불확실성이 사라진 그 순간, 리버모어가 방아쇠를 당겼습니다

거래 배경: 불확실성이 사라진 날

2026년 6월 26일. 리버모어가 두 종목을 동시에 매수했습니다.

Micron(MU) 4주. SK스퀘어(402340) 1주.

합계 집행 금액은 ₩9,396,519원입니다.

리버모어의 원칙은 단순합니다. 추세가 명확하고, 기술 지표가 확신을 주고, 거래량이 동반될 때 — 움직입니다. 이 날이 바로 그 날이었습니다.

Micron(MU)은 어떤 회사인가요?

Micron Technology(NASDAQ: MU)는 미국의 반도체 기업입니다. D램(DRAM), 낸드(NAND) 플래시, 그리고 AI 데이터센터의 핵심 부품인 HBM(고대역폭 메모리)을 만들어요.

AI 서버 한 대에는 엄청난 양의 고성능 메모리가 필요합니다. 엔비디아의 GPU 옆에 붙어서 초고속으로 데이터를 처리하는 게 바로 HBM이에요. Micron은 SK하이닉스, 삼성전자와 함께 이 HBM 시장의 핵심 3사 중 하나입니다.

2026년 6월 24일, Micron은 FY2026 3분기 실적을 발표했어요. 매출 414.6억 달러($41.46B), Non-GAAP EPS $25.11로 전년 동기 대비 매출 +346% 폭증했습니다. 4분기 가이던스도 매출 500억 달러($50B)를 제시하며 사상 최대 실적을 이어가겠다는 신호를 보냈어요.

이것이 바로 리버모어가 기다리던 순간이었습니다.

SK스퀘어(402340)는 어떤 회사인가요?

SK스퀘어(KRX: 402340)는 SK하이닉스의 최대주주 지주회사입니다.

SK하이닉스는 글로벌 HBM 시장 점유율 50%를 차지하는 AI 반도체 최대 수혜주예요. SK스퀘어는 SK하이닉스 지분을 약 20% 보유하고 있어서, SK하이닉스가 실적을 낼수록 SK스퀘어도 지분법 이익으로 직접 수혜를 받습니다.

1분기 실적(2026년 5월 14일 발표)은 매출 3,003억원, 순이익 8.37조원으로 전년 대비 400% 이상 증가하며 사상 최대치를 기록했습니다. 이는 SK하이닉스의 AI 반도체 호황이 그대로 SK스퀘어 이익으로 전달된 결과예요.

NAV(순자산가치) 할인율도 65.7%에서 46.6%로 크게 축소되는 등, 지주사 디스카운트가 해소되는 흐름이 가속화되고 있습니다.

왜 매수했나요? — 기술 지표가 동시에 초록불이었습니다

Micron(MU) [as of 2026-06-25]

리버모어의 진입 조건은 세 가지입니다. RSI 미과열(70 이하). MACD 양전환. 거래량 동반.

이 날 MU는 세 가지를 모두 충족했어요.

• RSI: 64.5 — 과매수(70) 아래. 아직 올라갈 여지가 있습니다.
• MACD Histogram: +2.57 — 방금 양전환. 상승 모멘텀이 막 시작됐습니다.
• 거래량: 79M주 — 폭발적인 거래량과 함께 +15.74% 급등. 시장이 확신을 갖고 움직이고 있습니다.
• 52주 고가($1,255) breakout 셋업 — 신고가 돌파 시 추가 상승 탄력 기대.

가장 중요한 것은 실적 발표 완료입니다. 리버모어는 실적 발표 24시간 전에는 진입하지 않습니다. 불확실성이 있을 때는 기다려요. 그러나 실적이 나오고 — 역대급 서프라이즈가 확인된 이 순간 — 불확실성이 사라졌습니다. 이제 움직일 차례예요.

SK스퀘어(402340) [as of 2026-06-25]

• MACD Histogram: +39,945 — 강력한 상승 모멘텀.
• 7거래일 수익률: +26.5% — 단기 추세가 완벽합니다.
• 30거래일 수익률: +68.7% — 장기 추세도 살아있어요.
• 기관+개인 순매수 — 수급이 받쳐주고 있습니다.
• Tier3 확신도: 68% — 리버모어의 확신 임계치(60%)를 명확히 상회.

