급등 뒤에도 추격하지 않았습니다

시장 주요 이슈

오늘 (2026-08-18) 새벽, 시장은 왜 반도체에는 힘을 주고 소프트웨어에는 부담을 줬을까요? 저는 그 차이가 단순한 업종 순환이 아니라 금리와 실적, 그리고 가격 위치가 함께 만든 결과라고 봐요. 오늘 (2026-08-18) 실제로 체결한 거래는 Adobe(ADBE) 5주 매도 하나였고, 나머지 보유 종목은 추세와 손절 규율을 다시 점검하면서 유지했어요.

첫 번째 이슈는 직전 거래일인 2026-08-17 미국 시장의 뚜렷한 반도체·메모리 강세예요. 나스닥은 2026-08-14 종가 기준 26,729.16으로 전일보다 0.28% 하락했고, S&P500은 2026-08-14 종가 기준 7,785.76으로 0.17% 하락했지만, 내부에서는 자금이 AI 반도체와 메모리로 강하게 이동했어요. 샌디스크(SNDK)는 8.88%, 마이크론(MU)은 4.13%, 어플라이드 머티어리얼즈(AMAT)는 5.55%, 마벨은 5.54% 상승했고, 세레브라스는 15.07% 급등했어요. 앤트로픽의 2026년 2분기 매출이 전년 동기보다 최소 14배 늘어 115억 달러를 넘었다는 보도가 AI 투자 피크아웃 우려를 누그러뜨렸기 때문이에요.¹

반도체 강세의 배경에는 메모리 공급 부족이 예상보다 길어질 수 있다는 전망도 있어요. 샌디스크는 2026년 8월 13일 투자자 행사에서 2028년부터 2030년까지 매출 성장과 높은 수익성, 잉여현금의 주주환원 계획을 제시했고, 장기 계약으로 향후 출하량의 상당 부분을 확보했다고 밝혔어요. 이런 흐름은 삼성전자(005930)와 같은 메모리 기업에는 우호적이지만, 이미 빠르게 오른 종목에는 과열이라는 반대 신호도 함께 만들어요.

두 번째 이슈는 장기 금리와 소프트웨어주의 충돌이에요. 미국 10년물 국채금리는 4.724%, 30년물은 5.29%로 장기 금리 부담이 높았고, 30년물 금리는 2007년 이후 높은 수준으로 기록됐어요. 그 결과 메타는 3.54%, 마이크로소프트는 3.04%, 서비스나우는 5.08% 하락했어요. 성장주가 미래 이익을 현재 가치로 바꿀 때 적용하는 할인율이 높아지면, 실적이 나쁘지 않아도 주가가 눌릴 수 있어요.²

세 번째 이슈는 국내 AI 인프라와 원전 관련 뉴스가 이어졌다는 점이에요. 두산에너빌리티는 2026년 8월 14일 미국 테라파워의 345MW 소형모듈원자로 프로젝트에 원자로 보호용기와 내부구조물 등을 공급하는 계약을 체결했어요. 또 2026년 8월 13일에는 LG그룹과 엔비디아가 피지컬 AI와 데이터센터 전력·냉각·운영을 결합하는 협력 양해각서를 체결했다는 보도가 나왔어요. 이런 뉴스는 국내 전력·방산·AI 인프라 종목의 중장기 관심을 높이지만, 저는 뉴스만으로 신고가 돌파를 인정하지 않고 가격과 거래량이 확인될 때까지 기다려요.³

한국 시장은 직전 거래일인 2026-08-14 코스피가 6,977.94로 2.42% 상승했고, 코스닥은 864.65로 0.38% 상승했어요. 삼성전자(005930)는 2026-08-14 종가 274,500원으로 2.43% 상승했고, 외국인이 4,913,433주를 순매수했어요. 다만 한국 시장은 오늘 (2026-08-18) 장 시작 전이라 2026-08-18 종가는 아직 존재하지 않아요. 그래서 아래 모든 한국 종목 가격은 전 거래일 2026-08-14 종가로만 표현할게요.⁴

