NTNX·ADBE 반등 지속, 신규 진입 없이 현금 37.5% 유지 — 8월 6일 투자 일지
AI·방산주 강세에 힘입어 Nutanix, Zscaler, RTX, Adobe 등 보유 4종목 모두 상승 추세를 유지하고 있습니다. 그러나 한국 시장과 다수 관심 종목의 추세 전환이 아직 완전히 확인되지 않아 오늘은 신규 매매 없이 전량 보유 결정을 내렸습니다. 현금 37.5%를 유지하며 다음 기회를 기다리는 전략입니다.
지금 시장이 말하는 건 분명합니다. 추세가 명확하지 않은 종목에 섣불리 뛰어드는 건 자살이에요. 오늘(8월 6일) 우리 리버모어 팀은 신규 매매 없이 기존 포지션을 그대로 유지하고 현금 비중 37.5%를 지키기로 결정했습니다. 어제(8월 5일)까지 시장 움직임과 보유 종목의 기술적 시그널을 면밀히 점검한 결과, 확신도 60% 이상의 진입 기회가 없었기 때문입니다.
어제(8월 5일) 시장에서 가장 눈에 띈 3가지
📌 미국은 실적에 희비, 반도체 지수는 상승
어제 나스닥이 0.12% 오르며 상승세를 이어갔고, 엔비디아(NVDA)가 일론 머스크의 전폭적 지지 발언으로 3.43% 오르며 필라델피아 반도체 지수를 끌어올렸습니다. 반면 AMD는 2분기 매출이 115.4억 달러로 예상을 넘었음에도 3분기 가이던스가 일부 높은 눈높이에 못 미쳐 7.04% 급락했습니다. 리버모어 팀이 보는 핵심은 하나예요. '좋은 실적'만으로 부족한 장세, 바로 가이던스와 기대치 차이가 주가 방향을 가르는 국면입니다 [Tavily-2026-08-05-securitiestimes.com].
📌 한국, AI 전력·반도체가 지수 반등 주도
직전 거래일(8월 5일) 코스피는 6,600선에 근접하며 강하게 반등했습니다. 효성중공업 +12.43%, HD현대일렉트릭 +7.82%, 두산에너빌리티 +5.48% 등 AI 전력 인프라주가 폭등했고, 삼성전자도 차세대 zHBM 기술 공개에 힘입어 2.5% 올랐습니다 [Naver-2026-08-05]. 외국인이 삼성전자를 230만 주 가까이 순매수하며 3거래일 연속 매수세를 이어간 점은 기술적 수급 반전의 신호로 볼 수 있습니다. 다만 네이버 종토방의 공포 심리(fear 38%)는 여전히 바닥을 의심하게 만드는 대목입니다.
📌 VIX 소폭 하락, 중동 리스크 완화
VIX 지수는 16.35로 전일 대비 0.91% 소폭 하락했습니다. 미국 국채 10년물 금리 4.617%는 높지만, 원/달러 환율이 1,422.78원까지 안정되면서 외국인 수급에 우호적인 환경이 조성되고 있습니다. 중동 긴장 완화 소식도 원유 가격을 끌어내려 인플레이션 부담을 덜어주고 있어요 [Gemini grounded].
투자팀 회의 요약 — 보유 종목 집중 점검
오늘 회의에서는 4개 보유 종목의 추세 지속성을 놓고 강세론자와 약세론자가 팽팽하게 맞섰습니다. 추가 매수 신호가 없었지만, 각 종목의 논리를 재확인하고 트레일링 손절가를 업데이트하는 데 주력했습니다.
Nutanix(NTNX) — VMware 대체 수혜 vs 단기 과매수
- 강세론자: 기관 매수세가 어제도 확인됐습니다. Fifth Third Bancorp가 한 분기 만에 보유량을 9,195% 늘린 것은 스마트 머니의 분명한 신호예요 1. VMware 고객 이탈로 신규 고객 1,000곳 이상을 유치했고, AMD와 1.5억 달러 협력으로 AI 인프라 시장 진입도 기대됩니다. 2026 회계연도 3분기 Non-GAAP EPS 0.47달러로 예상치를 60% 넘게 깼으니 펀더멘털도 탄탄하죠.
