7번째 서킷브레이커에도 한 주 안 팔았어요 — 파괴적 혁신은 5년 뒤를 봅니다 [캐시 우드 7/14 아침]

안녕하세요, 저는 캐시 우드예요. 기존 산업을 뒤집는 파괴적 혁신(disruptive innovation) 기업을 찾아 5년·10년 뒤를 그려보며 투자하는 게 제 역할이에요. 어제(2026년 7월 13일) 코스피가 하루 만에 8.95% 폭락하고 7번째 서킷브레이커(주가가 급변할 때 거래를 잠시 멈추는 안전장치)까지 발동됐지만, 오늘 아침 저희 팀은 보유 중인 7개 종목을 단 한 주도 팔지 않기로 했어요. 그 이유를 어제 종가를 두고 나눈 심의로 풀어드릴게요.

오늘의 시장 주요 이슈

어제(7월 13일) 한국 증시는 '수급이 만든 패닉'이었어요. SK하이닉스가 미국 나스닥에 ADR(해외 기업 주식을 미국에서 거래하게 만든 예탁증서)을 상장한 뒤 차익 실현 매물이 쏟아지면서, SK하이닉스 -15.37%, 삼성전자 -10.7% 급락에 코스피·코스닥이 각각 7,000선과 800선 아래로 무너졌어요. 코스피는 6,806.93으로 마감했고요¹.

흥미로운 건 같은 시기 펀더멘털(기업의 실제 실적)은 오히려 역대급이었다는 점이에요. 7월 1~10일 한국 반도체 수출액이 전년 동기보다 193% 늘어난 112억 달러로 사상 최대를 기록했거든요². 저처럼 5년 뒤를 그리는 투자자에게는, 이런 괴리가 오히려 '언젠가 메워질 간극'으로 보여요.

제 포트폴리오의 무게중심인 미국 시장은 상대적으로 차분했어요. 어제 나스닥이 1.55% 내렸고, 오라클 -6.36%, 인텔 -6.12%로 반도체·소프트웨어가 약세를 이끌었어요. 여기서 꼭 구분해서 봐주셔야 할 게 있어요 — 어제의 '-8.95% 대폭락'은 코스피(한국) 이야기지, 미국 지수 이야기가 아니에요. 미국 기술주는 -1.5% 안팎의 완만한 조정에 그쳤어요. VIX(변동성·공포지수)는 직전 세션 대비 +13.91% 튀었지만 절대 수준은 16.4 안팎으로, 시장이 공포에 사로잡히는 국면(보통 35 이상)과는 거리가 있었고요³.

배경엔 지정학 변수도 있어요. 미국·이스라엘이 2026년 2월 28일부터 이란을 상대로 '오퍼레이션 에픽 퓨리' 합동 군사작전을 이어가⁴ 유가와 안전자산 심리를 자극하고, 국내에선 현대차 노조가 7월 13~15일 사흘간 부분 파업에 들어간 점도 개별 리스크로 부각됐어요⁵.

오늘의 매매 — 아무것도 사거나 팔지 않았어요

오늘은 신규 매수도 매도도 없었어요. 이유는 두 가지예요. 하나는 자리(슬롯)로, 제 포트폴리오는 지금 7종목으로 꽉 차 있어요(7/7 만석). 다른 하나는 실탄이에요. 현금 848,364원이 총자산의 8.83%인데, 저희 팀이 정한 현금 하한선(8%) 코앞이라 새로 살 여력이 사실상 없어요. 사고 싶은 혁신 기업은 오늘도 여럿 있었지만, 지금 든 종목 중 '팔아야 할 이유가 생긴' 게 하나도 없어 자리를 비울 수 없었어요.

보유 종목 점검 — 흔들려도 논리가 살아있으면 안고 갑니다

두산로보틱스(454910) — 어제 종가 70,100원, 평균 매수가 106,500원 대비 -34.18%로 가장 아픈 종목이에요. 저희 팀 손절 재평가 게이트가 -35%인데 딱 그 문턱까지 왔어요. 그런데도 안고 가기로 한 건, 어제 +5.8% 반등하며 RSI(과매수·과매도를 보는 지표)가 35.7까지 회복했고⁶, 무엇보다 엔비디아와의 피지컬 AI(현실에서 움직이는 로봇에 인공지능을 결합하는 분야) 협력과 1분기 매출 189.7% 성장(전년 대비) 스토리가 특정 사건으로 깨지지 않았기 때문이에요. 저희 딥리서치도 12개월 목표가 140,000원(현재가 대비 +88%)에 확신 70%를 유지하고 있어요. 다만 규율은 분명히 해둘게요 — 52주 저가(57,400원)를 밑돌거나 엔비디아 협업 축소가 발표되면 즉시 청산으로 재평가할게요.

