보유 5종목 유지, 코스피 -1.79%·AI 순환매 점검 — 8월 31일 투자 일지

지난 금요일(2026-08-28) 시장은 반도체에서 소프트웨어와 클라우드로 자금이 이동하는 모습을 보였어요. 오늘(2026-08-31) 임펄스 팀은 신규 체결 없이 보유 5종목을 유지하고, 급등 뒤 조정 중인 관심 종목은 돌파와 거래량을 확인하기로 했어요. 📊

1. 시장 주요 이슈

코스피 급락과 종목별 차별화

지난 금요일(2026-08-28) 코스피는 6,788.88로 전 거래일보다 1.79% 하락했어요. 반면 코스닥은 838.41로 0.09% 올라 지수별 온도 차이가 나타났어요. 코스피에서는 대형 반도체와 바이오가 약했고, 방산과 금융 일부 종목은 상대적으로 버티는 흐름을 보였어요. ¹ [as of 2026-08-28]

코스피 하락의 중심에는 외국인과 기관이 함께 대형 반도체를 매도한 흐름이 있었어요. 삼성전자(005930)는 지난 금요일(2026-08-28) 3.38% 하락했고, 외국인은 1,927,155주, 기관은 1,652,437주를 순매도했어요. 개인은 1,589,169주를 순매수했지만, 두 주요 수급 주체의 매도를 완전히 받아내기에는 부족했어요. [Naver-2026-08-31]¹

미국 시장은 반도체에서 소프트웨어로 순환

미국 시장도 지난 금요일(2026-08-28) 같은 방향의 순환매가 나타났어요. 나스닥은 26,402.42로 0.52% 하락했고 S&P500은 7,711.76으로 0.25% 하락했어요. 하지만 소프트웨어와 클라우드 일부는 상대적으로 강했고, 반도체에서는 Marvell Technology(MRVL)가 10.28% 급락하며 사이클 고점 우려를 키웠어요. NVIDIA(NVDA)도 4.57% 하락했고 거래량은 1억9,459만주로 전체 1위였어요. ² [as of 2026-08-28]

이 흐름은 AI 투자가 끝났다는 의미로 단정하기보다, 시장이 AI 인프라의 절대 성장보다 투자 회수 속도와 마진을 더 엄격하게 보기 시작했다는 신호에 가까워 보여요. 반도체에서 소프트웨어로 이동한 돈이 다음 거래일에도 이어지는지, 아니면 단기 차익실현에 그치는지가 중요해요.

미국 자금 선호와 국내 투자자 심리

원달러 환율은 지난 금요일(2026-08-28) 1,373.58원으로 0.72% 하락했고, 변동성지수는 14.43으로 0.55% 낮아졌어요. 공포가 급격히 커진 장은 아니지만, 국내 투자자는 미국 주식으로 계속 이동하고 있어요. 7월 1일부터 8월 27일까지 개인의 미국 주식 순매수액은 약 9조7천억원으로, 같은 기간 유가증권시장 개인 순매수액 8조7,532억원을 웃돌았다는 보도가 나왔어요. [Naver-2026-08-31]³

미국 개인투자자 심리는 여전히 AI와 소프트웨어에 낙관적이에요. StockTwits 기준으로 NVIDIA(NVDA)는 강세 9건, 약세 1건으로 강세 비율이 90%였어요. 주가가 지난 금요일(2026-08-28) 4.57% 하락했는데도 심리는 크게 꺾이지 않아 주가와 심리 사이에 괴리가 나타났어요. 심리가 강할수록 좋은 뉴스가 이미 가격에 반영됐을 가능성도 함께 봐야 해요. [StockTwits-2026-08-28]⁴

2. 투자팀 회의 요약

오늘(2026-08-31) 회의에서는 매매 실행 여부보다 보유 논리와 추세 훼손 여부를 먼저 점검했어요. 팀 규율은 최소 보유기간 15일, 매수가 대비 18% 하락 시 재평가, 고점 대비 14% 하락 시 트레일링 재평가, 현금 하한 6%, 최대 보유 6종목이에요. 오늘은 실제 체결 행이 0건이므로 신규 종목을 포트폴리오 표에 추가하지 않아요. 관심 종목도 모두 의사결정 단계에서 관망으로 남겨요.

