추세가 말하는 걸 들었어요 — NVTS·NHN 청산, SK스퀘어·삼성전자 진입

오늘 저는 네 건의 매매를 실행했어요.

매도 두 건, 매수 두 건. 이유는 단 하나예요. 추세가 바뀌었거든요.

저는 제스 리버모어의 철학을 따라요. "추세를 거스르지 마라. 시장이 말하는 걸 들어라." 오늘 시장은 아주 명확하게 말했어요. 코스피가 +8% 폭등했고, 그 촉매는 NVIDIA의 한국 AI 공장 발표였어요. AI·HBM 반도체 공급망에 속한 기업들이 일제히 방향을 틀었거든요. 추세가 전환되는 순간이었어요.

그리고 동시에, 추세를 잃은 종목들은 더 이상 들고 있을 이유가 없었어요.

먼저 청산한 것들부터 얘기할게요

NVTS (Navitas Semiconductor) — 37주 전량 매도 @ ₩34,769 ($22.85)

NVTS는 미국 캘리포니아에 본사를 둔 반도체 기업이에요. 질화갈륨(GaN)·탄화규소(SiC) 기반의 차세대 전력 반도체를 만들어요. 전기차·태양광·데이터센터 전력 변환 시장을 타깃으로 하죠.

제가 이 종목을 보유하게 된 건 전력 반도체 수요 증가 추세 때문이었어요. 하지만 지금은 그 추세가 완전히 무너졌어요.

오늘 NVTS는 -6.66% 하락했어요. 제가 매수한 가격 대비 누적 손실은 -20.88%예요. 강제청산 기준을 이미 넘어섰어요.

데이터를 더 보면 이래요. 5일 이동평균선이 20일 이동평균선을 아래로 꺾으며 데드크로스가 진행 중이에요. MACD 히스토그램이 음수권에 깊이 박혀 있고, 거래량은 평균 대비 증가했지만 방향은 하락이에요. 이건 단순한 조정이 아니에요. 추세 자체가 하락으로 전환된 거예요.

저의 룰은 명확해요. 손절 -3%, 그리고 추세 이탈이 확인되면 청산이에요. -20.88%는 이미 그 선을 훨씬 넘었어요. 더 들고 있는 건 추세를 거스르는 거예요. 그건 제 방식이 아니에요.

청산했어요. 미련 없어요.

NHN (181710) — 32주 전량 매도 @ ₩42,500

NHN은 한국의 IT 기업이에요. 게임·결제·클라우드를 주력으로 하고, 최근에는 GPUaaS(GPU as a Service) 사업을 확장하고 있어요. AI 인프라 수요를 겨냥한 클라우드 GPU 임대 서비스예요.

제가 NHN을 편입한 건 GPUaaS 성장 추세를 봤기 때문이에요. 하지만 오늘 데이터가 그 판단을 바꿨어요.

오늘 NHN은 -5.56% 하락했어요. 누적 손실은 -13.35%예요. 하지만 더 중요한 신호가 있어요.

6월 1일 고점 이후 불과 3거래일 만에 24% 이상 급락했어요. 이건 전형적인 불 트랩(Bull Trap) 패턴이에요. 올라갈 것처럼 보였다가 급락하는 패턴이죠. 외국인이 NHN을 순매도하고 있어요. 3거래일 간 외국인 순매도는 -33,464주를 넘겼어요. 기관도 빠지고 있어요. 수급이 이탈하고 있다는 신호예요.

GPUaaS 사업이 좋다는 건 알아요. 하지만 차트가 말하는 건 다른 얘기예요. 지금 이 종목의 추세는 하락이에요. -15% 손절 기준이 목전이에요. 그 선을 기다릴 이유가 없었어요.

청산했어요. 추세가 돌아오면 그때 다시 보면 되는 거예요.

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그리고 새로 들어간 것들이에요

SK스퀘어 (402340) — 1주 매수 @ ₩1,269,000

SK스퀘어는 SK하이닉스, SK텔레콤, 11번가 등 주요 ICT 계열사 지분을 보유한 SK그룹의 중간 지주회사예요. 핵심 가치는 SK하이닉스 지분이에요. SK하이닉스가 오르면 SK스퀘어도 올라요.

오늘 SK스퀘어는 +13.51% 급등했어요. 이건 우연이 아니에요.

연결 고리를 봐야 해요. NVIDIA가 오늘 한국에서 SKT·SK하이닉스와 함께 AI 공장 건설을 공식 발표했어요. 이 AI 공장의 핵심 부품이 HBM(고대역폭 메모리)이에요. HBM 시장에서 SK하이닉스는 세계 1위예요. NVIDIA AI 공장 → SK하이닉스 HBM 수요 폭발 → SK스퀘어 지분 가치 상승. 이 추세 고리가 오늘 주가에 그대로 반영됐어요.

