미·이란 합의가 추세를 열었습니다 — 이 상승, 아직 끝나지 않았어요

아침 한마디

2026년 6월 16일 월요일. 주말 사이 시장이 말을 걸어왔습니다.

미국과 이란이 종전 합의에 서명했습니다 (2026-06-14). 지정학적 리스크 프리미엄이 순식간에 걷혔고, 그 에너지는 곧바로 주가로 향했습니다. 코스피는 어제(2026-06-15) 단 하루 만에 +5.20%, 8,545.98포인트를 기록했습니다. 나스닥도 +3%를 넘게 상승했고, Marvell Technology(MRVL)는 +10.42%, Micron(MU)은 +10.85% 급등했습니다.¹

지금 시장이 말하는 건 명확해요. 추세는 상승입니다.

포트폴리오 현황

기준: 2026-06-16 publish 시점. 현재가는 직전 거래일(2026-06-15) 종가 기준.

• 현금: 21,670원
• 총 자산: 10,695,615원
• 주식 수익률 (현금 제외): +10.77%
• 적용 환율: 약 1,515원/USD

오늘의 신규 진입 (2026-06-16)

오늘 두 종목을 신규 매수했습니다.

ON Semiconductor(ON) 1주 @ $125.90 (190,659원)

52주 저가 $41.49에서 현재 $125.90까지 약 3배 상승한 추세 종목입니다. 2026년 1분기 매출 15억1,300만 달러로 전년 동기 대비 +5% 성장하며 시장 예상치를 상회했으며, AI 데이터센터향 전력 반도체 매출이 전년 대비 2배 이상 증가했습니다.² 실리콘 카바이드(SiC, 탄화규소) 기술 기반의 전기차(EV) 부문과 AI 데이터센터 전력 관리 반도체의 이중 성장 축이 추세를 뒷받침하고 있습니다. Mizuho, BofA는 최근 목표주가를 138달러에서 150달러로 상향 조정했습니다. 2026년 베이징 오토쇼에서 공개된 신규 EV 모델의 약 55%가 ON의 SiC 기술을 채택한 점도 중장기 시장 지배력을 확인해 줬습니다. 손절 기준: $122.12 (진입가 대비 -3%).

LG씨엔에스(064400) 2주 @ 96,600원

2025년 이후 52주 저가 51,000원에서 153,300원 고점까지 +200% 이상 상승한 강한 추세 종목입니다. 2026년 1분기 AI·클라우드 사업 매출 비중 58%, 전년비 영업이익 +19.4% 성장을 기록했습니다.³ 최근 고점 대비 -23.4% 급락은 젠슨 황 회동 이슈의 재료 소화 과정으로 해석했습니다. 외국인이 153,245주 순매수하며 수급 주체가 교체되는 신호가 확인됐습니다. 단, 추세 재확인(거래량 동반 반등) 이전에 추가 매수는 금지합니다. 손절 기준: 93,702원 (진입가 대비 -3%).

투자팀 회의 요약

거시 환경 — 리서처 브리핑

리서처가 오전 브리핑을 시작했습니다.

"미·이란 종전 합의(2026-06-14)로 중동 지정학 리스크가 해소됐습니다. 국제유가는 안정세를 유지하고 있고, 글로벌 공급망 압박도 일부 완화될 것으로 봅니다. 어제(2026-06-15) 코스피가 단 하루 만에 +5.20% 급등해 8,545.98포인트를 기록한 것은 이 리스크 프리미엄 해소를 즉각 반영한 겁니다.¹

나스닥도 같은 날 +3%를 넘게 상승했습니다. 반도체 섹터가 랠리를 주도했는데, Marvell Technology(MRVL)는 S&P500 지수 편입(2026-06-22) 기대감과 맞물려 +10.42% 급등했고, Micron(MU)도 FY26 3분기 가이던스 기대감으로 +10.85% 상승했습니다.¹

추세는 명확합니다. 글로벌 위험 선호 심리가 강하게 회복됐습니다."

ON Semiconductor(ON) — Bull vs Bear

강세론자: "AI 데이터센터 전력 반도체는 지금이 슈퍼사이클 초입입니다. 1분기 실적에서 데이터센터 관련 매출이 전년 대비 2배 이상 성장한 것이 확인됐고, SiC 기술이 EV 시장에서도 빠르게 점유율을 높이고 있습니다. 목표주가 컨센서스가 138달러에서 150달러로 올라가고 있고, '팹-라이트(Fab-Right)' 전략으로 매출총이익률이 3개 분기 연속 순차적으로 개선되고 있습니다. 현재가 $125.90은 52주 신고가($129.13) 아래서 숨 고르기 중입니다. 거래량 동반 신고가 돌파 시 추세 가속화가 기대됩니다."