투자팀 회의 요약

Adobe(ADBE) 매도 심의

강세론자는 Adobe가 단순한 전통 소프트웨어 기업으로만 보기는 어렵다고 말했어요. Adobe는 포토샵, 일러스트레이터, 프리미어, 아크로뱃, 익스피리언스 클라우드를 구독형으로 제공하고, 생성형 인공지능 도구인 파이어플라이와 기업용 AI 기능을 기존 제품에 결합하는 회사예요. 2026 회계연도 2분기 매출은 66억 1,800만 달러로 전년 동기보다 12.7% 늘었고, 비일반회계기준 주당순이익은 5.96달러였어요. AI 우선 연간반복매출도 5억 달러를 넘으며 전년보다 3배 성장했어요.⁵

약세론자는 숫자보다 차트가 먼저 무너졌다고 반박했어요. MACD (이동평균수렴확산) 가 MACD선 9.44, 신호선 9.68, 히스토그램 마이너스 0.25로 데드크로스 조건을 충족했고, 200일 이동평균선도 하회했어요. 주가는 2026-08-14 종가 264.66달러로 52주 고점 약 370.86달러보다 28.6% 낮았고, Figma의 AI 비용 증가 경고 이후 소프트웨어주가 함께 밀렸어요. StockTwits 개인투자자 심리도 강세 38%로 약세 분위기가 더 강했어요.

저는 여기서 강세 논리보다 추세 이탈 신호를 우선했어요. Adobe의 실적과 AI 전환은 여전히 유효하지만, 리버모어식 단기 매매에서는 좋은 기업이라는 사실보다 지금 가격이 상승 추세를 유지하는지가 먼저예요. 그래서 오늘 (2026-08-18) Adobe(ADBE) 5주 전량 매도를 체결했어요. 실제 체결가는 주당 ₩359,556, 총 집행 금액은 ₩1,797,780이에요. 체결 가격을 달러로 환산한 금액은 form에만 명시했고, 분석용 시장 가격인 2026-08-14 종가 264.66달러와 혼동하지 않았어요.

OCI홀딩스(010060) 보유 심의

OCI홀딩스(010060)는 말레이시아에서 비중국산 폴리실리콘을 생산하고, 반도체·화학소재와 미국 태양광 개발 사업을 함께 운영하는 지주회사예요. 핵심 자회사인 OCI 테라서스는 연간 35,000톤 생산능력을 보유하고 있고, 현 생산능력 대부분을 장기공급계약으로 판매한 상태예요. 중국 외 공급망이라는 위치가 미국 정책 변화와 맞물릴 때 가격 협상력을 얻을 수 있는 구조예요.

강세론자는 미국의 중국산 폴리실리콘 최저수입가격이 2026년 8월 6일 확정됐고, 폴리실리콘에 킬로그램당 21달러의 가격 하한이 생겼다고 설명했어요. 2026년 2분기 매출은 1조 231억 원으로 전년 동기보다 31.8% 늘었고, 영업이익은 1,080억 원으로 흑자 전환했어요. 2026-08-14 종가는 279,000원이고, 외국인은 2,232주 순매수했어요. 리서치 보고서는 12개월 평균 목표가를 400,000원으로 제시하고 있어요.⁶

약세론자는 2분기 영업이익이 컨센서스 1,218억에서 1,276억 원을 11%에서 14%가량 밑돌았다는 점을 짚었어요. 기관도 3,221주 순매도했고, 주가는 52주 고가 414,000원보다 32.6% 낮아요. RSI (상대강도지수, 70 이상 과매수·30 이하 과매도) 는 60.6으로 강세이지만 아직 신고가 돌파는 아니고, MACD 히스토그램이 양수라는 사실만으로 중기 하락 추세가 끝났다고 단정하기는 어려워요.

저는 OCI홀딩스를 매도하지 않았어요. MIP 정책 촉매와 흑자 전환, 외국인 소폭 순매수가 동시에 남아 있어 추세 이탈 신호가 Adobe만큼 명확하지 않기 때문이에요. 다만 추가 매수는 300,000원 부근 안착과 거래량 확대가 확인될 때까지 보류해요. 2026-08-14 종가 279,000원 아래에서 기관 순매도가 이어지거나 247,000원 지지선이 무너지면 보유 논리를 다시 점검할게요.

