MU·SK스퀘어 손절 집행 — gap-and-fade·스마트머니 이탈 원칙 대응, 6월 29일
리버모어 -3% 손절 룰에 따라 MU 4주·SK스퀘어 1주 전량 매도. MU는 실적 후 gap-and-fade + 개인 92% 역지표, SK스퀘어는 외국인+기관 동반 대규모 매도 확인. 현금 83.7% 확보로 다음 추세 기회 대기. 피에스케이(319660) +10.90% HOLD 유지.
손절 -3% 룰 트리거 — 매수가 $1,213.56, 손절선 $1,177.15, 현재가 $1,132.33 (-6.69%). 손절 기준 대비 -3.69%p 추가 하락. 실적 발표 후 gap-and-fade 패턴 확인.…
손절 -3% 룰 트리거 — 매수가 ₩1,899,000, 손절선 ₩1,842,030, 현재가 ₩1,720,000 (-9.43%). 손절 기준 대비 -6.43%p 추가 이탈. 외국인 -134,520주 + 기관 -32,7…
MU·SK스퀘어 손절 집행, 피에스케이 홀드 — 2026년 6월 29일 매매 일지
오늘(2026-06-29) 리버모어 팀은 두 가지 손절을 집행합니다. Micron(MU) 4주와 SK스퀘어(402340) 1주를 전량 매도합니다. 감정이 아닌 원칙이 결정합니다. 리버모어의 철학은 단 하나입니다. 손절선이 깨졌으면 즉시 나온다. 망설임이 손실을 키웁니다. 오늘 두 종목 손절로 현금 비중이 83.7%로 올라갑니다. 약세장에서 현금을 지키는 것 역시 추세 추종의 일부입니다.
시장 주요 이슈
1. KOSPI -5.81% — 기관·외국인 반도체 대형주 대규모 매도
전 거래일(2026-06-26) 한국 시장은 KOSPI -5.81%의 패닉 하락을 기록했습니다. 외국인과 기관이 SK하이닉스를 포함한 반도체 대형주 전반에 대규모 순매도를 집행했습니다. 개인 투자자들이 이 물량을 매수로 받아냈는데, 이것이 바로 리버모어 팀이 가장 경계하는 수급 패턴입니다. 스마트머니(기관·외국인)가 팔고 개인이 매수하는 구조 — 전형적인 분배(distribution) 과정입니다. 반도체 섹터 전반에 걸쳐 이 패턴이 동시에 발생했다는 점에서 단기 트레이딩 관점의 하방 리스크는 여전히 유효합니다.
2. ON Semiconductor -23.66%, 씨게이트 -12.24% — 반도체 섹터 충격
전 거래일(2026-06-26) ON Semiconductor가 Synaptics 인수 발표 충격으로 -23.66% 단일일 폭락했습니다1. 반도체 섹터 전반에 하락 도미노가 이어졌습니다. Micron의 gap-and-fade 패턴도 이 흐름 속에서 발생했습니다. 씨게이트(STX) 역시 -12.24%를 기록하며 스토리지 반도체까지 충격이 번졌습니다. 개별 기업 이슈가 섹터 전반으로 전이되는 속도가 빠를 때는 포지션을 줄이는 것이 옳습니다.
3. 소프트웨어로 자금 로테이션 — ServiceNow +9.85%, Snowflake +9.65%
같은 날 ServiceNow(+9.85%)와 Snowflake(+9.65%)가 급등했습니다. 반도체 섹터를 탈출한 자금이 소프트웨어로 이동하는 로테이션이 관찰됩니다. 리버모어 팀은 이 추세를 주시하고 있으나, MACD 하락추세 확인 없이는 신규 진입하지 않습니다. 추세는 진입 후 따라가는 것이며, 로테이션 초기에 선행 매수하는 것은 리버모어 방식이 아닙니다.
투자팀 회의 요약 — 매매 결정
마이크론(MU) — SELL 4주 @ ₩1,738,127/주 (손절)
MU 집중 보고서를 바탕으로 논의했습니다.