Bank of America(BAC)

Bank of America(BAC)는 리테일 예금과 대출을 기반으로 기업금융, 투자은행, 글로벌마켓, 자산관리까지 운영하는 대형 금융회사예요. Q2 2026 희석 주당순이익은 1.21달러로 시장 예상 1.10에서 1.13달러를 웃돌았고, 영업레버리지 가이던스도 300에서 400베이시스포인트로 높아졌어요. 이는 실적과 비용 효율 측면의 강세 근거예요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35]⁴

강세론자는 미국의 높은 금리 환경과 투자은행, 주식 거래 수익 개선이 BAC의 이익을 지지한다고 봤어요. 약세론자는 2026-08-24부터 2026-08-27 사이 SEC가 프라임브로커리지 관련 자료를 요구한 점과 52주 고가 65.23달러를 아직 넘지 못한 점을 지적했어요. StockTwits 강세 비율도 50%로 중립에 가까워, 투자자 심리가 강하게 한쪽으로 쏠린 상황은 아니에요. [StockTwits-2026-08-28]⁴

지난 금요일(2026-08-28) BAC의 종가는 62.32달러였고, 보유 평가손익은 +4,608원, 수익률은 +1.09%예요. 실적 논리는 유지되지만 SEC 조사와 고점 미돌파가 있어 추가 매수는 보류하고 기존 보유만 유지하기로 했어요. [as of 2026-08-28]

Palo Alto Networks(PANW)

Palo Alto Networks(PANW)는 네트워크 방화벽, 클라우드 보안, SASE(네트워크와 보안을 클라우드 방식으로 통합하는 구조), 보안 운영과 AI 보안을 하나의 플랫폼으로 제공하는 회사예요. NGS ARR(차세대 보안 연간반복매출)은 81.3억달러로 60% 증가했고 RPO(향후 매출로 인식될 계약 잔액)는 184억달러로 36% 늘었어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35]⁴

강세론자는 AI 확산으로 공격 표면이 넓어지고 보안 플랫폼 통합 수요가 커지는 점을 강조했어요. 약세론자는 지난 금요일(2026-08-28) 종가 371.59달러가 52주 고가 398.88달러보다 낮고, 2026-09-01 예정된 실적 발표를 앞두고 기대치가 높다는 점을 들었어요. 옵션 시장이 약 11% 변동을 반영한다는 자료도 있어, 좋은 실적만으로는 부족하고 미래 가이던스가 중요해 보여요. [as of 2026-08-28]⁴

보유 수량은 5주이고 수익률은 +6.58%예요. 강한 보안 수요와 보유 수익은 긍정적이지만, 실적 직전 추가 매수는 추세 추종보다 이벤트 추종에 가까워질 수 있어요. 따라서 실적 이후 신고가 회복과 거래량 지속을 확인하기 전까지는 보유를 유지해요.

Snowflake(SNOW)

Snowflake(SNOW)는 기업 데이터를 저장하고 분석하며 AI 애플리케이션에 연결하는 클라우드 데이터 플랫폼 회사예요. 좌석 수보다 데이터 저장과 처리 사용량에 연동되는 사업 구조를 갖고 있어 AI 에이전트가 늘어날 때 데이터 소비 증가의 수혜를 받을 가능성이 있어요. FY2027 1분기 제품 매출은 13.34억달러로 34% 증가했고 순수익유지율은 126%였어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35]⁴

강세론자는 Cortex Code와 Snowflake Intelligence 채택 확대가 데이터 인프라 재평가를 만들 수 있다고 봤어요. 약세론자는 지난 금요일(2026-08-28) 종가 328달러가 52주 고가 341.95달러를 넘지 못했고, 2026-09-02 실적 발표를 앞두고 선행 주가수익비율이 약 167에서 169배라는 부담이 있다고 지적했어요. 개별 StockTwits 심리 수치는 제공되지 않아, 심리가 낙관적이라고 임의로 해석하지 않기로 했어요.

보유 수량은 6주, 평가손익은 +442,911원, 수익률은 +19.56%로 포트폴리오 내 가장 높은 수익 구간이에요. 이익이 큰 종목일수록 실적 전 기대만으로 추가 매수하기보다 트레일링 조건과 고점 회복을 함께 봐야 해요. 실적과 가이던스가 모두 강하면 보유 논리가 강화되지만, 추가 매수는 아직 보류해요.

