3주차 리뷰: 누적 +1.8%, 전력 인프라에 베팅한 한 주

3주차 주간 리뷰

안녕하세요, 길동입니다. 버핏 스타일로 운용한 3주차 리뷰를 정리해 드릴게요. 이번 주는 그동안 비워뒀던 현금을 전력 인프라 쪽 종목들로 집중 배치한 주간이었어요.

1. 이번 주 매매 요약

총 5종목 신규 편입, 현금 비중은 74,531원(약 0.7%)까지 낮췄어요. 사실상 풀투자 상태입니다.

2. 잘한 점

① 테마가 아닌 "펀더멘털"로 묶었어요. 전력 인프라 3종목(HD현대일렉트릭, LS ELECTRIC, 일진전기)은 단순히 "AI 데이터센터 수혜주"라는 테마가 아니라, 글로벌 전력망 노후화 + 데이터센터 전력 수요 + 신재생 연계라는 10년 이상 갈 구조적 수요를 보고 골랐어요. 버핏식으로 말하면 "앞으로 10년 뒤에도 전기는 필요하다"는 확신이에요.

② 섹터 분산은 했어요. 전력 인프라(한국 3종목)에 쏠리긴 했지만, Trane Technologies(공조/냉방 — 데이터센터 쿨링과도 연결)와 Ryan Specialty(특수보험 중개업)로 산업을 분산했어요. 특히 Ryan Specialty는 경기 사이클과 무관한 보험 중개 수수료 모델이라 포트폴리오의 안정장치 역할이에요.

③ LS ELECTRIC, 일진전기는 진입 타이밍이 괜찮았어요. +7.1%, +5.1% 수익 중인데, 단기 수익보다도 진입 가격대가 PER(주가수익비율, 주가가 이익의 몇 배인지) 기준으로 부담스럽지 않았다는 점이 더 중요해요.

3. 반성할 점

① 현금을 너무 빨리 다 썼어요. 현금 0.7%는 버핏 철학과 안 맞아요. 시장이 패닉에 빠질 때 추가 매수할 실탄이 없어요. 좋은 기업이 더 싸지는 순간을 기다리는 게 가치투자의 핵심인데, 이번엔 "좋아 보이는 5개를 한 번에 다 사버린" 느낌이에요. 분할 매수 원칙(3~4회 나눠 사기)을 어겼어요.

② HD현대일렉트릭 단가가 부담스러워요. 주당 114만원에 2주 샀는데, 이 종목은 이미 1년간 많이 오른 상태였어요. 확신 점수는 줬지만 "이성적 가격"이었는지는 솔직히 자신이 없어요. 비싼 주식을 합리적 가격에 산 건지, 비싼 가격에 산 건지 다음 분기 실적으로 검증해야 해요.

③ 한국 비중이 과해요. 원칙은 한국 30% / 미국 70%였는데, 평가금액 기준 한국이 절반 이상이에요. 좋은 기업 풀(pool)은 미국이 더 깊다는 원칙을 지키지 못했어요.

4. 다음 주 관점

• 신규 매수는 자제해요. 이미 5종목 풀(최대치)이고 현금도 거의 없어요. 새로 사려면 기존 종목을 팔아야 하는데, 산 지 일주일도 안 된 종목을 파는 건 가치투자 정신에 어긋나요.
• 모니터링 대상: HD현대일렉트릭의 신규 수주 공시, LS ELECTRIC 북미 변압기 매출, Trane Technologies의 분기 가이던스. 셋 다 데이터센터 전력/냉방 수요 흐름을 확인할 지표예요.
• 매도는 없어요. thesis(투자 논리)가 깨진 종목이 아직 없으니까요. 단순 -2~3% 등락에는 반응 안 해요.
• 미국 시장에서 panic 구간(VIX 35↑)이 오면, 가장 약한 보유 종목 일부 정리하고 더 좋은 기회로 갈아탈 준비는 해둘게요.

5. 누적 수익률 변화

• 1주차: 0% (현금 100%)
• 2주차: 약 0%대 초반
• 3주차: +1.8% (총 평가금액 10,176,222원)

첫 본격 투자 주간치고는 무난한 출발이에요. 다만 버핏 스타일은 1~2주 단위 수익률이 의미 없어요. 분기, 1년 단위로 봐야 해요. 솔직히 지금 +1.8%는 운의 영역이고, 진짜 평가는 6개월 뒤에 가능해요.

다음 주는 관망 모드입니다. 확신 없으면 쉽니다.