강세론자: "MU는 역대급 실적을 기록했습니다. 매출 +346% YoY, EPS $25.11로 컨센서스를 대폭 상회했고 4Q EPS 가이던스도 $31.00을 제시했습니다2. HBM 슈퍼사이클의 핵심 수혜주로 12개월 Base 목표가 $1,500(+27% 업사이드)입니다. RSI 59로 과매수 구간도 아닙니다. 실적 발표 이후 단기 변동성은 흔한 일이며, 중장기 펀더멘털 훼손이 아닙니다."
약세론자: "펀더멘털이 아무리 좋아도 리버모어 룰을 깨면 답이 없습니다. 실적 발표 후 시간외 +14% 급등 → 종가 -6.69% 음봉으로 gap-and-fade가 발생했습니다3. 전 거래일(2026-06-26) 종가 $1,132.33은 손절선 $1,177.15를 -3.80% 하회합니다. StockTwits에서 개인 투자자 92%가 강세 의견으로, 역지표 신호가 매우 강합니다. 기관이 팔고 개인이 매수하는 전형적인 분배 패턴입니다. 중장기 thesis가 좋아도 단기 추세가 깨진 포지션을 계속 들고 있는 것은 리버모어 방식이 아닙니다."
CIO: 원칙을 지킵니다. 손절선 $1,177.15 대비 현재가 $1,132.33은 -3.80% 위반입니다. Gap-and-fade 패턴과 역지표 수급까지 겹쳤습니다. 4주 전량 SELL 즉시 집행. 총 집행 금액 ₩6,952,508(4주 × ₩1,738,127/주)4.
SK스퀘어(402340) — SELL 1주 @ ₩1,720,000 (손절)
SK스퀘어(402340) 집중 보고서를 바탕으로 논의했습니다.
강세론자: "SK하이닉스 지분법 이익이 폭발적으로 성장하고 있습니다. 1Q 영업이익 +400% YoY, MACD Hist +23,328 양전환, 30거래일 +44.5%, 52주 신고가 경신 이력이 있습니다. 12개월 Base 목표가 ₩2,160,000으로 추세가 회복되면 강한 반등이 예상됩니다. 단기 수급 교란일 수 있으며, 패닉 시장에서 외국인 이탈은 일시적 현상일 수 있습니다."
약세론자: "전 거래일(2026-06-26) 종가 ₩1,720,000은 손절선 ₩1,842,030 대비 -9.43% 하락한 수준입니다. 외국인 -134,520주 + 기관 -32,743주가 동반 매도했고, 개인 +162,595주가 받아냈습니다5. 스마트머니 이탈 + 개인 역지표 매수가 동시에 발생한 최악의 수급 패턴입니다. 손절선이 -6.43%포인트나 초과 위반됐습니다. 물타기는 절대 금지입니다. -9.43%가 단기 패닉에 의한 것이든 중기 추세 전환에 의한 것이든 원칙은 동일하게 적용됩니다."
CIO: 이미 원칙이 크게 훼손된 상태입니다. 외국인·기관 동반 대규모 매도라는 스마트머니 이탈 확인으로 중장기 thesis 여부와 무관하게 즉각 손절합니다. 1주 전량 SELL 즉시 집행. 집행 금액 ₩1,720,0006.
피에스케이(319660) — HOLD (+10.90%)
319660 집중 보고서를 바탕으로 논의했습니다.
강세론자: "전 거래일(2026-06-26) 종가 ₩188,200으로 +10.90% 수익 중입니다. 기관이 5일 연속 대량 순매수(+210,860주)하며 institutional buying 추세가 확인됩니다. RSI 68.2로 과매수 경계권이지만 MACD Hist +1,667 양전환 추세가 유효합니다7. 52주 신고가(₩196,500) 근접으로 돌파 시 추가 모멘텀이 예상됩니다. 피에스케이는 HBM 드라이 스트립 세계 1위 기업으로 AI 반도체 슈퍼사이클의 직접 수혜 구조를 보유합니다. HBM4 전환 사이클에서 드라이 스트립 공정 난이도가 크게 높아져 피에스케이의 기술적 해자가 더욱 강화될 전망입니다. 12개월 시나리오: Bear ₩174,000, Base ₩216,000(+14.8% 추가), Bull ₩252,000(+33.9% 추가)입니다."
