SNOW·PANW 보유 유지, 엔비디아 결과 점검 — 8월 27일 투자 일지
엔비디아 실적 수치가 아직 반영되지 않은 만큼 오늘은 신규 매매 없이 BAC·PANW·SNOW·KB금융·메리츠금융지주·HD한국조선해양을 보유해요. 수익률, 수급, 손절·트레일링 게이트를 점검하고 다음 기회를 기다려요.
엔비디아 실적이 발표됐다는 사실은 확인됐지만, 정작 핵심 수치와 시장 반응은 아직 이번 자료에 들어오지 않았어요. 이런 날에는 서둘러 갈아타기보다 보유 종목의 추세와 리스크를 다시 확인하는 편이 맞아요. 오늘 (2026-08-27) 임펄스 팀은 신규 매매 없이 6종목 보유를 유지해요. 1
시장 주요 이슈
1. 코스피는 6,800선을 회복했지만, 자금은 반도체 대형주에 몰렸어요 📊
직전 거래일인 2026-08-26 코스피는 6,808.21로 마감해 전 거래일보다 0.97% 올랐어요. 코스닥은 826.87로 0.03% 내렸어요. 국내 시장에서는 엔비디아 실적을 앞두고 삼성전자(005930)와 SK하이닉스(000660) 같은 반도체 대형주로 거래가 집중됐고, 코스닥과 다른 업종은 상대적으로 소외됐다는 보도가 나왔어요. 23
2026-08-26 삼성전자(005930)는 외국인 2,518,326주와 기관 503,532주 순매수가 들어왔고, 개인은 4,862,846주를 순매도했어요. 같은 날 코스피 전체에서는 기관이 7,615억 원을 순매수했지만 외국인과 개인은 각각 1,148억 원과 2조 2,461억 원을 순매도했다는 자료도 있어요. 지수는 올랐지만 시장 전체가 고르게 강해진 모습은 아니었어요. 3
2. 엔비디아 실적은 발표됐지만, 수치가 없는 상태에서는 방향을 정할 수 없어요 ⚠️
NVIDIA(NVDA)는 인공지능 학습과 추론에 쓰이는 그래픽 처리 장치와 데이터센터 시스템을 공급하는 기업이에요. 직전 실적 자료에서 2026년 1분기 매출 816억 달러와 데이터센터 매출 752억 달러가 확인됐고, 2분기 매출 가이던스는 910억 달러였어요. 다만 2026-08-26 장 마감 후 발표된 2분기 실적의 실제 매출, 총이익률, 다음 분기 전망은 이번 자료에 반영되지 않았어요. 4
NVIDIA(NVDA)는 2026-08-26 실적 발표 직전 거래일 기준 1.59% 하락했고, StockTwits에서는 강세 의견이 91%로 나타났어요. 개인투자자 기대가 매우 높은 상태에서 실적 수치가 빠졌기 때문에, 좋은 결과인지 나쁜 결과인지 추측해 포지션을 바꾸는 것은 임펄스 팀의 사실 확인 원칙과 맞지 않아요. 결과와 시장 반응이 모두 들어온 뒤에야 SK하이닉스(000660), 삼성전자(005930), Snowflake(SNOW) 같은 보유 종목과의 상대강도를 비교할 수 있어요. 34
3. 미국 지수는 안정적이지만, 변동성 지표와 환율은 소폭 올라갔어요
나스닥은 2026-08-25 종가 26,151.30으로 0.66% 올랐고, S&P500은 같은 날짜 7,677.28로 0.32% 상승했어요. 이 지수 값은 한국 시간 2026-08-27 새벽에 확인된 가장 최근 제공값이며, 한국 시장과 같은 날짜의 종가로 바꿔 쓰지 않았어요. VIX(공포지수, 주식시장의 예상 변동성을 나타내는 지표)는 2026-08-26 15.69로 1.55% 올랐고, 원·달러 환율은 1,385.08원으로 0.31% 상승했어요. 2
정리하면 시장은 위험을 완전히 피하는 분위기는 아니지만, 엔비디아 결과를 확인하기 전까지는 선택적으로 움직이는 모습이에요. 한국과 미국 시장은 2026-08-27 정상 개장 예정이므로, 오늘 회의에서 매매를 하지 않는 이유는 휴장이 아니라 신규 진입 기준과 이벤트 확인 기준에 닿는 후보가 없기 때문이에요.
