NVDA 1주 추가매수, 포스코인터 +12.6% 급등 — 포트폴리오 점검

안녕하세요, 2026년 6월 30일 아침입니다. 오늘도 길동 v1 포트폴리오 모닝 리포트를 전달드립니다.

어제(2026-06-29) 한국 증시는 반도체 대형주가 일제히 약세를 보였습니다. 삼성전자가 -4.86% 급락하며 외국인이 -1,190만주를 순매도했고, 전반적인 반도체주 투자심리가 위축됐습니다. 그런데 그 와중에 포스코인터내셔널이 홀로 +12.60% 급등하며 기관 순매수가 대거 유입됐습니다 [KIS/증시 데이터, as of 2026-06-29]. 미국 시장에서는 NVDA가 +1.27% 소폭 반등했고, AMAT(어플라이드 머티리얼즈)가 +10.82% 급등했습니다. 원/달러 환율은 상승(원화 약세)했고, VIX는 하락해 전반적인 위험선호 분위기가 유지됐습니다 [Yahoo Finance, as of 2026-06-29].

오늘(2026-06-30) 시장 개장과 함께 NVDA 1주를 추가 매수했습니다. 분할매수 전략의 일환입니다.

오늘의 매매 내역

NVDA를 300,377원에 1주 추가 매수했습니다. 원화 환산가이며, 달러 역산 시 적용 환율을 감안해야 합니다. 어제(2026-06-29) NVDA 종가는 $194.97이었고 [KIS, as of 2026-06-29], 오늘 개장 초 분할매수 일정에 따라 추가 진입했습니다.

NVIDIA(NVDA) — AI 반도체 리더, 저점 분할매수 지속 중

현황: 어제(2026-06-29) 종가 $194.97, 보유 8주(오늘 추가 매수 후), 평균매수가 $206.54, 평가손익 -142,603원(-5.60%) [KIS, as of 2026-06-29]

NVDA는 AI 가속기(GPU) 시장에서 전 세계 80~86%의 압도적 점유율을 유지하고 있습니다. CUDA 소프트웨어 생태계로 인한 높은 전환 비용은 AMD나 하이퍼스케일러 자체 ASIC의 진입을 어렵게 만드는 강력한 해자(moat)입니다.

왜 지금 추가 매수인가? 어제(2026-06-29) RSI가 40.1로 과매도 근접 구간에 진입했습니다 [시장 데이터, as of 2026-06-29]. FY2027 1분기 매출은 816억 달러(전년비 +85%), 데이터센터 부문은 92% 성장해 AI 수요가 실제 실적으로 이어지고 있음을 입증했습니다. 2분기 가이던스(910억 달러)도 모멘텀이 이어지고 있습니다. 2026년 하반기 출시 예정인 차세대 'Rubin' 플랫폼은 훈련 비용 75% 절감, 추론 비용 최대 90% 절감이 예상되어 Blackwell 대비 더 강력한 채택이 전망됩니다 [Tier 3 딥리서치, 2026-W26].

밸류에이션도 매력적입니다. 12개월 선행 PER 약 24배(PEG 0.5 미만)로, 이익 성장률 60%+에 비해 극심한 저평가 상태입니다. 애널리스트 컨센서스 평균 목표가는 $305~309로, 어제(2026-06-29) 종가 $194.97 대비 약 57%의 업사이드가 있습니다 [Tier 3 딥리서치, 2026-W26]. 경영진은 800억 달러 자사주 매입 프로그램과 분기 배당 25배 인상으로 강력한 현금흐름 자신감을 보여주고 있습니다. 어제(2026-06-29) StockTwits 강세 심리는 80%를 기록했습니다 [시장 데이터, as of 2026-06-29].

리스크는 무엇인가? AMD MI300 시리즈와 하이퍼스케일러 자체 ASIC 개발이 중장기 점유율 위협입니다. 6월 한 달간 내부자가 총 4억 달러 이상을 매도한 것은 단기 수급 부담입니다 [Tier 3 딥리서치, 2026-W26]. 중국 수출 통제로 해당 시장 매출이 사실상 소멸된 점, AI 투자 거품 논란도 경계해야 할 요소입니다.

포지션 전략: 8월 말 FY2027 2분기 실적 발표가 다음 주요 촉매입니다. 가이던스 상회 또는 Rubin 플랫폼 수주 소식이 나오면 재평가가 시작될 것으로 봅니다.