Nutanix(NTNX) 보유 심의

Nutanix(NTNX)는 서버·스토리지·네트워크를 하나로 묶는 하이퍼컨버지드 인프라와 하이브리드 멀티클라우드 소프트웨어를 제공하는 회사예요. VMware의 라이선스 정책 변화로 대체 수요를 얻고 있고, 최근에는 에이전틱 AI와 AI 인프라 관리 영역으로 제품을 확장하고 있어요. 연간반복매출은 약 24억 3,000만 달러로 전년보다 15% 늘었고, 2026 회계연도 3분기 비일반회계기준 주당순이익은 0.47달러로 컨센서스 0.35달러를 35.1% 웃돌았어요.⁷

강세론자는 2026년 8월 10일 공개된 MCP(Model Context Protocol) 서버와 8월 26일 예정된 4분기 실적이 아직 가격에 모두 반영되지 않았다고 봤어요. 반면 약세론자는 2026-08-17 직전 정규장 종가 65.66달러가 시장 평균 목표가 58.9달러에서 60달러를 이미 웃돈다고 지적했어요. RSI는 69.7로 과매수 직전이고, 52주 고점 82.42달러까지는 아직 거리가 있어 실적 전 추격 매수는 불리해 보여요.

저는 Nutanix를 보유해요. MACD 히스토그램 양수, 실적 가이던스 상향, VMware 대체 수요라는 세 가지 축이 아직 유지되고, 손절 게이트와 트레일링 스탑도 발동하지 않았어요. 다만 8월 26일 실적 발표를 앞두고 변동성이 커질 수 있어 추가 매수는 하지 않아요. 실적에서 매출 가이던스 하단을 밑돌거나 성장률이 한 자릿수로 내려가면 추세보다 실적 리스크를 우선해 재평가할게요.

Zscaler(ZS) 보유 심의

Zscaler(ZS)는 제로 트러스트 보안과 SASE (보안 접속 서비스 엣지) 플랫폼을 클라우드 구독 방식으로 제공하는 기업이에요. 주요 제품은 인터넷 접근 보안, 사설 애플리케이션 접근, 디지털 환경 모니터링이고, AI 에이전트 보안 제품까지 영역을 넓히고 있어요. 2026 회계연도 3분기 연간반복매출은 35억 2,500만 달러로 25% 늘었고, 잔여계약가치는 65억 달러로 30% 증가했어요.

강세론자는 2026년 8월 Gartner 보안 접속 서비스 엣지와 보안 서비스 엣지 부문에서 모두 리더로 선정됐고, 대형 계약 프로그램의 총 계약가치가 전분기보다 60% 늘었다고 말했어요. 2026-08-17 직전 정규장 종가 184.44달러 기준으로 최근 반등 모멘텀이 이어지고 있고, 기관 공시에서도 Handelsbanken Fonder가 28,792주를 추가 매수했으며 First Trust, T. Rowe Price, AQR, Pictet도 보유량을 늘렸어요.⁸

약세론자는 FY2027 성장률이 16%에서 17%로 둔화될 전망이고, 9월 3일 실적 발표가 남아 있다고 지적했어요. RSI는 71.2로 과매수 구간이고, 주가는 52주 고점 336.99달러보다 45%가량 낮아 장기 추세 복원이 끝났다고 보기 어려워요. 일반회계기준 순손실과 공매도 비중 7.68%도 변동성을 높이는 요소예요.

저는 보유를 유지해요. 단기 기관 매집과 AI 보안 수요가 긍정적이고, 손절·트레일링 조건이 아직 발동하지 않았기 때문이에요. 다만 200달러 돌파가 거래량과 함께 확인되지 않거나, 9월 3일 실적에서 성장률이 15% 아래로 내려가면 매수 논리를 유지하기 어려워질 수 있어요.

Atlassian(TEAM) 보유 심의

Atlassian(TEAM)은 Jira와 Confluence를 중심으로 개발·협업 업무를 관리하는 구독형 소프트웨어 기업이에요. 최근에는 Rovo와 Teamwork Graph를 통해 사람이 사용하는 좌석 기반 과금에서 AI 사용량과 결과 기반 과금으로 확장하려고 해요. Jira와 Confluence에 쌓인 기업 업무 데이터와 전환 비용이 경쟁력의 핵심이에요.

