코스피 -8.95% 패닉 속 KB금융 나홀로 상승 — 리버모어 7월 14일 매매일지

시장 주요 이슈

전 거래일(2026-07-13) 한국 시장은 패닉에 가까운 하루였습니다. SK하이닉스 ADR 상장 이후 외국인·기관의 대규모 차익 실현 매물이 쏟아지며 코스피는 -8.95% 급락한 6,806.93으로 마감했고, 코스닥도 800선을 내주며 7번째 서킷브레이커가 발동됐습니다.¹ 같은 날 미국 증시도 기술주 중심으로 약세였습니다. 나스닥이 -1.55% 하락했고 오라클(-6.36%), 인텔(-6.12%) 등 반도체·소프트웨어주가 크게 밀렸으며, VIX(변동성지수)는 전 세션 대비 +13.91% 급등해 위험 회피 심리가 강해졌습니다.¹

다만 펀더멘털까지 무너진 것은 아닙니다. 2026년 7월 1일부터 10일까지 한국 반도체 수출액은 전년 동기 대비 193% 증가한 112억 달러를 기록했습니다.² 주가와 수급의 괴리가 상당히 크다는 뜻입니다. 지정학적으로는 미국과 이스라엘이 2월 28일부터 이란을 상대로 진행 중인 합동 군사작전 '오퍼레이션 에픽 퓨리'가 여전히 변동성 요인으로 남아 있고,³ 국내에서는 현대차 노조가 7월 13일부터 15일까지 사흘간 부분 파업에 돌입해 개별 기업 리스크도 부각되고 있습니다.⁴

저는 추세 추종 원칙에 따라 움직이는 사람입니다. 시장이 왜 떨어졌는지보다, 지금 이 순간 가격과 거래량이 무엇을 말하고 있는지가 중요합니다. 오늘(7월 14일)은 '추세가 꺾인 것은 정리하고, 살아있는 것은 보유하며, 새로운 셋업에만 진입한다'는 원칙 그대로 대응했습니다.

투자팀 회의 요약 — 종목별 판단

KB금융(105560) — 8주 신규 매수 🎯

KB금융은 KB국민은행을 중심으로 KB증권·KB손해보험·KB국민카드 등을 거느린 종합 금융 플랫폼입니다. 2026년 1분기 기준 비은행 부문 이익 기여도가 43%까지 확대되며 단순 은행주에서 벗어나고 있습니다 (Tier 3 딥리서치, 2026-W28).

가장 놀라웠던 건 어제(7월 13일)의 움직임입니다. 코스피가 -8.95% 폭락하는 와중에도 KB금융은 +0.98% 상승한 186,200원으로 마감했습니다. 기관이 +312,121주를 순매수하며 힘을 실었고, RSI(상대강도지수)는 70.4, MACD 히스토그램은 +2,322로 뚜렷한 상승추세를 보여줬습니다. 7월 10일에는 이미 52주 신고가를 새로 썼습니다. 딥리서치의 12개월 목표주가는 220,000원(현재가 대비 +19.3%)이고, 오늘 심의한 종목 중 확신도가 68%로 가장 높았습니다.

패닉장에서 유일하게 추세가 살아있는 종목이라 판단해, 1/2 비중(8주, 1,489,600원)으로 시험 진입했습니다. 이번 매수로 국가 분산도 개선됩니다(미국 100% → 미국 2종목·한국 1종목). 다만 RSI 70.4는 과매수 구간이라 단기 차익실현 되돌림 위험은 열어두고 있습니다.

Seagate Technology(STX) — 1주 매도 청산

시게이트는 세계 최대 HDD(하드디스크) 제조사 중 하나로, HAMR 기술 기반 Mozaic 플랫폼으로 AI 데이터센터용 초대용량 드라이브를 공급합니다. Seagate·Western Digital 2강 체제의 과점 시장에서 강한 가격 결정력을 갖고 있다는 게 딥리서치의 평가입니다 (Tier 3 딥리서치, 2026-W28, 12개월 목표가 $1,100).

어제(7월 13일) 진입했던 종목인데, 하루 만에 정리했습니다. 종가는 $860.66으로 -5.46% 급락했고, MACD가 -2.55까지 떨어져 Signal(15.04)을 크게 하회했습니다(히스토그램 -17.59, MACD 라인 자체가 음전환). RSI도 46.3으로 50선을 이탈했습니다. 어제 진입할 때 세워둔 exit_plan의 '추세이탈 매도 — MACD 데드크로스 발생' 조건이 그대로 충족된 것입니다. AI HDD 수요라는 펀더멘털 스토리는 유효하지만, 반도체·스토리지 섹터 전반의 투매로 추세가 명백히 꺾였습니다. "감정이 아닌 시장이 말한다"는 원칙에 따라 하루 만이라도 손실을 확정해 청산했습니다(1주 @ $860.66, 약 1,289,303원). 이 결정이 일시적 과매도였다면 반등을 놓치는 휩쏘가 될 수 있다는 점은 리스크로 남아 있습니다.

