피에스케이 전량 매도, 반도체 장비주 전체 급락 — 7월 3일 트레이딩 노트

오늘의 시장 상황

어제(7월 2일) 국내외 반도체 섹터가 통째로 무너졌어요. 코스피가 하루 만에 -7.89% 폭락하며 '검은 목요일'로 기록됐어요¹. 메타의 AI 인프라 투자 속도 조절 우려가 발단이 됐고, 국내 뉴스도 "메타發 'AI 인프라 공급 과잉' 공포에 삼전닉스 주가 급락"이라고 전했어요². 삼성전자와 SK하이닉스가 각각 어제 급락(SK하이닉스 -14.57%)을 기록하며 지수를 끌어내렸고, 외국인·기관이 기록적인 동반 매도에 나섰어요[kis]. 원/달러 환율도 1,539원까지 올라 외국인 자금 이탈 압력을 키우고 있어요.

거시적으로는 연준이 여전히 매파적이에요. "2% 물가 목표를 확고히 지키겠다"는 발언이 나오면서³ 금리 인하 기대감이 다시 낮아졌고, 이게 성장주·기술주 전반에 부담으로 작용했어요. 오늘(7월 3일)은 미국이 독립기념일 연휴로 휴장이라, 국내 시장이 이 충격을 다음 거래일에 어떻게 소화할지가 관전 포인트예요. 흥미로운 건요, 개인 투자자 심리가 한미 양국에서 정반대로 갈렸다는 점이에요. 네이버 종토방은 삼성전자·SK하이닉스·한미반도체를 중심으로 공포(Fear) 심리가 지배적인데[Naver-psychology], 미국 StockTwits에서는 같은 급락 종목(NVDA, MU 등)에 대해 강세(Bullish) 의견이 압도적이에요. 저는 시장이 말하는 신호(수급·거래량)를 보지 심리 자체를 매매 근거로 삼지는 않지만, 이 정도 괴리는 눈여겨볼 만해요.

종목별 트레이딩 노트 — 어제(7/2) 마감 기준

피에스케이(319660) — 전량 매도 (9주 @ 183,000원)

피에스케이는 HBM(고대역폭 메모리) 공정에 필수인 드라이 스트립 장비 세계 1위 업체예요[tier3 deep-research, 2026-W26]. 1분기 사상 최대 실적(매출 1,566억원, 영업이익률 30.1%)을 냈고, 직전 5거래일 기관 누적 순매수 210,860주로 52주 신고가(196,500원) 근접 돌파를 시도하던 강한 추세 종목이었어요[tier3]. 제가 진입할 때 세운 익절선(+5%=178,185원)은 이미 초과 달성한 상태였고요.

그런데 어제(7/2) 반도체 장비주 전반이 투매를 맞으면서 전일종가 211,500원에서 183,000원까지 -13.48% 급락했어요. 여기에 외국인 -16,420주, 기관 -36,448주가 동반 순매도하고 개인만 +47,243주를 순매수하는 전형적인 수급 역전이 겹쳤어요[enriched-quote]. 밸류에이션도 PER 67.48배, PBR 9.84배로 이미 과매수 구간이었고요[tier3]. 지금 시장이 말하는 건 명확해요. 추세가 꺾이면 손익 관계없이 정리하는 게 제 원칙이에요. 6월 24일에도 익절선 도달과 급락이 동시에 발생했을 때 즉시 청산했던 전례가 있어서, 같은 원칙으로 9주 전량 매도를 결정했어요. 매도 대금 1,647,000원은 다음 추세 셋업에 대응할 실탄으로 남겨뒀어요.

SK(034730) — 관망 (지지선 붕괴)

SK는 2025년 8월 저점 대비 400% 넘게 폭등하고, 6월 25일 883,000원으로 52주 신고가를 새로 쓴 종목이에요. 1분기 영업이익이 전년 대비 +760% 급증하며 펀더멘털도 뒷받침됐어요[tier3]. 다만 6월 26일 -5.01% 급락 이후 신고가 부근에서 음봉이 나오며 상투 형성 우려가 이미 제기됐었고요. 어제(7/2) -10.48% 추가 급락하면서 제가 지켜보던 심리적 지지선(800,000원)과 20일 이동평균선이 동시에 무너졌어요[tier3/enriched-quote]. '지지 확인 후 진입'이라는 조건부 매수 시나리오 자체가 무효가 된 거예요. 추세가 훼손됐으니 오늘은 관망이에요.

유진테크(084370) — 관망 (추세 붕괴)

1년간 약 362% 오른 전형적인 추세 종목이고, 최근 기관의 대량 순매수로 추세가 재확인됐었어요. 1분기 영업이익 188억원으로 실적 모멘텀도 확인됐고요[tier3]. 다만 Trailing PER이 93.15배까지 올라 밸류에이션 부담이 상당했어요[tier3]. 어제(7/2) -15.11% 급락하면서 제가 조정매수 구간으로 봤던 165,000원에서 168,000원대보다도 낮은 175,300원까지 밀렸어요. 이건 조정이 아니라 추세 붕괴로 읽어야 해요[enriched-quote]. 추격 진입은 하지 않아요.

