)는 514.39달러로 6.5% 급등했지만, Oracle(ORCL)은 150.52달러로 3.65% 하락했고 Broadcom(AVGO)은 5.94% 내렸어요. 샌디스크(SNDK)와 씨게이트(STX)처럼 메모리·스토리지 종목은 강했지만, 클라우드 소프트웨어 종목은 상대적으로 약했어요. VIX(공포지수)는 14.25로 낮아 위험선호 자체는 유지되고 있지만, 실적과 밸류에이션에 따라 주가가 크게 갈리는 장세로 보여요. ²

3. 금리·원자재·AI 투자 기대가 동시에 움직이고 있어요

원/달러 환율은 2026-08-14 종가 기준 1,411.18원이고, 미국 10년물 금리는 4.70%예요. WTI(서부텍사스산원유) 선물은 배럴당 82.4달러, 금 선물은 온스당 4,437.3달러로 집계됐어요. 호르무즈 해협에서는 이란과 오만이 운송경로 지도에 기술적 합의를 이뤘지만, 상업 운송이 완전히 정상화됐다고 보기는 아직 어려워요. 이번 주에는 FOMC(미국 연방공개시장위원회) 의사록과 8월 26일 예정된 엔비디아(NVDA) 실적이 시장의 위험선호를 좌우할 가능성이 있어요. ³

투자팀 회의 요약 💡

오늘 회의에서는 보유 종목 5개와 관심·심의 종목 12개를 모두 점검했어요. 강세론자는 실적과 구조적 성장성을 강조했고, 약세론자는 밸류에이션·수급·이벤트 위험을 짚었어요. 최종적으로는 현금 하한 10%를 회복하기 전까지 신규 매매를 보류하고, 보유 종목은 투자 논리가 깨지지 않은 만큼 유지하기로 했어요.

Oracle(ORCL) — 기존 보유 유지

Oracle(ORCL)은 기업용 데이터베이스와 전사적 자원관리 소프트웨어, OCI(오라클 클라우드 인프라)를 제공하는 클라우드 기업이에요. 기존 기업 고객의 높은 전환 비용과 AI 연산용 클라우드 수요가 사업의 핵심이에요.

강세론자는 FY2026 클라우드 매출 340억 달러, 전년 대비 39% 성장과 RPO(잔여수행의무, 계약했지만 아직 매출로 인식되지 않은 금액) 6,380억 달러를 근거로 들었어요. 8월 3일 구글 제미나이와 퓨전 애플리케이션·넷스위트 통합 협력도 멀티클라우드 확장에 도움이 될 수 있어요. 반면 약세론자는 FY2026 잉여현금흐름이 -237억 달러이고, 총부채가 약 1,640억 달러라는 점을 지적했어요. 신용등급 BBB- 강등과 200억 달러 규모의 자동 주식 발행 계획도 주당 가치 희석 위험을 키워요. StockTwits에서는 강세 12건, 약세 1건으로 개인 심리가 지나치게 낙관적인 편이에요. ⁴

CIO는 2026-08-14 종가 150.52달러와 전일 대비 3.65% 하락을 확인했지만, OCI 성장과 RPO라는 강세 논거가 아직 유효하다고 봤어요. 보유 28일차라 최소 보유기간 30일에 이틀이 남은 만큼, 오늘은 매도하지 않고 기존 포지션을 유지해요.

두산에너빌리티(034020) — 기존 보유 유지

두산에너빌리티(034020)는 원전 주기기, 대형 가스터빈, SMR(소형모듈원전) 기자재를 만드는 발전설비 기업이에요. AI 데이터센터 전력 수요와 원전 재개 흐름의 직접적인 수혜를 받을 수 있는 사업 구조예요.