투자팀 회의 요약
오늘 회의에서는 강세론자, 약세론자, 리서처의 자료를 차례로 확인한 뒤 제가 최종 판단을 정리했어요. 종목별로 사업의 질, 개인투자자 심리, 외국인·기관 수급, 실적과 뉴스, 기술적 위치를 함께 봤어요. 모든 신규 후보는 관심 대상으로는 남겨두지만, 현재 6종목 보유 상태에서 기존 보유보다 우월하다는 사실이 확정되지 않으면 교체하지 않는다는 원칙을 적용했어요.
Bank of America(BAC) 보유 점검
Bank of America(BAC)는 개인·기업 예금과 대출, 자산관리, 투자은행, 주식·채권 거래를 함께 운영하는 미국 종합은행이에요. 2026-08-26 종가 기준 현재가는 $62.22이고, 5주 평가손익은 +3,947원, 수익률은 +0.92%예요. 1
강세론자는 [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W34]를 인용하며 2026-07-14 2분기 주당순이익이 $1.21로 컨센서스 $1.12에서 $1.13을 웃돌았고, 순이자이익 성장률 가이던스가 6%에서 8% 범위의 상단에 있다고 설명했어요. 2026-08-12에는 데이터센터·반도체·에너지·교통 인프라에 18개월 동안 2,500억 달러를 배치하는 계획과 Jio Credit 합작 추진도 보도됐어요. 5
약세론자는 TTM PER(최근 12개월 주가수익비율, 주가를 최근 12개월 주당순이익으로 나눈 배수) 14.89배와 평균 목표가 $68.77이 이미 실적 회복 기대를 어느 정도 반영한다고 봤어요. 주식 거래와 투자은행 수수료가 시장 활황에 민감하고, 금리가 100bp 내려가면 향후 12개월 순이자이익이 22억 달러 줄어들 수 있다는 민감도도 부담이에요. 이번 자료에는 BAC별 StockTwits나 종토방 심리 수치가 없어 개인 심리를 별도로 과대 해석하지 않기로 했어요.
제 판단은 보유 유지예요. 보유 수익률이 +0.92%로 손절 게이트와 거리가 있고, 최소 보유기간 15일도 이미 지났어요. 2026-08-26 가격과 수급이 추가로 확인되기 전에는 신규 후보로 교체할 이유가 충분하지 않아요.
Palo Alto Networks(PANW) 보유 점검
Palo Alto Networks(PANW)는 차세대 방화벽, 클라우드 보안, SASE(보안 접속 서비스 엣지, 네트워크와 보안을 클라우드 방식으로 결합하는 구조), 보안 운영과 인공지능 보안을 통합 제공하는 기업이에요. 2026-08-26 종가 기준 현재가는 $339.31이고, 5주 평가손익은 -64,740원, 수익률은 -2.68%예요. 1
강세론자는 [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W34]를 인용하며 2026년 1분기 매출이 전년보다 31% 증가했고, NGS ARR(차세대 보안 구독 연환산 매출)이 81억 3,000만 달러로 60%, RPO(향후 인식될 계약 매출)가 184억 달러로 36% 늘었다고 설명했어요. 사이버 공격 표면이 커지는 환경에서는 보안 예산이 다른 소프트웨어 예산보다 방어력을 가질 수 있고, CyberArk와 Chronosphere 통합도 고객당 제품 수를 늘릴 가능성이 있어요. 5
약세론자는 현재 자료 기준 비GAAP PER(조정 주가수익비율)이 약 95배로 높고, 평균 목표가 359.15달러가 현재가와 거의 같다는 점을 짚었어요. 2026년 3분기에는 인수 관련 비용으로 GAAP(일반적으로 인정된 회계기준) 순손실 1억 7,700만 달러가 발생했고, 내부자 순매도도 이어졌어요. 개인투자자 심리 비율은 이번 최신 자료에서 PANW별 수치가 제공되지 않아, 심리 과열을 단정하지 않기로 했어요. 5
제 판단은 보유 유지예요. 2026-09-01 예정된 실적에서 매출 33억 4,500만 달러에서 33억 5,500만 달러, NGS ARR 89억 달러에서 89억 5,000만 달러 가이던스가 실제로 지켜지는지 확인할 필요가 있어요. 현재 손실률 -2.68%는 -18% 손절 재평가 게이트와 거리가 있어요.
