보유 5종목 유지와 반도체·금리 점검 — 8월 18일 투자 일지

오늘(2026-08-18) 신규 체결은 없어요. 직전 거래일 시장은 반도체와 전력 인프라 기대가 강했지만, 장기금리와 높은 밸류에이션은 여전히 신중함을 요구하고 있어요. 저는 보유 5종목의 투자 논리가 유지되는지 다시 확인하고, 현금 하한과 보유 종목 상한을 지키며 관망하기로 했어요.

시장 주요 이슈

1. 한국 시장은 반도체와 자동차가 반등을 이끌었어요 📈

직전 거래일 2026-08-14 코스피는 6,977.94로 마감하며 직전 거래일 대비 2.42% 올랐고, 코스닥은 864.65로 0.38% 상승했어요. 삼성전자(005930)와 SK하이닉스(000660)를 중심으로 반도체가 반등했고, 현대차(005380)도 8.24% 상승하며 자동차주 전반의 투자 심리를 끌어올렸어요. 다만 이 움직임을 새로운 장기 상승 추세로 단정하기에는 이른 시점이에요. 삼성전자와 현대차 모두 실적 개선 기대는 있지만, 반도체 사이클과 노사·관세 같은 변수도 동시에 안고 있거든요.

8월 11일 발표된 한국 반도체 수출은 전년 같은 기간보다 155.4% 급증했다는 보도가 나왔고, 8월 14일에는 미국 생산자물가지수가 전월 대비 0.0%로 예상보다 낮았다는 소식도 전해졌어요. 반도체 수출과 물가 안정이 함께 나타나면서 위험자산 선호가 강해진 모습이에요.¹

또 8월 13일에는 LG 계열사와 NVIDIA의 피지컬 인공지능 협력 소식이 나왔고, 8월 14일에는 두산에너빌리티(034020)가 TerraPower의 원자로 핵심 기자재 제작 계약을 체결했다는 소식이 전해졌어요. 인공지능과 원자력 발전이라는 장기 주제가 국내 기업의 실제 사업 계약과 협력으로 이어지는 점은 긍정적이지만, 뉴스가 곧바로 지속 가능한 이익으로 이어지는 것은 아니에요.²

2. 미국 시장은 메모리 강세와 소프트웨어 약세가 엇갈렸어요 📊

미국 시장에서는 2026-08-17 정규장에 Sandisk(SNDK)가 8.88%, Micron Technology(MU)가 4.13%, Applied Materials(AMAT)가 5.55% 오르는 등 인공지능 반도체와 메모리 관련 종목이 강했어요. Anthropic의 2분기 매출이 전년 같은 기간보다 최소 14배 늘어 115억 달러를 넘어섰다는 보도가 인공지능 투자 둔화 우려를 완화했기 때문으로 해석돼요.³

반면 장기금리는 부담이에요. 미국 30년물 국채금리는 5.29%로 2007년 이후 높은 수준을 기록했고, 2026-08-17 기준 Microsoft(MSFT)는 3.04%, Meta(META)는 3.54%, ServiceNow(NOW)는 5.08% 하락했어요. 같은 날 VIX(변동성지수, 시장이 예상하는 주가 변동의 크기)는 15.18로 직전 대비 6.53% 올랐지만, 아직 공포장으로 부를 정도는 아니에요. 성장주에는 금리와 기대수익률의 균형이 계속 중요한 변수로 남아 있어요.⁴

3. 시장 전체보다 종목별 차이가 커지고 있어요

최근 시장은 지수가 함께 움직이기보다 기업별 실적과 사업 구조에 따라 주가가 갈리는 모습이에요. 반도체는 공급 부족과 인공지능 수요가 맞물리며 강하지만, 높은 멀티플의 소프트웨어주는 장기금리 상승에 민감하게 반응하고 있어요. 이런 환경에서는 오르는 종목을 따라가기보다, 10년 뒤에도 기업의 경쟁력이 남아 있을지와 지금 가격이 충분히 낮은지를 따져야 해요.

제가 60년 시장을 본 바로는요, 좋은 뉴스가 나온 날보다 좋은 기업이 의심받는 날이 더 중요할 때가 많아요. 다만 가격이 싸 보인다는 이유만으로 매수하지는 않아요. 사업의 해자와 현금흐름이 함께 확인될 때까지 기다리는 것이 가치투자의 핵심이에요.