KB금융(105560)

KB금융(105560)은 은행을 중심으로 증권, 손해보험, 카드와 자산운용을 함께 운영하는 금융지주회사예요. 2026년 2분기 지배주주 순이익은 1조9,922억원으로 분기 기준 역대 최대였고, CET1(보통주자본비율)은 13.74%였어요. 주주환원과 자본 여력이 강세 논리를 뒷받침해요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35]⁴

강세론자는 지난 금요일(2026-08-28) 기관이 156,864주를 순매수한 점과 실적, 주주환원 확대를 긍정적으로 평가했어요. 약세론자는 외국인이 35,817주를 순매도했고, 2분기 순이자마진이 1.94%로 전분기보다 낮아졌으며, 52주 고가 194,500원과 거리가 있다는 점을 지적했어요. 하루 수급만으로 추세가 완전히 돌아섰다고 보기는 어려워요. [as of 2026-08-28]⁴

지난 금요일(2026-08-28) 종가는 171,600원이고 평가손익은 +600원, 수익률은 +0.06%예요. 보유 논리는 실적과 자본환원에 있어 아직 유효하지만, 임펄스 팀의 신규 매수 조건인 신고가 돌파와 거래량 증가는 확인되지 않았어요. 기존 보유는 유지하고 추가 행동은 보류해요.

메리츠금융지주(138040)

메리츠금융지주(138040)는 메리츠화재와 메리츠증권, 메리츠캐피탈 등을 묶은 금융지주회사예요. 2026년 2분기 지배주주 순이익은 7,751억원으로 시장 기대를 약 19% 웃돌았고, 상반기 순이익은 1조4,716억원이었어요. 2026-08-28에는 5,000억원 규모 자사주 취득 신탁계약도 체결됐어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35]⁴

강세론자는 실적과 자사주 매입, 지난 금요일(2026-08-28) 외국인 21,311주와 기관 13,432주 동반 순매수를 근거로 들었어요. 약세론자는 현재 종가 122,000원이 52주 고가 149,800원보다 낮고, 증권 부문 대손충당금과 고려아연 담보대출 관련 마진콜 위험이 남아 있다고 지적했어요. 개인은 34,364주를 순매도해 수급이 기관과 외국인 중심으로 움직였어요. [as of 2026-08-28]⁴

보유 수량은 8주이고 평가손익은 -29,600원, 수익률은 -2.94%예요. 손절 재평가 게이트인 매수가 대비 18% 하락과는 거리가 있고, 실적과 자사주 논리도 남아 있어 성급한 정리는 하지 않아요. 다만 하락 추세가 이어지는 동안 추가 매수로 평균단가를 낮추지는 않기로 했어요.

SK하이닉스(000660)

SK하이닉스(000660)는 DRAM(데이터를 일시 저장하는 메모리), NAND(전원이 꺼져도 데이터를 보존하는 메모리), HBM(고대역폭 메모리)을 생산하는 메모리 반도체 회사예요. HBM 시장 점유율 53에서 58%, HBM4 공급 확대와 40조43억원 자사주 매입·소각 계획이 강세 논리예요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35]⁴

강세론자는 AI 메모리 수요와 자사주 소각을 강조했어요. 약세론자는 2026년 2분기 영업이익이 역대 최대였지만 컨센서스를 6.5% 밑돌았고, 지난 금요일(2026-08-28) 외국인 190,235주와 기관 796,000주가 함께 순매도한 점을 지적했어요. 개인은 339,503주를 순매수해 대표적인 수급 괴리가 나타났어요. 종가는 1,653,000원으로 신고가 진입 조건인 1,700,000원에 미달했어요. [as of 2026-08-28]⁴

펀더멘털 대비 주가 조정이 큰 점은 관심 요인이지만, 모멘텀 팀은 떨어졌다는 이유만으로 매수하지 않아요. HBM4 출하와 3분기 실적, 외국인과 기관 수급 회복, 1,700,000원 돌파가 함께 확인될 때까지 관망해요.

알테오젠(196170)

알테오젠(196170)은 정맥주사 의약품을 피하주사 방식으로 바꾸는 ALT-B4 플랫폼을 보유한 바이오 플랫폼 회사예요. 2026년 2분기 매출은 689억원, 영업이익은 342억원으로 시장 예상치를 웃돌았고, 키트루다 피하주사 상업화 로열티가 실적 연결고리로 부각됐어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35]⁴

강세론자는 지난 금요일(2026-08-28) 외국인 76,875주와 기관 98,631주 동반 순매수, 대전 생산시설 투자, 플랫폼의 다수 제약사 계약을 긍정적으로 봤어요. 약세론자는 종가 320,000원이 52주 고가 569,000원보다 낮고, 주가수익비율이 157.95배로 높으며, 키트루다 바이오시밀러 경쟁과 마일스톤 인식 지연 가능성이 있다고 지적했어요. 개인은 178,015주를 순매도해 기관과 외국인의 매수에 반대되는 흐름이었어요. [as of 2026-08-28]⁴

플랫폼 성장성은 매력적이지만, 임펄스 팀의 진입 조건인 330,000원 돌파와 거래량 확인이 아직 없어요. 실적과 계약이 좋아도 높은 평가 수준에서는 기대를 넘는 추가 증거가 필요하므로 관망해요.

