급등 다음 날, 추세를 믿고 세 갈래로 나눴어요

시장 주요 이슈

지금 시장이 말하는 건 명확해요. 다만 급등한 다음 날에는 추세와 추격 매수를 구분해야 해요. 오늘(2026-09-08) 장 시작 전 기준으로, 실제 시장 움직임은 직전 거래일인 2026-09-07 한국 장과 2026-09-04 미국 정규장 데이터를 기준으로 봤어요.

첫째, 한국 시장은 반도체와 전력 인프라가 동시에 끌어올린 강세장이었어요. 코스피는 2026-09-07 종가 6,995.39로 전 거래일보다 4.61% 상승했고, 코스닥도 822.19로 1.07% 올랐어요. 외국인과 기관이 대형 반도체와 전력기기주를 중심으로 매수하면서 코스피가 7,000선에 접근했어요. 삼성전자와 SK하이닉스가 상승을 이끌었고, 효성중공업·두산에너빌리티·LS ELECTRIC 같은 전력기기와 원전 관련주도 강하게 반응했어요. 이 내용은 2026-09-08 발행된 국내 증시 보도와 지수 실측 자료에서 확인돼요.¹

다만 2026-09-07 급등 이후 2026-09-08에는 차익실현 물량과 7,000선 안착 공방이 예상된다는 보도도 있었어요.¹ 리버모어식으로 보면 상승률이 큰 날의 다음 날은 방향이 더 중요해요. 시초가가 높게 출발한 뒤 종가가 밀리는 갭 페이드가 나타나면 전날의 강한 수급이 단기 차익 매물로 바뀔 수 있거든요. 그래서 오늘 매수한 세 종목은 모두 1주 시험 진입으로 제한했어요.

둘째, 인공지능 수요 기대가 메모리와 전력 인프라를 함께 자극했어요. 오픈AI의 GPT-6 아스트라 공개 소식이 메모리 가격 상승 기대를 키웠고, 삼성전자와 SK하이닉스뿐 아니라 후공정 장비와 전력기기까지 매수세가 번졌다는 보도가 나왔어요.¹ 하지만 인공지능 투자 확대가 계속된다는 이야기만으로는 충분하지 않아요. 실제로는 HBM(고대역폭 메모리, 인공지능 가속기에 높은 속도로 데이터를 전달하는 메모리) 출하량, 장비 수주, 전력설비 매출 인식이 이어지는지 확인해야 해요.

셋째, 미국 시장은 2026-09-04 정규장 기준으로 혼조였어요. 나스닥은 26,506.99로 0.29% 하락했고, 스탠더드앤드푸어스500은 7,718.60으로 0.38% 하락했어요. 변동성 지수는 14.53으로 1.47% 올랐고, 원달러 환율은 1,355.41원으로 0.22% 하락했어요. 미국 반도체와 메모리 일부 종목은 강했지만, 개별 실적 악재가 나온 소비재와 소프트웨어 종목은 크게 밀렸어요. 미국 시장 가격은 2026-09-04 정규장 종가 기준이며, 2026-09-07 이후 미국 시장 움직임은 이 글의 데이터에 반영되지 않았어요.²

환율은 2026-09-07 국내 장에서 1,330원대까지 내려왔다는 보도가 있었어요. 원화 강세는 외국인 수급에는 긍정적으로 작용할 수 있지만, 달러 매출 비중이 높은 반도체 기업의 원화 환산 이익에는 부담이 될 수 있어요.¹ 따라서 오늘의 판단은 단순히 어제 급등률만 따라간 것이 아니에요. 반도체는 수급과 모멘텀을, 장비주는 병목 장비의 지위를, 전력기기주는 실제 수주와 이익 전환 가능성을 함께 봤어요.