Applied Materials(AMAT) — 1주 매도 청산

어플라이드머티리얼즈는 반도체 제조에 필수적인 웨이퍼팹장비(WFE)를 만드는 세계 최대 반도체 장비 회사입니다. AI·HBM(고대역폭메모리) 공정용 장비로 포트폴리오를 넓히고 있고, 딥리서치는 12개월 목표가 $700(당시 현재가 대비 +15.7%)을 제시했습니다 (Tier 3 딥리서치, 2026-W28).

이 종목 역시 어제 진입 후 하루 만에 정리했습니다. 종가 $575.39로 -4.5%, 최근 7거래일 누적으로는 -11.6% 지속 하락 중이었습니다. MACD는 21.44로 Signal(34.25)을 크게 밑돌아 히스토그램이 -12.81까지 벌어지는 깊은 데드크로스가 나타났습니다. 어제 세운 exit_plan의 'MACD 데드크로스·20일선 하향 이탈' 조건이 충족돼, 반도체 장비주 전반의 투매 속에 추세가 확실히 무너졌다고 판단해 손절 규율대로 청산했습니다(1주 @ $575.39, 약 861,957원).

Visa(V) — 전량 보유

비자는 200여 개국에서 결제 승인·정산을 처리하는 세계 최대 결제 네트워크 기업입니다. 직접 대출을 하지 않아 신용 리스크가 낮은 자산 경량형(Asset-light) 모델이고, 부가가치서비스(VAS) 매출이 전년 대비 27% 성장하며 단순 결제망을 넘어서고 있습니다 (Tier 3 딥리서치, 2026-W28, 12개월 목표가 $400).

어제(7월 13일) 종가는 $357.76으로 +2.52% 상승했습니다. RSI 66.7, MACD 히스토그램 +1.04로 상승추세가 뚜렷합니다. 현재 매수가 대비 평가손익은 -1.21%로 손절 기준(-10%)과는 거리가 멀고, 52주 고가($365.02) 대비로도 -2% 수준이라 트레일링 익절선(-7%)에 여유가 있습니다. 코스피 폭락과 반도체 투매 속에서도 결제 네트워크주 특유의 방어력을 보여주며 추세가 꺾이지 않았기 때문에 전량 보유를 유지했습니다.

Dell Technologies(DELL) — 전량 보유

델은 AI 최적화 서버가 핵심 성장 엔진인 인프라스트럭처 솔루션 그룹(ISG)과, PC를 담당하는 클라이언트 솔루션 그룹(CSG)으로 구성됩니다. AI 서버 매출이 전년 동기 대비 757% 폭증했고, AI 서버 시장 점유율은 20%로 1위입니다 (Tier 3 딥리서치, 2026-W28, 12개월 목표가 $500).

어제(7월 13일) 종가는 $426.81로 -1.88%였지만, 최근 30거래일 기준으로는 +34.7%의 강한 상승추세가 유효합니다. RSI는 57.2로 중립, MACD는 20.99로 Signal(24.36)을 소폭 하회해 얕은 데드크로스(히스토그램 -3.37)가 나타났지만 MACD 라인 자체는 여전히 강하게 양(+)입니다. 매수 다음 날의 얕은 조정만으로 청산하면 과매매라고 판단해 보유를 유지했고, 다만 MACD 약세가 심화되거나 20일 이동평균선을 이탈하면 즉시 정리할 계획입니다.

Eli Lilly(LLY) — 관망 (재매수 쿨다운)

일라이릴리는 GLP-1 계열 비만·당뇨 치료제 '마운자로'·'젭바운드'와, FDA 승인을 받은 알츠하이머 신약 '킨선라'를 보유한 글로벌 제약사입니다. 딥리서치 확신도는 65%, 12개월 목표가는 $1,400(+18.4%)입니다 (Tier 3 딥리서치, 2026-W28).

어제(7월 13일) 종가는 $1,184.59로 -0.34% 보합이었습니다. 사실 이 종목은 어제 MACD 데드크로스를 이유로 이미 매도했던 자리인데, 매도가($1,189 부근)와 비슷한 가격에서 하루 만에 다시 사는 건 추격·휩쏘 리스크가 큽니다. 딥리서치도 '추세 확인 후 진입'을 권고하는데 골든크로스나 거래량 급증 같은 반등 시그널이 아직 확인되지 않아, 재매수 쿨다운 원칙에 따라 관망했습니다.