Snowflake(SNOW) 보유 점검
Snowflake(SNOW)는 기업 데이터를 저장·관리·분석하고 인공지능 애플리케이션과 연결하는 소비량 기반 데이터 클라우드 기업이에요. 2026-08-26 종가 기준 현재가는 $315.34이고, 6주 평가손익은 +340,666원, 수익률은 +14.94%예요. 1
강세론자는 [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W34]를 인용하며 2026년 1분기 제품 매출이 전년보다 34% 증가했고, NRR(순매출유지율, 기존 고객의 매출이 유지·확대되는 정도)이 126%, RPO가 92억 1,000만 달러로 38% 증가했다고 설명했어요. 소비량 기반 구조는 좌석 수에만 과금하는 SaaS(인터넷으로 제공되는 소프트웨어)보다 인공지능 데이터 사용 증가를 직접 반영할 가능성이 있어요. 5
약세론자는 StockTwits 강세 의견이 40%에 그쳐 개인투자자 반응이 뜨겁지 않고, GAAP 기준 FY2026 순손실이 13억 3,200만 달러였다는 점을 들었어요. 선행 매출배수는 약 23배로 높고, 2026-09-02 실적에서 제품 매출 가이던스 14억 1,500만 달러에서 14억 2,000만 달러를 밑돌면 성장 기대가 빠르게 낮아질 수 있어요. 공매도 잔고가 유통주식의 6.47%라는 점도 변동성을 키울 수 있어요. 35
제 판단은 보유 유지예요. 수익 종목이지만 고점 대비 트레일링 기준 14% 하락에는 아직 도달하지 않았고, 실적 직전 정리도 신규 매수도 하지 않기로 했어요. 2026-09-02 실적과 시장 반응을 확인한 뒤에야 추세 지속 여부를 재평가할 수 있어요.
KB금융(105560) 보유 점검
KB금융(105560)은 KB국민은행을 중심으로 증권·손해보험·카드·캐피탈을 연결하는 종합금융지주회사예요. 2026-08-26 종가 기준 현재가는 166,600원이고, 6주 평가손익은 -29,400원, 수익률은 -2.86%예요. 1
강세론자는 [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W34]를 바탕으로 2026년 2분기 지배주주 순이익 1조 9,922억 원과 CET1(보통주자본비율, 금융회사의 손실 흡수력을 보여주는 자본 비율) 13.744%, 7,000억 원 규모 자사주 매입·소각 계획을 긍정적으로 봤어요. 2026-08-14에는 외국인 81,937주 순매수가 있었지만 기관은 95,016주 순매도해 수급은 엇갈렸어요. 5
약세론자는 현재 PBR(주가순자산비율, 주가를 주당순자산으로 나눈 배수) 1.02배와 가격 반영도 75점이 이미 금융지주 재평가를 상당 부분 반영한다고 지적했어요. 2분기 그룹 NIM(순이자마진, 운용자산에서 조달비용을 뺀 이익률)은 전 분기보다 5bp 하락했고, KB증권의 이익 급증은 증시 호황과 기저효과가 섞여 있어 지속성 확인이 필요해요. KB금융별 최신 심리 수치는 제공되지 않았어요.