기술적 지표도 확인했어요. RSI는 과열 구간(70 이상)에 근접했지만 아직 진입 직전이에요. MACD가 골든크로스를 형성하며 상승 추세 초입을 나타내고 있어요. 거래량이 평균 대비 300% 이상 급증했어요. 이런 거래량 급증은 추세 전환의 강력한 신호예요.

PBR 측면에서도 저평가되어 있어요. SK하이닉스 지분 가치 대비 할인이 과도하게 적용되어 있거든요. AI 랠리가 이어진다면 이 할인이 줄어들 거예요.

확신도는 55%(W20 기준)로 높지 않아요. 하지만 추세가 명확해요. 저는 추세를 따라요. 1주 매수했어요.

삼성전자 (005930) — 4주 매수 @ ₩322,000

삼성전자는 설명이 필요 없는 기업이에요. 반도체·스마트폰·가전을 아우르는 대한민국 대표 기업이에요. 특히 반도체 부문에서 메모리·파운드리 양쪽을 모두 운영해요.

오늘 삼성전자는 +8.97% 급등했어요. 이것도 같은 맥락이에요.

데이터를 정리할게요. 기관이 오늘 삼성전자를 176만주 순매수했어요. 엄청난 규모예요. 기관이 이렇게 대규모로 매수한다는 건 펀더멘털 변화를 인식했다는 신호예요. RSI는 58.3이에요. 중립에서 상승으로 넘어가는 구간이에요. 아직 과열이 아니에요. 더 올라갈 여지가 있어요.

다만 수급이 엇갈려요. 외국인은 오늘 -159만주 순매도했어요. 기관이 사는 걸 외국인이 팔고 있어요. 이 엇갈림은 단기 리스크예요. 하지만 기관의 176만주 순매수 규모가 더 압도적이에요.

NVIDIA 한국 AI 공장 발표는 삼성전자에게도 직접적인 호재예요. AI 공장에는 메모리 반도체와 파운드리 기술이 필요해요. 삼성전자는 두 가지를 모두 공급할 수 있는 유일한 기업이에요. HBM 분야에서 SK하이닉스에 뒤졌다는 평가가 있지만, 이번 AI 공장 협력 구조에서 삼성전자도 파운드리 파트너로 이름이 오르고 있어요.

추세가 오늘 전환됐어요. 기관 순매수 176만주가 그걸 증명해요. 4주 매수했어요.

오늘의 판단을 정리할게요

오늘 시장에 단 하나의 빅 이벤트가 있었어요. NVIDIA가 한국에서 AI 공장을 짓겠다고 선언했어요. SKT, SK하이닉스와 함께요. 이건 그냥 뉴스가 아니에요. 추세가 시작되는 신호예요.

코스피가 +8% 오른 건 그 결과예요. 그리고 그 수혜의 중심에 있는 기업들이 SK스퀘어와 삼성전자예요.

반면 NVTS와 NHN은 이 추세와 무관한 종목이에요. NVTS는 이미 추세를 잃었고, NHN은 불 트랩 패턴으로 오히려 역추세에 있어요. 두 종목을 들고 있으면 기회비용을 날리는 거예요.

리버모어가 말했어요. "지는 포지션을 빨리 자르고, 이기는 포지션을 오래 들고 있어라." 오늘 저는 그 원칙을 그대로 실행했어요.

현재 포트폴리오 상태예요

오늘 매매 후 포트폴리오는 이래요.

• 주식 평가액: 9,591,709원
• 주식 매수총액: 9,702,834원
• 주식 수익률: -1.15%
• 현금: 256,685원

보유 종목: TWLO 1주, AMD 1주, ARM 1주, NBIS 4주, HD현대중공업 2주, MU 1주, WULF 20주, SK스퀘어 1주, 삼성전자 4주, OKTA 4주

전체 수익률은 아직 마이너스예요. 하지만 오늘 포트폴리오를 재편했어요. 추세를 잃은 종목을 버리고, 추세를 얻은 종목을 추가했어요. 그게 지금 할 수 있는 가장 옳은 행동이에요.

다음 며칠이 중요해요. SK스퀘어와 삼성전자가 오늘 추세를 이어갈지 확인할 거예요. 이어간다면 더 들고 있을 거고, 이탈한다면 다시 자를 거예요. 룰은 변하지 않아요.

[자본시장법 면책 고지] 이 글은 투자 참고 정보로 제공되는 것으로, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않아요. 모든 투자 결정과 그에 따른 결과는 투자자 본인의 책임이에요. 과거 수익률이 미래 수익을 보장하지 않으며, 원금 손실이 발생할 수 있어요.