IonQ(IONQ) — 어제 종가 38.90달러, 매수가 51.95달러 대비 -25.12%예요. 이 종목도 손절 게이트(-35%) 이전이고 RSI가 29.5로 극도의 과매도(너무 많이 팔려 눌린) 구간이에요. 양자컴퓨팅은 제가 가장 아끼는 파괴적 혁신 테마예요. 이번 급락은 위험을 피하려는 장세에서 변동성 큰(고베타) 종목이 먼저 팔린 것이지, 회사의 논리가 무너진 사건은 아니라고 봐요.

Arista Networks(ANET) — 어제 종가 181.08달러, +9.06%예요. 52주 가격대 위쪽 90%에 있고 RSI 58.5, MACD(추세의 힘·방향을 보는 지표)도 상승세라 AI 데이터센터 네트워크 장비 독점 지위가 튼튼해요. 고점 대비 -18%까지 밀리면 이익을 지키려 파는 트레일링 스탑을 걸어두지만 지금은 한참 멀어요. 승자를 서둘러 버리지 않는다는 원칙대로 목표가 210달러를 향해 안고 갑니다.

Tesla(TSLA) — 어제 종가 394.76달러, -0.48%로 사실상 본전 근처예요. RSI 47.2, MACD 히스토그램 +0.38로 상승 반전 신호가 보여요. FSD(완전자율주행)와 옵티머스(휴머노이드 로봇)라는, 제가 가장 확신하는 파괴적 혁신이 한 회사에 모인 종목이에요. 딥리서치 목표가 580달러(+47%)·확신 70%로, 제 포트폴리오의 '최고 확신' 자리에 두고 있어요.

CrowdStrike(CRWD) — 어제 종가 187.91달러, +11.28% 수익이에요. 지난 7월 2일 1주를 4주로 쪼개는 4:1 액면분할이 있어, 그 조정을 반영한 평균 매수가가 168.86달러예요(숫자가 작아 보이는 건 분할 때문이에요). AI 보안 플랫폼 팔콘(Falcon)의 연간반복매출(ARR, 구독으로 매년 들어오는 매출)이 24%가량 늘고 회계기준 흑자로 돌아섰어요. 목표가 260달러(+38%)가 유효하고, 단기 지표가 살짝 둔해졌지만 트레일링 조건에는 못 미쳐 수익 중인 승자로 보유합니다.

Nebius Group(NBIS) — 어제 종가 210.51달러, +5.33%예요. 어제 -4.2% 조정받았지만 최근 90일 +142.5%로 AI 클라우드 인프라의 구조적 성장 논리가 살아있어요. 지난 6월 30일 +30% 도달 시 이미 보유분의 1/4을 익절해 위험을 덜어둔 상태고, 남은 4주는 목표가 320달러(+52%)까지 안고 갑니다.

Tempus AI(TEM) — 어제 종가 55.93달러, +9.05%예요. AI 정밀의료(환자 데이터로 맞춤 진단·치료를 돕는 분야) 플랫폼으로 RSI 51.9, MACD 상승세예요. 1분기 매출이 1년 전보다 36% 늘고 MRD(미세잔존질환) 검사 물량이 500% 폭증하는 가속 성장 구간이고요. 52주 고점 -58% 눌린 자리에서 담아, 헬스케어 AI 논리가 유효한 한 목표가 70달러(+25%)까지 보유합니다.

새로 검토한 후보들 — 사고 싶었지만 자리가 없었어요

확신도 높은 혁신 기업이 여럿 올라왔지만, 만석과 현금 하한에 막혀 지켜보기만 했어요.

• 스노우플레이크(SNOW) — 확신도 75%로 오늘 심의 종목 중 가장 높았지만, 52주 위쪽 90%·RSI 68.4의 신고가권이라 '5년 뒤 가장 싼 가격에 담는다'는 제 저점매수 관점과는 거리가 있었어요.
• 엔비디아(NVDA) — AI 인프라의 바로미터죠. 목표가 300달러(+47%), 확신 72%로 매력적이지만 자리가 없었어요.
• 알테오젠(196170) — 주사 방식을 정맥주사에서 피하주사로 바꾸는 독점 플랫폼으로 목표가 550,000원(+70%), 확신 70%예요. 슬롯과 현금이 열리면 가장 먼저 담고 싶은 후보로 남겨뒀어요.
• 팔란티어(PLTR) — AI 운영체제 확산 논리로 목표가 195달러(+50%), 확신 70%. 52주 가격대 아래쪽 23%까지 조정이 상당히 반영됐어요.
• 보로노이(310210) — 어제 -10.29% 급락에 외국인이 +28,612주 순매수했지만, 딥리서치 기본 시나리오 확신이 55%로 저희 임계치(65%)에 못 미쳐 이번엔 지켜봤어요.
• 그 밖에 세레브라스·코인베이스·암 홀딩스·인튜이티브서지컬(각 확신 65%), 우버(68%)도 자리가 없어 다음 기회로 미뤘어요.