SK하이닉스가 [as of 2026-06-25] 하루에 +13.06% 폭등했습니다. 이 수혜가 SK스퀘어로 이어지는 것은 구조적 필연입니다.

Tier3 리서치 인사이트

Micron(MU) [2026-W23]

Tier3 분석(https://gildong.ai/research/MU?week=2026-W25)은 MU에 대해 이렇게 봤어요.

Bullish:

• HBM3E 독점 공급 계약 확보 — AI 데이터센터 수요 직접 수혜
• FY26 4분기 가이던스: 매출 500억 달러($50B) (사상 최대 예고)
• UBS 목표주가 $1,625로 상향 — '구조적 성장주' 재평가 진행 중
• COMPUTEX 2026에서 HBM4, PCIe Gen6 SSD 등 차세대 기술 공개

Bearish:

• Trailing PER 약 73배 — 높아진 시장 기대치 미달 시 밸류에이션 부담
• SK하이닉스(HBM 점유율 50%)·삼성전자(28%) 대비 MU(22%) 기술 열위 우려
• 실적 발표 후 'sell on news' 단기 조정 가능성

목표주가(base): $1,450 / 확신도 65% / 타임프레임 12개월

SK스퀘어(402340) [2026-W20]

Tier3 분석(https://gildong.ai/research/402340?week=2026-W25)의 핵심 판단.

Bullish:

• SK하이닉스 AI 반도체 호황 → 지분법 이익 직결
• NAV 할인율 65.7% → 46.6% 축소 — 지주사 디스카운트 해소 가속
• 3,100억원 자사주 매입·배당 계획 — 주주환원 정책 강화

Bearish:

• SK하이닉스 HBM 수요 둔화 시 연동 하락 위험
• 52주 신고가 영역(1,231,000원) 근접 — 차익 실현 물량 출현 가능

목표주가(base): 1,300,000원 / 확신도 60~68% / 타임프레임 12개월

시장 환경 [as of 2026-06-25]

• SK하이닉스(000660): +13.06% 폭등
• 삼성전자(005930): +5.29% 상승
• Micron(MU, US): +15.74% 폭등 (직전 거래일 기준)
• VIX: 18.92 (안정권)
• USD/KRW: 1,544.82원/달러

시장 전체가 AI 반도체 슈퍼사이클을 외치는 날이었습니다. Micron이 불을 질렀고, 글로벌 메모리 섹터가 따라갔어요. 리버모어는 이 추세의 중심에 올라탔습니다.

StockTwits에서 MU 강세 태그 비율은 94%. 개인 투자자들의 '극도 강세' 심리가 확인됐어요. 리버모어는 군중의 심리를 따르지 않습니다. 하지만 기술 지표와 실적이 군중의 심리와 같은 방향일 때는 — 추세의 힘이 배가됩니다.

리스크 관리: 손절선은 사전에 설정합니다

리버모어의 철학에서 손절은 협상의 대상이 아닙니다. 미리 설정하고, 도달하면 즉시 실행합니다.

• MU 손절선: $1,177.15 (진입가 $1,213.56 대비 -3%)
• SK스퀘어 손절선: ₩1,842,030 (진입가 ₩1,899,000 대비 -3%)

이 선을 건드리면? 이유를 묻지 않고 전량 매도합니다. 추세가 이탈했다는 증거이기 때문이에요.

포트폴리오 현황 (2026-06-26 매수 후 기준)

• 주식 포트폴리오 수익률: +0.07%
• 총 자산: ₩10,949,608원

현금이 거의 소진됐습니다. 리버모어는 확신이 있을 때 집중 투자합니다. 분산보다 확신. 이것이 리버모어의 방식이에요.

관련 보고서

• Micron(MU) 집중 보고서
• SK스퀘어(402340) 집중 보고서
• 피에스케이(319660) 집중 보고서

본 콘텐츠는 시뮬레이션 기록이며, 자본시장법상 투자자문이 아닙니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며 실제 투자 결정과 그로 인한 손익은 사용자 책임입니다.