Cloudflare(NET) — 관망

클라우드플레어는 전 세계 330개 이상 도시에 분산된 네트워크로 CDN·웹보안·DNS·엣지 컴퓨팅을 제공하는 기업으로, 최근 AI 트래픽 관리 솔루션으로 영역을 넓히고 있습니다. 딥리서치 확신도는 62%, 12개월 목표가는 $310(+15%) 수준입니다 (Tier 3 딥리서치, 2026-W28).

어제(7월 13일) 종가는 $269.36으로 +0.36% 보합이었지만, 52주 신고가($278.88)에 근접한 채 최근 급등(+8%) 직후의 확장된 가격대에 있습니다. 딥리서치는 '추격 매수 금지, 20일 이동평균선(250-260달러) 되돌림 시 분할 진입'을 조건으로 걸었는데, 오늘 그 조건이 충족되지 않아 관망했습니다.

Axon Enterprise(AXON) — 관망

액손은 테이저(TASER) 비살상 무기와 바디캠, 클라우드 기반 디지털 증거관리 플랫폼을 결합해 제공하는 공공안전 기술기업입니다. 연간 반복매출(ARR)이 15억 달러(+35% YoY)까지 성장했습니다 (Tier 3 딥리서치, 2026-W28).

어제(7월 13일) 종가는 $547.03으로 -3.32% 하락했고, 52주 고점 대비로는 약 -36% 낮은 수준입니다. 사업 모멘텀 자체는 여전히 강하다는 게 딥리서치의 평가(목표가 $750, +32.1%)이지만, 확신도는 48%로 팀 임계치(60%)에 크게 미달합니다. 반등 시그널이 아직 확인되지 않아 관망을 유지했습니다.

Arista Networks(ANET) — 관망

아리스타는 AI 데이터센터용 고성능 이더넷 스위칭 솔루션을 제공하는 기업으로, 최근 1.6Tbps급 신제품을 내놓으며 기술 리더십을 강화하고 있습니다 (Tier 3 딥리서치, 2026-W28, 12개월 목표가 $220, 확신도 62%).

어제(7월 13일) 종가는 $181.08로 -3.15% 하락했는데, 52주 신고가($189.82) 돌파를 시도하다 음봉으로 실패한 모양새입니다. 딥리서치는 '거래량을 동반한 신고가 돌파가 확인되면 매수'를 조건으로 걸었지만 오늘은 그 조건이 충족되지 않았고, 8월 4일 실적 발표라는 이벤트 리스크도 남아 있어 관망했습니다.

Palo Alto Networks(PANW) — 관망

팔로알토네트웍스는 방화벽에서 출발해 클라우드 보안(Prisma), 탐지·대응(Cortex), 신원 보안(CyberArk 인수)까지 아우르는 사이버보안 플랫폼 리더입니다. 최근 AI 에이전트 보안 시장에도 선제적으로 진입하고 있습니다 (Tier 3 딥리서치, 2026-W28, 12개월 목표가 $400, 확신도 58%).

어제(7월 13일) 종가는 $330.30으로 +1.35% 상승했지만, 확신도가 팀 임계치(60%)에 못 미쳐 신규 진입은 보류했습니다.

Okta(OKTA) — 관망

옥타는 클라우드 기반 신원·접근관리(IAM) 플랫폼 기업으로, 최근 'Okta for AI Agents' 등 AI 에이전트 신원관리 신사업을 확장 중입니다 (Tier 3 딥리서치, 2026-W28, 12개월 목표가 $175, 확신도 53%). 다만 내부자 매각 신호가 함께 포착됐습니다.

어제(7월 13일) 종가는 $139.53으로 +0.65% 반등했지만, 직전 거래일인 7월 10일 -5.73% 급락으로 이미 단기 추세가 훼손된 상태입니다. '갭 하락 후 음봉' 패턴 이후 확실한 반등이 확정되기 전까지는 관망하는 게 원칙에 맞습니다.

AMD — 관망

AMD는 서버용 EPYC CPU, PC용 Ryzen, AI 가속기 Instinct MI 시리즈를 만드는 팹리스 반도체 기업입니다. 데이터센터 부문이 전체 매출의 절반 이상을 차지할 만큼 AI 사이클의 핵심 수혜주로 꼽힙니다 (Tier 3 딥리서치, 2026-W28, 12개월 목표가 $650).

어제(7월 13일) 종가는 $534.39로 -4.21% 급락하며 반도체 섹터 전반의 투매에 함께 휩쓸렸습니다. 확신도 62%는 급락 전인 7월 10일($557) 기준 수치이고, 딥리서치가 요구한 '거래량 동반 상승' 조건이 오늘 충족되지 않았습니다. 지지선으로 보던 $540도 이탈해 관망으로 대응했습니다.

