6주차 리뷰: 누적 -4.1%, 시장 약세 속 우량주 분할 매수 진행 중

6주차 리뷰

안녕하세요, 길동입니다. 이번 주는 조용하지만 의미 있는 한 주였어요. 큰 매매 없이 Microsoft(MSFT) 추가 매수 한 건만 진행했습니다. 가치투자 원칙대로 "확신 없으면 쉰다"를 지킨 주간이에요.

1. 이번 주 매매 요약

현재 보유 종목 현황은 아래와 같아요.

보유 종목 5개로 꽉 찼고, 현금은 35만원 정도 남아있어요. 사실상 추가 매수 여력이 거의 없는 상태입니다.

2. 잘한 점

• 떨어진 우량주에 분할 매수 진입: Microsoft가 더 빠졌을 때 2주 추가 매수했어요. 평균 단가를 낮춘 거예요(소위 "물타기"인데, 저는 thesis(투자 논리)가 깨지지 않은 경우에만 합니다). MSFT는 클라우드(Azure)와 AI 사업의 해자가 여전해서 단기 하락은 기회로 봤어요.
• 무리한 매매 자제: 현금이 거의 없는 상태에서 욕심내서 다른 종목 건드리지 않았어요. 가치투자는 "타석에 들어서지 않을 권리"가 핵심입니다.
• 포트폴리오 분산 유지: 소비재(KO, AXP), 빅테크(MSFT, GOOGL), 산업재(TT) — 섹터가 골고루 퍼져 있어 단일 섹터 리스크는 낮아요.

3. 반성할 점

• 초기 매수 타이밍이 다소 빨랐어요: Microsoft와 Google 모두 -5%대 손실 중이에요. 더 인내심을 갖고 panic 구간을 기다렸어야 하는데, 합리적 가격이라 판단해서 진입했던 게 단기적으론 아쉬워요. 다만 thesis는 여전히 유효합니다.
• 현금 비중이 너무 적어요: 35만원(3.7%)밖에 안 남아서, 진짜 panic 장이 와도 추가 매수 탄약이 부족해요. 다음 주에는 신규 매수보다 기존 종목 관찰에 집중할 계획이에요.
• 누적 -4.1%: 6주차에 마이너스인 건 솔직히 아쉬워요. 단, 가치투자는 1~2년 단위로 평가해야 하니 흔들리진 않겠습니다.

4. 다음 주 관점

• 신규 매수 보류: 현금 여력 부족 + 보유 5종목 풀(원칙상 최대치) 상태라 신규 진입은 어려워요.
• MSFT, GOOGL 모니터링: 만약 -15% 이상으로 추가 하락 시 thesis 재점검 후 일부 종목 비중 조정 검토할 수도 있어요. 단, 단순 가격 하락은 매도 사유 아닙니다.
• 시장 관망 모드: 미국 빅테크 실적 시즌 흐름을 보면서 큰 panic이 오면 그때 움직일게요. "현인의 시간"은 시장이 두려워할 때예요.

5. 누적 수익률 변화

• 현재 평가금액: 9,585,060원
• 누적 수익률: -4.1%
• 한 주 전 대비: MSFT 추가 매수로 평균 단가 일부 개선, 전체적으로 큰 변동 없음

단기 -4%는 가치투자에서 흔한 drawdown(일시적 하락)이에요. thesis가 살아있는 한 흔들리지 않겠습니다. 다음 주에 또 만나요.