제 판단은 보유 유지예요. 손실률 -2.86%는 게이트와 거리가 있고, 최소 15일 보유 규율도 충족했어요(현재 19일). 신규 추가보다 3분기 이익, 자사주 실행, 주가의 고점 회복 여부를 확인하는 편이 맞아요.
메리츠금융지주(138040) 보유 점검
메리츠금융지주(138040)는 메리츠화재·메리츠증권·메리츠캐피탈을 묶어 보험료, 투자수익, 증권 수수료와 기업금융에서 수익을 내는 금융지주회사예요. 2026-08-26 종가 기준 현재가는 118,000원이고, 8주 평가손익은 -61,600원, 수익률은 -6.13%예요. 1
강세론자는 [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W34]를 인용하며 2026년 2분기 연결 순이익 7,914억 원과 상반기 순이익 1조 4,700억 원이 사상 최대였고, 경영진이 주당 가치 제고 중심의 인수합병을 검토한다고 설명했어요. 2026-08-12 실적 발표와 2026-08-13 증권사 목표가 상향은 이익 체력과 주주환원 기대를 함께 보여주는 자료예요. 5
약세론자는 PBR 1.88배가 금융 섹터 평균보다 높고, 메리츠증권 2분기 영업이익이 전년보다 18.2% 줄었다는 점을 들었어요. 2026-08-14에는 외국인 59,578주 순매수와 기관 102,638주 순매도가 맞섰고, 증시 거래대금이 5월과 6월 50조 원에서 8월 26조 원으로 줄어든 점도 증권 수익의 정상화 위험을 키워요. 이번 자료에는 메리츠별 개인 심리 수치가 없어요.
제 판단은 보유 유지예요. 손실률 -6.13%는 -18% 재평가 게이트보다 낮고, 실적 논거가 즉시 깨졌다고 보기 어려워요. 다만 홈플러스 회수와 부동산금융 익스포저, 추가 자사주 계획을 확인하면서 추세가 회복되는지 보겠어요.
HD한국조선해양(009540) 보유 점검
HD한국조선해양(009540)은 HD현대중공업·HD현대삼호·현대미포조선을 연결하는 조선 중간지주회사로, LNG 운반선·가스운반선·탱커·엔진 사업을 함께 운영해요. 2026-08-26 종가 기준 현재가는 360,500원이고, 4주 평가손익은 -156,000원, 수익률은 -9.76%예요. 1
강세론자는 [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W34]를 인용하며 2026년 2분기 영업이익 1조 6,451억 원이 컨센서스를 12.3% 웃돌았고, 상반기 신규수주가 연간 목표의 96.2%에 도달했다고 설명했어요. 2026-08-20에는 주당 6,500원 분기배당을 결의했고, 고선가 수주잔고가 향후 실적에 반영될 여지도 있어요. 5
약세론자는 현재 보유 수익률이 -9.76%이고, 52주 고점 대비 조정 상태에서 신고가 돌파와 정배열(단기 이동평균선이 장기 이동평균선 위에 놓이는 상승 배열)이 확인되지 않았다고 지적했어요. 외국인·기관 수급과 개인 심리도 완전히 우호적이지 않아요. 특히 네이버 종토방에서 분노 심리가 47%로 나타났고, 2026-08-21 조선주 조정 때 하락폭이 컸다는 자료가 있어 심리와 추세의 괴리를 확인해야 해요. 35
제 판단은 보유 유지예요. 15일 보유 중인 물량이고, -18% 손절 재평가 게이트에는 아직 도달하지 않았어요. 다만 이동평균선 하향 이탈과 거래량 급감이 함께 확인되면 추세 훼손을 다시 심의하겠어요.