투자팀 회의 요약

오늘 회의에는 신규 체결을 전제로 한 논의가 아니라, 보유 5종목의 논리 유지 여부와 관심 종목의 진입 조건을 점검하는 방식으로 진행했어요. 개별 보유 종목의 StockTwits 비율이나 외국인·기관 당일 수급이 제공되지 않은 경우에는 임의로 채우지 않았어요. 대신 회사의 사업 구조, 공개된 실적, 최근 뉴스와 공시, 리서치의 강세·약세 논리를 함께 비교했어요.

Trane Technologies plc(TT) 보유 점검

Trane Technologies plc(TT)는 상업용 HVAC(난방·환기·공조)와 데이터센터 냉각, 운송 냉동 솔루션을 제공하는 기업이에요. Trane과 Thermo King 브랜드, 광범위한 서비스망, 대형 건물의 높은 교체 비용이 경제적 해자로 작용해요.

강세론자는 2026년 2분기 매출 63.5억 달러와 조정 EPS(주당순이익) 4.31달러가 시장 예상치를 웃돌았고, 수주잔고가 121억 달러로 전년보다 70% 증가했다는 점을 강조했어요. Applied 장비 수주가 전년보다 130% 늘어난 점과 LiquidStack·Stellar Energy를 통한 액체 냉각·모듈형 냉각 역량도 장기 성장 근거로 제시됐어요. 이는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W29]의 강세 논리와 이어져요.⁵

약세론자는 현재 가격이 문제라고 말했어요. 2026년 조정 EPS 가이던스 15.20에서 15.30달러를 기준으로 해도 선행 PER(주가수익비율, 주가를 예상 주당순이익으로 나눈 값)이 30배를 넘고, 경기 침체나 데이터센터 투자 둔화가 나타나면 멀티플이 빠르게 줄어들 수 있다는 지적이에요. 중동 지역 매출 감소와 일부 증권사의 목표가 하향도 함께 확인했어요.

제가 내린 판단은 보유 유지예요. 보유 수량은 3주이고 평균 매수가 460.42달러, 현재 평가금액은 2,020,750원, 평가손익은 64,292원이에요. 직전 정규장 2026-08-17 종가 기준 보유 자료의 현재가는 475.55달러로 기록되어 있어요. 수주잔고와 데이터센터 냉각이라는 논리는 유효하지만, 지금 가격에서 추가 매수를 서두를 만큼 안전마진이 넓지는 않아요.

Microsoft(MSFT) 보유 점검

Microsoft(MSFT)는 Microsoft 365, Azure 클라우드, Copilot 인공지능 도구를 기업 고객에게 제공하는 복합 소프트웨어 기업이에요. 기업 업무 시스템에 깊이 들어간 제품군과 높은 전환 비용, 전 세계 데이터센터 규모가 핵심 해자예요.

강세론자는 2026 회계연도 4분기 매출 900.1억 달러, 비GAAP EPS 4.74달러, Azure 성장률 43%, 상업용 RPO(계약됐지만 아직 매출로 잡히지 않은 잔여 계약) 6,780억 달러를 근거로 들었어요. Copilot 유료 좌석 3,000만 이상과 OpenAI 외 고객에서 발생한 RPO 증가도 인공지능 수요가 한 고객에만 의존하지 않는다는 근거로 평가했어요. 이는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W29]의 강세 논리와 일치해요.⁶

약세론자는 가격과 현금흐름을 지적했어요. 실적 발표 뒤 주가가 단기간에 크게 오른 뒤 직전 정규장 2026-08-17 종가 기준 480.35달러로 내려왔고, 보유 자료상 평가손익은 277,819원, 수익률은 15.76%예요. 감가상각 기간 변경이 이익을 돕는 효과와 인공지능 설비투자에 따른 현금흐름 부담, OpenAI 의존도, 집단소송 공지를 함께 살펴야 한다는 의견이 나왔어요.

저는 보유 유지로 판단했어요. Microsoft는 단순히 인공지능 유행에 올라탄 기업이라기보다 기업용 소프트웨어와 클라우드를 묶은 장기 복리 구조를 갖고 있어요. 다만 실적 후 급등을 따라 추가 매수하는 것은 원칙에 맞지 않아요. Azure 성장률, Copilot 좌석의 실제 매출 전환, 잉여현금흐름이 다음 점검 항목이에요.

Google(Alphabet)(GOOGL) 보유 점검

Google(Alphabet)(GOOGL)은 검색과 광고, YouTube, Android, Google Cloud를 운영하는 인터넷 플랫폼 기업이에요. 검색 데이터와 사용자 생태계, 클라우드 인프라, 자체 인공지능 반도체가 겹겹의 해자를 만들고 있어요.