한미반도체(042700)

한미반도체(042700)는 HBM 적층 공정에 쓰이는 TC 본더를 만드는 반도체 후공정 장비 회사예요. HBM용 TC 본더 글로벌 점유율은 71.2%로 제시됐고, 2026년 2분기 영업이익률은 51.9%였어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35]⁴

강세론자는 HBM4 장비 수요와 2.5D 패키징 장비 확장을 강조했어요. 약세론자는 종가 219,500원이 52주 고가 426,000원과 거리가 있고, 주가수익비율이 98.3배로 높은 가운데 외국인이 123,359주를 순매도했다고 지적했어요. 기관은 161,759주를 순매수했지만 230,000원 돌파 조건에는 미달했어요. [as of 2026-08-28]⁴

HBM 수혜는 유효하지만 발주 시점에 따라 분기 실적 변동이 큰 사업이에요. 추가 발주와 하이브리드 본더 고객 평가, 기관 수급의 지속, 230,000원 돌파가 확인될 때까지 신규 행동은 보류해요.

한화에어로스페이스(012450)

한화에어로스페이스(012450)는 K9 자주포와 천무를 중심으로 지상방산 수출을 확대하고 항공우주와 연결 방산 사업도 운영하는 회사예요. 2026년 2분기 영업이익은 1조3,655억원으로 컨센서스를 37에서 42% 웃돌았고, 미국 육군 MTC 시제품 사업에 단독 선정됐어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35]⁴

강세론자는 K9과 천무 인도 목표, 미국 시장 진입, 저점에서의 반등을 긍정적으로 봤어요. 약세론자는 종가 1,157,000원이 52주 고가 1,655,000원보다 낮고, MTC가 아직 시제품 단계이며 방산주 매수 의견이 한쪽으로 몰려 있다고 지적했어요. 지난 금요일(2026-08-28) 종가는 0.61% 상승했지만 1,200,000원 돌파에는 미달했어요. [as of 2026-08-28]⁴

실적 모멘텀은 강하지만, 모멘텀 팀은 저점 반등을 신고가 추세와 같은 것으로 보지 않아요. MTC 본계약, 수출 납품, 거래량 증가가 확인될 때까지 관망해요.

NVIDIA(NVDA)

NVIDIA(NVDA)는 AI 학습과 추론용 GPU, 네트워킹, 시스템과 소프트웨어를 제공하는 AI 인프라 핵심 회사예요. FY2027 2분기 매출은 962.2억달러로 전년보다 105.9% 늘었고 데이터센터 매출은 890억달러였어요. 3분기 매출 가이던스도 약 1,080억달러로 강했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35]⁴

강세론자는 실적 후 거래량이 90일 평균보다 44% 늘었고 FY2028 매출 성장률 약 70%를 제시한 점을 들었어요. 약세론자는 지난 금요일(2026-08-28) 종가 217.55달러가 52주 고가 236.54달러보다 낮고, 총이익률 가이던스가 시장 기대보다 낮아질 수 있다는 점을 지적했어요. StockTwits 강세 비율은 90%인데 주가는 4.57% 하락해 심리와 가격의 괴리가 커졌어요. [StockTwits-2026-08-28]⁴

AI 수요는 강하지만 시장은 이제 마진과 ASIC(특정 용도에 맞춘 주문형 반도체) 경쟁을 함께 보고 있어요. 225달러 돌파, 거래량 지속, 이동평균선 상승 배열이 확인되기 전에는 추격 매수하지 않아요.

HD현대일렉트릭(267260)

HD현대일렉트릭(267260)은 초고압 변압기, 배전기기, 고압차단기와 전력망 설비를 공급하는 회사예요. 2026년 2분기 북미 매출은 70.5% 증가했고 수주잔고는 84.9억달러였으며, 2026년 수주 가이던스도 51.85억달러로 높아졌어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35]⁴

강세론자는 AI 데이터센터와 북미 전력망 교체, 공급이 수요보다 부족한 변압기 시장을 강조했어요. 약세론자는 지난 금요일(2026-08-28) 종가 814,000원이 52주 고가 1,430,000원보다 낮고, 전력기기 규제 행정명령 급등분이 되돌려질 수 있다고 봤어요. 진입 조건인 850,000원에는 도달하지 않았어요. [as of 2026-08-28]⁴

정책 급등보다 수주잔고가 실제 이익으로 바뀌는지가 중요해요. 850,000원 돌파와 거래량 지속을 확인하기 전에는 보유 종목이 아니라 관심 종목으로만 관리해요.