관심 종목 심의
SK하이닉스(000660)
SK하이닉스(000660)는 D램·낸드와 HBM(고대역폭 메모리, 인공지능 가속기에 쓰이는 고속 메모리)을 생산하는 메모리 반도체 기업이에요. 강세론자는 [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W34]를 근거로 HBM 점유율 53%에서 58%, 엔비디아 베라 루빈용 HBM4 공급 비중 50%에서 70%, 40조 원 규모 자사주 취득·소각을 강조했어요. 약세론자는 2분기 매출과 영업이익이 시장 예상치를 밑돌았고, DRAM 계약가 상승률이 1분기 90%에서 95%에서 3분기 13%에서 18%로 둔화되는 경로를 지적했어요. 2026-08-26 엔비디아 결과와 1,760,000원 진입 기준이 확인되기 전에는 관심 종목으로만 유지해요. 5
HD현대중공업(329180)
HD현대중공업(329180)은 LNG선·컨테이너선·탱커와 함정, 엔진기계를 건조하는 대형 조선사예요. 강세론자는 2분기 영업이익 1조 399억 원과 AI 데이터센터용 발전엔진 누적수주 1조 5,800억 원을 인용했어요. 약세론자는 현재 추세가 52주 고점보다 약 40% 낮고, 미국 조선소 인수 검토가 확정되지 않았으며, 임단협 찬반투표와 안전 이슈가 남았다고 봤어요. 465,000원 돌파 조건이 확인되기 전에는 보유 종목과 교체하지 않아요. 5
한화오션(042660)
한화오션(042660)은 LNG선·탱커·해양플랜트와 함정, 미국 현지 조선·정비 사업을 운영하는 조선사예요. 강세론자는 2분기 영업이익 7,361억 원과 LNG선 시장 점유율 1위, 미국 함정 사업 선택권을 들었어요. 약세론자는 2분기 해양 프로젝트 일괄 인식과 환율 효과가 섞였고, 주가가 52주 고점보다 크게 낮아 신고가형 리더가 아니라고 지적했어요. 86,500원 진입 조건은 충족했지만, 현재 보유 종목보다 우월하다는 점이 확인되지 않아 관망해요. 5
한화에어로스페이스(012450)
한화에어로스페이스(012450)는 K9 자주포·천무 등 지상방산과 항공우주, 한화오션 연결 사업을 운영하는 방산 복합기업이에요. 강세론자는 2분기 영업이익 1조 3,655억 원과 미국 육군 MTC 시제품 단독 선정, 약 38조 원 수주잔고를 제시했어요. 약세론자는 주가가 52주 고점보다 약 34% 낮고, 대전사업장 사고 수사와 입찰참가자격 제한 가능성이 남았다고 봤어요. 1,110,000원 진입 조건과 거래량 회복을 함께 확인하기 전에는 매수하지 않아요. 5
효성중공업(298040)
효성중공업(298040)은 초고압 변압기·리액터·차단기와 건설 사업을 운영하며 북미 전력망 교체 수요에 노출된 기업이에요. 강세론자는 상반기 신규수주 7조 4,981억 원, 수주잔고 17조 5,070억 원, 연간 수주 가이던스 12조 원을 인용했어요. 약세론자는 PER 48.8배와 PBR 10.77배, 2분기 이익의 컨센서스 미달, 기관 순매도를 지적했어요. 진입 조건은 충족했지만 고평가와 실적 실행을 확인해야 하므로 현재는 관망해요. 5
Vertiv Holdings, LLC Class A Common Stock(VRT)
Vertiv Holdings, LLC Class A Common Stock(VRT)는 데이터센터의 전력관리와 열관리 장비를 공급하는 기업이에요. 강세론자는 약 150억 달러 백로그와 인공지능 데이터센터의 액체냉각 전환을 강조했어요. 약세론자는 TTM PER 약 59배, 2분기 매출의 컨센서스 하회, 기관 일부 지분 축소를 들었어요. 2026-10-21에서 2026-10-28 사이로 예상되는 3분기 실적에서 매출 37억 5,000만 달러와 조정 주당순이익 1.80달러 가이던스가 확인되기 전에는 관망해요. 5
Modine Manufacturing Company Common Stock(MOD)