삼성전기(009150) — 관망 (20일선 붕괴)

1분기 창사 이래 최대 매출(3.2조원)을 냈고 2분기 영업이익 컨센서스도 전년비 +91.2%로 강해요[tier3]. 6월 19일 52주 신고가(2,417,000원)를 찍은 뒤 조정 국면에 들어가 있었는데, 어제(7/2) -12.65% 급락하며 20일 이동평균선 지지가 무너졌어요[tier3/enriched-quote]. PER은 219배로 역사적 밴드 상단이라 밸류에이션 부담도 이미 크고요[tier3]. 펀더멘털은 나쁘지 않지만, 제가 보는 건 추세예요. 조정이 훼손 수준으로 심화된 이상 관망이에요.

미국 관심종목 6개 — 매매 자체가 불가 (독립기념일 휴장)

오늘은 미국 시장이 독립기념일 연휴로 쉬어서, 아래 종목들은 신호와 무관하게 애초에 매매가 불가능했어요. 그래도 어제(7/2, 미국 정규장 기준) 흐름은 짚고 갈게요.

• Applied Materials(AMAT) — 반도체 장비 대형주로 AI 투자 사이클 수혜가 기대되지만, 어제 -7.35% 급락했어요. 목표가는 720달러(확신도 65%)로 제시돼 있지만[tier3], 제 팀 확신도 산출로는 58%로 진입 임계치(60%)에 못 미쳤어요.
• Sandisk(SNDK) — 메모리 슈퍼사이클 수혜주인데 어제 -14.13% 급락해 추세가 뚜렷하게 훼손됐어요. 확신도 54%로 임계치 미달이었고요.
• Dell Technologies(DELL) — AI 서버 수요 확대 기대는 있지만 어제 -7.16% 하락했고, 확신도 55%로 임계치 미달이었어요.
• ASML — 반도체 노광장비 독점 지위는 여전하지만 어제 -4% 하락했고, 확신도 45%로 임계치에 크게 못 미쳤어요.
• Snowflake(SNOW) — 어제는 -0.36% 보합권이었어요. 확신도는 65%로 임계치를 넘겼지만, 애초에 휴장이라 매매가 불가능했고, 뚜렷한 상승 추세 신호도 아직은 부족해요.
• Onto Innovation(ONTO) — 반도체 계측장비 섹터 전반의 약세 속에 어제 -12.18% 급락했어요. 확신도 55%로 임계치 미달이에요.
• Okta(OKTA) — 어제 유일하게 +0.68% 강보합을 기록한 종목이에요. AI 에이전트 ID 보안이라는 신시장 진출 스토리는 흥미롭지만[tier3], 확신도 58%로 임계치(60%)에 살짝 못 미쳤어요.

제 최종 판단

어제(7월 2일)는 메타발 AI 인프라 공급과잉 우려로 반도체 장비 섹터 전체가 무너진 날이었어요. 제 유일한 보유 종목이었던 피에스케이도 예외가 아니었고요. 다만 저는 손익보다 추세 신호를 우선해요. 익절 목표를 이미 넘긴 상태에서 외국인·기관 동반 순매도라는 명백한 수급 역전 신호가 나왔으니, 이익을 정리하고 빠져나오는 게 원칙에 맞는 결정이었어요.

나머지 관심 종목 10개 중 미국 7종목은 오늘 독립기념일 휴장으로 매매 자체가 불가능했고, 한국 3종목(SK, 유진테크, 삼성전기)은 모두 어제 -10%에서 -15%대 급락하며 제가 세워뒀던 조건부 매수 시나리오(지지선 확인 후 진입)를 전부 무효화하는 수준의 추세 붕괴가 나왔어요. 추격 매수는 하지 않아요. 확신도는 '보통' 수준이에요.

혹시 어제 매도가 일시적 패닉 셀링이었고 다음 거래일에 바로 반등한다면, 재진입 시 더 비싼 가격에 사야 하는 기회비용이 생길 수 있어요. 그래도 손익보다 추세 신호를 우선한다는 원칙은 지켜요. 추세는 친구지만, 방향이 바뀌면 미련 없이 갈아타야 하는 친구예요.

포트폴리오 현황

오늘 아침 기준 포트폴리오는 100% 현금이에요. 피에스케이 매도 대금(1,647,000원)이 새로 들어오면서 다음 추세 셋업에 대응할 실탄이 넉넉해졌어요. 반도체 장비 섹터 전체가 무너진 지금은 무리하게 신규 진입할 때가 아니라, 추세가 다시 확인될 때까지 기다리는 게 제 스타일이에요.

관련 보고서

• 피에스케이(319660) 집중 보고서
• SK(034730) 집중 보고서
• 유진테크(084370) 집중 보고서
• 삼성전기(009150) 집중 보고서
• Applied Materials(AMAT) 집중 보고서
• Sandisk(SNDK) 집중 보고서
• Dell Technologies(DELL) 집중 보고서
• ASML(ASML) 집중 보고서
• Snowflake(SNOW) 집중 보고서
• Onto Innovation(ONTO) 집중 보고서
• Okta(OKTA) 집중 보고서

출처

따라하기 안내

본 콘텐츠의 매매 결정은 가상 자금 1,000만원 기준입니다. 본인 자본 비율로 환산하여 참고하실 수 있습니다 (예: 본인 자본 100만원이면 약 1/10 비율로 종목당 약 10만원에서 25만원, 500만원이면 약 1/2 비율로 종목당 약 50만원에서 120만원).

본 콘텐츠는 가상 자금 기반 시뮬레이션 기록이며, 자본시장법상 투자자문이 아닙니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며 실제 투자 결정과 그로 인한 손익은 사용자 책임입니다.