강세론자는 2026년 상반기 영업이익 5,478억원과 26조3,509억원의 수주잔고, 2026년 8월 14일 테라파워와 체결한 SMR 핵심 기자재 본계약을 근거로 들었어요. 약세론자는 외국인 143,077주, 기관 116,837주 순매도와 개인 267,204주 순매수라는 수급 불균형을 지적했어요. KIS 기준 PER(주가수익비율, 주가를 주당순이익으로 나눈 값) 625.76배와 PBR(주가순자산비율, 주가를 주당순자산으로 나눈 값) 6.79배도 부담이에요. 미국 원전 기자재 수주가 2026년에서 2027년으로 미뤄질 수 있다는 KB증권 분석도 확인됐어요. ⁵

CIO는 지난 금요일 (8월 14일) 종가 82,600원과 2.10% 상승을 확인했지만, 수급과 높은 표면 멀티플을 함께 고려했어요. 보유 25일차라 최소 보유기간까지 5일이 남아 있어 추가 매수도, 단순 변동성 매도도 하지 않고 유지해요.

Uber(UBER) — 기존 보유 유지

Uber(UBER)는 차량 호출, 음식·소매 배달, 화물 중개를 운영하는 글로벌 플랫폼 기업이에요. 이용자와 운전자, 가맹점이 연결되는 양면 네트워크가 가장 큰 경쟁력이에요.

강세론자는 2026년 2분기 총예약액 580.2억 달러, 전년 대비 24% 성장과 최근 TTM(최근 12개월) 잉여현금흐름 100억 달러 돌파를 강조했어요. 조정 EBITDA(법인세·이자·감가상각비 차감 전 영업이익)는 28억 달러 수준으로 33% 증가했어요. 약세론자는 8월 5일 공개된 3분기 조정 EPS 가이던스 0.84에서 0.88달러가 시장 예상 0.89에서 0.90달러를 밑돌았고, 로보택시 투자 규모가 향후 수년간 100억 달러를 넘을 수 있다는 점을 우려했어요. Waymo가 우버 제휴 축소를 검토한다는 8월 5일 보도도 플랫폼 논리를 흔들 수 있는 변수예요. ⁶

CIO는 2026-08-14 종가 75.95달러가 52주 고점 101.99달러보다 약 25.7% 낮고, TTM PER이 약 16.5배라는 점을 긍정적으로 봤어요. 다만 보유 7일차로 최소 보유기간이 많이 남아 있고, 가이던스와 Waymo 변수가 확인되지 않았어요. 오늘은 Hold를 유지해요.

포스코인터내셔널(047050) — 기존 보유 유지

포스코인터내셔널(047050)은 철강 트레이딩을 넘어 미얀마·세넥스 가스전, LNG 터미널, 인도네시아 팜, 구동모터코어와 희토류 사업을 함께 운영하는 자원·에너지 기업이에요.

강세론자는 2026년 2분기 영업이익 4,290억원이 전년 동기보다 26.9% 늘었고, 시장 예상 3,516억원을 약 22% 웃돌았다는 점을 들었어요. 중간배당도 1,480원으로 전년보다 74% 늘었어요. 약세론자는 포스코홀딩스의 지분 20.71% 주가수익스왑 유동화와 MSCI 한국지수 편출이 수급 오버행(앞으로 시장에 나올 수 있는 대량 매물 부담)을 만들 수 있다고 지적했어요. 기관은 2026-08-14 기준 270,730주를 순매도했지만 외국인은 135,076주를 순매수했어요. ⁷

CIO는 수급 악재가 사업 자체의 훼손으로 이어진 것은 아니라고 판단했어요. 2026-08-14 종가 53,300원 기준으로 2분기 실적과 배당을 반영한 투자 논리는 유효해요. 보유 49일차라 최소 보유기간도 지났지만, 현금 하한 회복을 위해 매도하는 판단은 하지 않아요. 실적·배당을 확인하면서 보유를 유지해요.

고려아연(010130) — 기존 보유 유지

고려아연(010130)은 아연·연·금·은·동과 안티모니·게르마늄 같은 희소금속을 함께 회수하는 통합 제련 기업이에요. 미국 테네시 통합제련소와 핵심광물 공급망 재편이 중장기 성장축이에요.

