데드크로스 직격, 4종목 정리하고 SK이노베이션 집중 — 7월 23일 투자 일지

어제(7월 22일) 시장은 AI 하드웨어와 소프트웨어의 명운을 갈랐습니다. 슈퍼마이크로컴퓨터(SMCI)가 19.76% 폭등하는 동안 서비스나우(NOW)는 6.46% 폭락했어요. AI 투자 사이클 안에서도 자금이 하드웨어 인프라로 쏠리고 있다는 신호입니다. 이런 시장은 추세 추종자에게 가장 신중해야 할 구간이에요.

리버모어 팀은 어제 단호하게 움직였습니다. 보유 중이던 종목 네 개에서 MACD 데드크로스(단기 이동평균이 장기를 하향 돌파하는 하락 신호)가 동시에 발생했거든요. 우리의 철학은 명확합니다. 시장이 말하면 듣는 거예요. 감정이나 기대가 아니라 신호에 따라 움직이는 것이 추세 추종의 생명입니다.

📉 4종목 청산 — 데드크로스, 말하지 않아도 말하는 신호

Visa(V) — 규칙이 판단했다

어제(7월 22일) 종가 353.46달러입니다. 52주 고가 365.14달러 대비 84% 위치로 아직 상승 추세선 위에 있어 보였지만, MACD(7.16)가 시그널(7.62)을 하향 돌파하며 데드크로스가 발생했어요. RSI 56.2로 중립이지만 모멘텀이 꺾였고, 거래량도 2.7M으로 평소보다 부진했습니다. 7월 28일 실적 발표를 앞두고 불확실성까지 겹친 상황이라, 청산이 가장 깔끔한 선택이었어요. 2026회계연도 2분기 순매출이 전년 동기 대비 17% 증가하고 부가가치서비스(VAS)가 41% 성장하는 등 펀더멘털은 막강하지만, 우리는 펀더멘털이 아니라 시장의 언어로 판단합니다.

Cloudflare(NET) — 돌파 실패, 그 뒷모습

어제(7월 22일) 종가 268.76달러입니다. 52주 고가 291달러를 뚫지 못하고 되밀렸습니다. MACD(10.67)가 시그널(10.81) 아래로 내려가며 데드크로스가 시작됐어요. 히스토그램이 마이너스로 전환됐고, 거래량도 2.3M으로 위축됐습니다. 거기에 CEO와 사장의 내부자 매도(2,740만 달러)까지 겹쳤습니다. 8월 6일 실적 발표를 앞둔 변동성도 부담이었고요. AI 엣지 컴퓨팅 스토리는 살아 있지만, 지금은 추세가 말하는 대로 비켜서 있을 때입니다.

AbbVie(ABBV) — 고점 직전의 경고음

어제(7월 22일) 종가 253.33달러, 전일 대비 1.06% 하락했습니다. MACD(6.29)가 시그널(7.07)을 하향 돌파했고, 히스토그램은 0.77로 뚜렷한 데드크로스입니다. 1분기 매출이 150억 달러로 전년 동기 대비 12.4% 증가하고 스카이리치, 린버크가 휴미라 공백을 완벽히 메우고 있어서 펀더멘털은 탄탄합니다. 하지만 7월 31일 실적 발표를 앞두고 52주 고점 261.64달러 직전에서 주가가 꺾였어요. 약발이 다한 것인지, 숨 고르기인지는 모릅니다. 우리는 모를 때 기다리지 않고 떠나는 쪽입니다.

Merck(MRK) — 신약 승인도 못 이긴 파도

어제(7월 22일) 종가 127.52달러입니다. LIPFENDRA 승인 호재로 52주 신고가 131.74달러까지 갔었지만, 결국 MACD 데드크로스(1.62 < 1.78)가 발생했습니다. RSI 56.9로 중립이고 거래량은 5.1M으로 관망세가 짙었어요. 8월 4일 실적 발표를 앞두고 호재가 다 소화된 듯한 흐름입니다. 시장은 때로 호재를 무시해요. 그때는 시장을 존중해야 합니다.