LS ELECTRIC(010120)

LS ELECTRIC(010120)은 초고압변압기, 배전반과 자동화 설비를 공급하며 AI 데이터센터와 북미 전력망 투자에 연결되는 회사예요. 2026년 2분기 매출은 1조5,770억원, 영업이익은 1,785억원으로 각각 32.2%, 64.4% 증가했고 수주잔고는 약 7조원이었어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35]⁴

강세론자는 배전반 수주가 전년보다 980% 늘었고 북미 빅테크 데이터센터 전력설비 계약이 2,309억원으로 증액된 점을 강조했어요. 약세론자는 종가 214,500원이 220,000원 돌파 조건에 미달하고, 주가수익비율이 112.24배로 높으며 지난 금요일(2026-08-28) 주가가 2.28% 하락한 점을 지적했어요. 외국인은 15,274주, 기관은 30,050주를 순매수했지만 가격과 수급이 완전히 같은 방향은 아니었어요. [as of 2026-08-28]⁴

수주와 수급은 긍정적이지만 높은 평가 수준은 실적 전환 속도를 요구해요. 220,000원 돌파와 수주잔고의 이익 전환이 확인될 때까지 신규 매수는 보류해요.

효성중공업(298040)

효성중공업(298040)은 초고압 변압기와 차단기를 공급하며 미국 전력망과 AI 데이터센터 전력 수요에 연결되는 중공업 회사예요. 상반기 신규 수주는 7조4,981억원, 수주잔고는 17조5,000억원으로 늘었고 연간 수주 목표도 12조원으로 높아졌어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35]⁴

강세론자는 초고압 변압기 리드타임이 160주 이상이고 미국 수주잔고 비중이 57%라는 점을 들었어요. 약세론자는 종가 3,153,000원이 52주 고가 4,742,000원보다 낮고, 주가수익비율 56.55배와 부채비율 190.3%의 부담이 있다고 지적했어요. 진입 조건인 3,300,000원에도 미달해요. [as of 2026-08-28]⁴

전력 인프라 수요는 강하지만 정책 급등 뒤에는 실제 주문과 이익을 확인해야 해요. 현재는 관심 종목으로 유지하고 추격하지 않아요.

Freeport-McMoRan(FCX)

Freeport-McMoRan(FCX)는 구리와 금, 몰리브덴을 채굴하는 글로벌 광산회사예요. 구리가 매출의 약 74.5%를 차지하고, AI 데이터센터와 전력망 확대로 구리 공급 부족이 이어질 가능성이 강세 논리예요. 2026년 2분기 조정 주당순이익은 0.74달러로 시장 예상을 웃돌았어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35]⁴

강세론자는 구리 공급 부족과 Grasberg 광산 회복을 강조했어요. 약세론자는 2분기 구리 생산량이 전년보다 18.4%, 판매량이 30.1% 감소했고 단위 순현금원가가 74.3% 상승한 점을 지적했어요. 지난 금요일(2026-08-28) 종가는 76.45달러로 2.5% 조정됐고, 컨센서스 목표가보다 높은 가격이라는 부담도 있어요. [as of 2026-08-28]⁴

구리 가격 모멘텀은 강하지만 생산과 원가 회복이 확인되지 않았어요. 80.24달러 고점 돌파와 3분기 판매량 확인 전까지는 신규 진입하지 않아요.

CrowdStrike(CRWD)

CrowdStrike(CRWD)는 단말기, 클라우드, 디지털 신원과 보안정보·이벤트관리 기능을 묶은 클라우드 보안 플랫폼 회사예요. FY2027 2분기 매출은 14.71억달러로 26% 증가했고, 신규 순증 ARR은 3.33억달러로 51% 늘었어요. FY2027 매출과 ARR 가이던스도 상향됐어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35]⁴

강세론자는 Falcon Flex ARR 101% 증가와 AI 보안 수요 가속을 긍정적으로 평가했어요. 약세론자는 지난 금요일(2026-08-28) 종가 218.40달러가 52주 고가 229.08달러에서 조정됐고, 선행 비지에이피 주가수익비율이 약 173배로 높다고 지적했어요. 실적 뒤 급등 후 조정이라는 가격 구조도 추격에는 부담이에요. [as of 2026-08-28]⁴

성장 가속은 분명하지만, 돌파 뒤 거래량이 다시 붙는지 확인해야 해요. 229.08달러 고점 회복 전에는 관망해요.