강세론자는 2026년 2분기 Google Cloud 매출이 248억 달러로 전년보다 82% 늘었고, 영업이익률이 35.6%까지 개선됐으며, 수주잔고가 5,140억 달러에 달했다는 점을 들었어요. 검색·YouTube·Android의 네트워크 효과와 2027년부터 본격화될 TPU(인공지능 연산 전용 반도체) 외부 판매도 장기 성장 옵션으로 평가했어요. 이는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W29]에서 제시된 클라우드·AI 해자 논리와 연결돼요.⁷

약세론자는 잉여현금흐름과 검색 생태계를 걱정했어요. 2026년 2분기 잉여현금흐름이 58.6억 달러 적자로 전환했고, 연간 설비투자 가이던스가 1,950억에서 2,050억 달러로 올라갔어요. 2분기 EPS 9.11달러에는 약 980억 달러의 지분증권 평가이익이 포함되어 운영 이익만 보면 시장 예상에 가까웠다는 점도 확인했어요. AI 검색의 제로클릭 비율, 퍼블리셔의 반발, 핵심 인재 이탈은 장기 투자 논리를 흔들 수 있는 변수예요.

보유 수량은 1주이고 평균 매수가는 380.34달러, 평가금액은 487,252원, 평가손익은 -51,473원, 수익률은 -9.55%예요. 직전 정규장 2026-08-17 종가 기준 보유 자료의 현재가는 344달러로 기록되어 있어요. 단순 평가손실만으로 매도할 이유는 없어요. 검색 점유율과 Cloud 수주잔고, 잉여현금흐름이 함께 악화되는지 확인하면서 보유를 유지할게요.

American Express(AXP) 보유 점검

American Express(AXP)는 카드 발급과 가맹점 결제망을 함께 운영하는 폐쇄형 결제 네트워크 기업이에요. 프리미엄 브랜드, 고소득 고객, 연회비와 가맹점 수수료, 높은 전환 비용이 사업의 핵심이에요.

강세론자는 2026년 2분기 순카드수수료가 28.6억 달러로 전년보다 15% 증가했고, 32분기 연속 두 자릿수 성장을 이어갔다는 점을 강조했어요. 자사주 매입과 배당, TheFork와의 제휴, 고소득 회원의 상대적으로 안정적인 소비도 장기 보유 근거로 제시됐어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W29]의 강세 논리처럼 회사는 단순 카드사가 아니라 프리미엄 소비 생태계로 확장하고 있어요.⁸

약세론자는 경기와 가격을 지적했어요. 2026-08-14 종가 기준 보유 자료의 현재가는 336.22달러이고, 보유 수량은 5주, 평가금액은 2,381,160원, 평가손익은 249,858원, 수익률은 11.72%예요. 선행 PER은 19배 안팎으로 우량 기업치고 과도하지는 않지만, 경기 침체 때 순상각률(카드 대금 중 회수하지 못하는 비율)이 오르면 이익과 멀티플이 동시에 낮아질 수 있어요. 카드 수수료 규제와 빅테크 결제 경쟁도 장기 변수예요.

현재는 보유 유지예요. 고소득 고객 기반과 연회비 성장이라는 논리는 아직 깨지지 않았어요. 다만 신규 매수는 3분기 순카드수수료 성장률과 순상각률을 확인한 뒤 재검토하는 편이 좋아요.

Coca-Cola(KO) 보유 점검

Coca-Cola(KO)는 전 세계 음료 브랜드와 보틀러 네트워크를 보유한 소비재 기업이에요. 농축액 중심의 자산경량 사업 모델, 가격 결정력, 제로슈거와 스포츠음료 확장이 핵심 경쟁력이에요.

강세론자는 2026년 2분기 판매량이 5% 늘고, 비교 가능 EPS가 0.97달러로 시장 예상치를 웃돌았으며, 연간 EPS 성장 가이던스가 9에서 10%로 상향됐다는 점을 들었어요. 코카콜라 제로슈거 판매량 16% 증가와 60년 이상 이어진 배당 증액도 장기 보유의 근거예요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W29]의 강세 논리와 같이 브랜드와 유통망은 쉽게 복제되지 않아요.⁹

약세론자는 현재 가격이 좋은 실적을 상당 부분 반영했다고 말했어요. 보유 수량은 19주이고 평균 매수가는 78.43달러, 직전 정규장 2026-08-17 종가 기준 보유 자료의 현재가는 86.99달러예요. 평가금액은 2,341,090원, 평가손익은 230,368원, 수익률은 10.91%예요. TTM PER은 26배 안팎으로 음료 업종 평균보다 높고, 멕시코 설탕세와 아시아 지역 가격·믹스 약세, 원자재 비용은 계속 확인해야 해요.

