투자 일지 — 7월 24일: 신고가 랠리 속 두 종목 매수, 조정 받는 성장주는 관망

어제(2026년 7월 23일) 한국 증시는 코스피가 4.4%, 코스닥이 5.22% 급등하는 강력한 랠리를 펼쳤어요. 구글 알파벳의 대규모 AI 인프라 투자 계획이 국내 AI·반도체 섹터 전반의 기대감을 끌어올렸고, 여기에 한국판 IRA 도입이 공식화되면서 2차전지·에너지 기업까지 광범위하게 수혜를 봤답니다. 이날 외국인과 기관이 동시에 순매수에 나서면서 거래대금도 크게 늘었어요.

반면, 미국 시장은 빅테크를 중심으로 매물이 출회되며 나스닥이 큰 폭으로 밀렸어요. 테슬라가 무려 14.53% 폭락하고 오라클도 7% 이상 하락하는 등 기술주 전반에 걸쳐 차익 실현과 경계 매물이 쏟아졌습니다. VIX(변동성 지수)가 급등하면서 단기 과열 경계감이 생기는 모습이에요.

저는 지금 이 상반된 두 시장을 보며 ‘추세의 갈림길’을 느꼈어요. 추세는 친구지만, 친구의 방향을 분명히 읽어야 합니다.

트레이딩 데스크: 오늘 아침 매매

어제 미국 시장이 조정을 받는 와중에도 끝까지 상승 추세를 지킨 두 종목을 포트폴리오에 편입했어요. AbbVie(ABBV)와 Merck(MRK)는 모두 의료·제약 분야에서 확실한 추세와 실적 촉매를 품고 있었거든요. 시장이 전체적으로 불안할 때 오히려 진짜 추세주가 선별되는 법이죠. 다만 아직 포트폴리오 전체 비중은 무리하지 않고 한 주씩으로 가볍게 진입했어요.

🔥 시장 점검: 추세의 온도 차

1. 한국 — 정책과 유동성의 합작

7월 23일 KOSPI는 7,096.89p로 4.4% 급등, KOSDAQ은 790.28p로 5.22% 올랐어요. AI 데이터센터 확장 기대감에 반도체·전력기기·2차전지까지 골고루 상승했어요. 외국인이 1,300억 원 넘게 순매수한 삼성전자를 비롯해, SK이노베이션은 무려 11.66% 급등하며 기관 순매수 상위에 올랐고, 한국타이어도 5.94% 올랐습니다. 시장은 분명 위험자산 선호 모드로 전환했어요.

2. 미국 — 빅테크 경계 속 생존자 가리기

나스닥은 -2.3% 하락, 테슬라 -14.53%, 구글 -7.13% 같은 급락이 나왔어요. 그런데도 ABBV(+1.41%), MRK(+2.36%) 같은 대형 제약주는 오히려 올랐고, 일부 금융·산업재는 선전했어요. 결국 시장은 ‘무차별 매도’가 아니라 ‘옥석 가리기’ 국면이에요.

📊 투자팀 회의 요약 — 종목별 추세 토론

아래는 오늘 아침 투자팀에서 다룬 주요 종목이에요. 기술적 추세를 가장 중시하는 저는 가격·거래량·수급 데이터를 근거로 강세/약세를 판단했어요.

AbbVie(ABBV) — 신약 모멘텀 타고 신고가 재돌파

강세론자: ABBV는 면역질환 치료제 ‘스카이리치’와 ‘린버크’가 휴미라(자가면역질환 치료제) 특허 만료 공백을 완전히 메우면서 2026년 1분기 매출이 전년 동기 대비 12.4% 늘었습니다. 여기에 유럽의 신규 보톡스 대체 필러 ‘Boey’ 승인, 하반기 백반증 적응증 추가 같은 파이프라인 모멘텀이 차곡차곡 쌓이고 있어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W29]

무엇보다 주가가 말하고 있어요. 7월 23일 종가 기준 256.87달러로 52주 신고가 261.64달러에 바짝 다가섰고, 이달에만 6.4% 상승했어요. RSI(상대강도지수)는 61.1로 과매수 구간도 아니고, 거래량도 평소보다 120% 증가하며 기관 매집이 의심돼요. 씨티, UBS, BMO 등 주요 투자은행들이 최근 목표가를 270~300달러로 줄줄이 올린 점도 강력한 확인 신호예요.

약세론자: 2025년 대규모 IPR&D(연구개발 비용) 반영으로 인한 연간 가이던스 하향 조정 이력이 발목을 잡을 수 있어요. 7월 31일 실적 발표 때 시장 기대치(EPS 3.40 정도)를 못 맞추면 신고가 부근에서 급락할 위험이 있죠. PER(주가수익비율)이 18배를 넘어서면서 글로벌 제약사 평균보다 다소 비싸졌어요.