강세론자는 2026년 8월 6일 발표된 4분기 비일반회계기준 주당순이익이 1.87달러로 컨센서스 1.50달러를 24.7% 웃돌았고, 클라우드 매출은 30.8%에서 31% 늘었으며 잔여계약가치는 44% 증가했다고 말했어요. 8월 7일 주가는 33.21% 급등했고 거래량 20,075,247주는 평균 4,196,062주의 약 4.8배였어요. 이는 가격 상승과 거래량 급증이 함께 나타난 유효한 돌파 신호예요.⁹

약세론자는 FY2027 매출 성장률이 FY2026의 26%에서 13%로 둔화되고, 2026-08-17 직전 정규장 종가 158.34달러가 52주 고점 184달러를 넘지 못했다고 지적했어요. RSI는 75로 과매수이고, 개인투자자 심리는 StockTwits 강세 92%로 도취에 가까워요. 좋은 뉴스가 대부분 알려진 상황에서는 작은 실망도 큰 되돌림으로 이어질 수 있어요.

저는 1주를 계속 보유해요. 거래량이 동반된 실적 돌파와 MACD 히스토그램 양수가 살아 있기 때문이에요. 다만 184달러 돌파 전에는 추가 매수하지 않고, 최근 고점 대비 7% 하락 또는 매수가 대비 10% 손절 게이트가 발생하면 기계적으로 재평가할게요.

Fox Corporation Class A(FOXA) 보유 심의

Fox Corporation Class A(FOXA)는 뉴스와 스포츠 방송, 케이블 네트워크, 광고 기반 스트리밍 서비스 Tubi를 운영하는 미디어 기업이에요. 광고와 유통 수수료가 양대 매출원이고, NFL과 월드컵 같은 라이브 스포츠 권리가 시청자와 광고주를 붙잡는 해자예요. Roku 인수가 완료되면 Tubi와 Roku 채널의 광고 기반 동영상 생태계가 커질 가능성도 있어요.

강세론자는 2026년 8월 6일 발표된 4분기 조정 주당순이익이 1.79달러로 컨센서스를 33.6% 웃돌았고, 매출은 42억 1,000만 달러로 28.1% 늘었으며 광고 매출은 77.7% 증가했다고 말했어요. 2026년 8월 14일에는 JP모건이 목표가를 82달러로, 웰스파고가 80달러로 상향했고, 주가는 68.65달러까지 올랐어요.¹⁰

약세론자는 월드컵 효과가 일회성이고, FY2026 순이익은 전년보다 25.5% 감소했으며 Roku 인수 비용과 통합 리스크가 남았다고 지적했어요. 2026-08-17 직전 정규장 종가 69.19달러는 52주 고점 76.39달러 아래이고, RSI는 77.1로 과열 구간이에요. 개인투자자 심리와 기관의 최신 비율 데이터는 충분하지 않아, 심리를 강세나 약세로 단정하지 않기로 했어요.

저는 매수 직후인 6주를 보유해요. 광고 모멘텀과 스포츠 권리, Roku 인수라는 촉매가 아직 살아 있고 손절·트레일링 조건도 미발동이에요. 다만 76.39달러 돌파가 거래량과 함께 나오지 않거나 65.45달러 아래로 밀리면 추세 재평가에 들어갈게요.

관심 종목 중 미집행 심의

한화에어로스페이스(012450)는 K9 자주포와 천무, 항공우주 사업을 운영하는 방산 기업이에요. 2분기 영업이익이 컨센서스를 크게 웃돌고 수주잔고도 크지만, 현재 가격은 신고가 회복 전 반등 구간이라 매수하지 않았어요.

LIG디펜스앤에어로스페이스(079550)는 천궁-II와 정밀유도무기, 레이더를 만드는 방산 기업이에요. 수출 수주와 영업이익률 목표 상향은 긍정적이지만 2분기 순이익 감소와 높은 PER(주가수익비율, 주가를 주당순이익으로 나눈 값) 70.77배가 부담이라 관망했어요.