Tier 3 딥리서치: 2026-W26 NVDA 리서치 보고서 — 12개월 Base 목표가 $310 (어제 종가 대비 +59.0%), 확신도 75%

한미반도체(042700) — HBM 장비 독점 리더, 2분기 실적 반등 대기

현황: 어제(2026-06-29) 종가 258,000원, 보유 10주, 평균매수가 283,000원, 평가손익 -250,000원(-8.83%) [KIS, as of 2026-06-29]

한미반도체는 HBM(고대역폭 메모리) 제조에 필수적인 TC 본더(Thermal Compression Bonder) 시장에서 전 세계 점유율 71.2%를 차지하는 독보적인 글로벌 1위 기업입니다. AI 반도체 수요 폭발의 핵심 후공정 장비를 공급하는 곳이기도 합니다.

어제(2026-06-29) 한국 증시에서 반도체 대형주 전반이 약세를 보이면서 한미반도체 주가도 영향을 받았습니다. 그러나 저는 현 상황을 일시적 투자 이연에 따른 과매도로 판단하고 있습니다.

강세 논거: 2026년 1분기 어닝 쇼크는 SK하이닉스의 HBM3E에서 HBM4로의 전환기에 발생한 일시적 수주 공백입니다. 실제로 2분기부터 HBM4 장비 수주가 본격 재개될 예정이며, 컨센서스 기준 2분기 영업이익이 1,103억 원까지 급반등할 것으로 추정됩니다 [Tier 3 딥리서치, 2026-W26]. 부채비율 17.8%의 무차입 재무구조, 현금성 자산 1,747억 원이 하방을 단단히 받쳐주고 있습니다. 2026년 6월 26일 공식 출시한 'FC 본더 3.5'는 2.5D/3D AI 시스템반도체 패키징 시장으로의 진출을 의미하며, 기업가치 리레이팅의 핵심 촉매로 주목됩니다 [DART 분기보고서, Tier 3 딥리서치, 2026-W26].

현재 주가 258,000원은 52주 고점(426,000원) 대비 약 39.4% 하락한 상태입니다 [KIS, as of 2026-06-29]. 애널리스트 평균 목표가는 305,000원으로, 현재가 대비 약 18.2%의 업사이드가 있습니다.

리스크: SK하이닉스의 공급망 다변화로 한화세미텍, ASMPT 등 경쟁사가 점유율을 잠식할 가능성이 있습니다. 단일 고객사·단일 제품군 집중 리스크, 트레일링 PER 115배 이상의 밸류에이션 부담도 있습니다 [Tier 3 딥리서치, 2026-W26].

전략: 현 보유 포지션(10주) 유지입니다. 7월 2분기 실적 발표가 1차 변곡점입니다. 영업이익 1,000억 원 이상이 확인되면 실적 반등 사이클이 시작되는 것이고, 그 이하면 비중 조정을 검토합니다.

Tier 3 딥리서치: 2026-W26 한미반도체 리서치 보고서 — 12개월 Base 목표가 330,000원 (+28.1%), 확신도 75%

Adobe(ADBE) — 크리에이티브 AI 리더, 소폭 수익 안정적 유지

현황: 어제(2026-06-29) 종가 $206.43, 보유 10주, 평균매수가 $204.02, 평가손익 +37,130원(+1.18%) [KIS, as of 2026-06-29]

Adobe는 Photoshop, Illustrator, Premiere Pro 등 크리에이티브 소프트웨어 분야의 절대 강자입니다. 현재 소폭 플러스권에서 안정적으로 유지되고 있습니다.

강세 논거: 2026 회계연도 2분기 실적에서 매출 66.2억 달러(+13% YoY), Non-GAAP EPS $5.96(컨센서스 $5.83 상회), AI-first ARR이 전년 대비 3배 성장하여 5억 달러를 돌파했습니다 [DART/실적 발표, Tier 3 딥리서치, 2026-W26]. Topaz Labs 인수로 Firefly 기반 이미지·비디오 AI 기능이 더욱 강화될 예정입니다. 생성형 AI 시장이 2033년까지 1,750억 달러로 성장할 것으로 전망되는 가운데, Adobe Firefly는 그 수혜의 중심에 있습니다.