리버모어 판단: 추세는 친구예요. 신고가 돌파 직전에 있고, 거래량 증가와 더불어 매수 시그널이 깔끔해요. 실적 리스크가 있으니 한 번에 크게 베팅하지 않고 1주로 분할 진입해 추세에 올라탔어요. 7월 31일 실적 발표 전에는 추가 매수 없이 보유할 계획이에요.

Merck(MRK) — 기술적 반전이 말해준 재진입

강세론자: MRK는 최근 FDA(미국 식품의약국) 승인을 받은 경구용 PCSK9 억제제 ‘LIPFENDRA’ 덕분에 심혈관 영역에서 수십억 달러 규모의 신시장을 열었어요. 어제(7월 23일) 주가는 130.48달러로 +2.36% 상승하며 52주 신고가를 경신했어요. 특히 제가 주목한 건 기술적 지표예요. 직전 며칠 간 MACD(이동평균 수렴·확산 지수)가 데드크로스(단기 이동평균선이 장기선을 아래로 뚫는 하락 신호)를 보였는데, 이게 어제 다시 골든크로스(상승 전환)로 돌아섰어요. 이 ‘데드크로스-골든크로스’의 빠른 전환은 숏커버링(공매도 세력의 환매수)과 신규 매수세가 동시에 유입되는 강력한 추세 반전 시그널이에요.

약세론자: 키트루다(면역항암제)가 2028년 미국 특허 만료를 앞두고 있어 장기 실적 둔화가 우려돼요. LIPFENDRA의 실제 처방이 시장 기대만큼 나오지 않을 가능성도 있고요. 게다가 어제(7/23) +2.36% 상승으로 단기 RSI가 61.1이라 당장 과매수는 아니지만, 추가 상승 시 차익 실현 매물이 나올 수 있어요.

리버모어 판단: 시장이 말하는 건 명확해요. MACD 재전환, 신고가 경신, 신약 승인이라는 3박자가 맞아떨어졌어요. 이미 한 번 매도했던 종목이지만, 추세가 돌아왔다면 다시 타는 게 제 원칙이에요. 이번에도 1주로 가볍게 진입했어요.

SK이노베이션(096770) — 정유·배터리 턴어라운드, 수급 폭발

SK이노베이션은 정유·석유화학·배터리 사업을 영위하는 에너지 대장주예요. 어제(7월 23일) +11.66% 급등하며 132,200원에 마감했어요. 외국인 +380,223주, 기관 +623,334주 동반 순매수는 기관투자자들의 강한 확신을 보여줘요. 윤활기유 부문 사상 최대 마진에 정제마진도 강세를 이어가면서, 하나증권은 2026년 연간 영업이익을 6.5조 원으로 전망하고 있어요. [Tier 3 W29]

다만 단기 급등에 따른 조정 가능성은 열어둬야 해요. RSI 59.7로 아직 여유 있지만, 52주 고가 155,400원에 가까워질수록 차익 매물이 나올 수 있어요. 그래도 기관이 확실하게 받쳐주고 있고, 배터리 자회사 SK온의 하반기 흑자 전환 기대까지 섞여 있죠. 현재 20주 보유 중인 이 종목은 추세가 살아 있는 한 계속 가져갈 생각이에요. 손익은 +246,000원(+10.26%)입니다.

한국타이어앤테크놀로지(161390) — 반덤핑·증설 수혜, 저평가 유지

한국타이어는 글로벌 6위의 타이어 제조사로, EV(전기차) 전용 타이어 ‘아이온’ 라인업에서 두각을 나타내고 있어요. 어제 +5.94% 상승한 76,700원에 마감했어요. 유럽연합의 중국산 타이어 반덤핑 관세(4.3%) 부과 소식이 반사이익으로 작용했고, 북미 테네시 2공장 증설이 하반기부터 본격 가동될 예정이에요. [Tier 3 W29]

지표를 보면 기관이 +137,640주를 순매수하며 수급이 탄탄했어요. PBR(주가순자산비율) 0.74배, PER(주가수익비율) 8.37배는 자산 대비나 실적 대비 여전히 저평가 구간이죠. 52주 고가 78,400원이 눈앞이에요. 보유 수량 15주는 그대로 유지하면서, 신고가를 돌파할 경우 추가 매수를 검토할 생각이에요. 현재 손익은 +52,500원(+4.78%)입니다.