ServiceNow(NOW)

ServiceNow(NOW)는 IT 서비스, 고객지원, 인사, 보안과 운영 업무를 연결하는 기업용 클라우드 업무 플랫폼 회사예요. 2026년 2분기 구독 매출은 38.77억달러로 24.5% 증가했고, 계약잔액 성장률은 21%였으며 AI 연간계약가치는 10억달러를 넘었어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35]⁴

강세론자는 좌석 수가 아니라 결과와 사용량 중심으로 과금이 이동할 가능성을 강조했어요. 약세론자는 지난 금요일(2026-08-28) 종가 144.71달러가 52주 고가 194.73달러보다 낮고, 3분기 구독 매출 성장률 가이던스가 2분기의 23%에서 약 20%로 낮아진 점을 지적했어요. 2026-08-27 급등이 Salesforce(CRM) 실적에 따른 섹터 순환 성격이었을 가능성도 열어 둬야 해요.

소프트웨어 순환은 긍정적이지만 자체 실적과 가격 추세가 함께 확인되어야 해요. 고점 회복과 거래량 지속 전까지는 매수하지 않아요.

두산에너빌리티(034020)

두산에너빌리티(034020)는 원전 주기기와 가스터빈, 발전설비와 장기서비스를 공급하는 에너지 장비 회사예요. 상반기 신규 수주는 7조1,225억원, 수주잔고는 26조3,509억원이고 2026년 2분기 영업이익은 컨센서스를 약 20% 웃돌았어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35]⁴

강세론자는 지난 금요일(2026-08-28) 외국인 80,189주와 기관 817,147주 동반 순매수, 원전과 가스터빈 수요 확대를 강조했어요. 약세론자는 종가 88,200원이 52주 고가 139,200원보다 낮고, 웨스팅하우스 공동투자 기대가 확정되지 않았으며 2025년 수익성이 낮다고 지적했어요. 2거래일 반등은 강했지만 신고가 추세와는 구분해야 해요. [as of 2026-08-28]⁴

수급은 우호적이지만 테마 급등 뒤에는 실제 계약과 이익 전환을 확인해야 해요. 신규 매수 조건인 90,000원대 돌파와 정배열을 확인하기 전까지 관망해요.

Salesforce(CRM)

Salesforce(CRM)는 영업, 고객서비스, 데이터관리와 AI 에이전트를 제공하는 기업용 소프트웨어 플랫폼 회사예요. FY2027 2분기 계약잔액 성장률은 14%, Agentforce ARR은 15억달러, AI와 데이터 ARR은 약 39억달러였고 매출과 이익 가이던스도 상향됐어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35]⁴

강세론자는 AI 에이전트와 Data 360이 좌석 기반 매출 감소를 상쇄할 수 있다고 봤어요. 약세론자는 지난 금요일(2026-08-28) 종가 256달러가 52주 고가 269.11달러를 돌파하지 못했고, 주당순이익 급증에 26.13억달러 투자평가이익이 포함됐다는 점을 지적했어요. StockTwits 강세 비율은 89%로 낙관적이어서, 실적과 심리가 모두 높은 기대를 반영하는 구간일 수 있어요. [StockTwits-2026-08-28]⁴

AI 모멘텀은 강하지만 과매수와 고점 근접을 함께 봐야 해요. 신규 매수는 신고가 돌파와 거래량 유지가 확인될 때까지 보류해요.

Amazon(AMZN)

Amazon(AMZN)은 온라인 유통, AWS 클라우드, 광고와 물류를 함께 운영하는 플랫폼 회사예요. 2026년 2분기 AWS 매출은 422억달러로 37% 증가했고 광고 매출은 198.1억달러로 26% 늘었으며 AWS 수주잔고는 4,960억달러였어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35]⁴

강세론자는 AWS와 광고, 퍼스트파티 데이터가 AI 시대의 이익 성장을 지지한다고 봤어요. 약세론자는 2026년 자본적지출이 2,200억달러로 늘었고 최근 잉여현금흐름이 마이너스로 전환됐으며, 종가 266.43달러가 52주 고가 287.20달러보다 낮다고 지적했어요. AWS 성장률 자체는 강하지만 투자가 실제 현금흐름으로 돌아오는 시점이 중요해요. [as of 2026-08-28]⁴

AI와 광고의 방향은 좋지만 신고가 이탈 뒤에는 추세 확인이 먼저예요. AWS 성장률과 현금흐름이 이어지고 고점을 회복할 때까지 관망해요.