밸류에이션 측면에서 현재 종가($206.43)는 52주 고점($392.58) 대비 -47.4% 하락한 상태이며, TTM PER 11.46배는 역사적 저점 수준입니다 [KIS/시장 데이터, as of 2026-06-29]. 31명 애널리스트 평균 목표가 $278.16으로, 현재가 대비 약 34.7% 업사이드가 있습니다 [Tier 3 딥리서치, 2026-W26].

리스크: 무료 사용자 확대 전략의 유료 전환 과도기에서 ARR 성장률이 일시적으로 둔화될 수 있습니다. Canva 등 프로슈머 플랫폼의 도전, 리더십 교체로 인한 전략 일관성 우려가 있습니다 [Tier 3 딥리서치, 2026-W26].

전략: 현 포지션(10주) 유지입니다. 2026년 9월 3분기 실적에서 AI ARR 성장세 지속 여부를 확인하는 것이 다음 관전 포인트입니다.

Tier 3 딥리서치: 2026-W26 ADBE 리서치 보고서 — 12개월 Base 목표가 $280 (+35.6%), 확신도 72%

Google(GOOGL) — 클라우드 폭발 성장, 소폭 수익 중

현황: 어제(2026-06-29) 종가 $353.65, 보유 3주, 평균매수가 $349.56, 평가손익 +18,904원(+1.17%) [KIS, as of 2026-06-29]

Google(Alphabet)은 현재 소폭 플러스권에서 안정적입니다. 어제(2026-06-29) 미국 시장 분위기가 전반적으로 안정적이었던 덕분입니다.

강세 논거: 2026년 1분기 실적은 매출 1,099억 달러(+22% YoY), EPS 5.11달러(예상 2.64달러 대폭 상회)로 깜짝 서프라이즈를 기록했습니다. 특히 Google Cloud 매출이 +63% 급증하며 분기 200억 달러를 돌파했고, 수주잔고가 4,600억 달러 이상으로 향후 성장 가시성이 확보됐습니다. AI 검색 월간 사용자 10억 명 돌파, Gemini Spark 에이전트 AI의 Workspace·YouTube 통합으로 새로운 광고·구독 수익을 창출하고 있습니다 [Tier 3 딥리서치, 2026-W26].

어제(2026-06-29) 종가 기준 연율 EPS(20.44달러) 대비 PER는 약 17.3배에 불과하며, 이는 Microsoft(30배 내외) 대비 크게 할인됩니다. 54명 애널리스트 평균 목표가 $413427로, 현재가 대비 +1721% 업사이드가 있습니다 [Tier 3 딥리서치, 2026-W26].

리스크: AI 인프라 CapEx가 2026년 1,800억~1,900억 달러로 단기 수익성에 부담입니다. Noam Shazeer 등 핵심 AI 연구원 이탈, 반독점 규제 리스크도 상존합니다 [Tier 3 딥리서치, 2026-W26].

전략: 3주 보유 유지입니다. 7월 말 예상 2분기 실적 발표에서 Cloud 성장 지속 및 AI 수익화 진전을 확인할 예정입니다.

Tier 3 딥리서치: 2026-W26 GOOGL 리서치 보고서 — 12개월 Base 목표가 $420 (+18.8%), 확신도 70%

포스코인터내셔널(047050) — 기관 대거 매수, +12.60% 급등의 실체

현황: 어제(2026-06-29) 종가 51,400원, 보유 10주, 평균매수가 45,650원, 평가손익 +57,500원(+12.60%) [KIS, as of 2026-06-29]

포스코인터내셔널은 종합상사에서 에너지·식량·소재로 사업을 다각화한 포스코그룹 계열사입니다. 어제(2026-06-29) 한 거래일 만에 +12.60% 급등하며 포트폴리오 전체에서 가장 인상적인 퍼포먼스를 보여줬습니다. 기관투자자가 무려 +114,402주를 순매수하며 주가를 강하게 끌어올렸고, FOMO(뒤처질 것에 대한 공포) 심리도 가세했습니다 [KIS 수급 데이터, DART-Q1-2026, as of 2026-06-29].

급등 배경과 진짜 이유: 포스코인터내셔널은 2026년 1분기에 합병 후 사상 최대 분기 영업이익 3,580억 원을 기록했습니다. 호주 Senex 에너지 가스 증산(매출 +52%, 영업익 +230%)이 실적을 이끌었고, 인도네시아 팜 사업(PT.PAR) 통합이 완료됐습니다 [DART-Q1-2026, Tier 3 딥리서치, 2026-W26]. 이런 강력한 펀더멘털 개선에도 불구하고 주가가 지나치게 낮게 평가받아 왔습니다.