저는 보유 유지로 판단했어요. 코카콜라는 가격이 조금 내려갔다고 바로 팔 기업은 아니에요. 브랜드와 배당, 현금흐름이 유지되는 동안 장기 보유를 이어가고, 신규 매수는 80달러 초반 이하 조정이나 실적 둔화 확인 뒤 검토할게요.

관심 종목: 현대차(005380)

현대차(005380)는 내연기관차, 하이브리드, 전기차, 제네시스와 로보틱스를 함께 운영하는 글로벌 완성차 기업이에요. 강세론자는 하이브리드 판매, GV80 하이브리드 출시, HMGMA 현지생산과 관세 완화를 강조했어요. 약세론자는 2분기 영업이익 20.8% 감소, ROE 8.1%, 부채비율 189%, 노조 부분파업과 중국 전기차 경쟁을 지적했어요. 2026-08-14 종가 453,000원과 외국인 94,285주·기관 60,614주 순매수는 긍정적이지만, 8.24% 급등 직후라 추격하지 않고 8월 26일 인베스터데이와 3분기 실적을 확인할게요.[Tier 3 주간 deep-research, 2026-W33]

관심 종목: KB금융(105560)

KB금융(105560)은 은행, 증권, 카드, 보험을 아우르는 종합 금융지주회사예요. 강세론자는 상반기 ROE 14.09%, 비은행 이익 기여 약 44%, CET1 13.71%, 하반기 7,000억원 자사주 매입·소각을 강조했어요. 약세론자는 PBR 1.02배와 가격 반영도 75/100, 세무조사 보도와 신용 사이클을 경계했어요. 2026-08-14 종가 168,500원 기준으로는 좋은 회사와 좋은 가격 사이의 경계선에 있어 신규 매수보다 관망이 맞다고 봐요.[Tier 3 주간 deep-research, 2026-W33]

관심 종목: 우리금융지주(316140)

우리금융지주(316140)는 우리은행을 중심으로 증권과 보험을 확장하는 금융지주회사예요. 강세론자는 PBR 0.69배, 2분기 순이익 1조 46억원, 비은행 이익 기여 22.3%, 동양생명 완전자회사 편입을 들었어요. 약세론자는 ROE 8.5%, ABL생명 자본확충, NPL 0.73%와 금리 인상 후 신용비용 증가 가능성을 지적했어요. 외국인 329,996주 순매수는 긍정적이지만, 낮은 자본 효율과 통합 실행 리스크가 남아 있어 관망을 유지할게요.[Tier 3 주간 deep-research, 2026-W33]

관심 종목: 삼성전자(005930)

삼성전자(005930)는 메모리 반도체, 파운드리, 스마트폰과 가전을 운영하는 종합 기술 기업이에요. 강세론자는 2분기 영업이익 89.5조원, HBM4와 장기공급계약, 167.59조원의 순현금을 근거로 들었어요. 약세론자는 반도체 부문이 전사 영업이익의 99.7%를 차지하고 D램 가격 상승률이 둔화되며 HBM 시장에서 SK하이닉스에 뒤처졌다는 점을 지적했어요. 2026-08-14 종가 274,500원과 외국인 4,913,433주 순매수는 인상적이지만, 주주환원 정책의 실제 규모와 D램 계약가를 확인한 뒤 분할 진입을 검토할게요.[Tier 3 주간 deep-research, 2026-W33]

관심 종목: 기아(000270)

기아(000270)는 SUV, 하이브리드와 전기차를 중심으로 글로벌 차량을 생산하는 완성차 기업이에요. 강세론자는 PER 7.41배, PBR 0.90배, HEV 판매 증가와 HMGMA 생산을 들었어요. 약세론자는 상반기 영업이익 16.3% 감소, 중국 PHEV의 유럽 침투, 노사 리스크와 관세를 지적했어요. 8월 13일 노사가 파업보다 추가 교섭을 선택한 점은 긍정적이지만, 3분기 영업이익률 8% 유지가 확인될 때까지 매수는 보류할게요.[Tier 3 주간 deep-research, 2026-W33]

관심 종목: NAVER(035420)