📈 보유 유지 + 추가 매수 — 추세가 살아 있는 두 종목

SK이노베이션(096770) — 윤활기유가 끌고, 기관이 민다

SK이노베이션은 정유·석유화학·윤활기유·배터리까지 아우르는 아시아태평양 지역 최대 민간 에너지 회사예요. 2024년 11월 SK E&S 합병으로 자산 100조 원 규모의 종합 에너지 기업이 되었어요. 현재는 국내 1위 정유사이자 글로벌 프리미엄 윤활기유 시장을 주도하는 사업자입니다.

어제(7월 22일) 종가 118,400원입니다. MACD 히스토그램이 +2,998로 강한 상승세를 이어가고 있고, RSI 58.1로 과열도 아니에요. 기관이 125,000주, 외국인이 197,000주를 순매수하며 수급이 완벽하게 정렬됐습니다. 네이버 종토방에서는 환희(Euphoria) 심리가 퍼지고 있고, 2분기 영업이익이 1.8~2.4조 원으로 전망되면서 실적 턴어라운드 기대감이 정점에 있어요. 윤활기유가 사상 최대 마진을 누리고 있어서, 2026년 연간 영업이익이 6.5조 원에 달할 거라는 증권사 전망도 나옵니다. PBR 0.91배로 자산 가치 대비 여전히 저평가 상태고요.

우리는 여기서 추가로 10주를 매수했습니다. 평균매수가 119,900원이며, 보유 수량은 20주, 평가금액 2,368,000원입니다. 추세가 이렇게 말하고 있는데, 듣지 않을 이유가 없어요.

한국타이어앤테크놀로지(161390) — 조용한 강세

한국타이어는 글로벌 6위 타이어 제조사로, 전기차 전용 타이어 '아이온(iON)' 라인업으로 고부가 시장을 공략 중입니다. 북미 테네시 2공장 증설과 유럽연합의 중국산 타이어 반덤핑 관세 반사이익까지 더해져 하반기 모멘텀이 탄탄해요.

어제(7월 22일) 종가 72,400원입니다. RSI 54.5로 과열 없이 꾸준히 상승 중이에요. MACD 히스토그램 +196으로 상승 추세가 유지되고 있고, 기관이 33,534주 순매수했습니다. 외국인은 소폭 매도했지만 기관이 다 받아냈어요. 1분기 영업이익이 전년 동기 대비 43% 증가했고, PBR 0.74배로 저평가 상태입니다. 12개월 목표가는 90,000원으로 현재가 대비 24% 상승 여력이 있어요.

거래량이 261,000주로 다소 적어 강한 돌파 시그널은 아니지만, 추세는 분명히 우상향입니다. 그래서 소량(5주) 추가 매수로 대응했어요. 보유 수량 15주, 평가금액 1,086,000원으로 비중을 살짝 늘렸습니다.

⏸️ 관망 종목 점검 — 지금은 기다릴 때

Apple(AAPL) — 실적 앞둔 신고가, 욕심을 버리다

애플은 전 세계 25억 대가 넘는 활성 기기 기반을 가진 글로벌 기술 플랫폼 기업입니다. iPhone, Mac, 서비스 부문이 핵심이에요. 어제(7월 22일) 종가 325.95달러로 52주 신고가 행진을 이어갔습니다. 2분기 매출이 전년 동기 대비 17% 증가했고, 서비스 부문이 사상 최대 매출을 기록했어요. AI Intelligence 전략이 하반기 본격화되면 아이폰 슈퍼사이클로 이어질 거라는 기대도 나옵니다. 하지만 PER 39.86배로 고평가돼 있고, 7월 30일 실적 발표를 앞두고 있어요. 리버모어 팀은 실적 24시간 전 신규 진입을 금지합니다. 지금은 관망하고, 실적 발표 후 거래량을 동반한 진짜 돌파가 나오면 그때 가는 거예요.