투자팀 회의 요약

Atlassian(TEAM) 청산 논의

강세론자는 Atlassian(TEAM)의 사업 자체는 여전히 매력적이라고 봤어요. 2026년 4분기 매출은 17.66억 USD로 전년보다 28% 늘었고, 조정 주당순이익은 1.87 USD로 컨센서스 1.50 USD를 24.7% 웃돌았어요. 클라우드 매출도 12.13억 USD로 31% 늘었고, 잔여계약가치도 44% 증가했어요. Rovo 사용 기업의 연간반복매출 증가율이 미사용 기업보다 두 배 빠르다는 점도 장기 강세 논거예요.³

약세론자는 가격이 먼저 약해졌다고 반박했어요. MACD(이동평균 수렴확산 지표, 추세 방향과 속도를 보는 지표)가 19.05로 신호선 19.49를 밑돌았고 히스토그램도 -0.43으로 음전환했어요. RSI(상대강도지수, 가격의 과열과 약세를 보는 지표)는 70.3으로 과매수 정점에 가까웠고, 52주 고점 198.60 USD 부근에서 차익실현 압력도 커졌어요.⁴

저는 리버모어식으로 가격에 손을 들어줬어요. FY2027 매출 성장률이 약 13%로 둔화될 수 있다는 약세 논거도 있지만, 이번 매도 결정의 직접적인 이유는 펀더멘털 악화가 아니라 추세 이탈 신호예요. 진입 때 정한 고점 대비 7% 트레일링 조건과 MACD 데드크로스가 함께 확인됐으므로 Atlassian(TEAM) 1주를 오늘(2026-09-08) 매도 체결했어요.

Salesforce(CRM) 보유 논의

강세론자는 Salesforce(CRM)의 cRPO(계약상 미래 매출 잔액)가 335억 USD로 14% 늘었고, Agentforce 연간반복매출이 15억 USD로 240% 증가했다는 점을 들었어요. MACD 히스토그램도 +4.30으로 상승 추세를 유지하고 있어요. 실적 발표 다음 거래일 거래량이 3개월 평균의 약 246%까지 늘었던 점은 가격과 거래량이 함께 움직였다는 의미예요.⁵

약세론자는 RSI 76.6의 과열과 실적의 질을 지적했어요. 조정 주당순이익 5.90 USD 가운데 약 2.53 USD가 Anthropic 등 전략투자 평가이익에서 발생했을 수 있고, 250억 USD 규모 자사주 매입 이후 비유동부채가 104억 USD에서 393억 USD로 증가했다는 점도 확인해야 해요.³ 평균 목표가가 현재 가격과 크게 다르지 않다는 점도 추가 상승의 여지를 제한할 수 있어요.

저는 아직 매도하지 않았어요. RSI 과열만으로 추세를 거스르지 않는다는 규칙을 적용했어요. CRM은 고점 대비 7% 트레일링 기준과 MACD 데드크로스에 아직 도달하지 않았고, cRPO와 Agentforce 지표도 살아 있어요. 따라서 오늘(2026-09-08) 신규 매매 없이 보유를 유지해요.

ServiceNow(NOW) 보유 논의

강세론자는 ServiceNow(NOW)의 AI 계약가치가 10억 USD를 넘어섰고, 에이전틱 인공지능 배포가 9개월 동안 9배 늘었다는 점을 강조했어요. 구독 매출도 38.77억 USD로 24.5% 증가했고, MACD 히스토그램은 +0.70으로 상승 상태예요.⁶

약세론자는 밸류에이션 부담을 들었어요. 후행 주가수익비율은 약 90배이고, 3분기 구독 매출 성장 가이던스는 2분기보다 낮은 약 20% 수준이에요. 평균 목표가도 현재 가격과 비슷해 시장이 이미 AI 수익화 기대를 반영했을 가능성이 있어요.⁶

저는 NOW도 보유를 유지했어요. 손절 재평가 게이트인 평균매수가 대비 -10%와 추세 이탈 조건에 도달하지 않았기 때문이에요. AI 계약가치가 실제 매출로 이어지는지 확인하되, MACD 데드크로스와 거래량 위축이 동시에 나타나면 바로 판단을 바꿀 거예요.