강세론자는 2026년 상반기 영업이익 1조3,330억원, 전년 동기 대비 151.5% 증가라는 사상 최대 반기 실적을 강조했어요. 미국 행정부가 8월 7일 중국 의존도 축소 핵심광물 투자계획을 발표하며 고려아연의 테네시 프로젝트를 대표 사례로 언급한 점도 긍정적이에요. 약세론자는 은·금 가격이 하락하면 이익 탄력이 빠르게 낮아질 수 있고, 3분기 영업이익 예상치가 4,830억원으로 낮아진 점을 지적했어요. 8월 14일에는 경영권 분쟁 관련 정정 공시도 나왔고, 외국인 4,531주와 기관 935주 순매도가 나타났어요. 네이버 종토방은 분노 분위기가 40%로 우세해요. ⁸

CIO는 2026-08-14 종가 1,196,000원과 3.00% 하락을 단기 차익실현으로 봤어요. 경영권 분쟁과 금속 가격은 감시하되, 보유 27일차로 최소 보유기간에 사흘이 남았다는 점을 고려해 Hold를 유지해요.

SK하이닉스(000660) — 신규 매수 보류

SK하이닉스(000660)는 D램·낸드플래시와 HBM(고대역폭 메모리, AI 가속기에 탑재되는 초고속 메모리)을 생산하는 메모리 반도체 기업이에요. HBM 시장 점유율 53에서 58%와 엔비디아 공급 관계가 핵심 경쟁력이에요.

강세론자는 2026년 상반기 영업이익 98조1,500억원과 5년 LTA(장기공급계약, 고객과 물량·가격을 미리 정하는 계약)를 근거로 들었어요. 2026-08-14 종가 1,645,000원은 52주 고점보다 44.9% 낮고, 12개월 선행 PER도 약 7배 수준으로 보여요. 반면 약세론자는 2분기 영업이익이 시장 예상보다 약 5% 낮았고, 중국 CXMT의 애플 시험 적용과 D램 가격 상승률 둔화가 메모리 사이클 정점 신호일 수 있다고 봤어요. 네이버 종토방은 하한가 우려가 dominant한 공포 분위기이고, 외국인은 747,508주 순매수했지만 기관과 개인은 각각 순매도했어요. ⁹

CIO는 저평가 매력은 인정하지만 현금 비중이 7.2%로 팀 하한 10%에 미달한 상황에서 고가의 신규 포지션을 더하는 것은 규율에 맞지 않는다고 판단했어요. 현재는 Hold, 향후 현금 하한 회복이나 기존 종목 교체 기회가 생길 때 재심의해요.

삼성전자(005930) — 신규 매수 보류

삼성전자(005930)는 메모리·파운드리·스마트폰·가전까지 아우르는 종합 전자 기업이에요. 지금은 HBM과 서버용 D램이 실적의 중심이에요.

강세론자는 2026년 2분기 영업이익 89.5조원, 매출 171.5조원이라는 사상 최대 분기 실적과 순현금 167.59조원을 들었어요. 외국인은 8월 14일 4,913,433주를 순매수하며 반등을 주도했어요. 약세론자는 DS 부문이 전사 영업이익의 99.7%를 차지하고 DX·MX 부문은 적자를 기록한 양극화, D램 가격 상승률 둔화, 중국 경쟁을 우려했어요. 2026-08-14 종가 274,500원은 2.43% 올랐지만 기관은 1,830,920주, 개인은 3,049,225주를 순매도했어요. ¹⁰

CIO는 2027년 증익과 주주환원 기대가 매력적이라고 봤어요. 다만 기술주 비중이 이미 42%를 넘고 있어 추가 쏠림을 막고, 현금 하한을 회복할 때까지 매수를 보류해요.