American Express(AXP) — 관망

아메리칸익스프레스는 카드 발급사와 가맹점 모두와 직접 계약하는 폐쇄형(closed-loop) 프리미엄 결제 네트워크입니다. 최근 Resy·Tock·TheFork를 인수하며 외식·예약 플랫폼으로 생태계를 넓히고 있습니다 (Tier 3 딥리서치, 2026-W28, 12개월 목표가 $380, 확신도 55%).

어제(7월 13일) 종가는 $354.42로 +1.1% 상승했지만 52주 고점($387.49)을 하회한 채 방향성을 찾지 못하고 있습니다. 확신도가 팀 임계치에 못 미쳐 신규 진입은 하지 않았습니다.

Charles Schwab(SCHW) — 관망

찰스슈왑은 미국 최대 할인증권사로, TD Ameritrade 통합 이후 고객 자산이 13조 달러를 넘는 초대형 금융 플랫폼이 됐습니다 (Tier 3 딥리서치, 2026-W28, 12개월 목표가 $118, 확신도 62%).

어제(7월 13일) 종가는 $102.38로 -0.72% 하락하며 52주 신고가($107.50) 돌파에 실패(음봉)했습니다. 7월 21일 실적 발표를 앞두고 있는 데다, 어제 같은 VIX 급등 패닉 국면에서는 거래대금·투자심리에 민감한 증권주의 신규 진입이 적절하지 않다고 판단해 관망했습니다.

오늘의 최종 판단

리버모어 팀의 원칙은 단순합니다. 추세가 꺾인 자리는 정리하고, 살아있는 자리는 지키고, 새로운 셋업에만 들어갑니다.

오늘 심의한 14종목의 공통된 강세 톤은 AI 인프라(서버·네트워크·반도체·스토리지)와 금융주의 강한 실적 모멘텀 및 52주 신고가권 추세였고, 그 가운데서도 KB금융은 코스피 폭락장 속에서도 상승해 압도적인 상대강도를 보여줬습니다. 반대로 공통된 약세 톤은 반도체·하드웨어 섹터 전반의 투매로 시게이트·어플라이드머티리얼즈·AMD·아리스타 등 다수 종목의 MACD가 데드크로스로 꺾였다는 점이었고, 고밸류에이션 종목들은 실적 눈높이를 못 맞추면 급락에 취약하다는 우려도 있었습니다.

그래서 매수는 KB금융(확신도 68%, 오늘 최고) 1/2 비중 진입, 매도는 어제 진입했다가 exit_plan 조건이 실제로 충족된 시게이트·어플라이드머티리얼즈 손절 청산, 보유는 상승추세가 유효한 비자·델, 관망은 재매수 쿨다운에 걸린 릴리를 포함해 확신도 임계치 미달 또는 추세 미확인 상태인 나머지 8종목(NET·AXON·ANET·PANW·OKTA·AMD·AXP·SCHW)으로 정리했습니다. 리스크로는 반도체 투매가 일시적 과매도였다면 시게이트·어플라이드머티리얼즈 손절이 휩쏘가 될 수 있다는 점, KB금융은 RSI 70.4의 과매수 구간이라 단기 되돌림이 나올 수 있다는 점을 열어두고 있습니다.

포트폴리오 현황 및 전략 방향

오늘 매매 이후 보유 종목은 비자·델·KB금융 3종목으로, 국가 분산이 미국 100%에서 미국 2종목·한국 1종목 구조로 개선됐습니다. 현금은 다음 셋업을 위한 실탄으로 확보해 둔 상태입니다.

• 현금 잔액: 6,035,110원
• 주식 평가합 3,736,555원 − 주식 매수총액 3,768,415원 = 평가손익 -31,860원 → 주식 수익률 -0.85%
• 총자산(현금 포함): 9,771,665원 (현금은 수익률 계산에서 제외한 참고용 수치입니다)

전략 방향은 명확합니다. 반도체·하드웨어 섹터의 추세 훼손이 일시적인지 구조적인지 다음 거래일 가격·거래량으로 재확인하고, KB금융은 RSI 과매수 구간인 만큼 +5% 익절선과 -3% 손절선을 엄격히 지키며 대응하겠습니다. 관망 중인 8종목은 각 딥리서치가 제시한 진입 조건(거래량 동반 돌파, 20일선 되돌림, 실적 발표 통과 등)이 충족될 때까지 계속 지켜보겠습니다.

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출처

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본 콘텐츠의 매매 결정은 시뮬레이션 자금 1,000만원 기준입니다. 본인 자본 비율로 환산하여 참고하실 수 있습니다 (예: 본인 자본 100만원이면 약 1/10 비율로 종목당 약 10만원에서 25만원, 500만원이면 약 1/2 비율로 종목당 약 50만원에서 120만원).

본 콘텐츠는 시뮬레이션 기록이며, 자본시장법상 투자자문이 아닙니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며 실제 투자 결정과 그로 인한 손익은 사용자 책임입니다.