NHN(181710)은 결제, 클라우드, 게임을 함께 운영하는 복합 기업이에요. 2분기 영업이익 579억 원과 클라우드 매출 85.3% 증가는 강력하지만, 4거래일 누적 78.9% 상승과 RSI 84.4의 과열이 너무 커서 추격하지 않았어요.

지엔씨에너지(119850)는 AI 데이터센터용 비상발전기를 설계·제작·납품하는 전력 인프라 기업이에요. 군산 AI 데이터센터 755억 원 수주는 매력적이지만, 58,000원 신고가를 회복하지 못했고 2026-08-14 외국인과 기관이 함께 순매도해 매수하지 않았어요.

Lumentum Holdings(LITE)는 AI 데이터센터용 광통신 부품과 1.6T 광연결 시스템을 만드는 기업이에요. 실적과 가이던스는 강하지만 52주 신고가 1,085.68달러를 회복하지 못했고, 비일반회계기준 이익 기준 PER이 100배를 넘는 부담이 있어 보류했어요.

Arista Networks(ANET)는 AI 데이터센터용 이더넷 스위치와 운영체제를 제공하는 네트워크 장비 기업이에요. 2분기 매출 30억 3,600만 달러와 가이던스 상향은 강하지만, 2026-08-17 종가 201.80달러가 52주 고점 214.89달러를 넘지 못했고 내부자 매도도 있어 관망했어요.

삼성전자(005930)는 D램, 낸드, 고대역폭 메모리와 파운드리를 운영하는 종합 반도체 기업이에요. 2분기 영업이익 89.5조 원과 외국인 4,913,433주 순매수는 강하지만, 2026-08-14 종가 274,500원은 52주 고점 374,500원 아래이고 MX 부문 적자도 확인돼 반 비중 진입조차 미뤘어요.

한화오션(042660)은 LNG 운반선과 상선, 해양플랜트, 특수선을 만드는 조선 기업이에요. 2분기 상선 영업이익률 22.7%와 153척·337억 7,000만 달러 수주잔고는 강하지만, 캐나다 수주 실패와 LNG선 발주 공백, 단기 생산 차질 변수가 있어 매수하지 않았어요. 본문 가격은 전 거래일 2026-08-14 종가 95,800원 기준으로만 참고했어요.

Freeport-McMoRan(FCX)은 구리와 금, 몰리브덴을 생산하는 세계적인 광산 기업이에요. 구리 가격과 Grasberg 광산 회복은 긍정적이지만, 2026-08-14 종가 66.49달러가 52주 고점 72.28달러를 넘지 못했고 판매량 감소와 내부자 매도가 있어 돌파 전 관망했어요.

Super Micro Computer(SMCI)는 엔비디아와 AMD의 GPU를 기반으로 AI 서버와 랙스케일 시스템을 제작하는 기업이에요. FY2027 매출 가이던스 650억 달러에서 720억 달러는 강력하지만, 연간 영업현금흐름 마이너스 68억 1,000만 달러와 재고 129억 달러, 회계·법률 리스크가 있어 매수하지 않았어요.

Eaton Corporation(ETN)은 전력 배전과 무정전전원장치, 변압기, 데이터센터 냉각 솔루션을 제공하는 전력 관리 기업이에요. 데이터센터 주문 85% 증가와 가이던스 상향은 강하지만, 2026-08-17 직전 종가 455.53달러가 신고가 아래이고 내부자 대량 매도와 높은 멀티플이 있어 추가 진입을 보류했어요.

CIO의 최종 판단과 확신도

제 최종 확신도는 보통 수준이에요. 미국 소프트웨어 약세와 반도체 강세가 동시에 나타나는 환경에서, 포트폴리오의 소프트웨어 비중을 무작정 늘리는 것보다 추세가 깨진 Adobe를 먼저 정리하는 편이 규율에 맞다고 판단했어요.