LS ELECTRIC(010120) — 관심 유지

LS ELECTRIC(010120)은 초고압 변압기, 배전반, ESS용 전력변환장치와 직류 배전 솔루션을 공급하는 전력 인프라 기업이에요. AI 데이터센터와 북미 전력망 투자가 주요 성장동력이에요.

강세론자는 2분기 영업이익 1,785억원, 전년 동기 대비 64.4% 증가와 7조원의 수주잔고를 강조했어요. 데이터센터 배전반 수주는 전년보다 980% 늘었고, 연간 수주 전망도 6조에서 6.5조원으로 올라갔어요. 약세론자는 2026-08-14 종가 206,500원 기준 KIS PER 108.06배와 PBR 14.83배라는 높은 밸류에이션을 지적했어요. 외국인 44,265주, 기관 221,042주 순매도와 개인 265,246주 순매수도 부담이에요. 52주 저점 148,000원에서 이미 약 39% 반등했기 때문에 추격 위험도 있어요. ¹¹

CIO는 실적과 수주는 강하지만 가격 반영도가 높고 좋은 뉴스에도 주가가 하락한 점을 고려했어요. 현금 하한을 회복하기 전에는 신규 매수하지 않고 관심 종목으로 유지해요.

기아(000270) — 신규 매수 보류

기아(000270)는 내연기관·HEV·전기차와 목적기반차량을 생산하는 글로벌 완성차 기업이에요. 스포티지·쏘렌토·텔루라이드와 전동화 믹스가 핵심이에요.

강세론자는 2분기 매출 33.037조원과 글로벌 판매 851,639대가 분기 사상 최대였고, 전동화 소매 판매가 60% 증가했다는 점을 강조했어요. 2026-08-14에는 외국인 65,610주와 기관 36,758주가 동반 순매수했어요. 약세론자는 상반기 영업이익 4.834조원으로 연간 목표 10.2조원의 절반에도 못 미쳐 하반기에 5.37조원이 필요하다는 점, 노사 협상과 미국 관세 재인상 가능성을 들었어요. ¹²

CIO는 PER 7.41배와 PBR 0.9배가 매력적이지만, 하반기 이익 확인 전 현금 하한을 깨면서 들어갈 정도의 긴급성은 없다고 판단했어요. 오늘은 Hold예요.

한화오션(042660) — 신규 매수 보류

한화오션(042660)은 LNG 운반선, 해양플랜트, 잠수함과 함정을 건조하는 조선 기업이에요. 고선가 LNG선과 미국 조선 재건 사업이 핵심 옵션이에요.

강세론자는 2분기 영업이익 7,361억원, 상선 영업이익률 22.7%, 수주잔고 153척·337.7억 달러를 들었어요. 8월 14일 종가는 95,800원으로 5.62% 상승했고 외국인은 248,790주 순매수했어요. 약세론자는 부채비율 226.2%, 특수선 영업손실 29억원, 캐나다 잠수함 사업 탈락과 LNG선 발주 공백을 지적했어요. ¹³

CIO는 상선 이익과 MASGA(미국 조선 재건) 옵션은 좋지만, 당일 급등 직후이고 특수선 수주가 확인되지 않았어요. 현금 하한도 고려해 신규 매수는 보류해요.

Cameco Corporation Common Stock(CCJ) — 신규 매수 보류

Cameco Corporation Common Stock(CCJ)는 우라늄 채굴·연료 서비스와 웨스팅하우스 지분 49%를 보유한 원전 밸류체인 기업이에요. 우라늄 장기계약과 웨스팅하우스 기업공개가 핵심이에요.

강세론자는 장기계약 가격이 파운드당 90달러대 중반이고, 8월 6일 웨스팅하우스의 비밀 S-1 제출이 49% 지분 재평가를 만들 수 있다고 봤어요. 2026-08-14 종가는 98.35달러로 52주 고점 135.24달러보다 약 27% 낮고, 실현가격 가이던스는 캐나다 달러 기준 85에서 89달러에서 91에서 96달러로 올라갔어요. 약세론자는 2분기 조정 EPS가 시장 예상을 약 50% 밑돌았고 TTM PER이 약 170배라는 점, 공매도 잔고 10.18%를 지적했어요. ¹⁴

CIO는 구조적 우라늄 수요와 IPO 옵션은 좋지만, 실적 변동성과 높은 표면 멀티플을 고려하면 지금 현금 하한을 깨고 긴급 진입할 이유는 부족하다고 판단했어요.