삼성SDI(006400)

삼성SDI(006400)는 전기차 배터리와 ESS(에너지저장장치), 데이터센터 비비유 배터리와 전자재료를 생산하는 배터리 회사예요. 2026년 2분기 영업이익은 2,038억원으로 7분기 만에 흑자 전환했고, 미국 첨단제조 세액공제를 제외한 영업이익도 961억원이었어요. 삼성디스플레이 지분 매각으로 약 4조4,500억원의 투자 재원도 확보했어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35]⁴

강세론자는 ESS와 미국 LFP(리튬인산철) 양산, 데이터센터 비비유 수요를 강조했어요. 약세론자는 2025년 연간 영업손실이 1조7,224억원이었고, 지난 금요일(2026-08-28) 외국인이 99,999주를 순매도했으며 미국 세액공제 정책 위험이 남아 있다고 지적했어요. 종가는 571,000원으로 52주 고가 723,000원보다 낮아요. [as of 2026-08-28]⁴

흑자 전환은 의미 있지만 일회성 요인과 구조적 회복을 나눠 봐야 해요. 미국 LFP 양산과 세액공제 지속, 거래량을 동반한 고점 회복 전까지 신규 매수는 보류해요.

신한지주(055550)

신한지주(055550)는 은행, 카드, 증권, 보험과 자산운용을 함께 보유한 금융지주회사예요. 2026년 2분기 지배주주 순이익은 1조8,201억원으로 17.5% 증가했고 주당순이익은 3,818원으로 시장 예상을 6.86% 웃돌았어요. 보통주자본비율은 13.43%였어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35]⁴

강세론자는 실적과 주주환원, 기관의 지난 금요일(2026-08-28) 177,861주 순매수를 긍정적으로 평가했어요. 약세론자는 외국인이 97,665주를 순매도했고, 보험 관련 이익이 감소했으며 롯데손해보험 인수 부담이 남아 있다고 지적했어요. 종가는 109,700원으로 52주 고가 113,300원에 가까워졌지만 돌파는 아직 확인되지 않았어요. [as of 2026-08-28]⁴

실적과 환원은 우수하지만 고점 근처에서는 돌파와 거래량이 필요해요. 외국인 수급 개선과 113,300원 돌파가 함께 확인될 때까지 추가 매수는 보류해요.

3. CIO 최종 판단과 근거

오늘(2026-08-31) 최종 판단은 보유 5종목 유지와 신규 매매 없음이에요. 실제 체결 내역은 0건이고, 현재 보유 종목은 Bank of America(BAC), Palo Alto Networks(PANW), Snowflake(SNOW), KB금융(105560), 메리츠금융지주(138040)예요. 오늘은 한국과 미국 모두 정상 개장일이지만 장 시작 전 발행이므로, 지난 금요일(2026-08-28) 종가를 오늘 가격처럼 표현하지 않아요.

보유 종목 모두 손절 재평가 게이트인 매수가 대비 18% 하락에 도달하지 않았어요. Snowflake(SNOW)는 수익률이 +19.56%로 가장 높지만 실적 전 고평가 부담이 있고, Palo Alto Networks(PANW)는 실적 이벤트를 앞두고 있어 추가 매수를 멈춰요. Bank of America(BAC)와 KB금융(105560)은 실적과 금리 환경이 지지하지만 신고가 돌파가 부족해요. 메리츠금융지주(138040)는 손실 구간이지만 자사주와 실적 논리가 살아 있어 단순 손실만으로 정리하지 않아요.

관심 종목도 같은 원칙으로 봐요. 반도체와 전력기기에서는 NVIDIA(NVDA), SK하이닉스(000660), 한미반도체(042700), LS ELECTRIC(010120), HD현대일렉트릭(267260), 효성중공업(298040)의 산업 논리는 강하지만, 고점 돌파와 수급 지속이 종목별로 완성되지 않았어요. 소프트웨어에서는 Salesforce(CRM), ServiceNow(NOW), CrowdStrike(CRWD), Snowflake(SNOW)가 순환매 수혜를 받고 있지만 급등 뒤 기대치가 높아요. 방산과 전력에서는 한화에어로스페이스(012450), 두산에너빌리티(034020), 삼성SDI(006400)가 좋은 재료를 보유했지만 실제 이익과 가격 추세의 연결을 기다려요.

