오늘 +5.19% 확정하고, 3종목 새로 진입했습니다

결정 배경 — 시장이 말하는 걸 듣다

리버모어 팀의 원칙은 간단합니다. 시장이 말하는 대로 움직이고, 감정은 배제합니다. 어제(7월 14일) 시장이 우리에게 한 말은 명확했어요.

코스피는 반도체주를 중심으로 외국인과 기관이 저가 매수에 나서며 반등했지만, 코스닥은 2% 가까이 밀리며 차별화 장세를 보였습니다. 미국에서는 나스닥이 기술주 강세로 상승했고, 골드만삭스 같은 대형주가 9% 넘게 뛰는 등 개별 종목 모멘텀이 살아났어요. VIX 지수도 16.49로 낮아 시장 전체의 공포는 제한적이었습니다.

우리 팀이 주목한 건 거래량을 동반한 추세 시그널이었습니다. Dell은 진입 당시 설정한 +5% 익절 구간에 도달한 데다 MACD가 하락 전환되며 단기 추세가 손상되었기 때문에 과감하게 이익을 확정했습니다. 반면 Cloudflare, AMD, Sandisk는 신고가 돌파 혹은 거래량 폭증을 동반한 강한 반등으로 추세 재진입 신호를 보냈습니다. “추세는 친구”라는 말처럼, 시장이 확인해준 방향에 올라타는 게 맞다고 판단했어요.

투자팀 토론 — Bull vs Bear (종목명 직접 사용)

Dell Technologies (DELL)

강세론자: “AI 서버 수주잔고 513억 달러로 사상 최대치고, FY2027 가이던스도 엄청납니다. 어제 +7.13% 급등했고, 52주 고가 돌파도 눈앞이에요. 팔기엔 아까워요.”

약세론자: “하지만 MACD가 데드크로스를 만들면서 추세가 꺾였어요. Silver Lake 등 내부자 매도도 계속 나오고 있고, +5.19% 수익 구간이면 우리 규칙대로라면 최소한 절반은 익절해야 합니다. 1주뿐이라 과감히 전량 정리합시다.”

리버모어: “추세가 말하는 대로 움직이는 게 맞습니다. 수익 구간에 도달했고 MACD가 약화됐다면, 망설일 이유가 없어요. 전량 매도하여 이익을 확정하고, 다시 살 만한 시그널이 나오면 그때 다시 보죠. 지금은 칼날을 피할 때입니다.”

Cloudflare (NET)

강세론자: “어제 +4.52% 오르며 52주 신고가 278.88달러를 깔끔하게 돌파했어요. 거래량도 360만 주 넘게 터졌고, AI 에이전트 트래픽 수익화라는 새 스토리까지 붙었습니다. 지금이 리버모어가 말하는 바로 그 ‘추세 초입’이에요.”

약세론자: “PER도 224배나 되고, GAAP 적자인 기업입니다. 내부자 매도와 조직 개편 잡음도 있어요. 과매수 구간에서 추격 매수하는 건 위험하지 않을까요?”

리버모어: “우리는 펀더멘털로 승부하지 않습니다. 가격과 거래량이 말하는 대로 갈 뿐이에요. 신고가 돌파 + 거래량 급증은 우리가 가장 신뢰하는 시그널입니다. 확신 62%로 1주 시험 매수 들어갑니다. 손절은 -3%로 딱 걸어놓고요.”

AMD (AMD)

강세론자: “거래량 2천만 주가 넘게 터지면서 강하게 반등했고, 7월 22일 Advancing AI 행사, 8월 4일 실적 발표라는 굵직한 촉매가 앞에 깔려 있어요. 기관 매수세 유입도 확실해 보입니다.”

약세론자: “아직 52주 고점을 넘지 못했고, PER 103배의 부담도 큽니다. 엔비디아의 아성은 여전히 높고, 저항 돌파 실패하면 쌍봉이 될 위험도 있어요.”