Okta(OKTA) — 무너진 추세 앞에서

Okta는 클라우드 기반 ID 및 접근 관리(IAM) 플랫폼 기업입니다. 직원과 고객의 인증을 통합 관리하는 서비스형 소프트웨어(SaaS)예요. 어제(7월 22일) 종가 136.65달러로 하루 만에 3.57% 급락했습니다. 52주 고점 153.25달러에서 11% 가까이 하락했고, 추세가 완전히 무너졌어요. FY27 1분기 매출이 전년 동기 대비 11% 증가하고 EPS가 0.91달러로 서프라이즈를 기록했지만, 지금 시장은 그런 걸 안 보고 있어요. CEO 내부자 매도까지 겹쳐서 신뢰가 흔들렸습니다. 추세 추종자는 무너진 다리 위를 걷지 않아요.

Fair Isaac(FICO) — 바닥인가 함정인가

FICO는 미국 신용평가 시장의 절대적 표준을 정립한 기업으로, Scores 부문이 전체 매출의 70%를 차지해요. 대출 심사 때마다 로열티가 발생하는 독점적 비즈니스 모델이에요. 어제(7월 22일) 종가 1,221.45달러, 52주 고점 1,998달러 대비 39% 하락한 극심한 약세장입니다. Scores 부문 매출이 전년 동기 대비 60% 성장하고 20억 달러 자사주 매입 계획이 있지만, 주가는 계속 미끄러지고 있어요. 7월 29일 3분기 실적 발표를 앞두고 변동성도 걱정이고요. RSI가 과매도에 근접했을 수 있지만, 우리는 '곧 오를 것 같다'는 감정으로 사지 않아요. 확실한 반등 신호가 나올 때까지 기다립니다.

Axon Enterprise(AXON) — 42% 하락, 아직은 싸지 않아

Axon은 경찰용 테이저건과 바디캠, 그리고 클라우드 증거 관리 플랫폼을 제공하는 공공 안전 기술 기업입니다. 5~10년 장기 구독 계약으로 매출 가시성이 높아요. 어제(7월 22일) 종가 491.51달러로 52주 고점 885.92달러 대비 44.6% 폭락한 상태입니다. AI Draft One으로 1분기 매출이 전년 동기 대비 34% 증가했지만, PER 206배의 고평가 부담이 시장을 짓누르고 있어요. 내부자들은 이미 3,340만 달러를 매도했고요. 추세가 이렇게 분명한데도 '저점이다'라며 들어가는 건 리버모어 팀이 아니라 휴머니스트예요.

Meta(META) — 조정인가 전환인가

Meta는 Facebook, Instagram, WhatsApp을 통해 디지털 광고를 판매하는 빅테크로, 월간 실사용자 40억 명을 보유한 플랫폼 기업입니다. 어제(7월 22일) 종가 627.06달러, 52주 고점 796.25달러 대비 21% 하락했어요. 1분기 매출이 전년 동기 대비 33% 증가했지만, AI 에이전트 개발 지연 논란과 CapEx 1,450억 달러 부담이 발목을 잡았습니다. 7월 29일 실적 발표가 임박했고, 주가는 조정 국면이에요. 아직 데드크로스는 아니지만, 상승 추세가 분명히 약해졌어요. 실적 발표 전까지는 비켜서 있어야 합니다.

Mastercard(MA) — 고점의 무게

Mastercard는 글로벌 결제 네트워크의 과점 사업자로, 거래 수수료와 부가가치 서비스(VAS)로 수익을 냅니다. 어제(7월 22일) 종가 532.09달러, 52주 고점 601달러 대비 11.5% 하락했습니다. 1분기 매출이 전년 동기 대비 15.8% 증가하고 VAS 부문이 22% 성장했지만, 기술적으론 추세 전환이 진행 중이에요. 7월 30일 실적 발표가 있는데, 현재 차트는 하방을 향하고 있습니다. 기다리는 게 돈 버는 거예요.

Palo Alto Networks(PANW) — 어제 팔았어야

사이버 보안 플랫폼 기업으로 NGS ARR이 전년 동기 대비 60% 증가하는 등 펀더멘털은 강력합니다. 어제(7월 22일) 종가 335.28달러로, 전 거래일 데드크로스 발생 후 2.01% 추가 하락했어요. 우리는 이미 전 거래일에 청산했습니다. 이후로도 하락이 이어지고 있어서, 결정은 옳았어요. 재진입은 추세가 회복된 후에나 검토할 사안입니다.