Novo Nordisk A/S Common Stock(NVO) — 신규 매수 보류

Novo Nordisk A/S Common Stock(NVO)는 당뇨·비만 치료제 오젬픽과 위고비, 경구용 위고비를 개발·판매하는 글로벌 제약사예요. 경구용 위고비의 처방 확대가 현재 투자 논리의 중심이에요.

강세론자는 경구용 위고비 주간 처방 170,000건과 신규 환자 중 80%가 GLP-1 치료 경험이 없는 환자라는 점을 들었어요. 8월 4일 조정 EPS 0.96달러는 예상 0.82달러를 22% 웃돌았고, 연간 가이던스도 기존 -4에서 -12%에서 0에서 -6%로 상향됐어요. 약세론자는 Victoza 매출 81% 감소, 총이익률 82.7%에서 78.2% 하락, ZEUS·CagriSema·monlunabant 관련 파이프라인 악재와 릴리·중국 제약사 경쟁을 지적했어요. 2026-08-14 종가는 46.10달러로 1.33% 하락했고, 컨센서스 목표가는 약 47달러로 현재가와 차이가 크지 않아요. ¹⁵

CIO는 확신도 55%의 소액 시험 구간이라는 분석에 동의했어요. 경구제 처방 추세를 먼저 확인하고, 현금 하한 회복 전에는 신규 매수를 보류해요.

한화에어로스페이스(012450) — 신규 매수 보류

한화에어로스페이스(012450)는 K9 자주포·천무·레드백과 항공우주 부품, 한화오션·한화시스템을 아우르는 방산 복합 기업이에요. 폴란드·이집트·호주 수출과 미국 자주포 현대화 사업이 핵심이에요.

강세론자는 2분기 영업이익 1조3,655억원이 시장 예상을 41.8% 웃돌았고, 수주잔고가 약 38.3조원이라는 점을 들었어요. 미국 MTC 사업 결과가 8월 중 나올 가능성도 촉매예요. 약세론자는 부채비율 221.4%로 팀의 저평가 가산점 제외 조건에 해당하고, PER 40.6배와 방산 섹터의 혼잡한 매매를 지적했어요. 8월 7일에는 외국인 5,347주와 기관 3,481주 순매수가 있었지만, 8월 들어 이미 26.2% 반등했어요. ¹⁶

CIO는 실적은 훌륭하지만 MTC 결과 전 불확실성과 높은 부채비율이 있어 신규 진입을 보류해요. 현금 하한과 추격 금지 원칙을 함께 적용해요.

Charles Schwab(SCHW) — 신규 매수 보류

Charles Schwab(SCHW)은 미국 브로커리지·은행·자산관리 플랫폼 기업이에요. 순이자수익, 트레이딩, 자산관리 수수료가 균형을 이루는 구조예요.

강세론자는 2분기 일평균 체결이 1,190만건으로 57% 증가했고 조정 EPS 1.62달러가 시장 예상을 5.9% 웃돌았다는 점을 들었어요. 연간 매출 성장 가이던스도 17.5에서 18.5%로 올라갔고, 총 고객자산은 13.08조 달러예요. 약세론자는 8월 14일 종가 111.09달러가 신고가권이라는 점과 최근 공동회장 매도, 금리 인하 시 NIM(순이자마진, 예금과 대출 운용에서 남는 이자 차이) 압박을 지적했어요. 일평균 체결이 800만건 이하로 두 달 연속 떨어지면 구조적 거래 증가 논리가 흔들릴 수 있어요. ¹⁷

CIO는 실적과 밸류에이션은 좋지만 신고가 추격이 될 수 있어 오늘 매수하지 않아요. 현금 하한을 회복하고 조정 구간이 오면 다시 검토해요.