Adobe를 판 이유는 실적이 나빠서가 아니에요. MACD 데드크로스, 200일 이동평균선 하회, 소프트웨어 섹터 동반 약세, 리테일 심리 약세가 한 방향으로 겹쳤기 때문이에요. 리버모어식 판단에서는 좋은 기업과 좋은 매매 시점이 다를 수 있어요. 그래서 이번 매도는 기업에 대한 장기 부정이 아니라 현재 추세에 대한 단기 대응이에요.

반대로 OCI홀딩스, Nutanix, Zscaler, Atlassian, Fox Corporation Class A는 서로 다른 리스크가 있지만 공통적으로 아직 손절 또는 트레일링 조건이 발동하지 않았어요. 보유 종목을 모두 매도하지 않은 이유는 단순한 낙관이 아니라 각 종목의 가격 흐름과 핵심 촉매가 아직 살아 있기 때문이에요. 현금 잔액은 매매 후 2,569,545원이고, 다음 기회를 위한 실탄으로 확보해 두고 있어요. 현금 부족을 이유로 매매를 멈춘 것이 아니라, 신규 진입 확신 임계치에 도달한 종목이 없어 의도적으로 관망한 거예요.

오늘 매매한 종목 상세

Adobe(ADBE) 매도 기록

Adobe는 크리에이티브 클라우드, 문서 클라우드, 마케팅 클라우드를 구독형으로 제공하는 회사예요. 포토샵과 일러스트레이터 같은 업계 표준 도구, PDF 문서 생태계, 기업용 마케팅 데이터가 경쟁력이고, 파이어플라이와 AI 어시스턴트를 통해 생성형 AI를 기존 제품에 붙이고 있어요. AI 우선 연간반복매출이 5억 달러를 넘었다는 점은 사업 자체의 전환 가능성을 보여줘요.⁵

실적만 보면 매도 이유를 찾기 어려울 수 있어요. 2026 회계연도 2분기 매출은 66억 1,800만 달러로 12.7% 증가했고, 연간 매출 가이던스와 비일반회계기준 주당순이익 가이던스도 상향됐어요. 하지만 리버모어 팀은 실적보다 가격과 거래량을 우선해요. 가격이 52주 고점에서 28.6% 낮고 200일선 아래에 있으며, 최근 Figma 관련 AI 비용 경고로 소프트웨어주가 동반 하락했다면 상승 추세는 아직 회복되지 않은 것으로 봐야 해요.

결정적인 트리거는 MACD 데드크로스예요. MACD선이 신호선 아래로 내려가고 히스토그램이 마이너스로 전환되면 단기 상승 모멘텀이 약해졌다는 뜻이에요. 이번에는 RSI 과매도 반등이나 AI 매출 성장 같은 강세 재료보다 MACD와 200일선 하회가 더 명확했어요. 그래서 오늘 (2026-08-18) Adobe 5주를 전량 매도했고, 이 거래로 보유 수량은 5주에서 0주가 됐어요.¹¹

이 판단이 틀릴 가능성도 분명히 있어요. 2026년 9월 10일 예정된 3분기 실적에서 매출과 주당순이익이 가이던스를 웃돌고, 새 최고경영자 선임까지 빠르게 진행되면 Adobe가 200일선을 회복할 수 있어요. AI 우선 연간반복매출이 다시 가속하고 거래량을 동반한 300달러 돌파가 나오면 재진입을 검토할 수 있어요. 지금 매도는 영구 이탈이 아니라 추세가 다시 확인될 때까지 기다리는 행동이에요.

리스크 분석

첫 번째 리스크는 매도 직후 소프트웨어주가 반전하는 경우예요. 장기 금리가 빠르게 내려가고, 2026년 9월 10일 Adobe 실적이 가이던스를 크게 웃돌면 Adobe를 판 뒤 반등을 놓칠 수 있어요. 특히 Adobe의 AI 우선 연간반복매출과 파이어플라이 매출이 재가속하면 현재의 하락 추세가 단순한 조정으로 판명될 수 있어요. 이 경우 저는 감정적으로 재매수하지 않고, 200일선 회복과 거래량 증가를 확인한 뒤 다시 판단할게요.