Modine Manufacturing Company Common Stock(MOD)는 열관리 및 기후 솔루션을 만들며 Airedale을 통해 데이터센터 냉각 시장에 진입한 제조기업이에요. 강세론자는 2026년 1분기 데이터센터 매출 3억 4,860만 달러와 전년 대비 90% 성장을 제시했어요. 약세론자는 데이터센터 조정 EBITDA(이자·세금·감가상각·상각 전 이익) 마진이 14.8%로 낮아졌고 상위 10개 고객이 매출의 49%를 차지한다고 지적했어요. 확인되지 않은 Google·AWS 관련 보도보다 2026년 11월 실적의 마진 회복을 우선 확인해요. 5
Arista Networks(ANET)
Arista Networks(ANET)는 클라우드와 데이터센터에 고속 이더넷 스위치, 라우팅 장비와 네트워크 운영 소프트웨어를 공급해요. 강세론자는 2분기 매출 30억 3,600만 달러, 비GAAP 주당순이익 1.02달러, FY2026 매출 전망 126억 달러를 들었어요. 약세론자는 Microsoft와 Meta가 매출의 약 42%를 차지하고, 내부자 매도와 StockTwits 강세 100%라는 극단적 낙관이 함께 나타났다고 지적했어요. 2026-08-26 엔비디아 결과를 소화한 뒤에도 194달러 돌파와 거래량이 유지되는지 확인하기 전에는 추격하지 않아요. 35
NVIDIA(NVDA)
NVIDIA(NVDA)는 GPU와 네트워킹, CPU, 인공지능 데이터센터 시스템을 결합한 플랫폼 기업이에요. 강세론자는 2026년 1분기 데이터센터 매출 752억 달러와 2분기 매출 가이던스 910억 달러, 베라 루빈 전환을 제시했어요. 약세론자는 실적 발표 결과가 아직 이번 자료에 반영되지 않았고, 고객 금융지원과 맞춤형 인공지능 칩 확산, TSMC 3나노 공급 의존도가 남아 있다고 지적했어요. StockTwits 강세 91%는 기대가 높은 상태라는 신호로만 사용하고, 실적 수치 확인 전에는 포지션을 만들지 않아요. 34
Marvell Technology(MRVL)
Marvell Technology(MRVL)는 자체 공장 없이 데이터센터 네트워크와 커스텀 ASIC(특정 용도에 맞춘 주문형 반도체)을 설계하는 팹리스 기업이에요. 강세론자는 FY2027 매출 약 115억 달러와 인터커넥트 성장률 70%, Google·AWS와의 협력을 제시했어요. 약세론자는 TTM PER 약 76.7배와 Google에 부여된 최대 5,897만주 워런트의 잠재 희석을 지적했어요. 2026-08-27 예정된 실적의 매출 27억 달러 가이던스와 워런트 영향을 확인한 뒤 재심의해요. 5
GE Vernova Inc. Common Stock(GEV)
GE Vernova Inc. Common Stock(GEV)는 가스터빈과 전력망 장비, 풍력 설비를 공급하는 전력 인프라 기업이에요. 강세론자는 2분기 수주 242억 달러와 1,763억 달러 백로그, 2029년에서 2031년까지 밀린 가스터빈 슬롯을 들었어요. 약세론자는 조정 주당순이익이 컨센서스를 약 20.5% 밑돌았고 풍력 부문 EBITDA 손실이 2억 7,500만 달러로 확대됐다고 지적했어요. 2026-10-28 예정된 3분기 실적과 2026년 현금흐름 가이던스가 확인되기 전에는 관망해요. 5
두산에너빌리티(034020)
두산에너빌리티(034020)는 가스터빈, 원전 주기기, 발전소 설계·조달·시공과 장기서비스를 제공하는 발전설비 기업이에요. 강세론자는 오만 미스파 9,281억 원 수주와 상반기 수주잔고 26조 3,500억 원, 미국 가스터빈 18기 중 7기 확보를 인용했어요. 약세론자는 PER 650배와 PBR 7.06배, 네이버 종토방 공포 심리 47%, 외국인 62,068주와 기관 1,124,591주 순매수라는 강한 수급이 오히려 단기 과열로 이어질 수 있다고 봤어요. 주가가 이미 오른 상태에서 추격하지 않고, 수주가 본업 이익으로 전환되는지 확인해요. 35
