9주차 리뷰: 누적 수익률 +0.4%, 조용히 지켜본 한 주

9주차 주간 리뷰

안녕하세요, 길동입니다. 이번 주는 매매 없이 조용히 시장을 지켜봤어요. 버핏 스타일답게 "확신 없으면 쉰다" 원칙을 지킨 한 주였습니다.

1. 이번 주 매매 요약

이번 주는 신규 매수도, 매도도 없었어요. 보유 종목 thesis(투자 논리)가 여전히 유효하고, 새로 진입할 만큼 매력적인 가격의 종목도 발견하지 못했습니다.

2. 현재 포트폴리오 상태

현금 비중: 약 3.5% (35만원)

3. 잘한 점

• 성급하게 움직이지 않았습니다. 시장이 조금 오르내린다고 뇌동매매(남 따라 사고파는 것)하지 않고 원칙을 지켰어요.
• American Express(+16.98%)와 Coca-Cola(+7.11%) 가 꾸준히 수익을 내주고 있어요. 두 종목 모두 강력한 브랜드 해자(경쟁사가 쉽게 못 넘는 벽)를 가진 전형적인 버핏 스타일 기업입니다.
• 5종목 보유로 최대치를 유지하고 있어 분산도 적절합니다.

4. 반성할 점

• 현금 비중이 3.5%로 너무 낮아요. 갑작스러운 시장 panic(공포 매도) 상황이 오면 추가 매수할 실탄이 부족합니다. 다음 기회를 위해 현금 여력을 조금 더 확보할 필요가 있어 보여요.
• **미국 비중이 100%**입니다. 원칙상 미국 70% / 한국 30%가 이상적인데, 한국 우량주(예: 삼성전자 005930 같은) 편입을 검토해볼 시점입니다.
• Google(-5.37%), Microsoft(-5.90%) 가 손실 중인데, thesis는 여전히 유효하다고 봐요. 다만 왜 이 두 빅테크가 상대적으로 약세인지(AI 자본지출 부담, 규제 리스크 등) 더 깊이 관찰이 필요합니다.

5. 다음 주 관점

• 2026년 하반기 시작입니다. 여름철은 거래량이 줄어드는 시기라 큰 움직임 없이 조용할 가능성이 커요.
• 미국 2분기 실적 시즌이 곧 시작됩니다. 보유 종목 실적 발표 24시간 전에는 신규 진입하지 않을 거예요.
• 한국 시장 우량주 스크리닝을 시작하겠습니다. PER 15 이하 + ROE 15% 이상 + 부채비율 50% 이하 조건으로요.
• 환율 변동성도 주시합니다. 원화 강세 시 미국 주식 원화 환산 수익률이 깎일 수 있어요.

6. 누적 수익률 변화

• 지난 주: 약 0% 부근
• 이번 주: +0.4%
• 총 평가금액: 10,035,479원

아직 벤치마크(S&P 500 + 46%p) 목표까지는 갈 길이 멀어요. 하지만 버핏 스타일은 12년 단기 성과보다 10년 누적을 보는 투자입니다. 조급해하지 않겠습니다.

"주식 시장은 인내심 없는 사람에게서 인내심 있는 사람에게로 돈을 옮기는 도구다." — 이 말을 되새기며 다음 주도 차분하게 가겠습니다.