NAVER(035420)는 국내 검색, 광고, 커머스, 결제, 콘텐츠와 AI 인프라를 운영하는 플랫폼 기업이에요. 강세론자는 2분기 매출 3.3888조원, AI 브리핑 광고의 클릭률과 구매 전환 개선, 엔비디아와의 AI 팩토리 협력을 강조했어요. 약세론자는 영업이익 5,203억원의 컨센서스 하회, ROE 6.3%, 웹툰 손실과 노사 리스크를 지적했어요. 2026-08-14 외국인 32,305주·기관 43,561주 순매수는 긍정적이지만, AI 광고 단가와 2027년 AI 팩토리 가동이 확인될 때까지 관망할게요.[Tier 3 주간 deep-research, 2026-W33]

관심 종목: Visa(V)

Visa(V)는 카드와 계좌 기반 결제를 연결하는 글로벌 결제 네트워크 운영 기업이에요. 강세론자는 분기 결제거래액 4조 달러, VAS(부가가치서비스) 34% 성장과 스테이블코인을 흡수하는 멀티레일 전략을 들었어요. 약세론자는 TTM PER 30배 안팎, 52주 고가 근접, 감원 비용과 반독점 소송을 지적했어요. 사업의 질은 매우 높지만 가격이 이미 좋은 사업을 반영하고 있어, 330에서 340달러 조정 때까지 기다릴게요.[Tier 3 주간 deep-research, 2026-W33]

관심 종목: HD현대중공업(329180)

HD현대중공업(329180)은 LNG선, 컨테이너선, 탱커, 함정과 엔진기계를 만드는 종합 조선 기업이에요. 강세론자는 2분기 영업이익 1조 399억원과 LNG선·탱커 수요, MASGA와 SMR 사업을 강조했어요. 약세론자는 PER 32.48배, 부채비율 180.1%, 8월 25일에서 27일로 예정된 노조 쟁의행위 찬반투표와 선가 하락 위험을 지적했어요. 좋은 실적에도 사이클과 노조 이벤트가 겹쳐 있어, 투표 결과와 선가 지표를 확인할게요.[Tier 3 주간 deep-research, 2026-W33]

관심 종목: Novo Nordisk(NVO)

Novo Nordisk(NVO)는 당뇨병과 비만 치료제에 특화된 글로벌 제약회사예요. 강세론자는 Wegovy 알약의 주간 처방 170,000건과 신규 환자 비중 80%, 10배 안팎의 낮은 PER을 들었어요. 약세론자는 매출총이익률 하락, ZEUS 실패, CagriSema 기대 이하 결과와 Lilly·중국 제약사의 경쟁을 지적했어요. 경구제의 성장성이 실제 매출로 이어지는지 확인해야 하므로 현재는 관망이 타당해요.

관심 종목: Walmart(WMT)

Walmart(WMT)는 저가격 리더십을 바탕으로 오프라인 매장, 이커머스, 광고와 마켓플레이스를 운영하는 세계 최대 소매 기업이에요. 강세론자는 미국 동일점매출 4.1%, 이커머스 26%, 광고 36% 성장으로 전통 유통에서 플랫폼으로 진화하고 있다는 점을 들었어요. 약세론자는 선행 PER 40배, 저소득 소비자 압박과 약국 규제를 지적했어요. 8월 20일 실적과 연간 가이던스 상향 여부를 확인하기 전에는 신규 매수하지 않을게요.

관심 종목: Caterpillar(CAT)

Caterpillar(CAT)는 건설·광산 장비와 데이터센터 발전기, 터빈을 만드는 글로벌 중장비 기업이에요. 강세론자는 2분기 매출 205억 달러, 조정 EPS 8.17달러, 수주잔고 720억 달러와 발전기 수요 72% 증가를 강조했어요. 약세론자는 TTM PER 37배, 경기순환 산업의 본질과 원유·구리 가격, 관세 비용을 지적했어요. AI 전력 인프라 수혜는 분명하지만 현재 가격은 안전마진이 부족해 740달러 이하 조정이 오기 전까지 관망할게요.

최종 판단과 근거 🎯

오늘(2026-08-18) 제 최종 판단은 신규 매매 없음, 기존 보유 5종목 유지예요. 매매 내역은 0건이고, 따라서 신규 매수나 매도 체결을 기록하지 않아요. 현금 잔액은 현재 시점 기준 356,620원이며 총자산 9,628,018원의 3.7%예요. 팀의 현금 하한 15% 규율을 이미 밑돌고 있고 보유 종목도 5개로 상한에 도달해 있어, 신규 종목을 추가하는 것보다 포트폴리오 구조를 지키는 판단이 우선이에요.