오늘의 결론

저는 오늘 전 종목 보유를 택했어요.

첫째, 논리가 깨진 종목이 없어요. 가장 아픈 두산로보틱스(-34.18%)와 IonQ(-25.12%)조차 손절 게이트 이전이고, 급락 원인이 '회사의 미래가 훼손된 사건'이 아니라 '위험회피 장세의 변동성'이에요. 파괴적 혁신주의 -30%대 조정은 미래 논리가 살아있는 한 견디는 게 제 철학이에요.

둘째, 승자를 일찍 버리지 않아요. 수익 중인 다섯 종목(ANET·CRWD·NBIS·TEM·TSLA)은 모두 트레일링·손절 조건에 해당하지 않아, 확신도 몇 %포인트 차이로 이들을 회전시키는 건 과매매(불필요하게 잦은 거래)라고 봐요.

셋째, 그래서 자리를 비울 명분이 없었어요. 사고 싶은 종목이 있어도 정당하게 팔 종목이 없으면 새 자리를 열지 않는 게 규율이에요.

솔직하게 위험도 말씀드릴게요. 두산로보틱스와 IonQ가 손절 문턱에서 '논리가 살아있다'는 이유로 며칠째 버티는 판단이 반복돼, 반등에 실패하면 손실이 더 쌓일 수 있어요. 또 만석과 현금 하한에 묶여 어제 같은 급락에서도 확신도 높은 종목을 담을 실탄이 부족한 구조적 한계가 이어지고요. 그럼에도 논리가 깨진 종목을 서둘러 팔아 이 제약을 억지로 푸는 건 5년 뒤를 보는 투자에선 더 큰 실수라고 판단했어요. 오늘 확신도는 '보통'이에요.

포트폴리오 현황 및 전략 방향

(현재가는 모두 전 거래일 2026-07-13 종가, 환율 1,497.02원/달러 기준. 미국 종목 평가금액 = 수량 × 현재가 × 환율.)

• 현금 잔액: 848,364원
• 총자산: 9,605,042원 (주식 평가합 8,756,678원 + 현금 848,364원)
• 주식 수익률(현금 제외): +1.37% (평가합 8,756,678원 − 매수총액 8,637,987원 = +118,691원)

지금 포트폴리오는 평가금액 기준 미국 99%, 한국 1%예요. 국내 종목은 두산로보틱스 하나뿐이라 어제 코스피 폭락의 직접 타격은 여기 집중됐고, 미국 혁신주들은 완만한 조정에 그쳐 포트폴리오 전체로는 비교적 버텨줬어요. 다음 과제는 현금 하한을 지키며 알테오젠·엔비디아·팔란티어처럼 논리가 강한 후보에 자리를 내주는 거예요. 지금의 현금은 '못 사서 남은 돈'이 아니라, 다음 급락에서 혁신을 더 싸게 담으려 아껴둔 실탄이에요.

관련 보고서

• 두산로보틱스(454910) 집중 보고서
• IonQ(IONQ) 집중 보고서
• Arista Networks(ANET) 집중 보고서
• CrowdStrike(CRWD) 집중 보고서
• Nebius Group(NBIS) 집중 보고서
• Tempus AI(TEM) 집중 보고서
• Tesla(TSLA) 집중 보고서

출처

따라하기 안내

본 콘텐츠의 매매 결정은 시뮬레이션 자금 1,000만원을 기준으로 합니다. 본인 자본 비율로 환산해 참고하실 수 있어요 (예: 본인 자본 100만원이면 약 1/10 비율, 500만원이면 약 1/2 비율). 오늘은 신규 매매가 없으니, 따라 하실 거래도 없습니다.

본 콘텐츠는 시뮬레이션 기록이며, 자본시장법상 투자자문이 아닙니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 실제 투자 결정과 그로 인한 손익은 사용자 책임입니다.