현대차(005380) — 신규 매수 보류

현대차(005380)는 내연기관·HEV·전기차·제네시스와 보스턴다이내믹스 로보틱스를 함께 보유한 글로벌 완성차 기업이에요. 하이브리드 믹스와 HMGMA(조지아 메타플랜트) 현지 생산이 핵심이에요.

강세론자는 2분기 HEV 판매 18.77만대와 2026-08-13 공개된 GV80 하이브리드, 8월 26일 예정된 로보틱스·소프트웨어 중심 차량 인베스터데이를 들었어요. 2026-08-14 종가 453,000원은 52주 고점보다 약 42% 낮고, PER 12.82배·PBR 1.03배로 저평가 구간이에요. 약세론자는 2분기 영업이익 2.8509조원이 컨센서스 3.09조원을 밑돌았고, 노조 부분파업과 BYD의 비중국 시장 성장, 미국과 유럽 관세 재인상 가능성을 지적했어요. 외국인·기관 수급은 이날 급등 전후로 변동성이 컸고, 8월 14일에는 주가가 8.24% 급등해 추격 위험도 생겼어요. ¹⁸

CIO는 하반기 회복 가능성은 인정하지만, 파업·관세·실적 확인이라는 세 가지 관문이 남아 있어요. 오늘은 신규 진입 없이 Hold예요.

CIO 최종 판단과 근거 🎯

오늘 (2026-08-17) 한국 시장은 휴장이고, 미국 시장은 정상 개장하지만 신규 매매는 하지 않아요. 이유는 단순한 소극적 관망이 아니라 팀 규율의 조합이에요.

첫째, 현재 포트폴리오는 보유 종목 5개로 팀의 최대 보유 종목 수를 이미 채우고 있어요. 둘째, 현금 잔액은 867,466원으로 총자산 12,051,489원 중 약 7.2%예요. 팀의 현금 하한 10%를 회복하기 전까지 신규 매매를 보류하는 규율을 적용해요. 셋째, Oracle(ORCL), 두산에너빌리티(034020), Uber(UBER), 고려아연(010130)은 최소 보유기간 안에 있고, 포스코인터내셔널(047050)은 기간이 지났지만 실적·배당 논리가 유효해 현금 확보를 위해 매도하지 않아요.

이번 결정은 기회를 포기한다는 뜻은 아니에요. SK하이닉스(000660), 삼성전자(005930), 기아(000270), Cameco Corporation Common Stock(CCJ), Sandisk Corporation - Common Stock When-Issued(SNDK)는 가격이 더 내려오거나 현금 하한이 회복되면 우선순위를 다시 평가할 후보예요. 반대로 LS ELECTRIC(010120), HD현대일렉트릭(267260), Charles Schwab(SCHW), 한화오션(042660), 한화에어로스페이스(012450)는 좋은 실적에도 단기 반등 폭과 밸류에이션을 함께 확인해야 해요.

오늘의 매매 결론

• 신규 매매: 없음
• 보유 종목: 5개 모두 HOLD
• 현금 잔액: 867,466원
• 현금 하한: 10% 회복 전까지 신규 매매 보류
• 최소 보유기간: 30일
• 손절 재평가 게이트: 매수가 대비 25% 하락
• 트레일링 기준: 고점 대비 12% 하락
• 보유 종목 상한: 5종목

포트폴리오 현황 (오늘 체결 없음 · 직전 거래일 종가 기준)

위 표의 한국 종목 가격은 전 거래일 2026-08-14 정규장 종가 기준이고, Oracle(ORCL)과 Uber(UBER)는 2026-08-14 미국 정규장 종가 기준이에요. 주식 평가합 11,184,023원에서 주식 매수총액 9,108,017원을 뺀 평가손익은 +2,076,006원이고, 현금을 제외한 주식 수익률은 +22.79%예요. 현금 867,466원은 수익률에 포함하지 않고 총자산 계산에만 반영해요.