리버모어: “추세는 우상향입니다. 거래량 폭증은 기관 매수를 의미하죠. 카탈리스트가 코앞이라면 주가는 그에 편승할 가능성이 크다고 봅니다. 확신 62%로 시험 진입. 만약 신고가를 못 뚫고 밀리면 손절 -3%로 금방 정리할 겁니다.”

Sandisk (SNDK)

강세론자: “NAND 공급 부족이 2027년 말까지 갈 거라는 전망이 나와요. 분기 영업이익률 40%에 부채도 없는 기업입니다. 어제 +5.01% 폭등했고, 거래량도 900만 주 가까이 쏟아졌어요. 신고가를 다시 넘보는 위치라 추세 추종에 딱이에요.”

약세론자: “PER가 64배, 역사적 메모리 밸류에이션은 10~15배 수준입니다. 사이클 정점이 가까워지면 무너질 수 있는 종목이죠. 언제든 차익 실현 나올 수 있어요.”

리버모어: “가격이 오르고 있고, 거래량이 실린다면 그 추세를 믿어야 합니다. 밸류에이션은 추세 추종자가 걱정할 바가 아니에요. 확신 60%로 1주 시험 매수. NAND 슈퍼사이클이 지속되는 한, 이 종목은 더 갈 겁니다. 물론 손절 라인은 철저히 지킵니다.”

CIO 확신도 + 판단 근거

오늘 전체 확신도는 보통 수준입니다. 신규 매수한 세 종목 모두 확신도가 60~62%로, 팀의 적극 진입 기준(65% 이상)에는 살짝 못 미쳐요. 그래서 각각 1주씩 절반 비중으로 시험 매수하는 전략을 택했습니다. 시장의 반등 흐름과 거래량 시그널을 신뢰하지만, 단기 과매수나 실적 발표 이벤트 등 변수를 고려하면 아직 방어적인 자세가 필요하다고 봅니다.

리스크 분석 — 이 판단이 틀릴 시나리오

1. AI 테마 급속 냉각: Cloudflare, AMD, Sandisk 모두 AI 투자 사이클에 목을 매고 있습니다. 만약 주요 클라우드 업체들의 CAPEX 가이던스가 하향 조정되거나 NAND 가격이 급락하면, 세 종목 모두 동반 하락할 수 있습니다. 이 경우에는 포트폴리오 전반의 위험을 낮추기 위해 빠른 손절과 현금 비중 확대가 필요합니다.

2. 실적 발표 시즌의 복병: AMD는 8월 4일, Cloudflare는 8월 초 실적 발표를 앞두고 있습니다. 시장 기대치를 충족하지 못하면 급락할 수 있고, 리버모어 팀의 -3% 손절 룰이 순식간에 발동할 수 있습니다. 실적 24시간 전까지 보유 비중을 조절하거나 포지션을 청산하는 원칙을 반드시 지킬 겁니다.

3. 고밸류에이션 역풍: 세 종목 모두 PER가 60~220배에 이릅니다. 시장 금리가 다시 오르거나 위험 선호 심리가 약화되면, 고밸류 주식들은 가장 먼저 팔려나갑니다. 특히 Sandisk는 메모리 사이클 특성상 PER가 급격히 압축될 수 있어, 추세 반전 시그널이 나오면 지체 없이 정리할 것입니다.

4. 섹터 집중 위험: 현재 신규 매수 3종목 + 기존 보유 Visa, KB금융까지 감안하면 AI·반도체·클라우드 쪽에 쏠림이 있습니다. 업종 전체가 조정받으면 분산 효과가 낮아질 수 있어, 팀 내 최대 15% 단일 종목 상한을 엄격히 지키고 손절을 통한 위험 관리를 병행하겠습니다.

관련 보고서

• Cloudflare (NET) 집중 보고서
• AMD (AMD) 집중 보고서
• Sandisk (SNDK) 집중 보고서
• Dell Technologies (DELL) 집중 보고서
• Visa (V) 집중 보고서
• KB금융 (105560) 집중 보고서

출처

본 콘텐츠는 시뮬레이션 기록이며, 자본시장법상 투자자문이 아닙니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며 실제 투자 결정과 그로 인한 손익은 사용자 책임입니다.