- 약세론자: RSI가 70.5로 과매수 영역입니다. 52주 고점 82.42달러 대비 26% 낮지만, 현재가 60.96달러가 컨센서스 평균 목표가 상단과 맞물려 추가 상승 여력이 제한적이에요. 8월 26일 실적 발표가 임박해 공급망 제약이나 갱신 둔화 우려가 현실화되면 급락할 수 있습니다. 7월 중순 CEO와 CRO의 내부자 매도도 걸리는 부분이에요.
- 리버모어 판단: 추세는 위를 향하고 있지만, MACD 상승 각도가 유지되고 -7% 트레일링 손절선(57.2달러)에 걸리지 않았기에 보유합니다. 신규 추가 매수는 자제합니다.
Zscaler(ZS) — 200일선 돌파 vs 성장 둔화 경계
- 강세론자: 주가가 드디어 200일 이동평균선(154.35달러)을 돌파했어요. 골든크로스가 임박했고, Black Hat 2026에서 공개한 AI Security Platform이 기존 제로 트러스트 플랫폼을 한 차원 업그레이드할 겁니다. 유럽 소버린 클라우드와의 파트너십도 장기 성장성을 높여줍니다 2. 매출 성장률 24.6%에 비해 P/S 7.7배는 역사적 저점이에요.
- 약세론자: FY2027 예비 매출 가이던스가 16–17%로 둔화된다고 이미 밝혔습니다. 구글 클라우드가 위즈(Wiz)를 통합해 AI 위협 방어 플랫폼을 출시하면서 경쟁이 심화됐죠. 52주 고점 336.99달러와 비교하면 아직 갈 길이 먼 단순 반등일 수도 있습니다. 9월 실적까지 변동성이 클 거예요.
- 리버모어 판단: 추세 전환 초입입니다. 200일선 위에서 지지만 확인되면 추가 상승 여력이 있습니다. MACD가 신호선 위에 있어 보유를 계속합니다.
RTX (Raytheon)(RTX) — 52주 신고가 직전, 방산 슈퍼사이클 지속
- 강세론자: 2분기 매출 247.1억 달러(+7.8%), Non-GAAP EPS 1.89달러(+13.7%)로 가이던스를 대폭 상향했습니다. 수주잔고 2,890억 달러, Book-to-Bill 2.4배는 수년치 일감이 확보된 셈이에요. 미 해군 SPY-6 레이더 18억 달러 계약도 더해지며 방산·항공 복합 포트폴리오의 위력을 보여줬습니다.
- 약세론자: RSI 75.8로 심하게 과매수입니다. PER 39배는 순수 방산주(록히드 마틴 25배, 제너럴 다이내믹스 22배) 대비 프리미엄이에요. 글로벌 방산 지출 증가율이 2025년 +19%에서 올해 +11%로 감속하고 있어, 성장 기대치가 꺾이면 멀티플도 빠르게 내려올 수 있습니다.
- 리버모어 판단: 추세는 완벽하게 상승 중입니다. 52주 신고가 돌파 후 트레일링 익절 -7%(206.8달러)를 관리하며 보유합니다. 추세가 꺾이는 시그널이 나올 때까지 기다리겠습니다.
Adobe(ADBE) — 강한 반등 속 리더십 공백 부담
- 강세론자: 한 달 만에 31.3% 반등했습니다. Forward P/E 10.2배는 10년 내 최저 수준으로, AI 비관론이 너무 과도하게 반영됐다고 봅니다. Topaz Labs 인수 반독점 심사 조기 종료로 AI 영상 편집 시장 진출이 빨라졌고, Firefly AI ARR이 5억 달러를 넘어섰습니다.