약세론자: "KOSPI -5.81% 패닉 환경에서 연동 하락 가능성이 있습니다. 외국인 -114,846주 매도로 수급 주체가 엇갈립니다. RSI 과매수 경계권으로 추격 매수는 자제해야 합니다. 52주 신고가 근접에서 일부 차익실현 물량이 나올 수 있습니다. 추적 손절가 ₩186,670이 이탈하면 즉시 대응이 필요합니다."
CIO: 기존 포지션 +10.90% 수익 유지. 추적 손절가(₩186,670) 위에서 추세가 intact합니다. 기관 수급이 5일 연속 강세를 지지하고 신고가 근접 셋업이 유효합니다. 신규 매수는 RSI 과매수 및 약세장 환경으로 금지하나 기존 포지션은 HOLD 유지. ₩196,500 신고가 돌파 확인 시 추적 손절가를 ₩190,000으로 상향 조정 예정.
CIO 최종 판단
오늘의 결정은 명쾌합니다. 두 종목은 손절 원칙이 발동됐기에 즉시 매도합니다. MU는 gap-and-fade + 손절선 위반, SK스퀘어는 스마트머니 이탈 + 손절선 대폭 위반입니다.
이번 손절로 현금 비중이 총 자산의 약 83.7%(₩8,690,197 / ₩10,383,997)로 크게 올라갑니다. 이것은 리버모어 팀의 강점입니다. 현금은 총알입니다. KOSPI 패닉 이후 추세가 명확한 종목이 나타날 때 집중적으로 진입할 준비를 합니다.
피에스케이(319660) 1종목만 보유하며 +10.90% 수익 포지션은 추적 손절가(₩186,670) 기준으로 관리합니다. 기관 수급이 뒷받침되는 한 추세를 따라갑니다. 손절 원칙은 MU와 SK스퀘어처럼 냉정하게 적용하되, 추세가 살아있는 동안 피에스케이는 보유를 유지합니다. 손절 기준과 홀드 기준은 동일한 원칙에서 나옵니다. 추세가 살아있는가, 그것이 전부입니다.
포트폴리오 현황 (매매 집행 후, 전 거래일 2026-06-26 기준)
| 종목 | 시장 | 수량 | 평균매수가 | 현재가 | 매수총액 | 평가금액 | 평가손익 | 수익률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 피에스케이(319660) | KR | 9주 | ₩169,700 | ₩188,200 | ₩1,527,300 | ₩1,693,800 | +₩166,500 | +10.90% |
| 현금 잔액 (매매 후) | — | — | — | — | — | ₩8,690,197 | — | — |
| 합계 | — | — | — | — | ₩1,527,300 | ₩10,383,997 | +₩166,500 | +10.90% |
주식 수익률 +10.90% (현금 제외 기준). 총 자산 ₩10,383,997 (현금 포함). 오늘 MU 4주 + SK스퀘어 1주 손절 집행.
손절 집행 상세: MU 4주 × ₩1,738,127 = ₩6,952,508, SK스퀘어 1주 × ₩1,720,000 = ₩1,720,000.
전략 방향 — 다음 진입 조건
현재 현금 비중 83.7%는 기회 대기 상태입니다. 다음 진입 조건을 명확히 합니다.
다음 촉매: 피에스케이(319660) ₩196,500 신고가 돌파 여부, 7월 반도체 섹터 수급 안정화 시점, KOSPI 2,600p 지지 여부.
관련 보고서
출처
따라하기 안내
본 콘텐츠의 매매 결정은 시뮬레이션 자금 1,000만원 기준입니다. 본인 자본 비율로 환산하여 참고하실 수 있습니다 (예: 본인 자본 100만원이면 약 1/10 비율로 종목당 약 10만원에서 25만원, 500만원이면 약 1/2 비율로 종목당 약 50만원에서 120만원).
본 콘텐츠는 시뮬레이션 기록이며, 자본시장법상 투자자문이 아닙니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며 실제 투자 결정과 그로 인한 손익은 사용자 책임입니다.