따라서 오늘은 현금을 다음 기회를 위한 실탄으로 확보하면서, 확신 임계치와 돌파 조건이 동시에 충족되는 종목이 나올 때까지 관망해요. 현금 잔액은 2,062,455원이며 총자산은 9,759,958원이에요. 현금 비중은 약 21.1%로 팀의 현금 하한 6%를 웃돌고 있어요. 현금은 제약이 아니라 다음 기회를 선택하기 위한 운용 자원으로 관리해요. 💡

4. 포트폴리오 현황 (오늘 체결 없음 · 직전 거래일 종가 기준)

표의 현재가는 모두 전 거래일 2026-08-28 종가 기준이에요. 미국 주식 가격은 USD, 매수총액과 평가금액은 원화 기준으로 표시했어요. 오늘(2026-08-31) 체결이 없어 보유 잔량은 직전 거래일과 동일해요. [as of 2026-08-28]

주식 수익률은 현금을 제외하고 계산했어요. 주식 평가합 7,697,503원에서 주식 매수총액 7,121,264원을 뺀 평가손익은 +576,240원이고 주식 수익률은 +8.09%예요. 현금 2,062,455원은 수익률 계산에 넣지 않았어요. 현금을 총 평가금액에 더해 수익률을 계산하면 성과가 부풀려지기 때문이에요.

전략 방향

첫째, 보유 5종목은 매일 수익률만 보고 바꾸지 않아요. 손절 게이트와 트레일링 조건, 그리고 투자 논리의 훼손을 함께 확인해요. 특히 Snowflake(SNOW)와 Palo Alto Networks(PANW)는 실적 이벤트에 따른 변동성이 커질 수 있으므로, 단기 하락만으로 승자를 조기 처분하지 않아요.

둘째, 신규 진입은 상대강도 상위, 신고가 돌파, 이동평균선 정배열, 거래량 증가 네 가지를 함께 확인해요. 이 중 하나만 강하다고 매수하지 않아요. 현재 관심 종목 대부분은 사업과 실적은 강하지만 고점 미돌파 또는 급등 뒤 조정이라는 공통점이 있어요.

셋째, 보유 종목 상한은 6종목이고 현재는 5종목이에요. 새로운 종목을 편입하려면 기존 종목보다 추세와 실적의 결합이 분명히 우월한지 먼저 비교해요. 매수 후 최소 15일 보유 원칙을 지킬 수 없는 종목은 아무리 좋은 뉴스가 나와도 서두르지 않아요.

넷째, 지난 금요일(2026-08-28)처럼 반도체가 크게 밀리고 소프트웨어가 상대적으로 강한 날에는 섹터 순환을 관찰해요. 순환매가 하루로 끝나는지 여러 거래일 이어지는지 확인한 뒤 행동해요. 시장의 방향이 바뀌었다고 단정하지 않고, 가격과 거래량이 반복해서 같은 메시지를 낼 때만 추세로 인정해요.

관련 보고서

• Bank of America(BAC) 집중 보고서
• Palo Alto Networks(PANW) 집중 보고서
• Snowflake(SNOW) 집중 보고서
• KB금융(105560) 집중 보고서
• 메리츠금융지주(138040) 집중 보고서
• SK하이닉스(000660) 집중 보고서
• 알테오젠(196170) 집중 보고서
• 한미반도체(042700) 집중 보고서
• 한화에어로스페이스(012450) 집중 보고서
• NVIDIA(NVDA) 집중 보고서
• HD현대일렉트릭(267260) 집중 보고서
• LS ELECTRIC(010120) 집중 보고서
• 효성중공업(298040) 집중 보고서
• Freeport-McMoRan(FCX) 집중 보고서
• CrowdStrike(CRWD) 집중 보고서
• ServiceNow(NOW) 집중 보고서
• 두산에너빌리티(034020) 집중 보고서
• Salesforce(CRM) 집중 보고서
• Amazon(AMZN) 집중 보고서
• 삼성SDI(006400) 집중 보고서
• 신한지주(055550) 집중 보고서

출처

따라하기 안내

본 콘텐츠의 매매 결정은 시뮬레이션 자금 1,000만원 기준입니다. 본인 자본 비율로 환산하여 참고하실 수 있습니다 (예: 본인 자본 100만원이면 약 1/10 비율로 종목당 약 10만원에서 25만원, 500만원이면 약 1/2 비율로 종목당 약 50만원에서 120만원).

본 콘텐츠는 시뮬레이션 기록이며, 자본시장법상 투자자문이 아닙니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며 실제 투자 결정과 그로 인한 손익은 사용자 책임입니다.