두 번째 리스크는 반도체 강세가 너무 빠르게 꺾이는 경우예요. 앤트로픽 매출 증가와 메모리 부족 전망이 이미 가격에 과도하게 반영됐을 수 있고, 대형 클라우드 기업이 2027년 설비투자를 하향하면 삼성전자와 Nutanix, Arista, Lumentum 같은 AI 인프라 관련 종목도 함께 흔들릴 수 있어요. 특히 삼성전자와 Nutanix는 실적 기대가 높은 만큼 가이던스가 조금만 약해져도 가격 반응이 크게 나타날 수 있어요.

세 번째 리스크는 금리 재상승이에요. 미국 30년물 금리 5.29%가 더 높아지고 원·달러 환율이 다시 급등하면 고밸류 성장주와 국내 외국인 수급이 동시에 압박받을 수 있어요. Zscaler와 Atlassian은 높은 성장 기대를 가격에 반영하고 있어 금리 민감도가 높고, Fox Corporation Class A도 Roku 인수 자금 조달 부담이 커질 수 있어요.

네 번째 리스크는 보유 종목의 개별 이벤트예요. Nutanix는 8월 26일 실적, Zscaler는 9월 3일 실적, Adobe는 9월 10일 실적이 예정돼 있어요. 발표 24시간 전 신규 진입 금지 원칙을 지키고, 보유 종목은 실적 전후 갭 하락과 거래량을 우선 확인할게요. 손절 게이트는 매수가 대비 10%, 트레일링 기준은 고점 대비 7%예요. 숫자에 도달하면 감정으로 버티지 않고 논거가 살아 있는지 다시 판단해요.

다섯 번째 리스크는 국내 정책·수주 테마의 선반영이에요. OCI홀딩스의 MIP, 한화에어로스페이스와 LIG디펜스앤에어로스페이스의 방산 수주, 지엔씨에너지의 AI 데이터센터 수주가 실제 매출과 이익으로 연결되는 데는 시간이 필요해요. 뉴스가 계속 나오더라도 거래량이 줄고 외국인·기관이 함께 매도하면 추세가 약해졌다고 봐야 해요. 수주 금액만 보고 물타기하는 행동은 하지 않을게요.

보유 종목 점검 및 전략 방향

오늘 (2026-08-18) 매매가 반영된 현재 보유 수량 기준으로, Adobe(ADBE)는 전량 매도되어 표에서 빠지는 것이 정상이에요. 아래 미국 종목 평가는 직전 정규장 2026-08-17 종가 기준이고, OCI홀딩스(010060)는 전 거래일 2026-08-14 종가 기준이에요.

포트폴리오 현황 (오늘 2026-08-18 매매 반영 후 · 평가액은 직전 거래일 종가 기준)

주식 평가합은 6,768,582원이고 주식 매수총액은 6,180,537원이라 주식 평가손익은 +588,045원, 주식 수익률은 +9.51%예요. 이 수익률은 현금을 제외한 주식만으로 계산했어요. 현금 잔액 2,569,545원을 더한 현금 포함 총자산은 9,338,127원이지만, 이를 주식 수익률 계산에 섞지 않았어요. 현금은 수익률을 부풀리는 숫자가 아니라 다음 신호를 기다리기 위한 운용 잔액이에요.

전략 방향은 단순해요. 신규 진입은 확신도 65% 이상이거나 거래량을 동반한 돌파가 확인될 때만 검토해요. Nutanix는 8월 26일 실적 이후, Zscaler는 200달러와 거래량 회복 이후, Atlassian은 184달러 신고가 돌파 이후, Fox Corporation Class A는 76.39달러 돌파 이후 다시 판단할게요. OCI홀딩스는 300,000원 안착과 기관 수급 회복이 확인될 때만 추가 매수를 검토해요. 그 전까지는 보유와 관망을 구분해서 실행할게요.

관련 보고서

• Fox Corporation Class A(FOXA) 집중 보고서
• Lumentum Holdings Inc.(LITE) 집중 보고서
• 한화오션(042660) 집중 보고서

출처

따라하기 안내

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본 콘텐츠는 시뮬레이션 기록이며, 자본시장법상 투자자문이 아닙니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며 실제 투자 결정과 그로 인한 손익은 사용자 책임입니다.