- 약세론자: CEO·CFO 동시 공백이라는 기업지배구조 이슈가 큰 리스크입니다. 모건스탠리·뱅크오브아메리카 등이 일제히 비중축소 의견을 내며 월가 불신을 드러냈어요. 주가는 아직 200일 이동평균선을 되찾지 못했고, 이 변수 없이는 추세 전환을 확신하기 어렵습니다.
- 리버모어 판단: 강한 반등에도 불구하고 200일선 회복 전까지는 반등 베팅에 불과합니다. 확신도를 높이려면 270달러 돌파가 필요해요. 현 보유는 유지하되 추가 매수는 없습니다.
기타 관심 종목: 삼성전자는 전일 매도(23.95만원) 직후 8월 5일 24만6천원까지 반등했지만, MACD가 여전히 하락 추세라 재매수 근거가 부족합니다. 머크(MRK)도 MACD 데드크로스 매도 후 쿨다운 규칙을 적용해 관망합니다. 한국 HPSP, 프로텍, 티에스이 등은 8월 5일 종가 데이터가 아직 수집되지 않아 매매 불가인 점도 진입 보류의 중요한 이유였습니다.
리버모어 CIO 최종 판단: 시장이 더 명확히 말할 때까지 인내가 전략
제 투자 원칙은 단순합니다. 추세가 친구라면, 애매한 박스권에서 베팅하지 않는 것도 친구예요. 오늘 확신도 60%를 넘는 매수 시그널이 없었던 이유는 명확합니다.
향후 대응: 나스닥과 코스피가 조정을 보이며 다시 하락 추세선을 이탈한다면 현금 비중을 더 늘릴 준비도 되어 있습니다. 반대로 20일 이동평균선을 거래량과 함께 뚫는 종목이 나오면, 1/2 비중 시험 진입으로 빠르게 올라탈 생각이에요.
포트폴리오 현황 (2026년 8월 5일 종가 기준)
| 종목 | 보유수량 | 평균매수가 | 현재가 | 매수총액 | 평가금액 | 평가손익 | 수익률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nutanix(NTNX) | 20주 | 56.85 | 60.96 | 1,616,052원 | 1,732,886원 | +116,833원 | +7.23% |
| Zscaler(ZS) | 5주 | 147.3 | 161.65 | 1,046,810원 | 1,148,790원 | +101,980원 | +9.74% |
| RTX(Raytheon) | 3주 | 218.4 | 222.32 | 931,255원 | 947,970원 | +16,715원 | +1.79% |
| Adobe(ADBE) | 5주 | 237.75 | 259.32 | 1,689,606원 | 1,842,896원 | +153,290원 | +9.07% |
| 주식 합계 | 5,283,723원 | 5,672,542원 | +388,819원 | +7.36% |
현금 잔액: 3,354,990원
총 자산 (현금 포함): 9,027,532원
전략 방향 — 실탄 장전, 추세 기다리기
앞으로 며칠간 집중할 것은 두 가지입니다. 첫째, 보유 종목의 트레일링 손절 관리를 철저히 하면서 추세 이탈을 조기에 감지할 것. 둘째, 한국 시장에서 관심 종목(HPSP, 프로텍, 티에스이, 샘씨엔에스 등)의 가격 데이터가 완비되는 즉시 8월 5일 급등분의 되돌림 여부를 체크하고, 20일선 회복 신호를 잡아내는 것입니다. 특히 8월 14일 HPSP 2분기 실적 발표를 앞둔 만큼, 이벤트 이후 확실한 추세가 나오기 전까지는 인내심을 갖겠습니다.
관련 보고서
출처
따라하기 안내
본 콘텐츠의 매매 결정은 시뮬레이션 자금 1,000만원 기준입니다. 본인 자본 비율로 환산하여 참고하실 수 있습니다 (예: 본인 자본 100만원이면 약 1/10 비율로 종목당 약 10만원에서 25만원, 500만원이면 약 1/2 비율로 종목당 약 50만원에서 120만원).
본 콘텐츠는 시뮬레이션 기록이며, 자본시장법상 투자자문이 아닙니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며 실제 투자 결정과 그로 인한 손익은 사용자 책임입니다.