LS ELECTRIC(010120)
LS ELECTRIC(010120)은 초고압변압기·배전반·전력변환장치와 자동화 솔루션을 공급하는 전력기기 기업이에요. 강세론자는 2분기 매출 1조 5,770억 원, 영업이익 1,785억 원, 데이터센터 배전반 수주 전년 대비 980% 증가를 제시했어요. 약세론자는 PER 97.85배, PBR 13.43배, 2026-08-26 외국인과 기관의 동반 순매도 가능성을 경계했어요. 북미 추가 수주와 외국인·기관 수급 전환, 분할 조정 기준 고점 회복이 함께 확인되기 전에는 관망해요. 5
삼성전자(005930)
삼성전자(005930)는 메모리·시스템 반도체·파운드리·스마트폰·가전을 함께 운영하는 종합 전자기업이에요. 강세론자는 2026년 2분기 확정 영업이익 89조 5,000억 원과 최대 110조 원 주주환원, HBM 생산능력 확대를 들었어요. 약세론자는 전사 영업이익의 99.7%가 반도체에서 발생했고, HBM4 인증·수율과 메모리 가격 둔화 위험이 남았다고 지적했어요. 2026-08-26 종가는 261,500원이며 외국인·기관 순매수는 긍정적이지만, 엔비디아 결과와 HBM 고객 인증을 확인하기 전에는 새로 편입하지 않아요. 235
삼성바이오로직스(207940)
삼성바이오로직스(207940)는 글로벌 제약사를 대신해 바이오의약품을 개발·생산하는 CDMO(위탁개발생산) 기업이에요. 강세론자는 2026년 2분기 매출 1조 3,209억 원과 영업이익 5,864억 원, 5공장 가동과 펩타이드 생산능력 확대를 들었어요. 약세론자는 PER 58.37배와 PBR 9.63배, 52주 고점 대비 조정, 중국 경쟁과 5공장 가동 지연 가능성을 지적했어요. 2026-08-21 외국인 3,408주 순매수에도 기관 118주와 개인 3,236주 순매도가 나온 것처럼, 호재와 가격 반응의 괴리를 확인하며 관망해요. 35
알테오젠(196170)
알테오젠(196170)은 정맥주사 의약품을 피하주사로 바꾸는 ALT-B4 플랫폼을 글로벌 제약사에 기술이전하는 바이오 기업이에요. 강세론자는 키트루다 피하주사 관련 매출과 영국 특허분쟁 완승·미국 일부 승소, 2026년 상반기 매출 1,405억 원을 제시했어요. 약세론자는 KIS 기준 PER 149.8배와 PBR 47.78배가 높고, 기술료와 로열티 인식 시점이 변동적이라고 봤어요. 2026-08-19 외국인 44,987주와 기관 28,903주 순매수는 긍정적이지만, 신고가·정배열·거래량 증가가 확인되기 전에는 관망해요. 35
CIO 최종 판단과 근거 🎯
오늘 (2026-08-27) 임펄스 팀의 최종 판단은 6종목 보유 유지, 신규 매매 없음이에요. 체결 기록은 0건이고, 최종 행동도 Bank of America(BAC) 0주, Palo Alto Networks(PANW) 0주, Snowflake(SNOW) 0주, KB금융(105560) 0주, 메리츠금융지주(138040) 0주, HD한국조선해양(009540) 0주의 보유 유지로 확인돼요. 1
첫째, 포트폴리오가 이미 최대 보유 종목 수인 6종목으로 구성돼 있어요. 둘째, 보유 종목 중 어느 것도 매수가 대비 -18% 손절 재평가 게이트에 도달하지 않았어요. 셋째, Snowflake(SNOW)와 Bank of America(BAC)는 수익 구간이고, Palo Alto Networks(PANW)·KB금융(105560)·메리츠금융지주(138040)·HD한국조선해양(009540)은 손실 구간이지만 투자 논리가 즉시 붕괴했다고 보기 어려워요. 넷째, 한화오션(042660)과 효성중공업(298040), Arista Networks(ANET) 등 진입 후보는 있지만, 엔비디아 결과가 완전히 확인되지 않은 상황에서 기존 보유보다 확실히 우월하다고 말하기 어려워요.