SK하이닉스(000660) 매수 논의

강세론자는 SK하이닉스(000660)가 2026-09-07 종가 1,783,000원으로 8.26% 상승했고, MACD 히스토그램이 +22,806으로 강하게 전환됐다는 점을 들었어요. 외국인은 772,036주, 기관은 365,719주를 순매수했고 개인은 1,771,800주를 순매도했어요. 개인 매도와 외국인·기관 매수가 정반대로 나타난 점은 수급 측면에서 강한 신호로 볼 수 있어요.⁷

약세론자는 52주 고점 2,987,000원보다 약 40% 낮아 아직 신고가 돌파 추세가 아니라는 점을 지적했어요. 2026년 9월 HBM4 물량 확대 기대가 이미 주가에 반영됐을 수 있고, D램 계약가격 상승률 둔화와 원화 강세도 부담이에요. 2026-09-07 하루 상승률이 컸기 때문에 2026-09-08 갭 페이드가 나올 위험도 있어요.³

저는 두 논거를 모두 반영해 1주만 매수했어요. SK하이닉스(000660)는 HBM4 출하, 2026년 2분기 영업이익률 76%, 2027년 선판매라는 실적 기반이 있고, 수급과 MACD도 함께 개선됐어요. 그러나 신고가가 아니므로 적극 진입이 아니라 시험 진입으로 제한했어요. 오늘(2026-09-08) 체결가는 1,783,000원이에요.

한미반도체(042700) 매수 논의

강세론자는 한미반도체(042700)가 HBM TC 본더 시장에서 70% 이상의 점유율을 가진 병목 장비 기업이라는 점을 강조했어요. 2026년 2분기 매출은 2,511억원, 영업이익은 1,303억원, 영업이익률은 51.9%였어요. 2026-09-04에는 외국인 353,063주와 기관 223,808주가 순매수했고, 2026-09-02 세미콘 타이완에서 2.5차원 패키징 장비와 와이드 TC 본더를 공개했어요.⁸

약세론자는 PER(주가수익비율, 주가를 주당순이익으로 나눈 값) 103배와 PBR(주가순자산비율, 주가를 주당순자산으로 나눈 값) 31.6배가 이미 높은 기대를 반영한다고 지적했어요. 한화세미텍의 경쟁 진입과 SK하이닉스 고객 집중도도 위험 요인이에요. 52주 고점 426,000원보다 약 43% 낮아 추세 회복 초기라는 점도 확인했어요.⁸

저는 가격 신호를 우선했어요. 2026-09-07 종가 240,500원이 관심종목의 돌파 기준 238,000원을 넘어섰고, 제품 확장과 수급 자료도 뒤따랐어요. 다만 고평가 부담이 크므로 1주만 시험 진입했어요. 한미반도체(042700)의 2026-09-08 체결가는 240,500원이고, MACD가 꺾이거나 거래량이 줄면서 돌파 가격을 다시 밑돌면 빠르게 재평가할 거예요.

LS ELECTRIC(010120) 매수 논의

강세론자는 LS ELECTRIC(010120)의 북미 데이터센터 관련 상반기 수주가 1조 2,000억원을 넘어 2025년 연간 수주 약 8,000억원을 이미 웃돌았다는 점을 들었어요. 2026년 2분기 매출은 1조 5,770억원으로 32.2% 증가했고, 영업이익은 1,785억원으로 64.4% 증가했어요. 2분기 말 수주잔고 7조원과 블룸에너지와의 486억원 공급 계약도 수주 기반을 보여줘요.⁹

약세론자는 PER 102.2배와 PBR 14.03배를 지적했어요. 2026-09-07 수급도 외국인 4,759주 순매도와 기관 1,846주 순매수로 엇갈렸어요. 노무라증권이 목표가를 270,000원으로 낮춘 점, 변압기 리드타임이 160주 이상에서 100주 이하로 줄어들 경우 공급 프리미엄이 약해질 수 있다는 점도 약세 논거예요.⁹

저는 북미 수주, 이익 성장, 돌파 가격을 함께 봤어요. 2026-09-07 종가 207,000원이 관심종목 돌파 기준 202,000원을 넘어섰기 때문에 1주 시험 진입을 선택했어요. 외국인 수급이 다시 약해지거나 상승 거래량이 따라오지 않으면 보유를 오래 끌지 않을 거예요. 오늘(2026-09-08) 체결가는 207,000원이에요.