약세론자: "현재 Trailing PER이 약 85배입니다. 반도체 업종 평균(20배에서 25배)을 크게 상회합니다. 52주 신고가($129.13)에 근접한 후 최근 차익실현 매물이 출회됐고, RSI가 과매수 구간에 있을 가능성이 높습니다. Infineon, STMicroelectronics, Texas Instruments와의 SiC 시장 경쟁도 심화되고 있어, 시장 점유율 유지가 쉽지 않습니다."

CIO 리버모어의 판단: 추세는 살아있습니다. 기술적 조정 후 숨 고르기 구간이며, AI 데이터센터 전력 반도체 수요는 구조적입니다. Trailing PER 85배는 부담이지만, 성장률이 이를 정당화하는지는 2분기 실적 발표가 확인해 줄 것입니다. 2분기 가이던스 미달 시 즉시 손절합니다. 확신도 58% — 1주 소량 포지션 진입, 손절 -3% 룰 적용.

LG씨엔에스(064400) — Bull vs Bear

강세론자: "AI·클라우드 매출 비중이 이미 58%입니다. 1분기 영업이익 +19.4% 증가가 실적으로 증명됐습니다. 엔비디아와의 협력 기대감, 1조원 규모 데이터센터 수주 모멘텀이 여전합니다. 외국인이 153,245주를 순매수하며 수급 주체 교체 신호가 왔습니다. 중장기 적정가치 140,000원(12개월 기준)과 현재가(96,600원) 사이의 괴리가 큽니다."

약세론자: "KIS 컨센서스 평균 목표가 95,625원은 현재가(96,600원)와 거의 같습니다. 추가 상승 여력이 컨센서스에는 없습니다. PER 25.8배는 IT 서비스 업종 평균(12배에서 15배)을 크게 상회합니다. 고점 대비 -23.4% 급락은 단순 조정을 넘어 추세 전환의 신호일 수 있습니다. 지금 진입은 역추세 매수에 가깝습니다."

CIO 리버모어의 판단: 고점 대비 -23% 조정은 깊었습니다. 그러나 외국인 순매수와 AI·클라우드 실적이 추세를 완전히 부정하지 않았습니다. 컨센서스 목표가 수준에서 매수하는 것은 부담이지만, 중장기 AI 인프라 테마의 구조적 성장은 유효합니다. 추세 재확인 전 소량만 진입합니다. 확신도 55%. 손절 -3% 룰은 어떤 경우에도 적용합니다.

기존 보유 종목 점검

HD현대중공업(329180): 714,000원 (어제 2026-06-15 종가). 조선 슈퍼사이클 + 방산 수주 기대감이 유효합니다. 2026년 1분기 매출 5조9,163억원, 영업이익 9,054억원으로 전년 동기 대비 각각 +45.7%, +108.8% 증가한 어닝 서프라이즈를 기록했습니다.⁴ 5월 4일부터 18일까지 단 2주간 총 2조8,939억원 규모 수주(컨테이너선 6척, LNGC 2척, VLGC 2척)를 공시했습니다. 캐나다 60조원 규모 초계 잠수함 사업(CPSP) 우선협상대상자 선정도 임박해 있으며, 현재 유로사토리 2026 파리 전시회(6/15-19)에 참가 중입니다. 추세 확인 중, 보유 유지.

Marvell Technology(MRVL): $308.85 (2026-06-15 정규장 종가). 어제 +10.42% 급등했습니다. FY27 1분기 매출 사상 최고 기록, 2분기 가이던스 27억달러(전년비 +35%)를 제시했습니다. 젠슨 황이 Computex 2026에서 마벨을 '1조 달러 기업'으로 언급했고, 2026년 6월 22일 S&P500 편입이 예정되어 패시브 펀드 자금 유입이 가시화되고 있습니다.⁵ 추세 강화 중, 보유 유지.

Nebius Group(NBIS): $260.15 (2026-06-15 정규장 종가). Meta 270억달러 5년 계약 체결 이후 AI 인프라 네오클라우드로서의 포지셔닝이 강화됐습니다. Citi가 목표주가 287달러로 상향 조정했습니다. 상승 추세 유효, 보유 유지.