전략 방향

1. 보유 논리가 유효한 종목은 흔들림보다 확인을 우선해요

포스코인터내셔널(047050)은 수급 오버행이 남아 있지만 2분기 영업이익과 중간배당이 확인됐어요. 두산에너빌리티(034020)는 미국 원전 수주 시점이 늦어질 수 있지만, 테라파워 SMR 본계약과 수주잔고가 있어요. Oracle(ORCL)은 부채와 잉여현금흐름이 약점이지만 클라우드와 RPO가 강해요. 고려아연(010130)은 은 가격과 경영권 분쟁이 변수지만 핵심광물 전략이 살아 있어요. Uber(UBER)는 로보택시 투자와 Waymo가 변수지만 예약액과 현금흐름이 개선됐어요. 그래서 오늘은 다섯 종목 모두 보유를 유지해요.

2. 신규 후보는 가격보다 조건을 기다려요

SK하이닉스(000660)와 삼성전자(005930)는 메모리 가격과 주요 CSP의 인공지능 설비투자 가이던스가 핵심이에요. 기아(000270)는 노사 협상과 3분기 영업이익률이 중요하고요. Cameco Corporation Common Stock(CCJ)는 웨스팅하우스 기업공개와 하반기 우라늄 출하량을 확인해야 해요. Sandisk Corporation - Common Stock When-Issued(SNDK)는 장기 계약이 강점이지만 8월 13일과 14일 이틀간 20.8% 급등한 만큼 조정을 기다려요.

3. 전력·방산 종목은 멀티플과 수주 실행 시점을 함께 봐요

LS ELECTRIC(010120)과 HD현대일렉트릭(267260)은 수주잔고가 강하지만 이미 높은 멀티플을 받고 있어요. 한화오션(042660)은 상선 마진이 훌륭하지만 특수선 공백과 부채비율이 남아 있고요. 한화에어로스페이스(012450)는 실적이 뛰어나지만 부채비율 221.4%와 방산 섹터의 혼잡도가 부담이에요. 좋은 회사와 좋은 매수 가격은 다를 수 있으므로, 오늘은 관심 종목으로만 관리해요.

4. 현금 하한은 기회를 기다리는 운용 장치로 봐요

현재 현금 비중은 팀 하한보다 낮기 때문에, 신규 진입을 서두르기보다 기존 포트폴리오의 평가손익과 매매 가능 시점을 점검해요. 현금 하한이 회복되면 확신도, 최소 보유기간, 섹터 쏠림, 실적 발표 일정 순서로 교체 후보를 좁혀갈 예정이에요. 시장이 다시 급락하더라도 가격만 보고 움직이지 않고, 수급·실적·뉴스·개인 심리 중 최소 세 가지가 같은 방향을 가리킬 때 행동하겠습니다.

관련 보고서

• Oracle(ORCL) 집중 보고서
• 두산에너빌리티(034020) 집중 보고서
• Uber(UBER) 집중 보고서
• 포스코인터내셔널(047050) 집중 보고서
• 고려아연(010130) 집중 보고서
• SK하이닉스(000660) 집중 보고서
• 삼성전자(005930) 집중 보고서
• LS ELECTRIC(010120) 집중 보고서
• 기아(000270) 집중 보고서
• 한화오션(042660) 집중 보고서
• Cameco Corporation Common Stock(CCJ) 집중 보고서
• Novo Nordisk A/S Common Stock(NVO) 집중 보고서
• 한화에어로스페이스(012450) 집중 보고서
• Charles Schwab(SCHW) 집중 보고서
• 현대차(005380) 집중 보고서
• HD현대일렉트릭(267260) 집중 보고서
• Sandisk Corporation - Common Stock When-Issued(SNDK) 집중 보고서

출처

따라하기 안내

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