나머지 관심 종목 논의

NVIDIA(NVDA)는 2026년 2분기 매출과 데이터센터 매출이 강하고 52주 고점에 가까워요. 하지만 돌파 기준을 아직 충족하지 않았고 내부자 매도와 맞춤형 가속기 경쟁이 있어 거래량을 동반한 신고가 확인 전에는 관망해요.

Palantir(PLTR)는 2026년 2분기 매출이 92.8% 증가했고 미국 상업 매출도 149% 늘었어요. 다만 후행 PER이 약 149배이고, 2026-09-04 가격이 하락한 가운데 돌파 기준에도 미달했어요. 실적은 강하지만 가격이 다시 확인해 줄 때까지 기다려요.

TSMC(TSM)는 3나노 공정이 2027년까지 예약되고 첨단 패키징 캐파 확대도 기대돼요. 그러나 52주 고점보다 10% 이상 낮고 돌파 기준을 충족하지 않았어요. 구조적 독점보다 가격과 거래량을 먼저 확인해요.

Coinbase(COIN)는 2026-09-03 규제 기대와 암호화폐 가격 기대가 겹치며 급등했어요. 하지만 2분기 매출은 18.5% 감소했고 주당순이익은 -1.36 USD였으며, 다음 날 급등분을 되돌렸어요. 이벤트성 상승으로 보고 관망해요.

Vertiv(VRT)는 FY2026 조정 주당순이익 가이던스 6.70 USD와 영업마진 23.8%를 제시했고 Utility Innovation 인수로 현장발전과 마이크로그리드까지 넓힐 수 있어요. 그러나 52주 고점보다 26% 이상 낮고 Q2 매출이 컨센서스를 밑돌았어요. 추세 회복을 기다려요.

효성중공업(298040)은 연간 수주 목표를 8.4조원에서 12조원으로 높였고 북미 수주잔고 비중도 57%예요. 다만 PER 49배, 최근 조정, 기술 신호 부족으로 확신도가 58%에 머물러 오늘은 관망해요.

두산에너빌리티(034020)는 2026년 2분기 영업이익이 3,143억원으로 컨센서스를 약 20% 웃돌았고, 2026-09-07 기관이 1,053,105주를 순매수했어요. 반면 PER 665.91배와 외국인 19,417주 순매도, 11%에 가까운 급등 뒤 추격 위험이 있어요. 실적과 테마는 강하지만 가격 확인 전에는 움직이지 않아요.

삼성전자(005930)는 2026-09-07 외국인 3,246,247주와 기관 4,568,427주가 순매수하면서 270,000원으로 5.68% 올랐어요. 다만 파운드리 점유율과 HBM 실행 위험이 남아 있고, 52주 고점보다 27.9% 낮아요. 오늘은 관심종목 세 곳에 우선순위를 두고 삼성전자는 관망해요.

SanDisk(SNDK)는 2026-09-04 11.9% 상승했고 조정 주당순이익도 컨센서스를 18% 웃돌았어요. 하지만 다음 분기 매출 가이던스가 시장 예상보다 낮고 베타가 5.21로 높아요. 급등 다음 날 추격은 하지 않아요.

Dell Technologies(DELL)는 실적과 AI 서버 주문, 잔고, 연간 가이던스가 모두 강한 정석적 돌파 후보예요. 다만 컨센서스 평균 목표가가 현재 가격과 거의 같고 실적 발표 뒤 3거래일 급등했어요. 관심종목 세 곳을 먼저 시험 진입한 뒤 추세를 확인하기로 했어요.

CIO의 최종 판단과 근거

오늘(2026-09-08)의 최종 확신도는 보통 수준이에요. 판단은 네 가지로 정리돼요.

첫째, Atlassian(TEAM)은 사업이 나빠져서가 아니라 가격 추세가 먼저 꺾였기 때문에 매도했어요. MACD 데드크로스, 음의 히스토그램, RSI 과열이 동시에 나타났고, 리버모어 전략에서는 이런 조합을 무시하지 않아요.