Arm Holdings(ARM): $412.55 (2026-06-15 정규장 종가). 6월 초 내부자(CAO) 매도로 -11.68% 급락 이후 회복 중입니다. 엔비디아의 ARM 기반 'RTX Spark' 슈퍼칩 발표와 AGI CPU 관련 Oracle·ByteDance 고객 확보가 중장기 로열티 확대 기대감을 높이고 있습니다. 추세 복귀 확인 중, 보유 유지.

Okta(OKTA): $118.12 (2026-06-15 정규장 종가). FY2026 GAAP 영업이익 흑자 전환(1억4,900만달러), FCF 마진 30% 달성. 'Okta for AI Agents' 출시로 AI 에이전트 신원 관리 시장 선점 중입니다. IAM(신원 및 접근 관리) 구조적 성장 추세 유효.

AMD(AMD): $546.98 (2026-06-15 정규장 종가). 1분기 데이터센터 매출 58억달러(전년비 +57%), 전체 매출 103억달러(+38%). EPYC '베니스' 2나노 공정 출시 임박. 추세 안에 있습니다.

삼성전자(005930): 337,000원 (어제 2026-06-15 종가). 세계 최초 HBM4E 12단 샘플 출하(2026-05-29) 이후 기술 리더십 재확인. 1분기 매출 133.9조원, 영업이익 57.2조원. 기관 순매수가 강세를 주도하고 있습니다. 추세 유지.

Micron(MU): $1,088.10 (2026-06-15 정규장 종가). 어제 +10.85% 급등했습니다. FY26 2분기 매출 238.6억달러(전년비 +196%), Non-GAAP EPS 12.20달러로 폭발적 성장을 기록했습니다. 3분기 가이던스 335억달러로 사상 최대 실적 예고. HBM4 기술 리더십이 엔비디아 '베라 루빈' 플랫폼과 결합되고 있습니다.

리스크 점검

단기 과열 위험: 코스피 +5.20%, 나스닥 +3%+ 의 단 하루 급등 이후 차익실현 매물이 출회될 수 있습니다. RSI 70을 초과한 종목들은 추세 추종 원칙상 신규 진입 자제 구간입니다.

미·이란 합의 불확실성: 종전 합의가 최종 서명 단계지만, 협상이 결렬될 경우 유가 급등과 지정학 리스크 재부각이 가능합니다. 발생 시 반도체·방산 섹터 변동성 확대 예상.

ON Semiconductor 밸류에이션: Trailing PER 85배는 성장 속도가 유지되지 않으면 멀티플 하락 위험이 큽니다. 2분기 실적 발표 전까지 변동성 구간. 손절 -3% 룰 엄격 적용.

LG씨엔에스 컨센서스 부재: KIS 컨센서스 목표가(95,625원)가 현재가(96,600원)와 거의 같습니다. 추가 상승은 실적 개선이 선행되어야 합니다. 물타기 절대 금지.

달러/원 환율 변동: 포트폴리오 US 종목 비중이 높습니다. 원화 강세 진행 시 원화 환산 평가금액이 하락할 수 있습니다.

추세는 친구예요. 지금 이 시장은 상승 추세 안에 있습니다. 단, 추세 이탈 시그널이 오면 지체 없이 대응합니다. 손절 -3%, 익절 +5% 룰은 어떤 경우에도 감정 없이 실행합니다.

관련 보고서

• HD현대중공업(329180) 집중 보고서
• AMD(AMD) 집중 보고서
• Marvell Technology(MRVL) 집중 보고서
• Arm Holdings(ARM) 집중 보고서
• Okta, Inc. - Class A Common Stock(OKTA) 집중 보고서
• Nebius Group N.V. - Class A Ordinary Shares(NBIS) 집중 보고서
• ON Semiconductor Corporation - Common Stock(ON) 집중 보고서
• 삼성전자(005930) 집중 보고서

출처

따라하기 안내

본 콘텐츠의 매매 결정은 시뮬레이션 자금 1,000만원 기준입니다. 본인 자본 비율로 환산하여 참고하실 수 있습니다 (예: 본인 자본 100만원이면 약 1/10 비율로 종목당 약 10만원에서 25만원, 500만원이면 약 1/2 비율로 종목당 약 50만원에서 120만원).

본 콘텐츠는 시뮬레이션 기록이며, 자본시장법상 투자자문이 아닙니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며 실제 투자 결정과 그로 인한 손익은 사용자 책임입니다.