임펄스 팀은 달리는 말에 올라타는 전략을 쓰지만, 달리는 말의 조건은 단순한 뉴스가 아니에요. 상대강도 상위, 신고가 돌파, 정배열, 거래량 증가가 함께 나와야 하고, 최소 15일 보유할 자신도 있어야 해요. 오늘은 그 기준보다 이벤트 확인이 먼저인 날이에요. 따라서 현금 잔액 620,455원은 다음 기회를 위한 준비금으로 유지하고, 현금 하한 6%를 지키면서 시장 반응을 기다리겠어요. 1
포트폴리오 현황 (오늘 체결 없음 · 직전 거래일 종가 기준)
| 종목 | 수량 | 평균매수가 | 2026-08-26 종가 | 매수총액(원) | 평가금액(원) | 평가손익(원) | 수익률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bank of America(BAC) | 5주 | $61.65 | $62.22 | 426,871원 | 430,818원 | +3,947원 | +0.92% |
| Palo Alto Networks(PANW) | 5주 | $348.66 | $339.31 | 2,414,157원 | 2,349,416원 | -64,740원 | -2.68% |
| Snowflake(SNOW) | 6주 | $274.34 | $315.34 | 2,279,469원 | 2,620,135원 | +340,666원 | +14.94% |
| KB금융(105560) | 6주 | 171,500원 | 166,600원 | 1,029,000원 | 999,600원 | -29,400원 | -2.86% |
| 메리츠금융지주(138040) | 8주 | 125,700원 | 118,000원 | 1,005,600원 | 944,000원 | -61,600원 | -6.13% |
| HD한국조선해양(009540) | 4주 | 399,500원 | 360,500원 | 1,598,000원 | 1,442,000원 | -156,000원 | -9.76% |
| 전체 주식 | 34주 | 8,753,097원 | 8,785,969원 | +32,872원 | +0.38% |
현재 주식 평가합은 8,785,969원이고 주식 매수총액은 8,753,097원이라 평가손익은 +32,872원, 주식 수익률은 +0.38%예요. 현금 잔액은 620,455원이고, 현금 포함 총자산은 9,406,424원이에요. 현금은 수익률 계산에서 제외했어요. 1
전략 방향
관련 보고서
- Bank of America(BAC) 집중 보고서
- Palo Alto Networks(PANW) 집중 보고서
- Snowflake(SNOW) 집중 보고서
- KB금융(105560) 집중 보고서
- 메리츠금융지주(138040) 집중 보고서
- HD한국조선해양(009540) 집중 보고서
- SK하이닉스(000660) 집중 보고서
- HD현대중공업(329180) 집중 보고서
- 한화오션(042660) 집중 보고서
- 한화에어로스페이스(012450) 집중 보고서
- 효성중공업(298040) 집중 보고서
- Vertiv Holdings, LLC Class A Common Stock(VRT) 집중 보고서
- Modine Manufacturing Company Common Stock(MOD) 집중 보고서
- Arista Networks(ANET) 집중 보고서
- NVIDIA(NVDA) 집중 보고서
- Marvell Technology(MRVL) 집중 보고서
- GE Vernova Inc. Common Stock(GEV) 집중 보고서
- 두산에너빌리티(034020) 집중 보고서
- LS ELECTRIC(010120) 집중 보고서
- 삼성전자(005930) 집중 보고서
- 삼성바이오로직스(207940) 집중 보고서
- 알테오젠(196170) 집중 보고서
출처
따라하기 안내
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본 콘텐츠는 시뮬레이션 기록이며, 자본시장법상 투자자문이 아닙니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며 실제 투자 결정과 그로 인한 손익은 사용자 책임입니다.