둘째, SK하이닉스(000660), 한미반도체(042700), LS ELECTRIC(010120)은 각각 다른 방식의 추세 신호를 보여줬어요. SK하이닉스는 외국인·기관 수급과 MACD 전환, 한미반도체는 돌파 가격과 병목 장비 모멘텀, LS ELECTRIC은 북미 수주와 돌파 가격이 핵심이었어요. 세 종목 모두 신고가 돌파가 아니라는 공통점이 있으므로 1주씩만 매수했어요.

셋째, 보유 중인 Salesforce(CRM)와 ServiceNow(NOW)는 상승 추세와 사업 논거가 아직 유지돼요. 과매수만으로 매도하지 않고 트레일링 기준과 MACD 변화를 기다려요.

넷째, 현금 잔액은 5,528,951원이에요. 이 금액은 매매 집행 후 현재 잔액이며 과거 매매 전 잔액으로 표시하지 않아요. 현금은 다음 기회를 위한 실탄으로 남겨뒀어요. 팀 규율은 손절 게이트 10%, 트레일링 7%, 현금 하한 5%, 보유 종목 상한 10종목이에요. 오늘 매수한 세 종목은 최소 보유기간 규율이 면제돼요.

오늘 매매한 종목 상세

Atlassian(TEAM) 매도

Atlassian(TEAM)은 Jira, Confluence, Jira Service Management, Rovo를 제공하는 기업용 협업 소프트웨어 회사예요. 업무 기록과 지식을 클라우드에 쌓고, 인공지능 기능을 이용해 검색과 업무 실행을 돕는 사업 모델이에요. 클라우드 매출 31% 성장과 잔여계약가치 44% 증가는 사업 경쟁력을 보여주지만, 좌석 기반 매출이 인공지능 에이전트로 대체될 수 있다는 구조적 논쟁도 있어요.³

2026년 4분기 매출은 17.66억 USD, 조정 주당순이익은 1.87 USD였고 시장 예상 1.50 USD를 웃돌았어요. 2026년 8월 6일 실적 발표에서 이런 숫자가 확인됐지만, FY2027 매출 성장률은 약 13%로 둔화될 전망이에요.³ 실적은 좋았지만 시장이 다음에 요구하는 것은 Rovo의 실제 사용량 과금과 좌석 감소를 상쇄하는 매출이에요.

가격 데이터는 2026-09-04 종가 기준으로 봤어요. 당시 기술 분석에서 MACD가 신호선을 밑돌고 히스토그램이 음전환했으며, RSI는 70.3이었어요.⁴ 네이버 종토방과 같은 국내 심리 자료는 TEAM에 제공되지 않았지만, 내부 평가에서는 실적에 대한 강세 기대와 가격 고점권 차익실현 우려가 함께 나타났어요.

그래서 오늘(2026-09-08) 1주를 255,103원에 매도 체결했어요. 이 결정은 수익률을 광고하려는 것이 아니라, 진입 때 설정한 추세 이탈 규칙을 실행한 기록이에요. 실적이 좋아도 가격과 모멘텀이 꺾이면 먼저 줄이는 것이 리버모어의 원칙이에요.

SK하이닉스(000660) 매수

SK하이닉스(000660)는 D램, 낸드, HBM을 생산하는 메모리 반도체 회사예요. 특히 HBM4는 인공지능 가속기와 함께 사용되는 고부가 메모리라서, 엔비디아와 빅테크의 인공지능 서버 투자와 직접 연결돼요. SK하이닉스는 HBM4 12단 제품을 2026년 6월 말부터 양산 출하했고, 2026년 9월부터 유의미한 물량 확대가 예상된다는 자료가 있어요.³

2026년 2분기 영업이익은 60.54조원, 영업이익률은 76%였어요. 2027년 HBM과 D램, 낸드의 선판매가 진행돼 이익 하한을 지지할 수 있다는 점도 강세 논거예요. 다만 D램 계약가격 상승률이 둔화할 수 있고, 삼성전자와 마이크론의 HBM4 경쟁이 강해질 수 있어요.³

개인투자자 심리는 네이버 종토방에서 혼합형으로 분류됐어요. 급등을 반기면서도 메모리 고점과 손절을 걱정하는 글이 함께 나타났고, 강한 환희보다는 경계가 섞인 상태로 보였어요. 2026-09-07에는 외국인 772,036주와 기관 365,719주가 순매수했고, 개인은 1,771,800주를 순매도했어요.⁷ 개인 심리와 외국인·기관 수급이 반대로 움직인 점은 단기 추세에 힘을 보탰어요.