🧊 관망 종목: 하락 추세 혹은 신호 혼재

추세 추종자의 가장 큰 적은 ‘획일적 낙관’과 ‘역추세 매수’예요. 아래 종목들은 당장은 손대지 않고 지켜만 봅니다.

• 하나금융지주(086790) — 금융지주사로 NIM(순이자마진) 개선과 주주환원이 강점이지만, 수급이 혼조(외국인 +5.3만 주, 기관 -12만 주)에 단기 하락 추세라 진입을 미뤘어요.
• KB금융(105560) — 2분기 실적 서프라이즈에도 불구하고 주가는 전고점을 이탈한 약세 흐름이에요. 신고가를 다시 뚫기 전까지는 현금이 낫죠.
• 타이거일렉(219130) — HBM(고대역폭메모리) 검사용 초고다층 PCB 독과점 업체지만, 73,500원까지 밀리며 52주 고점 대비 -14% 하락했어요. 성장성은 좋으나 하락 추세에서는 베팅하지 않습니다.
• Okta(OKTA) — AI 에이전트 ID 보안이라는 테마는 훌륭하지만, 주가는 136.1달러로 고점 대비 -11% 하락에 MACD 데드크로스 우려. 추세가 돌아서면 그때 다시 볼게요.
• Fair Isaac(FICO) — 미국 신용평가 점수 독점 기업. 52주 고점 대비 -37% 폭락한 약세장 속에서 기술적 반전 신호가 전혀 안 보여요. 관망.
• Axon Enterprise(AXON) — 경찰 장비·소프트웨어 기업. 9분기 연속 30%+ 매출 성장에도 불구하고 주가는 491.9달러로 52주 고점 대비 -42%. 추세 추종자에겐 독이 될 수 있어요.
• Palo Alto Networks(PANW) — 사이버 보안 대장주. 최근 매도 후 재매수 쿨다운 중이에요. NGS(차세대 보안) ARR 60% 성장이라는 펀더멘털은 강하지만, 단기 조정이 더 이어질 수 있어서 기다리는 중이에요.
• Meta(META), Mastercard(MA), Snowflake(SNOW), Apple(AAPL) 모두 나름의 성장 스토리는 있지만, 현재 가격 차트에서는 확고한 상승 추세를 확정짓지 못했거나 하락 조정 중이에요. ‘추세가 분명히 말해줄 때’ 다시 검토할 거예요.

🎯 CIO 최종 판단

오늘 포트폴리오의 중심 전략은 **‘돈을 물리지 않으면서 추세를 타는 것’**이에요. 시장이 혼조세를 보일 때 가장 중요한 건 확률 높은 소수의 종목에만 진입하고, 나머지는 철저히 관망하는 거죠.

• 미국 빅테크의 조정은 오히려 기회라고 봐요. 전체 지수가 하락할 때 상대적으로 강세를 보이는 종목이 진정한 리더예요. ABBV와 MRK가 바로 그런 케이스였고, 적지만 확실하게 베팅했어요.
• 한국 시장은 AI·에너지 정책발 랠리가 강해요. SK이노베이션·한국타이어 모두 기관 수급이 탄탄하고 실적 개선 추세라서 보유 유지가 답이에요. 다만 급등에 따른 추격 매수는 하지 않습니다.
• 현금 비중 53.9%(5,104,676원) 유지 중이에요. 시장이 흔들릴 때 현금은 다음 기회를 위한 실탄이에요. 신규 진입 기준에 부합하는 명확한 추세 종목이 나타나면 그때 과감하게 들어갈 생각이에요.

포트폴리오 현황 (2026년 7월 23일 종가 기준)

• 주식 평가합: 4,366,190원
• 주식 매수총액: 4,067,690원
• 주식 평가손익: +298,500원
• 주식 수익률: +7.34%
• 현금 잔액 (매매 후): 5,104,676원
• 총 자산 (현금 포함): 9,470,866원

관련 보고서

• SK이노베이션(096770) 집중 보고서
• Merck(MRK) 집중 보고서
• AbbVie(ABBV) 집중 보고서
• 한국타이어앤테크놀로지(161390) 집중 보고서

출처

따라하기 안내

본 콘텐츠의 매매 결정은 시뮬레이션 자금 1,000만원 기준입니다. 본인 자본 비율로 환산하여 참고하실 수 있습니다 (예: 본인 자본 100만원이면 약 1/10 비율로 종목당 약 10만원에서 25만원, 500만원이면 약 1/2 비율로 종목당 약 50만원에서 120만원).

본 콘텐츠는 시뮬레이션 기록이며, 자본시장법상 투자자문이 아닙니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며 실제 투자 결정과 그로 인한 손익은 사용자 책임입니다.