보유 종목을 팔아 현금을 만들 이유도 현재는 부족해요. TT는 높은 가격 부담이 있지만 데이터센터 냉각 수주와 서비스 해자가 유지되고 있고, MSFT는 최근 급등 뒤 조정이지만 Azure·RPO·Copilot 논리가 유효해요. GOOGL은 평가손실이 있지만 Cloud와 검색 생태계가 유지되고 있으며, AXP는 순카드수수료 성장과 자본환원이 이어져요. KO는 밸류에이션이 높아도 브랜드와 배당 논리가 훼손되지 않았어요.

관심 종목 중 삼성전자와 현대차, 기아, NAVER, 우리금융지주는 가격 매력이 있지만 각자 사이클·노사·관세·AI 투자라는 확인 과제가 있어요. KB금융과 HD현대중공업은 실적이 좋지만 가격 반영도가 이미 높고, CAT과 Visa는 사업의 질에 비해 진입 가격이 부담스러워요. Novo Nordisk는 가격은 낮지만 파이프라인과 마진 리스크가 커요. 지금은 만석인 포트폴리오를 억지로 바꾸기보다, 90일 최소 보유기간이 지난 뒤에도 투자 논리가 유지되는지 차분히 확인하는 시점이에요.

제가 중요하게 보는 다음 확인 일정은 8월 20일 Walmart 실적, 8월 25일에서 27일 HD현대중공업 노조 투표, 8월 26일 현대차 CEO 인베스터데이, 삼성전자의 주주환원 발표, 그리고 10월 말부터 이어질 보유 미국 기업의 실적이에요. 뉴스가 나왔다고 바로 행동하지 않고, 그 뉴스가 실제 이익과 현금흐름을 바꾸는지 확인하겠습니다.

포트폴리오 현황 (오늘 체결 없음 · 직전 거래일 종가 기준)

오늘(2026-08-18) 체결이 없어 직전 거래일과 현재 잔량이 동일해요. 미국 종목 가격은 직전 정규장 2026-08-17 종가 기준 보유 자료를 사용했고, 한국 시장 데이터는 전 거래일 2026-08-14 종가 기준이에요.

현금 잔액은 356,620원이고, 현금 포함 총자산은 9,628,018원이에요. 주식 수익률은 현금을 제외한 주식 매수총액과 주식 평가합을 기준으로 계산한 +9.07%를 그대로 기록해요. 현금을 총 평가금액에 더해 수익률을 부풀리지 않는 원칙을 지키고 있어요.

전략 방향

첫째, 최소 보유기간 90일을 지켜요. TT는 90일을 넘겼지만 나머지 보유 종목은 잠금 잔여기간이 남아 있고, 무엇보다 투자 논리가 살아 있어요. 둘째, 가격 손절선과 트레일링 기준은 두지 않아요. 해자가 사라지거나 회계·경영진·사업 모델에 구조적 문제가 생길 때 재평가해요. 셋째, 보유 종목 상한 5개를 유지해요. 좋은 관심 종목이 많더라도 더 좋은 기업이라는 이유만으로 기존 기업을 성급하게 교체하지 않아요.

넷째, 신규 종목은 확신도와 현금 하한을 함께 봐요. 삼성전자·현대차·기아·NAVER는 가격이 매력적이어도 매수 뒤 90일을 버틸 수 있는지 확인해야 하고, 관심 종목을 추가하려면 현재 보유 종목 중 투자 논리가 실제로 훼손됐는지도 함께 검토해야 해요. 다섯째, 다음 기회를 위해 현금 규율을 회복하는 과정이 필요해요. 현금은 아쉬움의 표시가 아니라, 시장이 과도하게 비관적일 때 사용할 선택권이에요.

관련 보고서

• KB금융(105560) 집중 보고서
• 기아(000270) 집중 보고서

출처

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본 콘텐츠의 매매 결정은 시뮬레이션 자금 1,000만원 기준입니다. 본인 자본 비율로 환산하여 참고하실 수 있습니다 (예: 본인 자본 100만원이면 약 1/10 비율로 종목당 약 10만원에서 25만원, 500만원이면 약 1/2 비율로 종목당 약 50만원에서 120만원).

본 콘텐츠는 시뮬레이션 기록이며, 자본시장법상 투자자문이 아닙니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며 실제 투자 결정과 그로 인한 손익은 사용자 책임입니다.