기술적으로는 2026-09-07 종가 1,783,000원, 등락률 8.26%, MACD 히스토그램 +22,806이 확인됐어요. 하지만 52주 고점 2,987,000원 대비 약 40% 낮아 신고가 돌파는 아니에요. 그래서 2026-09-08 1,783,000원에 1주만 매수했어요. HBM4 출하와 수급이 이어지면 추가 확인을 하겠지만, 급등 다음 날 가격이 밀리고 MACD가 다시 약해지면 보유 이유를 즉시 재검토할 거예요.

한미반도체(042700) 매수

한미반도체(042700)는 HBM 생산에 쓰이는 TC 본더와 첨단 패키징 장비를 만드는 반도체 후공정 장비 회사예요. TC 본더는 여러 메모리 다이를 열과 압력으로 접합하는 장비라서 HBM 적층이 늘어날수록 고객사의 투자와 연결돼요. 글로벌 HBM TC 본더 점유율이 70% 이상으로 제시되고, 핵심 고객으로 SK하이닉스가 확인돼요.⁸

2026년 2분기 매출은 2,511억원, 영업이익은 1,303억원, 영업이익률은 51.9%였어요. 2026-09-02에는 2.5차원 패키징 장비 5종과 2027년 출시 목표인 와이드 TC 본더를 공개했어요. 기존 HBM 장비에서 인공지능 시스템 반도체 후공정으로 제품군을 넓히려는 움직임이에요.⁸

2026-09-04에는 외국인 353,063주와 기관 223,808주가 순매수했어요. 2026-09-07 종가는 240,500원으로 돌파 기준 238,000원을 넘어섰어요. 개인투자자 심리의 종목별 수치는 제공되지 않았지만, 한국 시장 전체에서는 코스피 급등에도 종목별로 과열과 차익실현을 경계하는 분위기가 있었어요.¹ 외국인과 기관 수급, 제품 발표, 돌파 가격을 함께 확인했기 때문에 시험 진입 대상으로 골랐어요.

약세 요인은 분명해요. PER 103배, PBR 31.6배로 높은 기대가 반영됐고, 한화세미텍의 경쟁 진입과 SK하이닉스 고객 집중도도 위험이에요. 52주 고점 426,000원보다 약 43% 낮은 반등 초기라는 점도 잊지 않아요. 그래서 오늘(2026-09-08) 240,500원에 1주만 매수했어요. 영업이익률이 40% 아래로 내려가거나 상승 거래량이 줄면서 돌파 가격을 회복하지 못하면 추세 이탈로 판단할 수 있어요.

LS ELECTRIC(010120) 매수

LS ELECTRIC(010120)은 변압기, 배전반, 직류 배전, 에너지저장장치와 전력 제어 솔루션을 공급하는 전력 인프라 회사예요. 인공지능 데이터센터와 북미 노후 전력망 교체가 주요 수요처예요. 변압기만이 아니라 배전반과 데이터센터 내부 전력설비까지 제공하는 제품 폭이 사업 모델의 핵심이에요.⁹

2026년 2분기 매출은 1조 5,770억원으로 전년보다 32.2% 늘었고, 영업이익은 1,785억원으로 64.4% 증가했어요. 북미 상반기 데이터센터 관련 수주는 1조 2,000억원을 넘었고, 2분기 말 수주잔고는 7조원이었어요. 2026-08-31 블룸에너지와 486억원 규모 공급 계약을 체결한 것도 최근 수주 자료에 포함돼요.⁹

2026-09-07 종가는 207,000원으로 6% 상승했고, 관심종목 돌파 기준 202,000원을 충족했어요. 다만 외국인은 4,759주를 순매도했고 기관은 1,846주를 순매수해 수급은 엇갈렸어요. 개인투자자 심리의 개별 수치는 제공되지 않았으므로, 수급 방향을 강한 확정 신호로 과장하지 않았어요.