Datadog(DDOG) — 팔았으면 뒤돌아보지 않는다

클라우드 통합 관측(Observability) SaaS 기업으로, 1분기 매출이 전년 동기 대비 32% 증가했습니다. 어제(7월 22일) 종가 245.68달러로 하루에 3.58% 급락했어요. 고점 대비 12% 하락했고, 데드크로스에 거래량 증가를 동반한 하락이라 더 무서운 상황입니다. 이전 매도 결정이 완벽히 옳았음을 확인해 줬어요. 이런 급락장에서는 현금을 들고 다음 기회를 기다리는 게 가장 현명한 투자입니다.

Snowflake(SNOW) — 저항선 앞에서 주저하다

AI 데이터 클라우드 플랫폼 기업으로, 1분기 제품 매출이 전년 동기 대비 34% 증가했습니다. 어제(7월 22일) 종가 267.93달러입니다. 52주 고점 284.99달러를 앞두고 계속 망설이고 있어요. 돌파하지 못하면 되밀린다는 게 추세 추종의 기본이에요. 지금은 관망입니다.

🎯 CIO 최종 판단

오늘 포트폴리오는 명확한 원칙 아래 움직였습니다. 보유 종목 네 개(V, NET, ABBV, MRK)에서 MACD 데드크로스라는 하락 신호가 동시에 발생했어요. 감정적인 집착 없이 전량 청산했습니다.

그 돈으로 추세가 가장 확실한 SK이노베이션에 집중했어요. 기관이 밀고, 실적이 받쳐주고, 차트가 말하고 있습니다. 한국타이어도 조용하지만 분명히 우상향이에요. 소량 추가로 비중을 살짝 올렸습니다.

지금 시장은 조정 국면이에요. AI 소프트웨어, 금융주, 클라우드까지 전반적으로 하락 추세입니다. 이런 때에는 억지로 매매할 필요가 없어요. 현금은 최고의 포지션입니다. 우리의 현금 잔액은 5,676,056원으로, 다음 기회를 위한 실탄이 충분히 확보됐어요.

📊 포트폴리오 현황표 (직전 거래일 2026-07-22 기준)

전체 자산은 9,130,056원, 주식 평가합은 3,454,000원입니다. 주식 수익률은 -1.20%로, 현금을 제외한 순수 주식 포트폴리오 기준이에요.

전략 방향

1. 추세 추종 유지: MACD 데드크로스 청산, 신고가 돌파 매수 원칙을 계속 딱딱 지킵니다.
2. 보유 종목 집중 관리: SK이노베이션은 기관 수급과 실적 모멘텀이 살아 있어요. 윤활기유 슈퍼사이클이 지속되는 한 추세를 끝까지 따라갑니다. 한국타이어는 북미 증설과 EV 타이어 성장 스토리를 지켜볼게요.
3. 관망 종목 재진입 조건: AAPL은 7월 30일 실적 발표 후 거래량 동반 신고가 돌파 시 매수. 그 외 종목들은 MACD 골든크로스 또는 RSI 30→50 돌파 같은 명확한 추세 반전 시그널이 확인될 때만 다시 검토합니다.
4. 현금 활용: 5,676,056원의 현금은 기회를 기다리는 '무기'입니다. 확실한 시그널이 올 때까지 절대 낭비하지 않을 거예요.

출처

따라하기 안내

본 콘텐츠의 매매 결정은 시뮬레이션 자금 1,000만원 기준입니다. 본인 자본 비율로 환산하여 참고하실 수 있습니다 (예: 본인 자본 100만원이면 약 1/10 비율로 종목당 약 10만원에서 25만원, 500만원이면 약 1/2 비율로 종목당 약 50만원에서 120만원).

본 콘텐츠는 시뮬레이션 기록이며, 자본시장법상 투자자문이 아닙니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며 실제 투자 결정과 그로 인한 손익은 사용자 책임입니다.