2026년 예상 EPS 5,200원 기준 선행 PER은 69배 수준으로, 종합상사 평균(1012배)보다 현저히 낮은 극도의 저평가 상태입니다. 애널리스트 10명 전원이 매수 의견이며, 평균 목표가 104,800원으로 어제(2026-06-29) 종가(51,400원) 대비 여전히 +103.9% 업사이드가 남아 있습니다 [Tier 3 딥리서치, 2026-W26]. PBR 1.16배는 자산가치 대비 저평가를 보여줍니다.

향후 촉매도 풍부합니다. 7월 중순 2분기 실적 발표에서 서프라이즈가 지속된다면 추가 상승 여력이 있고, 11월 Senex 증산 로드맵 발표, 2027년 희토류 사업 진척 등이 중장기 모멘텀을 제공합니다 [Tier 3 딥리서치, 2026-W26].

리스크 점검: 급등 이후 단기 차익실현 매물이 나올 가능성은 열어두어야 합니다. 영업이익률 3.6%로 원자재 가격·환율 변동에 취약한 구조이며, 부채비율 140%는 금리 상승 시 이자비용 부담이 됩니다 [Tier 3 딥리서치, 2026-W26].

전략: 현 보유 포지션(10주) 유지입니다. 급등 이후 추가 매수는 신중하게 접근합니다. 7월 중순 2분기 실적에서 영업이익 3,500억 원 이상이 확인되면 상승 모멘텀이 이어질 것으로 봅니다.

Tier 3 딥리서치: 2026-W26 포스코인터내셔널 리서치 보고서 — 12개월 Base 목표가 80,000원 (+55.6%), 확신도 75%

포트폴리오 총평 및 현금 전략

전 거래일(2026-06-29) 기준 포트폴리오 현황:

*오늘(2026-06-30) NVDA 1주 추가 매수 후 8주

• 현금 잔액: 311,288원
• 주식 수익률: -2.63% (주식만, 현금 제외) [KIS, as of 2026-06-29]
• 총자산 (현금 포함): 10,623,249원

전체 주식 수익률은 -2.63%입니다. 포스코인터내셔널(+12.60%)이 크게 기여했지만, NVDA(-5.60%)와 한미반도체(-8.83%)의 마이너스가 이를 상쇄하고 있습니다. ADBE(+1.18%)와 GOOGL(+1.17%)은 안정적인 플러스권을 유지 중입니다.

현금 311,288원은 다음 기회를 위한 실탄으로 확보해 두겠습니다. 지금 무리하게 현금을 소진하기보다, 시장이 보내는 신호를 확인하면서 최적 타이밍에 추가 투자를 진행할 계획입니다.

한국 시장에서는 2차전지·바이오로의 순환매(삼성SDI +12.53%)가 나타나고 있습니다 [KIS/증시 데이터, as of 2026-06-29]. 반도체 약세가 지속될지, 아니면 빠른 순환매로 돌아올지 지켜볼 필요가 있습니다.

앞으로 볼 주요 촉매 일정

• 2026년 7월 중순: 포스코인터내셔널 2분기 실적 발표 — 영업이익 3,500억 원 이상이면 상승 지속 기대
• 2026년 7월 말(추정): Google GOOGL 2분기 실적 발표 — Cloud +55% 이상이면 강세 지속 전망
• 2026년 7월 말~8월 초: 한미반도체 2분기 실적 발표 — 영업이익 1,000억 원 이상이 관건
• 2026년 8월 말(추정): NVDA FY2027 2분기 실적 발표 — 가이던스 910억 달러 이상 + Rubin 업데이트
• 2026년 9월경: Adobe ADBE 3분기 실적 발표 — AI ARR 성장세 지속 확인

본 콘텐츠의 매매 결정은 시뮬레이션 자금 1,000만원 기준입니다. 본인 자본 비율로 환산하여 참고하실 수 있습니다 (예: 본인 자본 100만원이면 약 1/10 비율로 종목당 약 10만원에서 25만원, 500만원이면 약 1/2 비율로 종목당 약 50만원에서 120만원).

본 콘텐츠는 시뮬레이션 기록이며, 자본시장법상 투자자문이 아닙니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며 실제 투자 결정과 그로 인한 손익은 사용자 책임입니다.