PER 102.2배와 PBR 14.03배는 부담이에요. 대형 변압기 리드타임이 100주 이하로 줄거나 빅테크의 2027년 설비투자가 크게 낮아지면 수주 프리미엄이 줄어들 수 있어요. 이 위험 때문에 오늘(2026-09-08) 207,000원에 1주만 매수했어요. 수급이 계속 엇갈리고 가격이 돌파 기준을 다시 밑돌면 빠르게 줄일 거예요.

리스크 분석

첫 번째 시나리오는 2026-09-07 급등이 단기 수급에 그치고 2026-09-08 갭 페이드가 발생하는 경우예요. 코스피가 하루에 4.61% 올랐고 세 매수 종목도 전날 강하게 움직였기 때문에, 오늘 시초가가 높게 형성된 뒤 종가가 밀릴 수 있어요. 특히 SK하이닉스는 전날 8.26% 상승했으므로 다음 날 가격이 약해져도 이상한 흐름은 아니에요. 이 경우 당장 감정적으로 손절하기보다 종가, 거래량, MACD 방향을 함께 확인하되, 추세 이탈이 명확하면 보유 기간을 늘리지 않아요.

두 번째 시나리오는 인공지능 설비투자 기대가 둔화되는 경우예요. 빅테크 여러 곳이 2027년 자본적지출을 낮추면 HBM, TC 본더, 변압기 수요가 함께 약해질 수 있어요. SK하이닉스는 HBM 출하 증가가 둔화될 수 있고, 한미반도체는 장비 발주가 늦어질 수 있으며, LS ELECTRIC은 수주가 매출로 전환되는 시점이 밀릴 수 있어요. 이때 확인할 자료는 출하량, 신규 수주, 수주잔고, 분기 영업이익이에요.

세 번째 시나리오는 높은 밸류에이션이 먼저 낮아지는 경우예요. 한미반도체 PER 103배와 LS ELECTRIC PER 102.2배는 높은 성장 기대를 반영해요. 실제 실적이 좋아도 기대를 넘지 못하면 주가는 하락할 수 있어요. SK하이닉스도 메모리 가격 상승률이 둔화되고 경쟁사 인증이 빨라지면 이익의 절대 수준보다 이익 증가율이 문제 될 수 있어요.

네 번째 시나리오는 매도한 Atlassian(TEAM)의 추세가 다시 살아나는 경우예요. 오늘 매도는 가격 규칙에 따른 결정이지만, 이후 Rovo 과금과 클라우드 성장률이 기대를 웃돌며 신고가를 다시 만들 수 있어요. 그 경우에도 매도 결정을 실패로 단정하지 않아요. 추세가 꺾인 시점에 위험을 줄였고, 다시 명확한 돌파가 나타나면 새로 판단하면 돼요.

다섯 번째 시나리오는 보유 중인 Salesforce(CRM)와 ServiceNow(NOW)의 상승 논리가 약해지는 경우예요. CRM은 Agentforce 성장률이 둔화하거나 일회성 투자평가이익이 빠지면 조정될 수 있고, NOW는 AI 계약가치가 늘어도 구독 매출 성장률과 마진이 낮아질 수 있어요. 각각 MACD 데드크로스와 고점 대비 7% 하락을 우선 감시할 거예요.

팀 규율상 손절 게이트는 10%, 트레일링 기준은 7%예요. 이 숫자는 자동으로 모든 포지션을 청산한다는 뜻이 아니라, 해당 수준에 도달하면 보유 또는 매도를 명시적으로 결정한다는 뜻이에요. 물타기는 하지 않고, 횡보가 5거래일 이상 이어지면서 모멘텀이 약해지면 청산을 우선 검토해요.

오늘 매매하지 않은 보유 종목 점검 및 전략 방향

Salesforce(CRM)

Salesforce(CRM)는 현재 2주를 보유하고 있어요. 포트폴리오 기준 평균매수가는 257.19 USD, 직전 미국 정규장 2026-09-04 종가는 259.23 USD로 평가손익은 +5,488원, 평가수익률은 +0.79%예요. cRPO와 Agentforce 연간반복매출, MACD 상승 흐름이 유지돼 오늘 매도하지 않았어요. 52주 고점 재돌파와 거래량을 확인하되, 트레일링 7% 또는 MACD 데드크로스가 나타나면 판단을 바꿀 거예요.⁵

ServiceNow(NOW)

ServiceNow(NOW)는 1주를 보유하고 있어요. 평균매수가는 145.52 USD, 2026-09-04 종가는 141.26 USD로 평가손익은 -5,730원, 평가수익률은 -2.93%예요. 현재 손절 재평가 게이트인 매수가 대비 10% 하락에는 도달하지 않았고, AI 계약가치와 구독 매출 논거도 남아 있어요. 단순 손실이라는 이유로 매도하지 않고, 추세 반전과 MACD 변화를 확인해요.⁶

Atlassian(TEAM) 매도 후 점검

Atlassian(TEAM)은 오늘 1주를 전량 매도해 현재 보유 종목에서 빠졌어요. 포트폴리오 현황표에 없는 것이 누락이 아니라 매도 결과예요. 앞으로는 Rovo 사용량 과금과 가격 인상 효과가 실제 매출로 확인되고 다시 돌파 신호가 나타날 때만 새로 검토해요.

포트폴리오 현황 (오늘 2026-09-08 매매 반영 후 · 평가액은 직전 거래일 종가 기준)

한국 종목의 평가금액은 전 거래일 2026-09-07 종가 기준이고, 미국 종목의 평가금액은 직전 미국 정규장 2026-09-04 종가 기준이에요. 주식 평가합은 3,117,889원이고 주식 매수총액은 3,118,131원이라 평가손익은 -242원, 주식 수익률은 -0.01%예요. 현금 잔액을 수익률 계산에 섞지 않았어요. 현금 포함 총자산은 8,646,840원으로만 표시해요.

전략 방향은 현금 하한 5%를 지키면서 단기 추세가 확인된 종목만 소량으로 접근하는 거예요. 신규 매수 세 종목은 최소 보유기간이 없으므로 규칙이 깨지면 바로 줄일 수 있어요. CRM과 NOW는 사업 논리가 유지되는 동안 보유하되, 가격과 거래량이 논리를 확인해 주지 않으면 보유를 고집하지 않아요. 저는 전망보다 시장의 다음 캔들이 더 중요하다고 봐요.

관련 보고서

• Atlassian(TEAM) 집중 보고서
• SK하이닉스(000660) 집중 보고서
• 한미반도체(042700) 집중 보고서
• LS ELECTRIC(010120) 집중 보고서
• Salesforce(CRM) 집중 보고서
• ServiceNow(NOW) 집중 보고서
• NVIDIA(NVDA) 집중 보고서
• Palantir(PLTR) 집중 보고서
• TSMC(TSM) 집중 보고서
• Coinbase(COIN) 집중 보고서
• Vertiv(VRT) 집중 보고서
• 효성중공업(298040) 집중 보고서
• 두산에너빌리티(034020) 집중 보고서
• 삼성전자(005930) 집중 보고서
• SanDisk(SNDK) 집중 보고서
• Dell Technologies(DELL) 집중 보고서

출처

따라하기 안내

본 콘텐츠의 매매 결정은 팀 공통 기준 금액 1,000만원 기준입니다. 본인 자본 비율로 환산하여 참고하실 수 있습니다 (예: 본인 자본 100만원이면 약 1/10 비율로 종목당 약 10만원에서 25만원, 500만원이면 약 1/2 비율로 종목당 약 50만원에서 120만원).

본 콘텐츠는 AI 투자팀의 판단 기록이며 실제 주문이 나가지 않습니다. 자본시장법상 투자자문이 아니고, 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며 실제 투자 결정과 그로 인한 손익은 사용자 책임입니다.